Трубная металлургическая компания. Годовой отчёт (за 2020 год)

145

их стороны недобросовестных
действий, не превышает
двукратного размера
фиксированной части
годового вознаграждения.

фиксированной части годового
вознаграждения.

5.1

В обществе создана эффективно функционирующая система управления рисками и внутреннего контроля, направленная на обеспечение разумной
уверенности в достижении поставленных перед обществом целей.

5.1.1

Советом директоров общества
определены принципы и
подходы к организации
системы управления рисками
и внутреннего контроля в
обществе.

Функции различных органов управления и
подразделений общества в системе
управления рисками и внутреннем контроле
четко определены во внутренних
документах/соответствующей политике
общества, одобренной советом директоров.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

5.1.2

Исполнительные органы
общества обеспечивают
создание и поддержание
функционирования
эффективной системы
управления рисками и
внутреннего контроля в
обществе.

Исполнительные органы общества
обеспечили распределение функций и
полномочий в отношении управления
рисками и внутреннего контроля между
подотчетными ими руководителями
(начальниками) подразделений и отделов.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

5.1.3

Система управления рисками
и внутреннего контроля в
обществе обеспечивает
объективное, справедливое и
ясное представление о
текущем состоянии и
перспективах общества,
целостность и прозрачность
отчетности общества,
разумность и приемлемость
принимаемых обществом
рисков.

В обществе утверждена политика по
противодействию коррупции.

В обществе организован доступный способ
информирования совета директоров или
комитета совета директоров по аудиту о
фактах нарушения законодательства,
внутренних процедур, кодекса этики
общества.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

5.1.4

Совет директоров общества
предпринимает необходимые
меры для того, чтобы
убедиться, что действующая в
обществе система управления
рисками и внутреннего

В течение отчетного периода, совет
директоров или комитет по аудиту совета
директоров провел оценку эффективности
системы управления рисками и внутреннего
контроля общества. Сведения об основных

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

146

контроля соответствует
определенным советом
директоров принципам и
подходам к ее организации и
эффективно функционирует.

результатах такой оценки включены в состав
годового отчета общества.

5.2

Для систематической независимой оценки надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля, и практики
корпоративного управления общество организовывает проведение внутреннего аудита.

5.2.1

Для проведения внутреннего
аудита в обществе создано
отдельное структурное
подразделение или привлечена
независимая внешняя
организация. Функциональная
и административная
подотчетность подразделения
внутреннего аудита
разграничены. Функционально
подразделение внутреннего
аудита подчиняется совету
директоров.

Для проведения внутреннего аудита в
обществе создано отдельное структурное
подразделение внутреннего аудита,
функционально подотчетное совету
директоров или комитету по аудиту, или
привлечена независимая внешняя
организация с тем же принципом
подотчетности.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

5.2.2

Подразделение внутреннего
аудита проводит оценку
эффективности системы
внутреннего контроля, оценку
эффективности системы
управления рисками, а также
системы корпоративного
управления. Общество
применяет общепринятые
стандарты деятельности в
области внутреннего аудита.

В течение отчетного периода в рамках
проведения внутреннего аудита дана оценка
эффективности системы внутреннего
контроля и управления рисками.

В обществе используются общепринятые
подходы к внутреннему контролю и
управлению рисками.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

6.1

Общество и его деятельность являются прозрачными для акционеров, инвесторов и иных заинтересованных лиц.

6.1.1

В обществе разработана и
внедрена информационная
политика, обеспечивающая
эффективное информационное
взаимодействие общества,
акционеров, инвесторов и
иных заинтересованных лиц.

Советом директоров общества утверждена
информационная политика общества,
разработанная с учетом рекомендаций
Кодекса.

Совет директоров (или один из его
комитетов) рассмотрел вопросы, связанные с
соблюдением обществом его

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

147

информационной политики как минимум
один раз за отчетный период.

6.1.2

Общество раскрывает
информацию о системе и
практике корпоративного
управления, включая
подробную информацию о
соблюдении принципов и
рекомендаций Кодекса.

Общество раскрывает информацию о системе
корпоративного управления в обществе и
общих принципах корпоративного
управления, применяемых в обществе, в том
числе на сайте общества в сети Интернет.

Общество раскрывает информацию о составе
исполнительных органов и совета
директоров, независимости членов совета и
их членстве в комитетах совета директоров (в
соответствии с определением Кодекса).

В случае наличия лица, контролирующего
общество, общество публикует меморандум
контролирующего лица относительно планов
такого лица в отношении корпоративного
управления в обществе.

