Русал. Годовой отчёт (2022 год)

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Исходя из результатов тестирования на предмет

путем дисконтирования ожидаемых будущих

обесценения по состоянию на 31 декабря 2021 г.,

чистых потоков денежных средств в отношении

руководство Группы пришло к выводу, что вос-

данной единицы. Допущения, использованные

становление ранее признанного убытка от обес-

для определения возмещаемой стоимости едини-

ценения, относящегося к основным средствам,

цы, генерирующей денежные потоки, аналогичны

подлежит признанию в данной консолидирован-

приведенным в прим. 14(vi).

ной финансовой отчетности в отношении ЕГДС

КАЗ (Кандалакшский алюминиевый завод), ВгАЗ

Значения, полученные в результате примене-

(Волгоградский алюминиевый завод), Kubikenborg

ния основных допущений и оценочных значе-

Aluminium (Kubal) и Тайшетский алюминиевый

ний с целью определения возмещаемой суммы

завод (в процессе строительства) в размере

ЕГДС, сформированы на основании данных

699 млн долл. США. Дополнительно руководство

из внешних источников и исторических дан-

Группы пришло к выводу, что, одновременно,

ных. Руководство полагает, что значения, полу-

убыток от обесценения, относящийся к основным

ченные при применении основных допущений

средствам Николаевского глиноземного завода

и оценочных значений, представляют собой

и Aughinish Alumina, в размере 693 млн долл. США

наиболее реалистичную оценку тенденций

подлежит признанию в данной консолидирован-

развития отрасли в будущем. Ставки дискон-

ной финансовой отчетности.

тирования до вычета налогов, примененные

к вышеперечисленным ЕГДС, и оцененные в но-

Для целей тестирования на предмет обесценения

минальном выражении, на основании сред-

возмещаемая стоимость каждой единицы, гене-

невзвешенной стоимости капитала в отрасли,

рирующей денежные средства, была определена

представлены в таблице ниже:

Год, закончившийся 31 декабря

2022 г.

2021 г.

Тайшетский алюминиевый завод

16,0%

11,2%

РУСАЛ Саянал

14,3%

20%

Пикалевский глиноземный завод (ПГЛЗ)

14,3%

13%

Возмещаемая стоимость ряда единиц, генериру-

больше не находятся в использовании, и, следова-

ющих денежные потоки, тестируемых на предмет

тельно, не относятся к активам, подлежащим возме-

наличия обесценения, особенно чувствительная

щению в размере 99 млн долл. США по состоянию

к изменению в прогнозных ценах алюминия и гли-

на 31 декабря 2022 г. (на 31 декабря 2021 г.: 190 млн

нозема, прогнозных обменных курсов и применяе-

долл. США). Данные активы были полностью обесце-

мых ставок дисконтирования.

нены. Дальнейшего обесценения основных средств

или восстановления ранее признанного обесцене-

Результаты тестирования Тайшетского алюмини-

ния руководством выявлено не было.

евого завода на предмет обесценения показали

особую чувствительность к изменению следующих

(viii) Аренда

основных допущений:

Группа оценивает, является ли договор арендой

• Снижение прогнозируемых цен на алюминий

или содержит элементы аренды на основе того,

на 5% повлекло бы за собой уменьшение вели-

предусматривает ли он право контролировать

чины возмещаемой суммы и привело бы к обес-

использование идентифицированного актива в те-

ценению Тайшетского алюминиевого завода

чение определенного периода времени в обмен

на 323 млн долл. США;

на возмещение. При заключении или переоцен-

ке договора, содержащего компонент аренды,

• Результатом увеличения ставки дисконтирова-

Группа распределяет вознаграждение в договоре

ния на 1% стало бы уменьшение величины воз-

по каждому арендному и неарендному компоненту

мещаемой суммы и привело бы к обесценению

на основе их относительных обособленных цен. Тем

Тайшетского алюминиевого завода на 161 млн

не менее, при аренде объектов недвижимости, в ко-

долл. США.

торых она является арендатором, Группа решила

не разделять компоненты, не являющиеся арендой,

Кроме того, руководство Группы определило некото-

и вместо этого будет учитывать арендные и неа-

рые отдельные объекты основных средств, которые

рендные компоненты как единый компонент аренды.

201

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

Группа применяет суждение для определения

по аренде, скорректированную на сумму арендных

срока аренды по некоторым договорам аренды,

платежей, произведенных в дату или до даты нача-

в которых она является арендатором, включаю-

ла аренды, плюс любые первоначальные прямые

щим опционы на продление. Оценка того, имеется

затраты и оценка затрат на демонтаж и удаление

ли у Группы разумная уверенность в отношении

базового актива или на восстановление базового

применения таких опционов, влияет на срок арен-

актива или участка, на котором он расположен,

ды, который существенно влияет на сумму призна-

за вычетом любых льгот, связанных с арендой.

ваемых арендных обязательств и активов в форме

права пользования.

Актив в форме права пользования в дальнейшем

амортизируется линейным методом с даты начала

При определении срока юридической защиты (т.е.

и до конца срока аренды кроме случаев, когда

максимального срока аренды) Группа учитывает,

по условиям аренды в конце срока Группе пере-

имеет ли право она и арендодатель расторгнуть

дается право собственности на базовый актив

договор аренды без разрешения другой стороны,

или стоимость актива в форме права пользования

и, если да, приведет ли это расторжение к более

отражает то, что Группа осуществит опцион на его

чем незначительному штрафу. Если существует

покупку. В таком случае актив в форме права поль-

более чем незначительный штраф, то срок юри-

зования будет амортизироваться в течение срока

дической защиты продлевается до момента, когда

полезного использования базового актива, кото-

существует не более чем незначительный штраф.

рый определяется на той же основе, что соответ-

ствующие основные средства Группы. Кроме того,

Группа арендует многие активы, включая земельные

актив в форме права пользования периодически

участки, объекты недвижимости и производственное

уменьшается на убытки от обесценения, если та-

оборудование. Группа признает актив в форме пра-

ковые имеются, и корректируется при определен-

ва пользования и обязательство по аренде на дату

ных переоценках обязательства по аренде.

начала аренды. Актив в форме права пользования

первоначально оценивается по первоначальной

Группа представляет активы в форме права

стоимости, а затем по исторической стоимости

пользования в составе основных средств, в той же

за вычетом накопленной амортизации и убытков

строке, что и базовые активы той же природы, ко-

от обесценения и корректируется с учетом опре-

торыми она владеет. Увеличение стоимости актива

деленных переоценок обязательства по аренде

в форме права пользования за год, закончившийся

согласно требованиям МСФО (IFRS) 16.

31 декабря 2022 г., составило 33 млн долл. США (за

год, закончившийся 31 декабря 2021 г. 22 млн долл.

Стоимость актива в форме права пользова-

США). Балансовая стоимость активов в форме

ния включает начальную сумму обязательства

права пользования указана ниже.

Основные средства

млн долл. США

Земля и здания

Машины и оборудование

Итого

Остаточная стоимость на 1 января 2022 г.

Остаточная стоимость на 31 декабря 2022 г.

Совокупные амортизационные отчисления в отноше-

платежей, которые не были уплачены на дату на-

нии активов права пользования за год, закончившийся

чала действия договора, дисконтированной с ис-

31 декабря 2022 г., составили 14 млн долл. США (за год,

пользованием процентной ставки, установленной

закончившийся 31 декабря 2021 г. 13 млн долл. США).

