ПРОГРАММА КОМПЛЕКСНОГО РАЗВИТИЯ СИСТЕМ КОММУНАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ МО ГОРОД САЛЕХАРД НА ПЕРИОД ДО 2020 ГОДА

1.4. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция

электрических сетей"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция электрических сетей" включает мероприятия,

направленные на достижение целевых показателей системы электроснабжения:

1. Разработка проектно-сметной документации на модернизацию воздушных линий 6 кВ.

2. Модернизация воздушных линий электропередачи 6 кВ.

3. Замена деревянных опор на железобетонные.

4. Разработка проектно-сметной документации на модернизацию воздушных линий 0,4 кВ.

5. Модернизация воздушных линий электропередачи 0,4 кВ.

6. Перекладка ветхих кабельных ЛЭП.

Технические параметры проекта

Выполнение проектно-изыскательских работ на реконструируемые линейные объекты

электроснабжения. Замена провода и арматуры воздушных ЛЭП, исчерпавших ресурс или не

соответствующих фактической и планируемой токовой нагрузке. Замена опор воздушных ЛЭП,

отклонившихся от створа. Перекладка кабельных ЛЭП, исчерпавших ресурс.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 402,22 млн. руб.

Ожидаемый эффект:

- снижение продолжительности перерывов электроснабжения;

- снижение потерь электрической энергии - 10,8 млн. кВт.ч;

- снижение затрат на ремонт сетей в среднем на 10% в год;

- снижение износа электрических сетей;

- сокращение количества аварий на 1 км сетей.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

39,89 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 4):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -128,52 млн. руб.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,35 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за период действия Программы комплексного развития

систем коммунальной инфраструктуры. На срок полезного использования оборудования (25 лет)

индекс доходности составит 0,99.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Без учета временной стоимости денег инвестор вернет деньги, вложенные в проект, за счет

экономии ресурсов и привлечения бюджетных средств округа, за 26 лет и 5 мес.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 26 года и 2 мес., что превышает срок

полезного использования оборудования, сетей и сооружений.

Таблица 4

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Развитие (модернизация) линейных объектов электроснабжения

(электрических сетей)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

136,96

3,58

7,63

10,74

13,10

15,92

17,42

20,46

22,86

25,25

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

0,00

составляющая в

руб.

тарифе

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

97,07

0,00

3,22

6,33

8,69

11,05

13,41

15,77

18,12

20,48

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

39,89

3,58

4,41

4,87

4,01

4,69

4,74

4,77

руб.

Инвестиционные

млн.

402,22

25,99

22,58

0,00

70,73

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-265,26

-22,00

-15,00

11,00

13,00

-55,00

-53,00

-50,00

-48,00

-45,00

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-265,26

-22,00

-37,00

-26,00

-13,00

-68,00

-121,00

-171,00

-219,00

-264,00

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-128,52

-22,41

-35,61

-28,22

-20,26

-49,68

-74,95

-95,99

-113,68

-128,52

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,35

(PI)

Срок окупаемости

лет

26,4

более срока действия Программы, превышает срок полезного использования оборудования и

(PP)

сооружений

Дисконтированный

лет

26,1

более срока действия Программы, превышает срок полезного использования оборудования и

срок окупаемости

сооружений

(PBB)

2. Технико-экономические обоснования

инвестиционных проектов в теплоснабжении

2.1. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Новое строительство

источников тепловой энергии (головных объектов теплоснабжения)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Новое строительство источников тепловой энергии (головных

объектов теплоснабжения)" включает мероприятия, направленные на достижение целевых

показателей системы теплоснабжения:

1. Установка блочной котельной "Термаль 4000", установленной мощности 4 Гкал/ч (мкр. 1)

ул. Объездная, 28, база МП "СЭ".

2. Строительство пиковой котельной на площадке ГТС-3, мощность котельной 80 Гкал/ч, с

установкой 5-ти котлов КВ-ГМ-23, 26, установленной мощностью 116,3 МВт.

3. Строительство пиковой котельной, в районе ПС "Центральная". Мощность котельной 116

МВт.

4. Строительство котельной N 28 производительность 15,0 Гкал/ч на месте старой котельной

на территории производственной и коммунально-складской зоны.

5. Разработка ПИР на "Строительство второй очереди пиковой котельной на ЦТП-1 (ТЭС-

14), мощностью 9 МВт".

Технические параметры проекта:

Рядом с площадкой ГТЭС-3 предлагается сооружение новой пиковой котельной

установленной тепловой мощностью

80 Гкал/час. На первую очередь предусматривается

установка двух водогрейных котлов КВ-ГМ-11,63 и трех котлов КВ-ГМ-23,26.

На первую очередь данный энергетический комплекс будет обеспечивать теплом следующих

потребителей:

- существующие потребители котельной N 21;

- потребители котельной N 12, в том числе и растущие нагрузки больничного комплекса

(котельная N 12 остается как резервный источник тепла для потребителей 1-й категории, рядом

предусматривается строительство ЦТП-12);

- ВОС-5000;

- часть новых жилищно-коммунальных объектов Центра, строящихся в зоне действия

котельных N 21 и N 12.

На расчетный срок данный энергетический комплекс будет обеспечивать теплом следующих

потребителей:

- существующие потребители котельных N 6, N 10, N 13, N 16 (реконструкция этих

котельных в ЦТП);

- новые жилищно-коммунальные объекты Центра и 2-го отделения, строящиеся в зоне

действия котельных N N 6, 10, 12, 13, 16, 21.

Предусматривается новая котельная в составе

5-ти котлов КВ-ГМ-23,26

(суммарная

установленная тепловая мощность - 116,3 МВт).

Строительство котельной предусматривается осуществить в районе ПС "Центральная".

Котельная вводится в эксплуатацию на расчетный срок.

Котельная будет покрывать часть тепловых нагрузок учреждений и жилищно-

коммунального сектора Центра:

- существующие потребители, отапливаемые в настоящее время от котельных N 5, 7, 8

(котельная N 5 переоборудуется в ЦТП; котельные N 7, 8 закрываются);

- часть новых жилищно-коммунальных объектов центральной части города, строящихся в

зоне действия котельных N 5, 7, 8.

