содержание .. 6 7 8 9 ..
Норникель. Годовой отчет за 2021 год - часть 8
Капитальные вложения по основным объектам инвестиций
(млн долл. США)
Показатель
2021
2020 Изменение
(%)
Заполярный филиал, в том числе основные
проекты:
843
665
27
рудник «Скалистый»
95
109
–13
рудник «Таймырский»
38
97
–61
рудник «Комсомольский»
32
51
–37
рудник «Октябрьский»
10
16
–38
Талнахская обогатительная фабрика
167
38
4x
прочие проекты Заполярного филиала
501
354
42
Кольская ГМК
205
155
32
Серный проект
526
154
3x
Южный кластер
304
114
3x
Модернизация инфраструктуры
энерго- и газоснабжения
316
219
44
Читинский медный проект (Быстринский ГОК)
62
98
–37
Прочие производственные проекты
490
344
42
Прочие непроизводственные проекты
18
11
64
Итого
2 764
1 760
57
Отчет о движении денежных
средств
Отчет о движении денежных средств
(млн долл. США)
Показатель
2021
2020
Изменение
(%)
Денежные средства, полученные от операционной
деятельности, до изменения оборотного капитала
и налога на прибыль
11 479
10 254
12
Изменения в оборотном капитале
–2 226
–662
3x
Налог на прибыль уплаченный
–2 211
–1 304
70
Денежные средства, полученные от операционной
деятельности, нетто
7 042
8 288
–15
Капитальные вложения
–2 764
–1 760
57
Прочая инвестиционная деятельность
126
112
13
Денежные средства, направленные
на инвестиционную деятельность, нетто
–2 638
–1 648
60
Свободный денежный поток
4 404
6 640
–34
Проценты уплаченные
–315
–510
–38
Прочая финансовая деятельность
–3 732
–3 822
–2
Денежные средства, направленные на финансовую
деятельность, нетто
–4 047
–4 332
–7
Эффект от курсовых разниц на остатки денежных средств
и их эквивалентов
–1
99
Н. п.
Увеличение денежных средств и их эквивалентов,
нетто
356
2 407
–85
В 2021 году свободный денежный
поток сократился на 34% и составил
4,4 млрд долл. США вследствие сниже-
ния денежного потока от операционной
деятельности и увеличения денежного
потока, направленного на инвестиционную
деятельность.
В 2021 году денежный поток, полученный
от операционной деятельности, снизился
на 15% и составил 7,0 млрд долл. США.
При этом погашение экологических резер-
вов и рост платежей по налогу на прибыль
были частично компенсированы ростом
выручки от реализации металлов.
В 2021 году денежный поток, направ-
ленный на инвестиционную деятель-
ность, увеличился на 60% и составил
2,6 млрд долл. США, в первую оче-
редь за счет роста капитальных вло-
жений на 57%, которые составили
2,8 млрд долл. США.
Зависимость изменения оборотного капитала в балансе с эффектом в отчете о движении денежных средств
(млн долл. США)
Показатель
2021
2020
Изменение чистого оборотного капитала в балансе
–557
273
Курсовые разницы
15
–290
Изменение задолженности по налогу на прибыль
524
–359
Изменение долгосрочных статей, входящих в чистый оборотный капитал в ОДДС
–56
–95
Изменение резервов
–2 145
–186
Прочие изменения
–7
–5
Изменение чистого оборотного капитала в ОДДС
–2 226
–662
В 2021 году капитальные затраты увеличи-
лись на 57% (или 1 004 млн долл. США),
до рекордных 2 764 млн долл. США,
в связи со стратегическим ростом инве-
стиций по ключевым проектам. Расходы
по Серной программе, реализация кото-
рой вошла в активную фазу, превысили
500 млн долл. США, а инвестиции в Южный
кластер и расширение Талнахской обо-
гатительной фабрики увеличились в три
и четыре раза соответственно. Расходы
на капитализируемые ремонты, промыш-
ленную безопасность и модернизацию
основных фондов предприятий Группы
увеличились более чем на 40%, превысив
800 млн долл. США.
Управление задолженностью
и ликвидностью
Задолженность и ликвидность
(млн долл. США)
Показатель
По состоянию
на 31 декабря 2021 года
По состоянию
на 31 декабря 2020 года
Изменение
млн долл. США
%
Долгосрочные кредиты и займы
8 616
9 622
–1 006
–10
Краткосрочные кредиты и займы
1 610
12
1 598
100
Обязательства по аренде
235
262
–27
–10
Общий долг
10 461
9 896
565
6
Денежные средства и их эквиваленты
5 547
5 191
356
7
Чистый долг
4 914
4 705
209
4
Чистый долг / 12 мес. EBITDA
0,5x
0,6x
–0,1x
По состоянию на 31 декабря 2021 года
общий долг Компании увеличился на 6%
по сравнению с 31 декабря 2020 года
и составил 10 461 млн долл. США. Основным
фактором роста стал новый выпуск евро-
облигаций на 500 млн долл. США, осуще-
ствленный в октябре 2021 года, в том числе
в целях аккумулирования ликвидности
для предстоящих погашений в 2022 году.
Краткосрочные кредиты и займы по состо-
янию на 31 декабря 2021 года увеличи-
лись на 1 598 млн долл. США по сравнению
с 31 декабря 2020 года, преимущественно
за счет двух выпусков еврооблигаций
на общую сумму 1 500 млн долл. США
со сроками погашения в апреле и октя-
бре 2022 года, перешедших в категорию
кратко срочных обязательств по состоянию
на 31 декабря 2021 года. Краткосрочные
обязательства Компании полностью покры-
ваются денежными средствами и подтвер-
жденными кредитными линиями.
Чистый долг Компании по состоя-
нию на 31 декабря 2021 года уве-
личился на 4% по сравнению с 31 декабря
2020 года за счет роста общего долга.
Несмот ря на рост чистого долга, показатель
«Чистый долг / 12 мес. EBITDA» на конец
2021 года сократился на 0,1x по сравнению
с 31 декабря 2020 года и составил 0,5x.
По состоянию на 31 декабря 2021 года
все три международных рейтинговых
агентства — Fitch, Moody’s и S&P Global —
и национальное рейтинговое агент-
ство «Эксперт РА» оценивали кредитный
рейтинг Компании на инвестиционном
уровне.
113
НОРНИКЕЛЬ
112