в договоре аренды, или, если эта ставка не может

быть легко определена, ставки привлечения заем-

(2) млн долл. США обесцененных активов в форме

ных средств, применяемой Группой. Как правило,

права пользования были восстановлены в течение

Группа использует свою ставку заимствования

года, закончившегося 31 декабря 2022 г. в тече-

в качестве ставки дисконтирования.

ние года (за год, закончившийся 31 декабря 2021 г.

обесценение составило 15 млн долл. США). Общий

В соответствии с МСФО (IFRS) 16, переменные пла-

отток денежных средств Группы в части аренды

тежи, которые не зависят от индекса или ставки,

составил 17 млн долл. США (за год, закончившийся

например, те, которые не отражают изменения

31 декабря 2021 г. 20 млн долл. США).

рыночных арендных ставок, не должны учитывать-

ся при оценке обязательств по аренде. В отно-

Обязательства по аренде первоначально оце-

шении аренды муниципальных или федеральных

ниваются по приведенной стоимости арендных

земельных участков, когда арендные платежи

202

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

основаны на кадастровой стоимости земельного

и долгосрочных обязательств в отчете о финан-

участка и не изменяются до следующего пересмо-

совом положении, в зависимости от периода,

тра этой стоимости или применимых ставок (или

к которому относятся будущие арендные плате-

того и другого сразу) властями, Группа определи-

жи. В совокупности долгосрочная часть аренд-

ла, что в соответствии с действующим механизмом

ных обязательств составила 27 млн долл. США

пересмотра, арендные платежи за землю не могут

на 31 декабря 2022 г. (35 млн долл. США на 31 де-

рассматриваться как переменные, которые за-

кабря 2021 г.).

висят от индекса или ставки, или фиксированные

по сути, и поэтому эти платежи не включаются

Совокупные процентные расходы по аренде

в оценку обязательства по аренде. Будущие оттоки

за год, закончившийся 31 декабря 2022 г. составили

денежных средств, которым потенциально подвер-

4 млн долл. США (за год, закончившийся 31 декабря

жена Группа и которые не признаются в составе

2021 г. 5 млн долл. США).

активов в форме права пользования, не отража-

ются при оценке обязательств по аренде и возни-

Группа не признает активы в форме права поль-

кают в результате переменных арендных платежей,

зования и обязательства по аренде в отноше-

не связанных с индексом или ставкой, составляют

нии некоторых видов аренды активов с низкой

57 млн долл. США на 31 декабря 2022 г. (63 млн

стоимостью и краткосрочных договоров аренды.

долл. США на 31 декабря 2021 г.).

Группа признает арендные платежи, связан-

ные с этими договорами, в качестве расхода

Обязательства по аренде впоследствии увеличи-

равномерно в течение срока аренды. Расходы,

ваются на процентные расходы по обязательству

связанные с краткосрочной арендой и арендой

по аренде и уменьшаются на сумму арендной

активов с низкой стоимостью, в размере 25 млн

платы. Обязательство переоценивается, когда

долл. США включаются в себестоимость продаж

происходят изменения в будущих арендных пла-

или административные расходы в зависимости

тежах в результате изменения индекса или ставки,

от типа базового актива за год, закончившийся

изменения в оценке ожидаемой суммы к оплате

31 декабря 2022 г. (15 млн долл. США за год, за-

по гарантии остаточной стоимости или, при не-

кончившийся 31 декабря 2021 г.).

обходимости, изменений в оценке того, насколь-

ко вероятно исполнение опциона на покупку

В случае, когда Группа является промежуточным

или продление, а также маловероятно исполнение

арендодателем, субаренда классифицируется

опциона на расторжение.

со ссылкой на право пользования активом, воз-

никающим из основной аренды, а не со ссылкой

Группа представляет обязательства по аренде

на базовый актив.

как часть прочей кредиторской задолженности

14. Нематериальные активы

Учетная политика

Группа учитывает объединение бизнеса по методу

приобретения, когда приобретенный комплекс ви-

(i) Гудвил

дов деятельности и активов соответствует опре-

делению бизнеса и контроль передается Группе.

Гудвил, возникающий при приобретении дочер-

При определении того, является ли какой-либо

них предприятий, доли в совместном предприятии

конкретный набор видов деятельности и активов

или ассоциированной компании, либо доли в со-

бизнесом, Группа оценивает, включает ли приоб-

вместной деятельности, представляющей собой

ретенный набор активов и видов деятельности,

бизнес, идентифицируемые активы, обязательства

как минимум, исходный и основной процесс, а так-

и условные обязательства, связанные с приоб-

же обладает ли приобретенный набор возможно-

ретенным бизнесом (или долей в бизнесе), отра-

стями для получения результатов.

жаются по справедливой стоимости, за исклю-

чением случаев, когда справедливая стоимость

У Группы есть возможность применить «тест на кон-

не может быть оценена надлежащим образом.

центрацию», позволяющий упрощенно оценить,

Если справедливую стоимость принятых условных

является ли приобретенный комплекс видов деятель-

обязательств определить надлежащим образом

ности и активов бизнесом. В случае если практически

не представляется возможным, обязательства

вся справедливая стоимость приобретенных валовых

не признаются, однако информация об условном

активов сосредоточена в одном идентифицируемом

обязательстве раскрывается аналогично другим

активе или группе аналогичных идентифицируемых

условным обязательствам.

активов, то приобретение бизнесом не является.

203

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

Объединение бизнеса учитывается по методу при-

Деятельность по разработке включает планирование

обретения на дату приобретения, т. е. дату пере-

или проектирование производства новых или су-

хода контроля к Группе. Гудвил возникает при ус-

щественно усовершенствованных видов продукции

ловии, если стоимость приобретения превышает

и процессов. Затраты на разработку капитализи-

справедливую стоимость доли Группы в составе

руются только в том случае, если их можно надежно

чистых идентифицируемых приобретенных активов

оценить, производство продукции или процесс явля-

ются осуществимыми с технической и коммерческой

Гудвил возникает, когда стоимость приобретения

точек зрения, вероятно получение будущих экономи-

превышает справедливую стоимость доли Группы

ческих выгод и Группа намерена завершить процесс

в чистой справедливой стоимости приобретенных

разработки и использовать или продать актив и об-

идентифицируемых чистых активов. Группа оценивает

ладает достаточными ресурсами для этого. К капита-

гудвил на дату приобретения как справедливую сто-

лизируемым затратам относятся затраты на матери-

имость переданного возмещения; плюс признанная

алы, прямые затраты на оплату труда и накладные

сумма неконтролирующих долей участия в приобре-

расходы, непосредственно относящиеся к подготовке

тенном предприятии за вычетом чистой признанной

актива к использованию в намеченных целях, и капи-

суммы (как правило, справедливой стоимости) приоб-

тализированные затраты по займам. Прочие затра-

ретенных идентифицируемых активов и принятых обя-

ты на разработку признаются в составе прибыли

зательств. Переданная сумма возмещения не вклю-

или убытка за период по мере возникновения.

чает суммы, связанные с урегулированием ранее

существовавших отношений. Такие суммы, как прави-

Капитализированные затраты на разработку отра-

ло, признаются в составе прибыли или убытка за пе-

жаются по себестоимости за вычетом накопленной

риод. Затраты по сделке, за исключением расходов,

амортизации и накопленных убытков от обесценения.

связанных с выпуском долговых или долевых ценных

бумаг, которые Группа несет в связи с объединением

(iii) Прочие нематериальные активы

бизнеса, списываются по мере их возникновения.