Котельные промпредприятий города сохраняются в эксплуатации без изменения основного

оборудования, их потребители на 1-ю очередь и расчетный срок - те же, что и на существующем

уровне.

Для обеспечения теплоснабжением и ГВС здания администрации ЯНАО предусматривается

установка блочной модульной котельной "Термаль 4000".

Котельная "Термаль

4000" полного заводского изготовления состоит из блок-боксов,

изготовленных из теплоизоляционных сэндвич-панелей, в которых установлены водогрейные

котлы с горелками со всем соответствующим оборудованием.

Котельная "Термаль" автоматизирована и не требует постоянного присутствия персонала.

Изготовитель ОАО "Запсибгазпром".

Параметры теплоносителя 115 - 70 °C.

Топливо - газ.

Централизованным теплоснабжением от котельных на существующем уровне охвачено

64,4% жилых домов и все общественные здания.

К расчетному сроку будет охвачено 97,3% жилых домов (от общей площади жилых домов

города).

К котельным предусматривается подключить все намечаемые к строительству

крупногабаритные жилые здания, а также большую часть индивидуальной застройки.

Централизованным горячим водоснабжением на существующем уровне охвачен ряд 5-

этажных жилых домов в Центральной части города, а также больничный комплекс, ледовый

дворец и ряд административных зданий.

К расчетному сроку предусматривается обеспечение централизованным горячим

водоснабжением всех новых 3-х и 5-этажных жилых и общественных зданий.

Срок реализации проекта: 4 года.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 391,29 млн. руб.

Объем финансирования определен на основании данных разработанной проектно-сметной

документации.

Ожидаемый годовой эффект:

- обеспечение доступа новых потребителей к системе теплоснабжения;

- повышение надежности отпуска тепла потребителям;

- обеспечение эксплуатации нового оборудования в течение 30 - 40 лет;

- повышение качества ведения технологического режима и его безопасности;

- снижение удельного расхода топлива на выработку тепловой энергии до 157,9 кг у.т./Гкал;

- снижение удельного расхода электрической энергии на выработку тепловой энергии.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

226,68 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 5):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -86,48 млн. руб., за 25 лет - +53,34 млн. руб. >0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,67 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за период действия Программы комплексного развития

систем коммунальной инфраструктуры. За срок полезного использования оборудования (25 лет)

индекс доходности составит

1,25, что свидетельствует об эффективности инвестиционного

проекта на всей протяженности эксплуатации оборудования, сетей и сооружений, и инвестор

получит дополнительный доход в размере 25 коп. на каждый рубль инвестиционных средств.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Без учета временной стоимости денег инвестор вернет деньги, вложенные в проект, за счет

экономии ресурсов и привлечения бюджетных средств округа, за 11 лет.

Таблица 5

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Новое строительство источников тепловой энергии

(головных объектов теплоснабжения)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

319,04

1,46

36,73

48,91

38,52

38,54

38,55

38,56

37,49

40,28

реализации проекта

руб.

2.1

Плата за подключение

млн.

23,46

1,46

7,15

12,57

0,00

2,28

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

226,68

0,00

28,46

28,50

28,53

28,55

28,56

28,57

27,50

28,01

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

68,90

0,00

1,12

7,84

9,99

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

391,29

28,10

167,90

53,84

0,00

141,45

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-72,25

-26,64

-131,17

-4,93

38,52

38,54

38,55

38,56

37,49

-101,17

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-72,25

-26,64

-157,81

-162,74

-124,22

-85,68

-47,13

-8,57

28,92

-72,25

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-86,48

-26,64

-115,82

-3,39

23,42

20,69

18,27

16,14

13,86

-33,01

дисконтированный

руб.

доход (NPV)

Чистый

млн.

-86,48

-26,64

-142,46

-145,85

-122,43

-101,74

-83,47

-67,33

-53,47

-86,48

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,67

(PI)

Срок окупаемости

лет

11,0

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования

(PP)

оборудования и сооружений

Дисконтированный

лет

13,5

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования

срок окупаемости

оборудования и сооружений

(PBB)

2.2. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция и

техническое перевооружение источников тепловой энергии (головных объектов теплоснабжения)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция и техническое перевооружение источников

тепловой энергии (головных объектов теплоснабжения)" включает мероприятия, направленные на

достижение целевых показателей системы теплоснабжения в части источников теплоснабжения:

1. Реконструкция котельной N 35. Установка котла Е-16/14 ГМ.

2. Реконструкция котельной N 36 с увеличением установленной мощности на 20 Гкал.

3. "Реконструкция котельной N 35 с увеличением установленной мощности на 10 Гкал, для

подключения перспективных нагрузок района Комбинат".

4. Корректировка проекта Автоматизированная система управления технологическими

процессами котельных МП "Салехардэнерго" 51648151.3П43Л.003.ТЛМ на все объекты (по

очередям) и строительство диспетчерской ДС ТВСиК.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 2 г.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 568,47 млн. руб.

Ожидаемый годовой эффект:

- снижение расхода электроэнергии на 11221,18 тыс. кВт.ч;

- снижение удельного расхода топлива на выработку тепла на 32278,05 кг у.т.;

- снижение удельного расхода электроэнергии до 25 кВт.ч/Гкал.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

309,88 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 6):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -170,30 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,5 < 1, что

свидетельствует об неэффективности инвестиционного проекта.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Без учета временной стоимости денег инвестор вернет деньги, вложенные в проект, за счет

экономии ресурсов и привлечения бюджетных средств округа, за 16,5 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 17,8 лет, что не превышает срок

полезного использования оборудования.

Таблица 6

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция и модернизация источников тепловой энергии

(головных объектов теплоснабжения)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

309,88

0,00

47,80

44,27

40,75

45,37

31,00

30,20

32,56

37,93

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

0,00

составляющая в

руб.

тарифе

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

0,00

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

309,88

0,00

47,80

44,27

40,75

45,37

31,00

30,20

32,56

37,93

руб.