☐

Соблюдается

☒

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

1-2. Соблюдаются.

3.

Информация о конечном бенефициаре –

контролирующем лице Общества раскрыта
на сайте Общества в ежеквартальных
отчетах эмитента и в настоящем Годовом
отчете.
Контролирующее лицо Общества
одновременно является председателем
Совета директоров, его планы в отношении
наиболее важных аспектов корпоративного
управления находят отражение во
внутренних документах, а также иной
информации (в том числе в сообщениях о
существенных фактах о решениях, принятых
органами управления), раскрываемой на
сайте Общества.

6.2

Общество своевременно раскрывает полную, актуальную и достоверную информацию об обществе для обеспечения возможности принятия обоснованных
решений акционерами общества и инвесторами.

6.2.1

Общество раскрывает
информацию в соответствии с
принципами регулярности,
последовательности и
оперативности, а также
доступности, достоверности,
полноты и сравнимости
раскрываемых данных.

В информационной политике общества
определены подходы и критерии определения
информации, способной оказать
существенное влияние на оценку общества и
стоимость его ценных бумаг и процедуры,
обеспечивающие своевременное раскрытие
такой информации.

В случае если ценные бумаги общества
обращаются на иностранных организованных
рынках, раскрытие существенной
информации в Российской Федерации и на
таких рынках осуществляется синхронно и
эквивалентно в течение отчетного года.

Если иностранные акционеры владеют
существенным количеством акций общества,
то в течение отчетного года раскрытие
информации осуществлялось не только на

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

148

русском, но также и на одном из наиболее
распространенных иностранных языков.

6.2.2

Общество избегает
формального подхода при
раскрытии информации и
раскрывает существенную
информацию о своей
деятельности, даже если
раскрытие такой информации
не предусмотрено
законодательством.

В течение отчетного периода общество
раскрывало годовую и полугодовую
финансовую отчетность, составленную по
стандартам МСФО. В годовой отчет общества
за отчетный период включена годовая
финансовая отчетность, составленная по
стандартам МСФО, вместе с аудиторским
заключением.

Общество раскрывает полную информацию о
структуре капитала общества в соответствии
Рекомендацией 290 Кодекса в годовом отчете
и на сайте общества в сети Интернет.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

Общество выполняет данную рекомендацию,
а также, руководствуясь лучшей практикой,
дополнительно ежеквартально раскрывает
МСФО-отчетность. Настоящий Годовой
отчет составлен в соответствии с
рекомендациями Кодекса о включении
дополнительной информации в Годовой
отчет (п.293) и, в частности, содержит анализ
основных показателей консолидированной
финансовой отчетности Общества за 2020
год (MD&A). МСФО-отчетность за 2020 год
вместе с аудиторским заключением раскрыта
на английском и на русском языках на сайте
эмитента, а также на сервере Интерфакса и
на нее приведены ссылки в Годовом отчете.
Таким образом, инвесторам предоставлен
равный и необременительный доступ к
МСФО-отчетности.

6.2.3

Годовой отчет, являясь одним
из наиболее важных
инструментов
информационного
взаимодействия с
акционерами и другими
заинтересованными
сторонами, содержит
информацию, позволяющую
оценить итоги деятельности
общества за год.

Годовой отчет общества содержит
информацию о ключевых аспектах
операционной деятельности общества и его
финансовых результатах.

Годовой отчет общества содержит
информацию об экологических и социальных
аспектах деятельности общества.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

6.3

Общество предоставляет информацию и документы по запросам акционеров в соответствии с принципами равнодоступности и необременительности.

6.3.1

Предоставление обществом
информации и документов по
запросам акционеров
осуществляется в
соответствии с принципами
равнодоступности и
необременительности.

Информационная политика общества
определяет необременительный порядок
предоставления акционерам доступа к
информации, в том числе информации о
подконтрольных обществу юридических
лицах, по запросу акционеров.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

149

6.3.2

При предоставлении
обществом информации
акционерам обеспечивается
разумный баланс между
интересами конкретных
акционеров и интересами
самого общества,
заинтересованного в
сохранении
конфиденциальности важной
коммерческой информации,
которая может оказать
существенное влияние на его
конкурентоспособность.

В течение отчетного периода, общество не
отказывало в удовлетворении запросов
акционеров о предоставлении информации,
либо такие отказы были обоснованными.