Прочие нематериальные активы, приобретенные

Гудвил не амортизируется, но ежегодно тестируется

Группой и имеющие ограниченные сроки полез-

на предмет обесценения. С этой целью гудвил, возни-

ного использования, отражаются по себестоимо-

кающий в рамках объединения бизнеса, распреде-

сти за вычетом накопленных сумм амортизации

ляется между единицами, генерирующими денежные

и убытков от обесценения.

средства, которые, как ожидается, получат выгоды

в результате приобретения, любой признанный убыток

(iv) Последующие затраты

от обесценения не восстанавливается, даже если об-

стоятельства указывают на восстановление стоимости.

Последующие затраты капитализируются в стои-

мости конкретного актива только в том случае, если

Если справедливая стоимость доли Группы в при-

они увеличивают будущие экономические выгоды,

обретенных чистых идентифицируемых активах

заключенные в данном активе. Все прочие затраты,

превышает стоимость приобретения, соответству-

включая относящиеся к самостоятельно созданным

ющее расхождение отражается непосредственно

брендам и гудвилу, признаются в составе прибыли

в отчете о прибылях или убытках.

или убытка за период по мере возникновения.

В отношении ассоциированных компаний или со-

(v) Амортизация

вместных предприятий, балансовая стоимость

гудвила входит в балансовую стоимость доли

Амортизация начисляется линейным способом

в ассоциированных компаниях и совместных

и отражается в отчете о прибылях или убытках

предприятиях, и инвестиции в целом тестируются

в течение всего предполагаемого срока полезно-

на обесценение, в случае возникновения призна-

го использования нематериальных активов, кроме

ков обесценения. Убыток от обесценения относится

гудвила, начиная с даты, когда они готовы к экс-

на балансовую стоимость доли участия в ассоции-

плуатации. Ожидаемые сроки полезного исполь-

рованной компании или совместном предприятии.

зования нематериальных активов следующие:

программное обеспечение

5 лет

(ii) Исследования и разработки

прочие

2-8 лет

Затраты на исследовательскую деятельность,

предпринятую с целью получения новых научных

или технических знаний и понимания, призна-

Метод амортизации, сроки полезного исполь-

ются в составе прибыли или убытка за период

зования и остаточная стоимость анализируют-

в момент их возникновения.

ся каждый финансовый год и корректируются,

при необходимости.

204

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

Амортизационные отчисления входят в состав се-

При определении возмещаемой стоимости гудви-

бестоимости в консолидированном отчете о при-

ла используется тот же подход, что и в отношении

былях или убытках.

основных средств Группы.

Величина гудвила, отраженная в настоящей консо-

На 31 декабря 2022 г. руководство Группы проа-

лидированной финансовой отчетности на 31 декабря

нализировало изменения экономической ситуа-

2022 г., в основном, сформировалась в момент обра-

ции, разработки в алюминиевой промышленности

зования Группы в 2000-2003 годах. Поступления гу-

и результаты операционной деятельности Группы,

двила и прочих нематериальных активов в 2007 году

начиная с 31 декабря 2021 г., и выполнило тестиро-

связаны с приобретением определенных бизнесов

вание на обесценение по состоянию на 31 декабря

компаний SUAL Partners и Glencore.

2022 г., путем применения следующих допущений

при определении возмещаемой суммы по сегменту:

(vi) Обесценение

• Общий объем добычи и производства определялся

Для целей проведения тестирования на пред-

исходя из среднего стабильного уровня производ-

мет обесценения полная сумма гудвила была

ства, составляющего 3,8 млн метрических тонн пер-

отнесена к «Алюминиевому сегменту» Группы.

вичного алюминия, 5,4 млн метрических тонн глино-

Данный сегмент демонстрирует самый низкий

зема и 16,5 млн метрических тонн бокситов. Бокситы

уровень внутри Группы, на котором гудвил отсле-

и глинозем, в основном, предназначены для вну-

живается для внутренних управленческих целей.

треннего производства первичного алюминия.

Возмещаемая сумма представляет собой ценность

использования, определенную путем дисконтиро-

• Цены реализации алюминия и глинозема основы-

вания будущих потоков денежных средств от про-

ваются на долгосрочных прогнозах цен алюминия

должающегося использования заводов данного

и глинозема согласно доступным данным отрасле-

сегмента Группы.

вых и рыночных источников и представлены ниже:

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

2027 г.

Цены реализации алюминия, основанные на долгосрочных

2 422

2 512

2 588

2 606

2 571

прогнозах цен алюминия, долл. за тонну

Цены реализации глинозема, основанные на долгосрочных

324

331

341

349

360

прогнозах цен глинозема, долл. за тонну

Номинальный обменный курс, руб. за 1 долл.

70,5

71,9

73,3

75,4

76,9

Инфляция в рублях

7,0%

6,0%

5,0%

4,0%

Инфляция в долларах

4,3%

2,2%

1,9%

2,0%

• Прогноз в отношении операционных расходов

Значения, полученные в результате применения

подготовлен на основании результатов деятель-

основных допущений и оценочных значений с целью

ности каждой единицы, генерирующей денежные

определения возмещаемой суммы ЕГДС, сформи-

средства, в прошлых отчетных периодах с учетом

рованы на основании данных из внешних источни-

влияния инфляции. Номинальные обменные курсы,

ков и исторических данных. Руководство полагает,

которые использовались для пересчета опера-

что значения, полученные при применении основных

ционных расходов Группы, выраженных в рублях,

допущений и оценочных значений, представляют

в доллары США и инфляция в рублях и долларах,

собой наиболее реалистичную оценку тенденций

предполагаемая при определении возмещаемых

развития отрасли в будущем. Полученные результаты

стоимостей, представлены выше.

демонстрируют особую чувствительность к измене-

нию следующих основных допущений:

• Ставка дисконтирования до вычета налогов

была определена исходя из средневзвешенной

• Снижение прогнозируемых цен на алюминий

стоимости капитала в номинальном выражении

на 5% повлекло бы за собой уменьшение ве-

и составила 17,5%.

личины возмещаемой суммы на 13%, однако это

не привело бы к обесценению.

• Терминальная стоимость была определена по ис-

течении прогнозного периода исходя из того,

• Результатом увеличения прогнозируемых

что в будущем ежегодный прирост составит 2,0%.

расходов на электроэнергию и глинозем

206

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

при производстве алюминия на 5% являлось

начиная с 31 декабря 2020 г., и выполнило тести-

бы уменьшение возмещаемой суммы на 6%, одна-

рование на обесценение по состоянию на 31 де-

ко это не привело бы к обесценению.

кабря 2021 г., путем применения следующих до-

пущений при определении возмещаемой суммы

• Результатом увеличения ставки дисконтирова-

по сегменту:

ния на 1% стало бы уменьшение величины воз-

мещаемой суммы на 8%, однако это не привело

• Общий объем добычи и производства опреде-

бы к обесценению.

лялся исходя из среднего стабильного уровня

производства, составляющего 3,8 млн метри-

В результате проведения тестирования гудвила

ческих тонн первичного алюминия, 8,4 млн

руководство пришло к выводу, что по состоянию

метрических тонн глинозема и 16,7 млн ме-

на 31 декабря 2022 г. обесценение не должно

трических тонн бокситов. Бокситы и глинозем,

быть отражено в данной консолидированной

в основном, предназначены для внутреннего

финансовой отчетности.

производства первичного алюминия.