2.5

Бюджетные средства

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

568,47

25,00

0,00

387,42

0,00

13,00

0,00

143,05

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-258,59

-25,00

47,80

-343,15

40,75

45,37

31,00

17,20

32,56

-105,12

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-258,59

-25,00

22,80

-320,35

-279,60

-234,23

-203,23

-186,03

-153,47

-258,59

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-170,30

-25,00

17,21

-219,04

-194,27

-169,92

-155,23

-148,03

-136,00

-170,30

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,5

проект не эффективен

(PI)

Срок окупаемости

лет

16,5

меньше срока действия Программы - проект эффективен

(PP)

Дисконтированный

лет

17,8

меньше срока действия Программы - проект эффективен

срок окупаемости

(PBB)

2.3. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Строительство

линейных объектов теплоснабжения)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Строительство линейных объектов теплоснабжения" включает

мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы теплоснабжения:

5. Строительство ЦТП-12, мкр. 10 (мощность 11,4 МВт).

6. Строительство ЦТП-2, ДЭС-2 (мощность 11,63 МВт), с доведением тепловой мощности до

2 x 5 Гкал/час с получением тепла от ДЭС-2. Установка утилизационного оборудования на второй

ДГУ.

7. Строительство ЦТП мощностью 40,5 Гкал/ч.

8. Строительство ЦТП мощность 18 Гкал/час (20,9 МВт) (котельная N 8).

9. Строительство ЦТП мощностью 3,3 Гкал/час (котельная N 11).

10. Строительство центрального теплового пункта мощность 12 МВт (кот. 5).

11. Строительство центрального теплового пункта мощность 8,4 МВт (кот. 6).

12. Строительство центрального теплового пункта мощность 7,8 МВт (кот. 10).

13. Строительство центрального теплового пункта мощность 17,5 МВт (кот. 13 и 16).

14. От ТЭС "Полярная" до ВОС-5000 строительство (установка) РТК и до ЦТП у кот. N N 6,

10, 13(16).

15. Строительство тепловых сетей от РТК-5000 до до ЦТП у кот. N 11, 12, 5, 8.

16. Строительство магистральных тепловых сетей протяженностью 4,0 км от котельной N

35.

17. Строительство магистральных тепловых сетей для объединения в единую

энергетическую систему котельных N 30, 35, 36, пиковой (ПС "Центральная"), пиковой (ГТЭС-3).

18. Строительство теплотрассы от ДЭС 1 до котельной N 14.

19. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N 25 по ул.

Космодемьянской.

20. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дома N 20, 22 по ул.

Ямальская.

21. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N

4, пер.

Строителей.

22. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства - дом N 19 по ул. Мира.

23. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N

19, ул.

Космодемьянской.

24. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства

- дом N

34, ул.

Ямальская, дом N 25, ул. Броднева.

25. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства - дом N 17, ул. Броднева.

26. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства - дом N 33 по ул. Мира.

27. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства - дом N 31 по ул. Мира.

28. Строительство тепловых сетей по ул. Подшибякина.

29. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N 25 по ул.

Подшибякина, дом N 32 по ул. Космодемьянской.

30. Строительство тепловых сетей по ул. Губкина, ул. Космодемьянской.

31. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N 35 по ул.

Броднева, дом N 20 по ул. Губкина.

32. Строительство тепловых сетей по ул. Подшибякина, ул. Космодемьянской, ул.

Ямальская, ул. Губкина.

33. Строительство тепловых сетей по ул. Подшибякина - ул. Броднева.

34. Строительство тепловых сетей по ул. Ямальская - ул. Броднева.

35. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N

43,

ул.

Подшибякина.

36. Строительство тепловых сетей ул. Губкина, 26.

37. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дом N 24 по

ул.

Губкина, дом N 38 по ул. Броднева.

38. Строительство тепловых сетей по ул. Броднева - ул. Подшибякина.

39. Строительство тепловых сетей по ул. Глазкова.

40. Строительство тепловых сетей по ул. Мичурина - ул. Республики.

41. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N

120,

ул.

Республики.

42. Строительство тепловых сетей ул. Космодемьянской, 38, 42, 48, 49 ул. Губкина, 7.

43. Строительство тепловых сетей ул. Космодемьянской, 46.

44. Строительство тепловых сетей ул. Мира, 21-а (пер. Строителей, 6-а).

45. Строительство тепловых сетей по ул. Республики.

46. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства

- дом N

26,

ул.

Республики.

47. Строительство тепловых сетей к объекту нового строительства - дом N 26а, ул. Губкина.

48. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дома N 106, 120 по ул.

Республики.

49. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дома N 106, 120 по

Республики.

50. Строительство тепловых сетей по ул. Павлова.

51. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дома N 24, 26 по ул.

Ленина.

52. Строительство тепловых сетей по ул. З.Космодемьянской.

53. Строительство тепловых сетей ул. Губкина на свободной территории.

54. Строительство тепловых сетей ул. Мира, 17 на месте магазина и административного

здания.

55. Строительство тепловых сетей по ул. Б.Кнунянца.

56. Строительство тепловых сетей на месте трех административных зданий и отдела

пенсионного фонда "Ямалпотребсоюз".

57. Строительство тепловых сетей к объектам нового строительства - дом N 18 по ул.

Свердлова.

58. Строительство тепловых сетей в районе "Гидропорт", разработка ПИР.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 4 года.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 1937,12 млн. руб.

Ожидаемый годовой эффект: создание условий для повышения надежности и качества

централизованного теплоснабжения, минимизации воздействия на окружающую среду,

обеспечения энергосбережения.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

25,52 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 7):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -977,27 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,39 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы. Индекс доходности будет

иметь значение больше 1 только через 23,2 года.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Без учета временной стоимости денег инвестор вернет деньги, вложенные в проект, за счет

экономии ресурсов и привлечения бюджетных средств округа, за 15 лет и 3 мес.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 23 года и 3 мес., что превышает срок

полезного использования оборудования.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

теплоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период реализации Программы.

Таблица 7

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Строительство линейных объектов теплоснабжения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

1143,51

38,29

95,24

124,77

142,59

148,25

151,98

157,28

159,23

125,88

реализации проекта

руб.

2.1

Плата за подключение

млн.

274,96

35,45

29,76

24,34

36,91

0,86

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

226,68

0,00

28,46

28,50

28,53

28,55

28,56

28,57

27,50

28,01

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

616,35

0,00

34,17

69,08

74,30

79,93

83,65

88,94

92,07

94,21

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

25,52

2,84

2,85

2,86

2,75

2,80

руб.