В случаях, определенных информационной
политикой общества, акционеры
предупреждаются о конфиденциальном
характере информации и принимают на себя
обязанность по сохранению ее
конфиденциальности.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

7.1

Действия, которые в значительной степени влияют или могут повлиять на структуру акционерного капитала и финансовое состояние общества и,
соответственно, на положение акционеров (существенные корпоративные действия), осуществляются на справедливых условиях, обеспечивающих
соблюдение прав и интересов акционеров, а также иных заинтересованных сторон.

7.1.1

Существенными
корпоративными действиями
признаются реорганизация
общества, приобретение 30 и
более процентов голосующих
акций общества (поглощение),
совершение обществом
существенных сделок,
увеличение или уменьшение
уставного капитала общества,
осуществление листинга и
делистинга акций общества, а
также иные действия, которые
могут привести к
существенному изменению
прав акционеров или
нарушению их интересов.
Уставом общества определен
перечень (критерии) сделок
или иных действий,
являющихся существенными
корпоративными действиями,
и такие действия отнесены к

Уставом общества определен перечень сделок
или иных действий, являющихся
существенными корпоративными действиями
и критерии для их определения. Принятие
решений в отношении существенных
корпоративных действий отнесено к
компетенции совета директоров. В тех
случаях, когда осуществление данных
корпоративных действий прямо отнесено
законодательством к компетенции общего
собрания акционеров, совет директоров
предоставляет акционерам соответствующие
рекомендации.

Уставом общества к существенным
корпоративным действиям отнесены, как
минимум: реорганизация общества,
приобретение 30 и более процентов
голосующих акций общества (поглощение),
совершение обществом существенных
сделок, увеличение или уменьшение
уставного капитала общества, осуществление
листинга и делистинга акций общества.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

150

компетенции совета
директоров общества.

7.1.2

Совет директоров играет
ключевую роль в принятии
решений или выработке
рекомендаций в отношении
существенных корпоративных
действий, совет директоров
опирается на позицию
независимых директоров
общества.

В обществе предусмотрена процедура, в
соответствии с которой независимые
директора заявляют о своей позиции по
существенным корпоративным действиям до
их одобрения.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

7.1.3

При совершении
существенных корпоративных
действий, затрагивающих
права и законные интересы
акционеров, обеспечиваются
равные условия для всех
акционеров общества, а при
недостаточности
предусмотренных
законодательством
механизмов, направленных на
защиту прав акционеров, -
дополнительные меры,
защищающие права и
законные интересы
акционеров общества. При
этом общество
руководствуется не только
соблюдением формальных
требований законодательства,
но и принципами
корпоративного управления,
изложенными в Кодексе.

Уставом общества с учетом особенностей его
деятельности установлены более низкие, чем
предусмотренные законодательством
минимальные критерии отнесения сделок
общества к существенным корпоративным
действиям.

В течение отчетного периода, все
существенные корпоративные действия
проходили процедуру одобрения до их
осуществления.

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

7.2

Общество обеспечивает такой порядок совершения существенных корпоративных действий, который позволяет акционерам своевременно получать
полную информацию о таких действиях, обеспечивает им возможность влиять на совершение таких действий и гарантирует соблюдение и адекватный
уровень защиты их прав при совершении таких действий.

7.2.1

Информация о совершении
существенных корпоративных
действий раскрывается с
объяснением причин, условий

В течение отчетного периода общество
своевременно и детально раскрывало
информацию о существенных корпоративных

☒

Соблюдается

☐

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

151

и последствий совершения
таких действий.

действиях общества, включая основания и
сроки совершения таких действий.

7.2.2

Правила и процедуры,
связанные с осуществлением
обществом существенных
корпоративных действий,
закреплены во внутренних
документах общества.

Внутренние документы общества
предусматривают процедуру привлечения
независимого оценщика для определения
стоимости имущества, отчуждаемого или
приобретаемого по крупной сделке или
сделке с заинтересованностью.

Внутренние документы общества
предусматривают процедуру привлечения
независимого оценщика для оценки
стоимости приобретения и выкупа акций
общества.

Внутренние документы общества
предусматривают расширенный перечень
оснований, по которым члены совета
директоров общества и иные
предусмотренные законодательством лица
признаются заинтересованными в сделках
общества.