На 31 декабря 2021 г. руководство Группы проана-

• Цены реализации алюминия и глинозема основы-

лизировало изменения экономической ситуации,

ваются на долгосрочных прогнозах цен алюминия

разработки в алюминиевой промышленности

и глинозема согласно доступным данным отрасле-

и результаты операционной деятельности Группы,

вых и рыночных источников и представлены ниже:

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

Цены реализации алюминия, основанные на долгосрочных

2 623

2 476

2 371

2 375

2 411

прогнозах цен алюминия, долл. за тонну

Цены реализации глинозема, основанные на долгосрочных

345

319

316

320

352

прогнозах цен глинозема, долл. за тонну

Номинальный обменный курс, руб. за 1 долл.

72,2

74,7

76,8

79,2

80,7

Инфляция в рублях

6,6%

4,5%

3,6%

4,2%

3,3%

Инфляция в долларах

4,0%

2,1%

2,0%

2,1%

Прогноз в отношении операционных расходов

представляют собой наиболее реалистичную

подготовлен на основании результатов деятель-

оценку тенденций развития отрасли в будущем.

ности каждой единицы, генерирующей денежные

Полученные результаты демонстрируют особую

средства, в прошлых отчетных периодах с учетом

чувствительность к изменению следующих основ-

влияния инфляции. Номинальные обменные курсы,

ных допущений:

которые использовались для пересчета опера-

ционных расходов Группы, выраженных в рублях,

• Снижение прогнозируемых цен на алюминий

в доллары США и инфляция в рублях и долларах,

на 5% повлекло бы за собой уменьшение вели-

предполагаемая при определении возмещаемых

чины возмещаемой суммы на 18%, однако это

стоимостей, представлены выше.

не привело бы к обесценению.

• Ставка дисконтирования до вычета налогов

• Результатом увеличения прогнозируемых расхо-

была определена исходя из средневзвешенной

дов на электроэнергию и глинозем при произ-

стоимости капитала в номинальном выражении

водстве алюминия на 5% являлось бы уменьшение

и составила 11,5%.

возмещаемой суммы на 6%, однако это не приве-

ло бы к обесценению.

• Терминальная стоимость была определена по ис-

течении прогнозного периода исходя из того,

• Результатом увеличения ставки дисконтирова-

что в будущем ежегодный прирост составит 2,0%.

ния на 1% стало бы уменьшение величины воз-

мещаемой суммы на 9%, однако это не привело

Значения, полученные в результате примене-

бы к обесценению.

ния основных допущений и оценочных значений

с целью определения возмещаемой суммы ЕГДС,

В результате проведения тестирования гудвила

сформированы на основании данных из внешних

руководство пришло к выводу, что по состоянию

источников и исторических данных. Руководство

на 31 декабря 2021 г. обесценение не должно быть

полагает, что значения, полученные при примене-

отражено в данной консолидированной финансо-

нии основных допущений и оценочных значений,

вой отчетности.

207

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

15. Доля участия в ассоциированных компаниях

и совместных предприятиях

Учетная политика

Если доля Группы в убытках объекта инвестиций

превышает ее долю участия в ассоциирован-

Ассоциированными являются предприятия,

ных компаниях или совместных предприятиях,

на финансовую и операционную политику

доля Группы сокращается до нуля, и дальней-

которых Группа или Компания оказывает значи-

шие убытки Группы не признаются, кроме тех

тельное влияние, но не осуществляет контроль

случаев, когда Группа приняла на себя офици-

или совместный контроль над их управлением,

альные обязательства по компенсации убыт-

включая участие в процессе принятия решений

ков этого объекта инвестиций либо произвела

в части финансовой и операционной политики.

выплаты от его имени.

Совместные предприятия учреждаются на до-

Нереализованная прибыль или убытки по опе-

говорной основе, в соответствии с чем Группа

рациям Группы с ее ассоциированными компа-

или Компания договариваются с прочими сторонами

ниями и совместными предприятиями элимини-

о совместном контроле над предприятием и имеют

руется в части доли участия Группы в объекте

права на чистые активы данного предприятия.

инвестиций, за исключением случаев, когда

нереализованные убытки свидетельствуют

Инвестиции в ассоциированные компании

об обесценении переданного актива, и в этом

или совместные предприятия учитывают-

случае они признаются непосредственно в со-

ся в данной консолидированной финансо-

ставе прибыли или убытка.

вой отчетности методом долевого участия,

за исключением случаев, когда инвестиция

В соответствии с учетной политикой Группы,

классифицируется как удерживаемая для про-

каждая инвестиция в ассоциированной компа-

дажи (или включена в состав выбывающей

нии или совместном предприятии оценивается

группы, классифицируемой как удерживаемая

в каждом отчетном периоде с целью опреде-

для продажи). В соответствии с методом доле-

ления наличия признаков обесценения после

вого участия, инвестиция первоначально при-

применения метода долевого участия в учете.

знается по себестоимости, скорректированной

При выявлении какого-либо признака, осущест-

на любое превышение доли участия Группы

вляется оценка возмещаемой суммы, а при-

в справедливой стоимости идентифицируемых

знанный убыток от обесценения, при условии,

чистых активов объекта инвестиций на дату

что балансовая стоимость превышает возме-

приобретения над стоимостью инвестиции (при

щаемую сумму инвестиции в ассоциирован-

наличии). Таким образом, инвестиция коррек-

ную компанию или совместное предприятие,

тируется на величину изменения доли в чистых

которая оценивается по наибольшей из двух

активах объекта инвестиций и любого убыт-

величин - справедливой стоимости за вычетом

ка под обесценение в отношении инвестиции,

затрат и ценности использования.

которое возникло в результате приобретения.

Какое-либо превышение над себестоимостью

При оценке возмещаемой стоимости инвестиций

на дату приобретения, доля Группы после при-

в ассоциированные компании или совместные

обретения, результаты, полученные после нало-

предприятия применяется аналогичный подход,

гообложения, и любые убытки под обесценение

как и при оценке основных средств, описанный

за год отражаются в консолидированном отчете

выше. Кроме того, в дополнение к описанно-

о прибылях или убытках, при этом доля Группы

му выше подходу, Группа может также оценить

в статьях прочего совокупного дохода объектов

предполагаемые будущие денежные потоки,

инвестиций за вычетом налогов на дату после

которые, как ожидается, возникнут от дивиден-

приобретения признается в прочем совокупном

дов, полученных от в результате инвестиций,

доходе, доля Группы в результатах, признанных

если данная информация доступна и считается

непосредственно в отчете о капитале после

надежной.

приобретения, учитывается Группой в отчете

о капитале как доля в прочих изменениях в ка-

питале ассоциированной компании.

208

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Раскрытия

31 декабря

2022 г.

2021 г.

млн долл. США

Остаток на начало года

4 014

3 822

Доля Группы в прибыли

1 555

1 807

Доля Группы в прочих изменениях в капитале

129

Частичное выбытие инвестиций в ассоциированную компанию

(313)

Дивиденды

(764)

(1 452)

Влияние изменений обменных курсов валют

369

Остаток на конец года

5 174

4 014

Гудвил, отраженный в составе доли участия в ассоциированных компаниях

2 404

2 300

Ниже приведен список ассоциированных компаний, которые оказали наиболее значительное влияние

на результаты или активы Группы.