Инвестиционные

млн.

1937,12

683,35

698,34

104,25

112,70

74,32

105,93

62,44

42,78

53,01

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-793,61

-645,06

-603,10

20,52

29,89

73,93

46,05

94,84

116,45

72,87

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-793,61

-645,06

-1248,16

-1227,64

-1197,75

-1123,82

-1077,77

-982,93

-866,48

-793,61

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-977,27

-645,06

-532,54

14,13

18,17

39,69

21,83

39,69

43,04

23,78

дисконтированный

руб.

доход (NPV)

Чистый

млн.

-977,27

-645,06

-1177,60

-1163,47

-1145,30

-1105,61

-1083,78

-1044,09

-1001,05

-977,27

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,39

(PI)

Срок окупаемости

лет

15,2

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования

(PP)

оборудования и сооружений

Дисконтированный

лет

23,2

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования

срок окупаемости

оборудования и сооружений

(PBB)

2.4. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция

линейных объектов теплоснабжения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция линейных объектов теплоснабжения" включает

мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы теплоснабжения в части

передачи тепловой энергии:

1. Котельную N 30 перевести на температурный график 110/70.

2. В целях увеличения пропускной способности трубопроводов реконструкция тепловых

сетей от котельной N 13: теплотрасса от ЦТК до 3ТК-4 с Т1Т2-219 на Т1Т2-273, L = 122 м.

3. В целях увеличения пропускной способности трубопроводов реконструкция тепловых

сетей от котельной N 10: теплотрасса от котельной через ЦТК до 1УТ-7 с Т1Т2-219 на Т1Т2-273, L

= 70 м.

4. В целях увеличения пропускной способности трубопроводов реконструкция тепловых

сетей от котельной N 7: теплотрасса от 3УТ-3 через 3УТ-9, 3УТ8-2, до 3УТ-16 с Т1Т2-219 на

Т1Т2-273, L = 370 м.

5. В целях увеличения пропускной способности трубопроводов реконструкция тепловых

сетей от котельной N 21: теплотрасса от ЦТК до ТК2 с Т1Т2-426 на Т1Т2-525, L = 180 м.

6. В целях увеличения пропускной способности трубопроводов реконструкция тепловых

сетей от котельной N 16: теплотрасса от ЦТК до 1УТ-20 с Т1Т2-108 на Т1Т2-159, L = 40 м.

7. Реконструкция сетей теплоснабжения с применением инновационных технологий.

8. Реконструкция тепловых сетей ДЭС-1, d 450 мм.

9. Реконструкция трубопроводов тепловых сетей на трубопроводы в ППМИ изоляции.

10. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Мичурина (2УТ-7) до ул. Глазкова, 2а.

11. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Шевченко (2УТ-6) до ул. Кооперативной

(3УТ-13).

12. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Северная, 6 (отпуск через дорогу) до ул.

Шевченко (2УТ-14).

13. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Игарская, 17 (2УТ-1) до N 21 (2УТ-3.1).

14. Реконструкция сетей теплоснабжения от гостиницы "Полярная округ" (УТ-4а) до ул.

Шевченко, 6а (2УТ-6), в т.ч. ПИР.

15. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Трудовая, 23 (1УТ-42) до ул. Глазкова, 12

(1УТ-42/1) в т.ч. ПИР.

16. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Шалыгина, 13 (2УТ-13) до 2-го мкр.

Первомайский, 70 (2УТ-15), в т.ч. ПИР.

17. Реконструкция сетей теплоснабжения от пер. Спорта, 1 (1ТК-15/1) до ул. Гаврюшина, 12

(гильза), в т.ч. ПИР.

18. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Пушкина (2ТК-2) до ул. Ленина (2УТ-1), в

т.ч. ПИР.

19. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Свердлова, 9 (ТК-18) до ул. Ного, 5а (ТУ-

20), в т.ч. ПИР.

20. Реконструкция сетей теплоснабжения от ул. Чупрова (2ТК-2) до пер. Маяковского, 2

(6ТК-5), в т.ч. ПИР.

21. Разработка ПИР "Реконструкция сетей ТВС по ул. Свердлова от ТК-18 до ТК-50 с

установкой ПГ".

22. Разработка ПИР на "Реконструкция сети ТВС по ул. Ного от 1ТК-10.1 до 1ТК1".

23. Разработка ПИР "Реконструкция сети ТВС Ур N 3 по ул. Свердлова от тепловых камер

ТК-2 до 2УТ-1 с увеличением диаметра с Т1Т2-219 на Т1Т2-273, подземно.

24. Разработка ПИР "Реконструкция сети ТВС котельной N 35 - от ул. Чупрова (2ТК-2) до

пер. Маяковского (6ТК-5) с увеличением диаметра с 219 мм на 273 мм.

25. Разработка ПИР "Реконструкция сети ТВС котельной N 35 - через ул. Королева от 6ТК-

55 до 6ТК-56.1 с d76 мм до d89 мм.

26. Разработка ПИР "Реконструкция с перекладкой трубопроводов Котельная N 30 (УР-2), от

2ТК-1 до 2ТК-4 с Ду200 мм на Ду250 мм (непроходные каналы)".

27. Диагностика и мониторинг состояния сетей теплоснабжения.

28. Восстановление антикоррозийного, теплогидроизоляционного покрытия трубопроводов

(по факту обследований).

29. Приобретение и создание геоинформационной системы тепловых сетей.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 1077,33 тыс. руб.

Ожидаемый эффект:

- снижение аварийности системы теплоснабжения;

- снижение износа тепловых сетей;

- сокращение потерь тепловой энергии при передаче до 7% к полезному отпуску;

- снижение удельного расхода воды на производство и транспортировку тепла до 0,4

м3/Гкал.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

102,67 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 8):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -603,11 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,24 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы. Индекс доходности будет

иметь значение больше 1 только через 38 лет.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Без учета временной стоимости денег инвестор вернет деньги, вложенные в проект, за счет

экономии ресурсов и привлечения бюджетных средств округа, за 28 лет и 6 мес.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 38 лет.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

теплоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период действия Программы.