☐

Соблюдается

☒

Частично соблюдается

☐

Не соблюдается

1.Во внутренних документах Общества
отсутствуют положения,
предусматривающие процедуру привлечения
независимого оценщика для определения
стоимости имущества, отчуждаемого или
приобретаемого по крупной сделке или
сделке с заинтересованностью. Контроль
стоимости осуществляется в рамках своей
компетенции Советом директоров. В состав
Совета директоров входят независимые
директора, количественный состав которых
достаточен для осуществления контроля за
справедливой рыночной стоимостью
отчуждаемого или приобретаемого
имущества.
В соответствии с Уставом Общества любые
сделки, по приобретению, отчуждению,
залогу, аренде с правом выкупа, иному
распоряжению недвижимым имуществом,
совершаются при условии одобрения
Советом директоров Общества.
В ближайшем будущем Общество не
планирует изменения подходов в данном
вопросе.

2.Внутренними документами Общества не
предусмотрено привлечение независимого
оценщика для оценки стоимости
приобретения и выкупа акций общества в
связи с тем, что акции Oбщества
обращаются в высшем котировальном
списке на бирже, имеют достаточную
ликвидность, и таким образом Общество
владеет достоверной информацией об их
стоимости.
В ближайшем будущем Общество не
планирует изменения подходов в данном
вопросе.

153

Консолидированная финансовая отчетность

Консолидированная финансовая отчетность ПАО «ТМК» и его дочерних предприятий опубликована на сайте Компании по адресу

https://www.tmk-group.ru/Financial_results

(раздел «Финансовые результаты»)

Анализ руководством результатов деятельности Группы ТМК

За 12 месяцев 2020 года

Данный обзор результатов деятельности и финансового состояния должен рассматриваться вместе с консолидированной финансовой

отчетностью ТМК за 12 месяцев 2020 года.

Определенная информация, содержащаяся в данном документе, включая прогнозы, сведения о стратегии развития, представляет собой заявление о

перспективах ТМК и допускает неопределенность. При оценке данного анализа должны рассматриваться различные факторы риска, которые могут

привести к тому, что фактические результаты деятельности ТМК будут значительно отличаться от тех показателей, которые отображены в

этих заявлениях.

Округление

Денежные величины, включенные в данный анализ результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления

отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин. Процентные показатели в тексте и в

таблицах могут не складываться в 100%.

154

Обзор деятельности компании

Наша  компания  –  один  из  крупнейших  мировых  производителей
стальных  труб  для  предприятий  нефтегазовой  отрасли.  Мы  являемся
международной компанией с разветвленной сетью производственных и
торговых площадок, а также представительств в разных странах.
Основным  направлением  деятельности  нашей  компании  являются
производство и продажа бесшовных и сварных труб, включая трубы с
широким  спектром  премиальных  соединений,  в  сочетании  c
предоставлением клиентам услуг по технической поддержке.
Наши  предприятия  производят  практически  весь  сортамент  труб,
необходимых для использования в нефтегазовой отрасли, химической
промышленности,  энергетике,  машиностроении,  строительстве,
судостроении,  авиационной  и  аэрокосмической  отрасли  и  сельском
хозяйстве.
Мы  создали  современный  технологический  комплекс,  использующий
последние научные разработки для производства высококачественной и
конкурентоспособной продукции.
Наши  производственные  активы  расположены  в  России,  Румынии  и
Казахстане. Наша компания объединяет два научно-исследовательских
центра  в  России.  Масштабное  присутствие  компании  на  рынке
обеспечивает  разветвленная  сбытовая  сеть.  За  12  месяцев  2020 года
доля  продаж  покупателям  в  России  составила  76%  от  общего  объема
продаж. По нашим оценкам наша доля на мировом рынке бесшовных
труб OCTG составила около 10%.
Мы являемся крупнейшим экспортером трубной продукции в России.
Экспорт  труб,  произведенных  нашими  российскими  предприятиями,
составил 18% от общего объема реализации за 12 месяцев 2020 года.
За  12  месяцев  2020  года  мы  продали  2  811 тыс. тонн  трубной
продукции.  Продажи  бесшовных  труб  составили  72%  общего  объема

Методика расчета представлена в разделе «Финансовые показатели».

реализации.