Название

Место

Детали выпущенного

Доля участия

Основная

ассоциированной

регистрации

и полностью оплаченного

деятельность

компании/

и деятельности

капитала

Эффективная

Номинальная

совместного

доля участия

предприятия

Группы

ПАО «ГМК Нориль-

Российская

153 654 624 акций номиналь-

26,39%

Производство

ский Никель»

Федерация

ной стоимостью 1 рубль

никеля и других

металлов

Queensland Alumina

Австралия

2 212 000 акций номинальной

20%

Производство

Limited

стоимостью 2 австралийских

глинозема

доллара

в соответствии

с толлинговым

соглашением

Проект БЭМО

Кипр, Российская

BOGES Limited, BALP Limited

50%

Производство

Федерация

- по 10 000 акций, 1,71 евро

электроэнергии/

каждая

алюминия

Свод консолидированной финансовой отчетности ассоциированных компаний и совместных предприя-

тий за год, закончившийся 31 декабря 2022 г., представлен ниже:

ПАО «ГМК

Queensland

Проект БЭМО

Прочие совместные

Норильский Никель»

Alumina Limited

предприятия

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Внеоборотные активы

6 614

17 392

182

1 053

1 367

2 559

211

432

Оборотные активы

2 218

8 403

163

201

391

175

Долгосрочные обязательства

(2 517)

(9 539)

(92)

(495)

(808)

(1 616)

(98)

(195)

Краткосрочные обязательства

(2 029)

(7 689)

(117)

(653)

(33)

(66)

(40)

(79)

Чистые активы

4 286

8 567

727

1 268

161

333

* Доля Группы в активах и обязательствах, причитающихся акционерам компании.

209

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

ПАО «ГМК

Queensland

Проект БЭМО

Прочие совместные

Норильский Никель»

Alumina Limited

предприятия

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Выручка

4 454

16 876

110

550

678

1 356

133

266

Прибыль/(убыток)

1 440

5 854

(20)

102

210

от продолжающейся деятельности

Прочий совокупный доход

336

920

(25)

Итого совокупного дохода

1 776

6 774

(45)

131

266

Свод консолидированных финансовых данных ассоциированных компаний за год, закончившийся

31 декабря 2021 г., представлен ниже:

ПАО «ГМК

Queensland

Проект БЭМО

Прочие совместные

Норильский Никель» Alumina Limited

предприятия

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Внеоборотные активы

5 590

13 565

185

933

1 362

2 548

214

433

Оборотные активы

2 605

9 870

176

152

293

122

Долгосрочные обязательства

(2 788)

(10 564)

(103)

(448)

(862)

(1 724)

(90)

(180)

Краткосрочные обязательства

(2 133)

(8 083)

(116)

(580)

(57)

(115)

(40)

(81)

Чистые активы

3 274

4 788

595

1 002

145

294

ПАО «ГМК

Queensland

Проект БЭМО

Прочие совместные

Норильский Никель»

Alumina Limited

предприятия

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Группа*

100%

Выручка

4 711

17 852

111

555

487

974

133

266

Прибыль/(убыток)

1 762

6 974

(30)

(13)

от продолжающейся деятельности

Прочий совокупный доход

(5)

(3)

(7)

(3)

Итого совокупного дохода

1 786

7 072

(35)

(13)

(i) ПАО «ГМК Норильский Никель»

после сделки, составила 26,39%, средняя эффек-

тивная доля в течение 2021 года составила 27,11%.

В 2021 году Группа приняла участие в выкупе акций

«Норильского Никеля» с целью привлечения до-

Балансовая стоимость инвестиций Группы в ПАО

полнительных средств для финансирования соб-

«ГМК Норильский Никель», расчитанная методом

ственной инвестиционной программы. Количество

долевого участия по состоянию на 31 декабря

3 691 465 акций было продано по цене 27 780

2022 г. и 31 декабря 2021 г., составила 4 286 млн

рублей за акцию, за общее вознаграждение 1 418

долл. США и 3 274 млн долл. США, соответствен-

млн долл. США. Балансовая стоимость проданных

но. Доля Группы в прибыли ПАО «ГМК Норильский

акций составила 313 млн долл. США, накопленный

Никель» 1 440 млн долл. США, в прибыли от пе-

убыток 613 млн долл. США от пересчета курсовых

ресчета иностранных операций - 336 млн долл.

разниц, относящийся к акциям, был перенесен

США за год, окончившийся 31 декабря 2022 г.

из резерва в прибыли/(убытки) периода, в ре-

зультате образовалась прибыль 492 млн долл.

В своей консолидированной отчетности за 2020 год

США, признанная в консолидированном отчете

ПАО «ГМК Норильский Никель» отразил обязательство

о прибылях и убытках. Эффективная доля участия

по пут опциону на выкуп 13,3% доли у некотролирую-

в «Норильском Никеле», принадлежащая Группе

щих участников ООО «ГРК «Быстринское» в размере

* Доля Группы в активах и обязательствах, причитающихся акционерам компании.

210

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

428 млн долл. США. Поскольку владельцы не восполь-

2021 г. составляла 727 млн долл. США и 595 млн

зовались опционом до даты истечения, ПАО «ГМК

долл. США, соответственно.

Норильский Никель» признал в своей консолиди-

рованной отчетности за 2021 год прибыль от спи-

Для целей проведения тестирования на обес-

сания обязательства, чья справедливая стоимость

ценение проект БЭМО был разделен на две

на момент истечения составляла 490 млн долл. США,

единицы, генерирующие денежные средства

непосредственно в капитале. Группа отразила свою

- Богучанский Алюминиевый Завод («БоАЗ»)

долю в эффекте от транзакции, 129 млн долл. США,

и Богучанскую Гидроэлектростанцию («БоГЭС»).

в консолидированном отчете об изменении капитала.

Возмещаемая стоимость для каждой единицы

была определена путем дисконтирования ожи-

Справедливая стоимость инвестиции состави-

даемых чистых денежных потоков.

ла 8 775 млн долл. США и 12 395 млн долл. США

на 31 декабря 2022 г. и 31 декабря 2021 г., соот-

По состоянию на 31 декабря 2022 г. руководство

ветственно, и была определена путем умножения

не выявило каких-либо признаков обесценения

средневзвешенной цены акции на Московской меж-

в отношении инвестиции в БоГЭС, а также при-

банковской валютной бирже (ММВБ) на количество

знаков восстановления обесценения в отношении

акций, удерживаемых Группой, на отчетную дату.

инвестицийы в БоАЗ, в связи с чем детальное те-

стирование на предмет обесценения этих инве-

(ii) Queensland Alumina Limited (QAL)

стиций не проводилось.

Балансовая стоимость инвестиций Группы

По состоянию на 31 декабря 2022 г. накоплен-

в Queensland Alumina Limited по состоянию на 31 де-

ные убытки в размере 73 млн долл. США (2021 год:

кабря 2022 г. и 31 декабря 2021 г. составила ноль

51 млн долл. США), относящиеся к начислению

млн долл. США. По состоянию на 31 декабря 2022 г.

обесценения в БоАЗ, не были признаны, поскольку

Группа не выявила признаки восстановления обес-

инвестиция Группы была списана в полном объеме

ценения в отношении инвестиции Группы в QAL.

до нулевого значения ранее.

В результате, Группа не проводила детальное тести-

рование на обесценение этих инвестиций.

Свод дополнительной фыыинансовой информа-

ции в отношении эффективной процентной став-

(iii) Проект БЭМО

ки Группы в проекте БЭМО за год, закончившийся

31 декабря 2022 г. и 31 декабря 2021 г., представ-

Балансовая стоимость инвестиции Группы

лен ниже (все суммы в млн долл. США):

в Проект БЭМО на 31 декабря 2022 г. и 31 декабря

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Денежные средства и их эквиваленты

Краткосрочные финансовые обязательства

(1)

(25)

Долгосрочные финансовые обязательства

(633)

(770)

Амортизация

(66)

(53)

Финансовые доходы

Финансовые расходы

(6)

(13)

Налог на прибыль

(25)

(14)

211

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

16. Запасы

Учетная политика

Производственные расходы включают в себя

затраты на добычу и обогащение руды, ее пере-

Запасы оцениваются по наименьшей из двух величин -

работку и выплавку металла, прочие денежные

себестоимости и чистой стоимости реализации. Чистая

затраты и амортизацию операционных активов.