Таблица 8

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция линейных объектов теплоснабжения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

339,74

28,46

29,96

37,88

32,96

34,45

35,94

37,41

34,38

68,30

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

237,07

21,58

22,77

23,96

25,16

26,35

27,55

28,74

29,89

31,07

составляющая в

руб.

тарифе

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

0,00

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

102,67

6,88

7,19

13,92

7,80

8,10

8,39

8,67

4,49

37,23

руб.

2.5

Бюджетные средства

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

1077,33

331,62

212,86

7,25

231,60

58,80

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-737,59

-303,16

-182,90

30,63

-198,64

-24,35

-22,86

-21,39

-24,42

9,50

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-737,59

-303,16

-486,06

-455,43

-654,07

-678,42

-701,28

-722,67

-747,09

-737,59

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-603,11

-303,16

-464,66

-443,57

-564,33

-577,40

-588,24

-597,19

-606,21

-603,11

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,24

(PI)

Срок окупаемости

лет

28,5

более срока действия Программы, превышает срок полезного использования сетей и

(PP)

сооружений

Дисконтированный

лет

38,0

более срока действия Программы, превышает срок полезного использования сетей и

срок окупаемости

сооружений

(PBB)

3. Технико-экономические обоснования

инвестиционных проектов в газоснабжении

3.1. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Новое строительство и

техническое перевооружение (ГРП, другие источники)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Новое строительство и техническое перевооружение (ГРП, другие

источники)" включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы

газоснабжения:

1. Строительство газораспределительной станции "Газпроммаш-50".

2. Строительство газорегуляторных пунктов производительностями 300, 550, 900,

2000

м3/час.

Цель проекта: охват потребителей услугами газоснабжения, обеспечение безопасности,

повышение качества, надежности услуг газоснабжения.

Технические параметры проекта

Для обеспечения надежного газоснабжения, Генеральным планом предусматриваются

следующие мероприятия с разбивкой по этапам реализации:

1. На I этап предусматривается строительство газораспределительной станции "Газпроммаш-

50" у ГТС-3 производительностью

635,8 тыс. т.у.т./год на территории зоны инженерной

инфраструктуры и газорегуляторных пунктов - 5 шт. производительностью 2000 м3/ч (3 шт.), 550

м3/ч и 900 м3/ч.

2. На II этап предусматривается строительство газорегуляторных пунктов

7 шт.,

производительностью 2000 м3/ч - (4 шт.), 550 м3/ч - (1 шт.) и 300 м3/ч - (2 шт.).

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 50,09 млн. руб.

Объем финансирования уточняется после разработки проектно-сметной документации.

Ожидаемый годовой эффект:

- увеличение охвата потребителей услугами газоснабжения возрастет до 95% и увеличение

объектов отпуска газа потребителям;

- обеспечение безопасности, повышение надежности эксплуатации возрастет до 90%;

- снижение износа оборудования до 33%.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 8,78 млн. руб. (на период реализации

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного оборудования и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 9):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -19,79 млн. руб., за 25 лет - +1,1 млн. руб. >0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,45 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы. На срок полезного

использования оборудования (25 лет) индекс доходности составит 1,03, что свидетельствует об

эффективности инвестиционного проекта на всей протяженности эксплуатации оборудования,

сетей и сооружений и инвестор получит дополнительный доход в размере 3 коп. на каждый рубль

инвестиционных средств.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 15 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 20 лет и 2 мес., что не превышает

срок полезного использования оборудования.

Таблица 9

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Новое строительство и техническое перевооружение

(ГРП, другие источники)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

30,01

0,00

3,30

3,77

4,28

3,69

3,70

3,77

3,80

реализации проекта

руб.

2.1

Специальная надбавка

млн.

11,60

0,00

1,45

в тарифе

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

8,78

0,00

1,76

0,70

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

9,63

0,00

0,09

0,56

1,07

1,54

1,55

1,62

1,65

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

50,09

2,59

14,30

15,21

14,24

0,01

0,22

1,99

0,97

0,56

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-20,08

-2,59

-11,00

-11,44

-9,96

3,68

3,48

1,71

2,80

3,24

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-20,08

-2,59

-13,59

-25,03

-34,99

-31,31

-27,83

-26,12

-23,32

-20,08

3.2. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Новое строительство

линейных объектов газоснабжения (сети газоснабжения)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Новое строительство линейных объектов газоснабжения (сети

газоснабжения)" включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей

системы газоснабжения:

Строительство магистрального газопровода-отвода от МГВД "Лонг-Юган - Салехард -

Лабытнанги - Харп" и газопроводов высокого давления I и II категории и низкого давления.

Цель проекта: повышение качества, надежности и ресурсной эффективности услуг

газоснабжения.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Допускается укладка двух и более, в том числе стальных и полиэтиленовых газопроводов в

одной траншее на одном или разных уровнях (ступенями). Газопроводы, прокладываемые в

футлярах, должны иметь минимальное количество стыковых соединений. Глубину прокладки

подземного газопровода следует принимать в соответствии с требованиями СНиП 42-01.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 285,03 млн. руб.

Ожидаемый годовой эффект:

- увеличение охвата потребителей услугами газоснабжения возрастет до 95% и увеличение

объектов отпуска газа потребителям;

- обеспечение безопасности, повышение надежности эксплуатации возрастет до 90%;

- снижение износа оборудования до 33%.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 8,78 млн. руб. (на период действия

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 10):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -113,46 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,34 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия программы комплексного развития.

Индекс доходности будет иметь значение больше 1 только через 26,2 лет.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 22 года.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 26 лет и 3 мес., что не превышает

срок полезного использования оборудования, сетей и сооружений.

Таблица 10

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Новое строительство линейных объектов газоснабжения

(сети газоснабжения)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

116,57

0,00

10,16

12,05

13,76

14,42

15,28

16,15

17,01

17,74

реализации проекта

руб.

2.1

Специальная надбавка

млн.

66,16

0,00

8,27

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

8,78

0,00

1,76

0,70

прибыль

руб.

2.3

Амортизационные

млн.