Продажи

бесшовных

труб

OCTG

составили

1 198 тыс. тонн,  что  на  29%  меньше  объема  продаж  за  12  месяцев
2019 года.  Снижение  в  значительной  степени  объясняется  продажей
предприятий  Американского  дивизиона.  Продажи  труб  большого
диаметра (ТБД)  снизились на  30% по  сравнению с  прошлым годом  и
составили 326 тыс. тонн.
Консолидированная выручка за 12 месяцев 2020 года снизилась на 28%
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 222
621  млн.  руб.  Скорректированный  Показатель  EBITDA

составил 42

480 млн. руб. по сравнению с 43 540 млн. руб. в прошлом году.
Рентабельность Скорректированного Показателя EBITDA составила
19% по сравнению с 14% за 2019 год.
Обзор рыночных условий за 12 месяцев 2020 года

Объем российского трубного рынка сократился на 9% по сравнению с
2019 годом в основном из-за сокращения поставок ТБД. Замедление
темпов бурения и более низкая доля горизонтального бурения (50% за
12 месяцев 2020 года по сравнению с 53% за 12 месяцев 2019 года)
привели к снижению общего объема рынка труб OCTG.

В  течение  2020  года  на  европейском  трубном  рынке  наблюдалось
значительное сокращение потребления трубной продукции в ключевых
отраслях  в  результате  снижения  деловой  активности  из-за  пандемии
COVID-19 и связанных с ней ограничительных мер.

Ключевые события

В январе мы завершили сделку по продаже 100% акций IPSCO Tubulars
Inc. компании Tenaris. По итогам закрытия сделки стороны заключили
генеральное соглашение на шесть лет, согласно которому, начиная со 2
января 2020 года, Tenaris стал эксклюзивным дистрибьютором труб
OCTG и линейных труб ТМК на территории США и Канады.

155

В январе рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочные рейтинги
компании  в  местной  и  иностранной  валютах  с  «В+»  до  «BB-»  с
прогнозом  «Стабильный».  Агентство  Moody's  изменило  прогноз  по
кредитным  рейтингам  ТМК  со  «Стабильный»  до  «Позитивный»  и
подтвердило корпоративный рейтинг компании на уровне B1.

В  январе  мы  ввели  в  эксплуатацию  новый  комплекс  термообработки
труб на СТЗ мощностью до 300 тыс. тн в год. Суммарные инвестиции в
проект составили порядка 5,5 млрд рублей, создано 110 новых рабочих
мест.  Комплекс  термообработки  труб  предназначен  для  производства
премиальной  трубной  продукции,  использующейся  при  разработке
трудноизвлекаемых  месторождений,  а  также  при  бурении  скважин  в
агрессивных средах и на Крайнем Севере.

В  феврале  2020  года  мы  успешно  закрыли  сделку  по  размещению
семилетнего выпуска еврооблигаций на сумму 500 млн. руб. по ставке
4,3%  годовых.  Полученные  средства  были  использованы  для
рефинансирования  выпуска  еврооблигаций  объемом  500  млн.  руб.,
подлежащих погашению в апреле 2020 года.

В  апреле  2020  года  сдан  в  эксплуатацию  новый  комплекс  финишной
отделки  труб  на  СинТЗ.  Оборудование  установлено  в  цехе  по
производству труб нефтяного сортамента и позволяет в автоматическом
режиме  осуществлять  все  основные  этапы  финишной  отделки  труб,
включая  формирование  готовых  пакетов  труб  для  отгрузки
потребителю.

В апреле 2020 года Совет директоров ТМК одобрил программу
приобретения обыкновенных акций Общества. Совет директоров также
одобрил осуществление делистинга глобальных депозитарных
расписок на Лондонской фондовой бирже после завершения программы
приобретения обыкновенных акций ТМК.

23 апреля 2020 года мы разместили рублевые биржевые облигации на
общую  сумму  10  млрд.  руб.  Денежные  средства,  полученные  в
результате  размещения,  были  использованы  для  частичного
рефинансирования  действующего  выпуска  и  банковских  кредитов.

Данное размещение положительно сказалось на срочности кредитного
портфеля.

В августе  мы заключили соглашение с ООО  «Амурский ГХК» (100%
акций принадлежит ПАО «СИБУР») о комплексной поставке трубной
продукции  для  Амурского  газохимического  комплекса,  одного  из
крупнейших  в  мире  предприятий  по производству  полимеров,  проект
строительства  которого  компания  СИБУР  реализует  в  Амурской
области. По условиям соглашения ТМК обязуется поставить комплекс
трубных  решений,  состоящий  из  бесшовных  труб,  ТБД  и  деталей
трубопроводов  общим  объемом  более  36  тыс.  тонн.  Поставки  будут
осуществлены в 2021-2023 годах.

В октябре мы завершили сделку по приобретению 100% доли участия в
металлургическом

предприятии

ООО

«Парус»

(ТМК-ЯМЗ),

расположенном в городе Ярцево Смоленской области. Предприятие
представляет собой современный литейно-прокатный комплекс по
производству сортового проката мощностью более 300 тыс. тонн в год.
Основными видами продукции являются арматура и непрерывнолитая
заготовка для переката.