стоимость реализации представляет собой предпола-

гаемую (расчетную) цену реализации в ходе обычной

Группа признает списания запасов, исходя

хозяйственной деятельности предприятия, за вычетом

из результатов оценки чистой стоимости ре-

предполагаемых затрат на завершение работ по это-

ализации этих запасов. Списание запасов

му объекту запасов и его реализацию.

производится, если события или изменения

в обстоятельствах указывают на то, что чистая

Себестоимость запасов определяется на осно-

стоимость реализации меньше их себестои-

вании средневзвешенной стоимости и включает

мости. Определение чистой стоимости реали-

затраты на их приобретение, доставку или ос-

зации требует применения профессиональных

воение, а также расходы на перевозку запасов

суждений и расчетных оценок. Если ожидаемая

до текущего местоположения и доведение до те-

стоимость отличается от первоначальных оце-

кущего состояния. Себестоимость готовой про-

нок, расхождение окажет влияние на балан-

дукции и незавершенного производства включает

совую стоимость запасов и списание запасов,

соответствующую долю внутрипроизводственных

отраженное в отчете о прибылях или убытках

расходов, рассчитанную исходя из стандартных

за те периоды, когда оценочное значение было

норм производственной мощности.

изменено.

Раскрытия

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Сырье и материалы

1 542

1 363

Незавершенное производство

906

779

Готовая продукция и товары для перепродажи

2 041

1 550

4 489

3 692

Запасы по состоянию на 31 декабря 2022 г. и 31 де-

заложены под обеспечение торговых договоров

кабря 2021 г. учитываются по чистой стоимости

по состоянию на 31 декабря 2021 г.

реализации.

Анализ величины запасов, признанных в составе

На 31 декабря 2022 г. запасов в залоге нет. Запасы

расходов, выглядит следующим образом:

балансовой стоимостью 781 млн долл. США

Год, закончившийся 31 декабря

2022 г.

2021 г.

млн долл. США

Балансовая стоимость реализованных запасов

10 433

8 182

Списание запасов

(171)

(28)

10 262

8 154

212

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

17. Непроизводные финансовые инструменты

Учетная политика

Группа прекращает признание финансового обяза-

тельства, когда ее договорные обязательства испол-

К непроизводным финансовым инструментам отно-

нены, аннулированы или срок их действия истек.

сятся инвестиции в ценные бумаги, торговая и про-

чая дебиторская задолженность (за исключением

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» устанав-

авансов и налоговых активов), денежные средства

ливает требования по признанию и оценке финан-

и их эквиваленты, кредиты и займы, а также тор-

совых активов и обязательств, а также некоторых

говая и прочая кредиторская задолженность (за

договоров на покупку или продажу нефинансовых

исключением авансов и налоговых обязательств).

объектов. Подробное описание основных положе-

ний учетной политики представлено ниже.

Непроизводные финансовые инструменты, за ис-

ключением торговой и прочей дебиторской задол-

Классификация и оценка финансовых активов

женности, первоначально признаются по спра-

и обязательств

ведливой стоимости плюс любые напрямую

связанные с ними затраты на операцию. Торговая

МСФО (IFRS) 9 содержит подход к классификации

и прочая дебиторская задолженность отражается

и оценке финансовых активов, отражающий биз-

по цене операции.

нес-модель, используемую для управления этими

активами, и характеристики связанных с ними

(i) Непроизводные финансовые активы

потоков денежных средств.

Признание финансового инструмента производит-

В МСФО (IFRS) 9 установлены три основные ка-

ся в том случае, когда Группа становится стороной

тегории финансовых активов: оцениваемые

по договору в отношении данного инструмента.

по амортизированной стоимости, оцениваемые

Прекращение признания финансовых активов

по справедливой стоимости через прочий сово-

производится по истечении срока действия прав

купный доход (FVOCI) и оцениваемые по справед-

по договору Группы в отношении денежных по-

ливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL).

токов от финансовых активов или при передаче

Классификация финансовых активов в соответ-

Группой финансового актива другой стороне

ствии с МСФО (IFRS) 9 основана на бизнес-модели

без сохранения контроля или практически всех

управления финансовым активом и характери-

рисков и выгод, вытекающих из права собственно-

стиках связанных с ним потоков денежных средств

сти на данный актив. Финансовые активы и фи-

по договору. Согласно МСФО (IFRS) 9, производные

нансовые обязательства взаимозачитываются,

инструменты, встроенные в договоры, в которых

и чистая сумма отражается в консолидированном

основной договор является финансовым активом

отчете о финансовом положении, если существует

в сфере применения данного стандарта, никогда

действующее в настоящее время юридическое

не отделяются от основного договора. Вместо это-

право на взаимозачет признанных сумм и есть

го весь гибридный договор оценивается на пред-

намерение произвести расчет на нетто-основе,

мет классификации в соответствии со стандартом.

реализовать активы и погасить обязательства

одновременно.

В основном, финансовые активы Группы, относят-

ся к оцениваемым по амортизируемой стоимости.

(ii) Непроизводные финансовые обязательства

Исключением являются только производные фи-

нансовые активы, которые оцениваются по спра-

Группа первоначально признает выпущенные

ведливой стоимости через прибыли и убытки

долговые ценные бумаги и обязательства на дату

(прим. 21), и хеджирование денежных потоков,

их возникновения. Все прочие финансовые обя-

которое оценивается через прочий совокупный

зательства первоначально признаются на дату

доход (прим. 21) и прочие инвестиции, оценивае-

заключения сделки, когда Группа становится

мые по справедливой стоимости через прибыли

стороной договорных положений финансового

и убытки (прим. 17(ж)). Финансовые обязательства

инструмента.

Группы учитываются как финансовые инструменты,

оцениваемые по амортизированной стоимости.

213

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

Раскрытия

По состоянию на 31 декабря 2022 г. Группа представила непроизводные финансовые и нефинансовые

активы и обязательства отдельно. Остатки на 31 декабря 2021 г. были представлены соответственно

для сравнительных целей.

(а) Торговая и прочая дебиторская задолженность

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Торговая дебиторская задолженность третьих сторон

1 067

757

Убыток от обесценения торговой дебиторской задолженности

(75)

(17)

Чистая торговая дебиторская задолженность заказчиков третьих сторон

992

740

Торговая дебиторская задолженность связанных сторон, в т.ч.:

184

Связанные стороны - компании, способные оказывать значительное влияние

105

Убыток от обесценения по торговой дебиторской задолженности связанных

(1)

сторон - компании, способные оказывать значительное влияние

Чистая торговая дебиторская задолженность связанным

104

сторонам - компаниям, способным оказывать значительное влияние

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны - ассоциированные компании и совместные предприятия

Прочая дебиторская задолженность третьих сторон

211

163

Убыток от обесценения прочей дебиторской задолженности

(16)

(71)

Чистая прочая дебиторская задолженность третьих сторон

195

Прочая дебиторская задолженность связанных сторон, в т.ч.:

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Убыток от обесценения по прочей дебиторской задолженности связанных

(23)

(19)

сторон - компаний, связанных через материнскую компанию

Чистая прочая дебиторская задолженность связанным

сторонам - компаниям, связанным через материнскую компанию

1 286

1 019

Все суммы торговой и прочей дебиторской задолженности должны быть погашены в течение одного

года, либо они подлежат погашению по первому требованию.