41,63

0,00

0,13

2,02

3,73

5,45

6,31

7,18

8,04

8,77

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

285,03

3,96

56,57

51,45

25,94

21,89

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-168,46

-3,96

-46,41

-39,40

-37,69

-11,52

-10,66

-9,79

-4,88

-4,15

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-168,46

-3,96

-50,37

-89,77

-127,46

-138,98

-149,64

-159,43

-164,31

-168,46

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

3.3. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция

линейных объектов (сети газоснабжения)"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция линейных объектов

(сети газоснабжения)"

включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы

газоснабжения: реконструкция газопроводов высокого давления II категории.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 5 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 6,40 млн. руб.

Ожидаемый годовой эффект:

- обеспечение безопасности, повышение надежности эксплуатации возрастет до 90%;

- снижение расходов на ремонт сетей на 0,02 млн. руб./год.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 0,1 млн. руб. (на период реализации

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 11):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -3,96 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,17 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 35,1 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 53 года и 8 мес., что превышает срок

полезного использования сетей и сооружений.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

газоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период реализации Программы.

Таблица 11

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция линейных объектов (сети газоснабжения)"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

1,64

0,02

0,07

0,12

0,17

0,22

0,26

реализации проекта

руб.

2.1

Специальная надбавка

млн.

0,00

в тарифе

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

1,54

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,26

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,10

0,02

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

6,40

1,28

0,00

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-4,76

-1,26

-1,21

-1,16

-1,11

-1,06

0,26

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-4,76

-1,26

-2,47

-3,63

-4,74

-5,80

-5,54

-5,28

-5,02

-4,76

реализации проекта

руб.

4. Технико-экономические обоснования

инвестиционных проектов в водоснабжении

4.1. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Развитие головных

сооружений системы водоснабжения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Развитие головных сооружений системы водоснабжения"

включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы

водоснабжения:

1. Строительство артезианских скважин (куста скважин), общей производительностью 5800

м3/сут.

2. Перевод ВОС-5000 в разряд ПНС (строительство ПНС) производительностью 10000

м3/сут.

Технические параметры проекта:

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации: 2 года.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 38,40 млн. руб.

Ожидаемый эффект:

- обеспечение условий для перспективного развития и планирования системы

водоснабжения, повышение надежности и качества централизованного водоснабжения;

- обеспечение соответствия давления в сети действующим нормативам;

- увеличение объемов отпуска воды потребителям.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 1,80 млн. руб. (на период реализации

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования оборудования и

сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 12):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -17,41 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,3 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 22,3 года.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит

30 лет, что превышает срок

полезного использования оборудования.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

водоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период действия Программы.

Таблица 12

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Развитие головных сооружений системы водоснабжения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

15,50

0,00

1,14

3,25

2,21

2,22

2,23

реализации проекта

руб.

2.1

Плата за подключение

млн.

3,14

0,00

1,14

2,00

0,00

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

1,80

0,00

0,29

0,30

0,31

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

10,56

0,00

0,96

1,92

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

38,40

0,00

19,20

0,00

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-22,90

0,00

-18,06

-15,95

2,21

2,22

2,23

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-22,90

0,00

-18,06

-34,01

-31,80

-29,58

-27,36

-25,13

-22,90

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

КонсультантПлюс: примечание.

Нумерация пунктов дана в соответствии с официальным текстом документа.

Чистый

млн.

-17,41

0,00

-12,43

-9,70

1,19

1,05

0,93

0,82

0,73

дисконтированный

руб.

доход (NPV)

Чистый

млн.

-17,41

0,00

-12,43

-22,13

-20,94

-19,89

-18,96

-18,14

-17,41

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,30

(PI)

Срок окупаемости

лет

22,3

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования

(PP)

оборудования и сооружений

Дисконтированный

лет

более срока действия Программы, и превышает срок полезного использования оборудования и

срок окупаемости

сооружений

(PBB)

4.2. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция и

модернизация головных сооружений системы водоснабжения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция и модернизация головных сооружений системы

водоснабжения" включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей

системы водоснабжения:

1. Внедрение системы обработки промывных вод ВОС-15000.

2. Установка узла частотного регулирования сетевых насосов ВОС-5000 с заменой

электрических приводов и электрической схемы управления задвижками сетевых насосов.

3. Реконструкция водозаборных очистных сооружений ВОС-15000 с увеличением

производительности до 20 тыс. м3/сутки, в том числе затраты на проектно-изыскательские работы.

4. Мониторинг подземных вод на действующих водозаборах.

5. Проектно-изыскательские работы для уточнения возможности увеличения отбора

подземных пресных вод до 20800 м3/сут.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимые капитальные затраты: 354,85 млн. руб.:

Ожидаемый эффект:

- повышение качества и надежности услуг водоснабжения;

- сокращение расходов воды на собственные нужды на 16 тыс. м3;

- экономия электроэнергии в количестве 99,34 тыс. кВт.ч/год.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 0,98 млн. руб. (на период реализации

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования оборудования и

сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 13):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -214,79 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,24 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия программы комплексного развития.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 26 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 38 лет и 3 мес.

Дисконтированный срок окупаемости превышает срок полезного использования

оборудования, проект направлен на повышение качества и надежности услуг водоснабжения и не

предусматривает обеспечение окупаемости в период реализации Программы.

Таблица 13

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция головных сооружений системы водоснабжения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

122,86

0,40

12,94

19,65

14,76

14,85

14,94

15,02

15,11

15,19

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

29,94

0,00

11,81

11,92

1,00

1,01

1,03

1,04

1,06

1,07

надбавка

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

91,94

0,00

0,55

7,73

13,76

13,84

13,91

13,98

14,05

14,12

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,98

0,40

0,58

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

354,85

13,66

179,66

150,79

1,79

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-231,99

-13,26

-166,72

-131,14

12,97

13,06

13,15

13,23

13,32

13,40

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-231,99

-13,26

-179,98

-311,12

-298,15

-285,09

-271,94

-258,71

-245,39

-231,99

реализации проекта

руб.

4.3. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Строительство

линейных сооружений системы водоснабжения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Строительство линейных сооружений системы водоснабжения"

включает мероприятия, направленные на достижение целевых показателей системы

водоснабжения: строительство магистральных и внутриквартальных сетей водоснабжения, 15,2

км.