В октябре ПАО ТМК объявило о завершении программы приобретения
обыкновенных  акций  Общества,  одобренной  Советом  директоров
11 сентября 2020. Программа  была реализована АО  «ВТЗ»  в период  с
15 сентября  2020  г.  по  15  октября  2020  г.  В  рамках  Программы  ВТЗ
приобрело 29 854 245 обыкновенных акций ТМК, что составляет 2,89%
от  общего  количества  размещенных  обыкновенных  акций  ТМК.
Количество акций Общества в свободном обращении составляет 4,4%
от общего количества размещенных обыкновенных акций ТМК.

В октябре в скважине на морской стационарной платформе «Беркут» на
месторождении Аркутун-Даги в рамках проекта «Сахалин-1» была
успешно применена обсадная колонна из труб с премиальными
резьбовыми соединениями нашего производства.

В октябре мы приобрели контрольный пакет акций ОАО «Ракитянский
арматурный завод» и ряда других предприятий в составе ООО «Трубы

156

2000». Сделка позволит нам войти в число крупных поставщиков
оборудования для АЭС на российском и международном рынках.

Мы разработали уникальные трубы для опытно-демонстрационного
энергоблока «БРЕСТ-ОД-300». Специально для нового энергоблока
была

разработана

технология

производства

сверхдлинных

теплообменных  труб  из  специальной  стали,  обладающей  длительной
прочностью  и  пластичностью.  В  рамках  проекта  с  ГК  "Росатом"  по
созданию  замкнутого  ядерного  топливного  цикла  мы  изготовим  и
поставим более 200 тыс. метров труб для парогенераторов реакторной
установки на быстрых нейтронах.

В  декабре  мы  договорились  о  расширении  сотрудничества  с  АО
«Узбекнефтегаз»  (крупнейшей  компанией  нефтегазового  сектора
Узбекистана)  для  совместной  реализации  проектов  по  развитию
нефтегазовой отрасли Республики Узбекистан и научно-техническому
сотрудничеству.

Структура Группы ТМК

Наша операционная деятельность разделена на отчетные сегменты по
принципу управления ТМК и тому, как осуществляется мониторинг
операционных результатов деятельности. В целях управления компания
разделена на бизнес-подразделения по географическому принципу и
состоит из следующих трех отчетных сегментов:



Российский  дивизион:  заводы,  расположенные  в  Российской
Федерации,  предприятие  по  финишной  обработке  труб  в
Казахстане, сервисные предприятия для нефтегазовой отрасли в
России  и  торговые  компании,  расположенные  в  России,  ОАЭ,
США  и  Швейцарии.  Дивизион  осуществляет  производство  и
продажи бесшовных и сварных труб, премиальной продукции, а
также  предоставляет  услуги  предприятиям  нефтегазовой
промышленности;



Американский дивизион: производственные предприятия и
торговые компании, расположенные в США и Канаде. 2 января

2020 г. Группа завершила сделку по продаже компании IPSCO
Tubulars Inc. и ее дочерних предприятий (далее по тексту -
«IPSCO»), которые представляли Американский сегмент;



Европейский  дивизион:  заводы,  расположенные  в  Румынии,  и
торговые  компании,  расположенные  в  Италии  и  Германии.
Дивизион  осуществляет  производство  и  продажи  бесшовных
труб и стальной заготовки.

157

12 месяцев 2020 года в сравнении с 12 месяцами 2019 года

Результаты деятельности

За 12 месяцев 2020 года объем реализации и выручка снизились, что в значительной степени обусловлено выбытием Американского дивизиона и
спадом в экономике на фоне пандемии COVID-19. Несмотря на это Скорректированный показатель EBITDA снизился незначительно по сравнению с
аналогичным показателем за 12 месяцев 2019 года.

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение

в млн. руб.