(i) Анализ задолженности по срокам погашения

Торговая и прочая дебиторская задолженность

задолженности) со следующими сроками возник-

включает торговую дебиторскую задолжен-

новения по состоянию на отчетные даты:

ность (за вычетом резерва по сомнительной

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Текущая задолженность (не просроченная)

890

896

Просроченная на 1-30 дней

122

Просроченная на 31-60 дней

Просроченная на 61-90 дней

Просроченная более, чем на 90 дней

Итого просроченной дебиторской задолженности

196

1 086

924

214

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Анализ дебиторской задолженности по срокам

Группа предполагает, что кредитный риск по фи-

погашения выполняется на основании количества

нансовому активу с просрочкой свыше 30 дней

дней просрочки. В среднем, торговая дебиторская

значительно увеличился.

задолженность подлежит погашению в течение 60

дней с даты выставления соответствующих счетов.

Группа выделяет следующие признаки потенци-

Дебиторская задолженность, которая не была про-

ального дефолта по финансовому активу, если:

срочена и обесценена (т.е. текущая), относится к раз-

личным покупателям, которые в прошлых отчетных

• кредитор, с большой вероятностью, не сможет

периодах не допускали просрочек при погашении.

полностью исполнить кредитные обязательства

перед Группой без осуществления определенных

Просроченная дебиторская задолженность, кото-

действий со стороны Группы, например, реализа-

рая не была обесценена, относится к покупателям,

ция обеспечения (при наличии);

у которых хорошая кредитная история с Группой.

У Группы отсутствуют обеспечения по данным

• задолженность по финансовому активу про-

остаткам. Кредитная политика Группы более де-

срочена более, чем на 90 дней при условии

тально раскрыта в прим. 22(д).

проведения дополнительного анализа данной

дебиторской задолженности и соответствующего

(ii) Обесценение финансовых активов

изменения оценки.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9, оценочные резер-

В рамках оценки ожидаемых кредитных убытков,

вы под ожидаемые кредитные убытки будут оцени-

срок оплаты определяется на уровне максималь-

ваться одним из следующих способов:

ного периода, предусмотренного договором,

в течение которого Группа подвергается кредит-

• на основе 12-месячных ожидаемых кредитных

ному риску.

убытков. Это ожидаемые кредитные убытки, кото-

рые возникнут вследствие дефолтов, возможных

Ожидаемые кредитные убытки представляют собой

в течение 12 месяцев после отчетной даты;

средневзвешенную оценку вероятности возник-

новения кредитных убытков. Кредитные убытки

• на основе ожидаемых кредитных убытков за весь

определяются как приведенная стоимость всех

срок. Это ожидаемые кредитные убытки, воз-

недоплат (т.е. разница между денежными потока-

никающие вследствие всех возможных случаев

ми, причитающимися предприятию по договору,

дефолта на протяжении всего ожидаемого срока

и денежными потоками, ожидаемыми к получению

действия финансового инструмента

Группой). К ожидаемым кредитным убыткам по дол-

госрочным финансовым активам применяется

Группа определяет резервы под ожидаемые

эффективная процентная ставка по финансовому

кредитные убытки на уровне ожидаемых кредит-

активу.

ных убытков за весь срок, за исключением остат-

ков на банковских счетах, в отношении которых

На каждую отчетную дату Группа осуществляет

кредитный риск (т.е. риск возникновения дефолта,

оценку финансовых активов, рассчитываемых

возникающего в течение ожидаемого срока дей-

по амортизационной стоимости, на предмет

ствия финансового инструмента) не оказал зна-

обесценения. Финансовый актив является обес-

чительного влияния с момента первоначального

цененным, если произошло одно или более

признания. Группа оценивает резервы под ожи-

событий, которые оказали отрицательное влияние

даемые кредитные убытки в отношении торговой

на получение будущих денежных потоков по фи-

дебиторской задолженности в размере ожидаемых

нансовому активу.

кредитных убытков за весь срок.

Резервы под обесценение финансовых активов,

При определении того, что кредитный риск

учитываемых по амортизированной стоимости,

по финансовому активу значительно увеличился

вычитаются из их балансовой величины. Убытки

с момента первоначального признания, а также

от обесценения торговой и прочей дебиторской

при оценке ожидаемых кредитных убытков Группа

задолженности представляются в составе чистых

опирается на надежную и подтверждающую

операционных расходов.

информацию, которая является необходимой и до-

ступной без дополнительных затрат или усилий.

Ниже представлен анализ, раскрывающий под-

Данная информация включает количественные

робности расчета ожидаемых кредитных убытков,

и качественные сведения и анализ, выполненный

относящихся к торговой дебиторской задолженно-

на основании прошлого опыта Группы и предо-

сти. Группа использует матрицу резерва для рас-

ставленных данных об оценке кредита, включая

чета ожидаемых кредитных убытков по торговой

прогнозную информацию.

дебиторской задолженности покупателей. Уровень

215

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

убытков рассчитывается с использованием ме-

не разбивались, за исключением индивидуально

тода скользящих ставок на основании вероят-

существенных покупателей, которые вызывают

ности перехода дебиторской задолженности

определенные кредитные риски в зависимости

на стадию дефолта для списания. Ожидаемые

от кредитной истории покупателя и взаимоотно-

кредитные убытки были рассчитаны на основа-

шений с Группой.

нии фактических кредитных убытков, понесенных

в течение двух последних лет. Группа определи-

В следующей таблице отражена информация

ла коэффициенты ожидаемых кредитных убытков

о ставках ожидаемых кредитных убытков в отноше-

для покупателей каждой из торговых компаний

нии торговой дебиторской задолженности по со-

Группы. Риски по каждой торговой компании далее

стоянию на 1 января 2022 г. и 31 декабря 2021 г.

Средневзвешенный процент убытка

Кредитно-обесцененная

31 декабря 2022 г.

1 января 2022 г.

Текущая задолженность (непросроченная)

Нет

Просроченная на 1-30 дней

10%

18%

Нет

Просроченная на 31-60 дней

50%

45%

Нет

Просроченная на 31-90 дней

48%

52%

Нет

Просроченная на 90 и более дней

38%

63%

Да

Группа напрямую уменьшает балансовую стои-

В таблице ниже приводится информация об изме-

мость торговой дебиторской задолженности, когда

нениях величины ожидаемых кредитных убытков

нет разумных ожиданий возмещения финансового

за год:

актива в полном объеме или его части.

Год, закончившийся 31 декабря

2022 г.

2021 г.

млн долл. США

Остаток на начало года

(18)

(24)

(Убыток от обесценения)/

(57)

восстановление убытка

Списанные безнадежные долги

(1)

Остаток на конец года

(75)

(18)

216

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

(б) Предоплаты и НДС к возмещению

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

НДС к возмещению

509

382

Убыток от обесценения НДС к возмещению

(60)

(25)

Чистая сумма НДС возмещению

449

357

Авансы, выданные третьим сторонам

297

118

Убыток от обесценения авансов выданных

(9)

(1)

Чистая сумма авансов, выданных третьим сторонам

288

117

Авансы, выданные связанным сторонам, в т.ч.:

110

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны - ассоциированные компании и совместные предприятия

109

Убыток от обесценения авансов выданных связанным

(87)

сторонам - ассоциированным компаниям и совместным предприятиям

Чистая сумма авансов, выданных связанным

109

сторонам - ассоциированным компаниям и совместным предприятиям

Расходы будущих периодов

Предоплата по прочим налогам

763

611

(в) Торговая и прочая кредиторская задолженность

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Кредиторская задолженность перед третьими сторонами

865

742

Кредиторская задолженность перед связанными сторонами, в т.ч.:

175

154

Связанные стороны - компании, способные оказывать значительное влияние

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны - ассоциированные компании и совместные предприятия

108

Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства

224

171

Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства перед

связанными сторонами, в т.ч.:

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Текущие налоговые обязательства

172

1 439

1 111

Ожидается, что все суммы торговой и прочей

В состав торговой и прочей кредиторской задол-

кредиторской задолженности будут погашены

женности входит торговая кредиторская задол-

или признаны в составе доходов в течение года,

женность, сроки погашения которой, по состоянию

либо будут погашены по первому требованию.