Технические параметры проекта:

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект. Технические параметры, принятые при разработке проектных решений,

должны соответствовать установленным нормам и требованиям действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимые капитальные затраты: 273,01 млн. руб.:

Ожидаемый эффект:

- повышение качества и надежности услуг водоснабжения;

- обеспечение централизованным водоснабжением индивидуальных жилых домов в квартале

Северный.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 2,64 млн. руб. (на период реализации

Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования оборудования и

сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 14):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -137,18 млн. руб.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,27 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия программы комплексного развития.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 24,9 года.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 33 года и 2 мес., что превышает срок

полезного использования оборудования.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

водоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период реализации Программы,

превышает срок полезного использования сетей и сооружений.

Таблица 14

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Строительство линейных сооружений системы водоснабжения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

99,17

0,00

8,31

8,48

13,53

18,09

12,10

12,49

12,89

13,28

реализации проекта

руб.

2.1

Плата за подключение

млн.

37,10

0,00

6,69

5,11

6,71

8,83

2,44

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

2,64

0,00

0,55

0,29

0,30

0,31

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

59,43

0,00

1,07

3,08

6,53

8,97

9,36

9,75

10,14

10,53

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

273,01

26,75

50,37

86,24

60,90

9,75

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-173,84

-26,75

-42,06

-77,76

-47,37

8,34

2,35

2,74

3,14

3,53

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-173,84

-26,75

-68,81

-146,57

-193,94

-185,60

-183,25

-180,51

-177,37

-173,84

реализации проекта

руб.

нарастающим итогом

Чистый

млн.

-137,18

-26,75

-37,14

-53,54

-28,80

4,48

1,11

1,15

1,16

1,15

дисконтированный

руб.

доход (NPV)

Чистый

млн.

-137,18

-26,75

-63,89

-117,43

-146,23

-141,75

-140,64

-139,49

-138,33

-137,18

дисконтированный

руб.

доход нарастающим

итогом

Индекс доходности

0,27

(PI)

Срок окупаемости

лет

24,9

более срока действия Программы, но не превышает срок полезного использования сетей и

(PP)

сооружений

Дисконтированный

лет

33,1

более срока действия Программы, превышает срок полезного использования сетей и

срок окупаемости

сооружений

(PBB)

4.4. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция и

модернизация линейных сооружений системы водоснабжения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция и модернизация линейных сооружений системы

водоснабжения" включает мероприятия:

1. Восстановление антикоррозийного, тепло-гидроизоляционного покрытия трубопроводов

водоснабжения в доступных местах (по факту обследования ежегодно).

2. Реконструкция магистральных и внутриквартальных сетей водоснабжения.

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 9 лет.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимые капитальные затраты: 215,68 млн. руб.

Ожидаемый эффект:

- повышение качества и надежности услуг водоснабжения;

- обеспечение качества очистки воды установленным требованиям;

- снижение уровня аварийности сетей;

- снижение потерь и неучтенных расходов воды;

- снижение расходов на ремонт сетей на 10%;

- снижение удельного расхода электрической энергии.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении:

11,87 млн. руб.

(на период

реализации Программы).

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования сетей и сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проект, использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 15):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -82,52 млн. руб., за 25 лет - +0,67 млн. руб. >0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 0,36 - меньше 1,

что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы. На срок полезного

использования оборудования (25 лет) индекс доходности составит 1,01, что свидетельствует об

эффективности инвестиционного проекта на всей протяженности эксплуатации оборудования,

сетей и сооружений и инвестор получит дополнительный доход в размере 1 коп. на каждый рубль

инвестиционных средств.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 20,1 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 25 лет, что не превышает срок

полезного использования оборудования.

Таблица 15

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция водопроводных сетей и сооружений"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

96,36

1,37

3,21

3,12

14,25

14,46

14,65

14,88

15,10

15,32

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

84,49

0,00

1,76

1,85

12,98

13,18

13,37

13,58

13,78

13,99

надбавка

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

0,00

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

11,87

1,37

1,45

1,27

1,28

1,30

1,32

1,33

руб.

Инвестиционные

млн.

215,68

25,53

26,84

23,33

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-119,32

-24,16

-23,63

-20,21

-9,08

-8,87

-8,68

-8,45

-8,23

-8,01

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-119,32

-24,16

-47,79

-68,00

-77,08

-85,95

-94,63

-103,08

-111,31

-119,32

реализации проекта

руб.

5. Технико-экономические обоснования

инвестиционных проектов в водоотведении

5.1. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Строительство

головных сооружений системы водоотведения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Строительство головных сооружений системы водоотведения"

включает мероприятия:

1. ПИР и "ГКНС производительностью 3600 м3 куб./сут. правого берега р. Шайтанка".

2. ПИР "КНС на перекрестке ул. Б.Кнунянца и проспекта Молодежи с дальнейшей

транспортировкой вдоль проспекта Молодежи в ГКНС р. Шайтанка возле перекрестка с ул.

Объездной".

Технические параметры проекта

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект, планируемый к внедрению. Технические параметры, принятые при

разработке проектных решений, должны соответствовать установленным нормам и требованиям

действующего законодательства.

Срок реализации: 2 года.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 38,99 млн. руб.

Ожидаемый эффект:

- уменьшения загрязнения окружающей среды;

- повышение надежности и качества оказания услуг водоотведения;

- повышение надежности услуг водоотведения муниципального образования города

Салехарда;

- обеспечение условий для перспективного развития и планирования системы

водоотведения, повышение надежности и качества централизованного водоотведения;

- обеспечение надежного и безопасного водоотведения населения.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 267,64 млн. (на весь период действия

Программы).

Ожидаемый эффект в натуральном и стоимостном выражении, сроки окупаемости проекта

уточняются после разработки проектно-сметной документации на объект, планируемый к

внедрению.

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования оборудования и

сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 16):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет +147,93 млн. руб. >0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта индекс доходности составит 5,52 - больше 1,

что говорит о том, что проект окупится в срок действия Программы.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 1,8 лет.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 2 лет и 3 мес., что не превышает срок

полезного использования оборудования.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

водоснабжения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период реализации Программы,

но не превышает срок полезного использования сетей и сооружений.