Объем продаж (в тыс. тонн)

2 811

3 828

(1 017)

Выручка

222 621

308 378

(85 757)

Себестоимость

(174 051)

(246 736)

72 685

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

48 570

61 642

(13 072)

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ

22%

20%

Чистые операционные расходы

(33 019)

(36 006)

2 987

Обесценение активов

(5 216)

(6 246)

1 030

Чистый доход/(убыток) от курсовых разниц

8 288

2 098

6 190

Чистые финансовые расходы

(11 874)

(14 104)

2 230

Прибыль/(убыток) от выбытия дочерних предприятий

23 870

(13)

23 883

Прочие доходы/ (расходы), не связанные с операционной
деятельностью

(261)

(1 344)

1 083

ПРИБЫЛЬ/(УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

30 358

6 027

24 331

(Расход)/доход по налогу на прибыль

(6 057)

(2 081)

(3 976)

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ/(УБЫТОК)

24 301

3 946

20 355

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

11%

СКОРРЕКТИРОВАННЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA

42 480

43 540

(1 060)

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СКОРРЕКТИРОВАННОГО ПОКАЗАТЕЛЯ EBITDA

19%

14%

Статья «Чистые операционные расходы» включает коммерческие расходы, административные расходы, расходы на рекламу и продвижение, расходы на исследования и разработки, а также чистые прочие операционные доходы/расходы.

158

Продажи

За  12  месяцев  2020  года  консолидированная  выручка  снизилась  на
85 757  млн.  руб.  или  28%  по  сравнению  с  аналогичным  периодом
прошлого года. Снижение выручки в значительной степени связано с
выбытием Американского дивизиона.
Реализация в разрезе операционных сегментов:

12 месяцев

2020

12 месяцев

2019

Изменение

в тыс. тонн

в %

Россия

2 637

3 120

(483)

(15)%

Америка

520

(520)

(100)%

Европа

174

187

(14)

(7)%

ИТОГО ОБЪЕМ
ПРОДАЖ

2 811

3 828

(1 017)

(27)%

в млн. руб.

в %

Россия

208 386

235 269

(26 883)

(11)%

Америка

57 780

(57 780)

(100)%

Европа

14 234

15 329

(1 094)

(7)%

ИТОГО ВЫРУЧКА

222 621

308 378

(85 757)

(28)%

Реализация по группам продуктов:

12 месяцев

2020

12 месяцев

2019

Изменение

в тыс. тонн

в %

Бесшовные трубы

2 026

2 651

(625)

(24)%

Сварные трубы

785

1 177

(392)

(33)%

ИТОГО ОБЪЕМ
ПРОДАЖ

2 811

3 828

(1 017)

(27)%

в млн. руб.

в %

Бесшовные трубы

166 262

221 031

(54 770)

(25)%

Сварные трубы

40 362

74 483

(34 121)

(46)%

Выручка от продаж
трубной продукции

206 624

295 514

(88 890)

(30)%

Прочая деятельность

15 997

12 863

3 134

24%

ИТОГО ВЫРУЧКА

222 621

308 378

(85 757)

(28)%

Россия.

Выручка российского дивизиона снизилась на 26 883 млн. руб.

или 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка от продаж

бесшовных

труб упала на 16 150 млн. руб.

Отрицательный эффект от падения объема продаж был частично
компенсирован эффектом от роста цен и улучшения структуры продаж.

Выручка от продаж

сварных

труб снизилась на 15 056 млн. руб. в

основном в результате снижения объема продаж

ТБД

, что также оказало

отрицательное влияние на структуру продаж.

159

Выручка от прочих видов деятельности увеличилась на 4 323 млн. руб.
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном в
результате

приобретения

ТМК-ЯМЗ,

который

осуществляет

реализацию

арматуры

и увеличения объема продаж

заготовки.

Европа.

Выручка

европейского

дивизиона

сократилась

на

1 094 млн. руб. или 7% по сравнению с 12 месяцами 2019 года.
Положительный эффект

от пересчета из функциональной валюты в

валюту представления отчетности составил 1 464 млн. руб. Без учета
данного эффекта выручка дивизиона снизилась на 2 558 млн. руб.

Выручка  от  продаж  бесшовных  труб  снизилась  на  2 516  млн.  руб.  по
сравнению  с  прошлым  годом  в  результате  падения  объема  продаж  и
неблагоприятной  ценовой  конъюнктуры,  вызванной  в  том  числе
влиянием ограничительных мер, связанных с пандемией COVID-19.

Выручка от прочих видов деятельности снизилась на 46 млн. руб. по
сравнению с прошлым годом в основном в результате сокращения
объемов продаж

заготовки

Валовая прибыль

За 12 месяцев 2020 года консолидированная валовая прибыль снизилась
на 13 071 млн. руб. или 21% по сравнению с прошлым годом и составила
48 570 млн. руб. Рентабельность продаж составила 22% по сравнению с
20% за 12 месяцев 2019 года.