Таблица 16

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Строительство головных сооружений системы водоотведения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

282,25

47,11

46,41

30,04

25,52

25,88

26,26

26,63

27,01

27,39

реализации проекта

руб.

2.1

Плата за подключение

млн.

5,55

0,00

5,55

0,00

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

267,64

47,11

45,78

23,86

24,22

24,58

24,96

25,33

25,71

26,09

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

9,06

0,00

0,63

1,30

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

38,99

18,99

0,00

20,00

0,00

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

243,26

28,12

46,41

10,04

25,52

25,88

26,26

26,63

27,01

27,39

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

243,26

28,12

74,53

84,57

110,09

135,97

162,23

188,86

215,87

243,26

реализации проекта

руб.

5.2. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта "Реконструкция и

модернизация головных сооружений водоотведения"

Техническая осуществимость проекта

Инвестиционный проект "Реконструкция и модернизация головных сооружений системы

водоотведения" включает мероприятия:

1. Реконструкция насосного и турбокомпрессорного оборудования.

2. Реконструкция ТП АБК КОС-14000.

3. Реконструкция канализационных очистных сооружений, в том числе затраты на проектно-

изыскательские работы.

4. ПИР и реализация проекта "Расширение КОС-14000 до 20000 м3/сут.

5. ПИР и реализация проекта "Реконструкция КНС "Совхозная" по ул. Сенькина".

6. ПИР и реализация проекта "Реконструкция КНС 21 м/р по ул. Арктическая".

Технические параметры проекта:

Технические параметры проекта определяются при разработке проектно-сметной

документации на объект. Технические параметры, принятые при разработке проектных решений,

должны соответствовать установленным нормам и требованиям действующего законодательства.

Срок реализации проекта: 3 года.

Экономическая эффективность инвестиционного проекта

Необходимый объем финансирования: 768,56 млн. руб.

Ожидаемый эффект:

- соответствие качества услуг нормативным требованиям;

- снижение аварийности технологического оборудования 5 ед.;

- снижение эксплуатационных расходов 0,173 млн. руб.;

- обеспечение перспективной застройки системой водоотведения.

Общий ожидаемый эффект в стоимостном выражении: 0,17 млн. руб.

Ожидаемый эффект в натуральном и стоимостном выражении, сроки окупаемости проекта

уточняются после разработки проектно-сметной документации на объект, планируемый к

внедрению.

Срок получения эффекта: в течение срока полезного использования оборудования и

сооружений.

Кредитоспособность инвестиционного проекта

При оценке инвестиционного проекта использован принцип "с проектом - без проекта"

(With-Without).

В расчет свободного денежного потока включены:

- расчет свободного денежного потока для собственников (остаточный денежный поток);

- ставка дисконта, используемая для оценки стоимости капитала, определенная методом

стоимости собственного капитала и остаточного (13,25%).

КонсультантПлюс: примечание.

В официальном тексте документа, видимо, допущена опечатка: имеется в виду таблица 17, а

не таблица 18.

В качестве критериев оценки инвестиционного проекта использованы (табл. 18):

- чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (PI);

- период окупаемости (PB);

- дисконтированный период окупаемости (PBB).

Чистый дисконтированный доход

(NPV) представляет собой разницу между суммой

денежного потока результатов от реализации проекта, генерируемых в течение прогнозируемого

срока реализации проекта, и суммой денежного потока инвестиционных затрат, вызвавших

получение данных результатов, дисконтированных на один момент времени. NPV составит за 9

лет -476,51 млн. руб. <0.

Индекс доходности проекта представляет собой размер дисконтированных результатов,

приходящихся на единицу инвестиционных затрат, приведенных к тому же моменту времени.

За 9 лет реализации инвестиционного проекта инвестиционная надбавка составит 0,21 -

меньше 1, что говорит о том, что проект не окупится за срок действия Программы.

Период окупаемости проекта

- это время, требуемое для возврата первоначальных

инвестиций за счет чистого денежного потока, получаемого от реализации инвестиционного

проекта.

Простой срок окупаемости проекта: 27 лет и 3 мес.

Дисконтированный срок окупаемости представляет собой период времени, в течение

которого дисконтированная величина результатов покрывает инвестиционные затраты, их

вызвавшие.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составит 42,5 года, что превышает срок

полезного использования оборудования.

Инвестиционный проект направлен на повышение надежности и качества оказания услуг

водоотведения и не предусматривает обеспечение окупаемости в период полезного использования

оборудования, сетей и сооружений.

Таблица 17

Расчет критериев оценки инвестиционного проекта

"Реконструкция и модернизация головных сооружений

системы водоотведения"

Показатели

Ед.

Всего

Год реализации

п/п

изм.

Коэффициент

ед.

1/1,0000

1/1,1325

1/1,4525

1/1,6450

1/1,8629

1/2,1097

1/2,3893

1/2,7059

1/3,0644

дисконтирования

Валовой доход от

млн.

254,29

0,00

22,90

22,82

32,03

38,43

реализации проекта

руб.

2.1

Инвестиционная

млн.

17,42

0,00

8,21

0,00

9,21

0,00

надбавка

руб.

2.2

Дополнительная

млн.

0,00

прибыль в связи с

руб.

увеличением

полезного отпуска

2.3

Амортизационные

млн.

236,70

0,00

14,52

22,82

38,43

отчисления

руб.

2.4

Экономия ресурсов

млн.

0,17

0,00

0,17

0,00

руб.

Инвестиционные

млн.

768,56

290,37

166,04

0,00

312,15

0,00

затраты

руб.

Чистый доход от

млн.

-514,27

-290,37

-143,14

22,82

-280,12

38,43

реализации проекта

руб.

Чистый доход от

млн.

-514,27

-290,37

-433,51

-410,69

-387,87

-667,99

-629,56

-591,13

-552,70

-514,27

ПРОГРАММА КОМПЛЕКСНОГО РАЗВИТИЯ СИСТЕМ КОММУНАЛЬНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ МО ГОРОД САЛЕХАРД НА ПЕРИОД ДО 2020 ГОДА - часть 9