Валовая прибыль в разрезе операционных сегментов:

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

Россия

47 040

23%

55 382

24%

(8 342)

Америка

2 983

(2 983)

Европа

1 530

11%

3 276

21%

(1 746)

ИТОГО ВАЛОВАЯ
ПРИБЫЛЬ

48 570

22%

61 641

20%

(13 071)

Валовая прибыль по группам продуктов:

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

Бесшовные трубы

44 125

27%

55 397

25%

(11 272)

Сварные трубы

3 292

5 628

(2 336)

Валовая прибыль от
продаж трубной
продукции

47 417

23%

61 025

21%

(13 608)

Прочие виды деятельности

1 153

617

536

ИТОГО ВАЛОВАЯ
ПРИБЫЛЬ

48 570

22%

61 641

20%

(13 071)

Россия.

Валовая прибыль российского дивизиона снизилась на

8 342 млн. руб. Рентабельность продаж составила 23% по сравнению с
24% за 12 месяцев 2019 года.

Валовая прибыль от продаж

бесшовных

труб снизилась на

4 509 млн. руб. в результате падения объема продаж, отрицательный
эффект которого был частично компенсирован улучшением структуры

160

продаж.

Негативное влияние на валовую прибыли также оказывал рост

цен на

лом

Валовая прибыль от продаж

сварных

труб снизилась на 4 431 млн. руб.

вследствие значительного падения объема реализации ТБД, что также
отрицательно сказалось на структуре продаж.

Валовая  прибыль  по  прочим  видам  деятельности  увеличилась  на
597 млн.  руб.  в  основном  в  результате  приобретения  ТМК-ЯМЗ,
который  осуществляет  реализацию

арматуры

, и увеличения объема

продаж

заготовки

Европа.

Валовая прибыль европейского дивизиона снизилась на

1 746 млн. руб. или 53% на фоне неблагоприятной рыночной
конъюнктуры.

Положительный

эффект

от

пересчета

из

функциональной валюты в валюту представления отчетности составил
157 млн. руб. Без учета данного эффекта валовая прибыль сократилась
на 1 903 млн. руб. Рентабельность продаж составила 11% по сравнению
с 21% в 2019 году.
Валовая прибыль от продаж

бесшовных

труб снизилась на

1 909 млн. руб. на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

Валовая прибыль по прочим видам деятельности осталась примерно на
уровне аналогичного показателя за 2019 год.

Чистые операционные расходы

В  состав  чистых  операционных  расходов  входят  коммерческие  и
административные расходы, расходы на исследования и разработки, а
также прочие расходы и доходы.
Чистые операционные расходы снизились на 2 624  млн. руб. или 7%.
Доля  чистых  операционных  расходов,  выраженная  как  отношение  к
выручке, составила 15% по сравнению с 12% за 12 месяцев 2019 года.

Скорректированный Показатель EBITDA

В  3  квартале  2020  года  мы  изменили  подход  к  расчету
Скорректированного  Показателя  EBITDA  путем  включения  в  расчет
курсовых  разниц  по  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,
которые  относятся  к  операционной  деятельности.  Сопоставимые
данные  были  скорректированы  соответствующим  образом.  За  12
месяцев  2020  года  Скорректированный  Показатель  EBITDA  снизился
на  1  060  млн.  руб.  или  2%  по  сравнению  с  аналогичным  периодом
прошлого  года.  Рентабельность  Скорректированного  Показателя
EBITDA составила 19% по сравнению с 14% за 12 месяцев 2019 года.

12 месяцев 2020

12 месяцев 2019

Изменение

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

в %

к выручке

в млн. руб.

Россия

41 950

20%

40 055

17%

1 895

Америка

1 968

(1 968)

Европа

530

1 517

10%

(987)

ИТОГО
Скорректированный
Показатель EBITDA

42 480

19%

43 540

14%

(1 060)

Россия.

Скорректированный Показатель EBITDA дивизиона вырос на 1

895 млн. руб. по сравнению с прошлым годом. Снижение валовой
прибыли было компенсировано получением дохода от курсовых разниц,
которые относятся к операционной деятельности. За Рентабельность по
Скорректированному Показателю EBITDA составила 20% по
сравнению с 17% в 2019 году.

Европа.

Скорректированный показатель EBITDA снизился на

987 млн. руб. по сравнению с прошлым годом в результате падения
валовой прибыли, которое было частично компенсировано снижением
прочих

операционных

расходов.

Рентабельность

по

Трубная металлургическая компания. Годовой отчёт (за 2020 год) - часть 10