на отчетную дату, составили (анализ сформирован

исходя из договорных условий погашения):

217

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Текущая задолженность

906

738

Просроченная на 0-90 дней

139

Просроченная на 91-120 дней

Просроченная более, чем на 120 дней

Итого просроченной кредиторской задолженности

134

158

1 040

896

Обязательства по аренде, погашение кото-

кредиторской задолженности и начисленных

рых ожидается в течение одного года, на сум-

обязательств по состоянию на 31 декабря 2022 г.

му 21 млн долл. США включены в состав прочей

(31 декабря 2021 г.: 8 млн долл. США).

(г) Авансы полученные

31 декабря 2022

31 декабря 2021

млн долл. США

Авансы полученные

223

1115

Авансы, полученные от связанных сторон, в т.ч.:

Связанные стороны - компании, связанные через материнскую компанию

Связанные стороны - ассоциированные компании и совместные предприятия

237

1116

Авансы полученные представляют собой договор-

полученные. Авансы полученные являются кратко-

ные обязательства по выполнению обязательств

срочными, и выручка в отношении обязательства

по договорам с покупателями и отражаются в от-

по договору на начало периода полностью при-

чете о финансовом положении по строке Торговая

знается в течение периода.

и прочая кредиторская задолженность и авансы

(д) Денежные средства и их эквиваленты

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Денежные средства на банковских счетах в долларах США

116

549

Денежные средства на банковских счетах в рублях

1 390

167

Денежные средства на банковских счетах в евро

Денежные средства на банковских счетах в китайских юанях

110

Денежные средства на банковских счетах в других валютах

Деньги в пути

Краткосрочные банковские депозиты в долларах США

700

830

Краткосрочные банковские депозиты в рублях

270

Краткосрочные банковские депозиты в евро

Краткосрочные банковские депозиты в китайских юанях

626

Прочие денежные эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты, отраженные в консолидированном

3 193

1 982

отчете о движении денежных средств

Денежные средства, ограниченные в использовании

3 196

1 984

218

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

По состоянию на 31 декабря 2022 г. и 31 декабря

в сумме 3 млн долл. США и 2 млн долл. США,

2021 г. в остаток включены денежные средства

соответственно.

и их эквиваленты, ограниченные в использовании,

(е) Прочие внеоборотные активы

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Долгосрочные депозиты

121

137

Предоплата за приобретение дочернего предприятия

Прочие внеоборотные активы

181

302

245

(ж) Инвестиции в долевые ценные бумаги,

бумаг в собственности Группы на цену закрытия

оцениваемые по справедливой стоимости

акции на Московской Бирже на отчетную дату.

через прибыль и убыток

(з) Краткосрочные инвестиции

В течение 2022 года Группа продолжила поку-

пать ценные бумаги РусГидро, было приобретено

Преимущественно состоят из краткосрочных бан-

10 893 422 000 акций за 113 млн долл. США, инвестиция

ковских депозитов и векселей компании, находя-

РУСАЛа на 31 декабря 2022 г. составила 42 320 119 466

щейся под общим контролем.

акций или 9,7% РусГидро. Инвестиция учитывается

по справедливой стоимости через прибыли и убытки.

(и) Оценка справедливой стоимости

Справедливая стоимость оценивается в соответ-

Руководство считает, что справедливая стоимость

ствии с Уровнем 1 иерархии. Рыночная стоимость

финансовых активов и обязательств приблизитель-

была определена умножением количества ценных

но равна их балансовой стоимости.

18. Собственный капитал

(а) Акционерный капитал

31декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г

Долл. США Кол-во акций

Долл. США

Кол-во акций

Обыкновенные акции на конец года, разрешенные

200 млн

20 млрд

200 млн

20 млрд

к выпуску

Обыкновенные акции по состоянию на 1 января

151 930 148

15 193 014 862

151 930 148

15 193 014 862

Выпущенные и оплаченные обыкновенные акции по

151 930 148

15 193 014 862

151 930 148

15 193 014 862

состоянию на конец года по 0,01 долл. США каждая

(б) Прочие резервы

(в) Распределение прибыли

Прочие резервы включают эффект от реорга-

После редомициляции в сентябре 2020 года

низации под общим контролем накопленные

(прим. 1(а)) Компания может распределять диви-

нереализованные актуарные доходы и убытки

денды из прибыли прошлых лет и текущего года

по пенсионным планам с установленными вы-

в соответствии с законодательством Российской

платами работникам Группы, эффективную долю

Федерации и уставом.

в накопленном чистом изменении справедливой

стоимости хеджирования денежных потоков и долю

(г) Резерв под пересчет в валюту представления

Группы в прочем совокупном доходе ассоцииро-

ванных компаний.

Резерв под пересчет в валюту представления

включает все курсовые разницы, возникшие

219

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2022

при пересчете данных консолидированной фи-

методом долевого участия. Резерв учитывается

нансовой отчетности зарубежных подразделе-

в соответствии с учетной политикой Группы, см.

ний и данных объектов инвестиций, учитываемых

прим. 3(е).

(д) Движение собственного капитала Компании

млн долл. США

Акционерный капитал

Резервы

Итого

Остаток на 1 января 2021 г.

152

16 528

16 680

Прибыль за год

2 368

Остаток на 31 декабря 2021 г.

152

18 896

19 048

Остаток на 1 января 2022 г.

152

18 896

19 048

Убыток за год

(329)

Дивиденды

(304)

Остаток на 31 декабря 2022 г.

152

18 263

18 415

19. Кредиты и займы

В данном примечании представлена информа-

о подверженности Группы риску изменения про-

ция о договорных условиях в отношении кредитов

центных ставок и валютному риску содержится

и займов Группы. Более подробная информация

в прим. 22(в)(ii) и 22(в)(iii), соответственно.

31 декабря 2022 г.

31 декабря 2021 г.

млн долл. США

Долгосрочные обязательства

Обеспеченные банковские кредиты

2 876

3 490

Необеспеченные банковские кредиты

815

Облигации

3 219

1 316

6 910

4 839

Краткосрочные обязательства

Обеспеченные банковские кредиты

745

343

Необеспеченные банковские кредиты

385

380

Облигации

1348

1118

Начисленные проценты

2 547

1 894

220

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

(а) Кредиты и займы

Условия и график погашения на 31 декабря 2022 г.

Итого

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

2027 г.

2028-2035 гг.

млн долл.

США

Обеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Долл. США - 3М Либор + 3,0%

2 100

180

423

559

938

Долл. США - 3M Либор + 2,1%

718

359

Долл. США - 3M Либор + 1,7%

125

100

Рубли - КС + 1,9%

254

Рубли - КС + 3,15%

140

119

Фиксированная ставка

Рубли - 11%

284

3 621

746

575

425

561

1 195

119

Необеспеченные банковские кредиты

Плавающая ставка

Евро - 6М Еврибор + (0,45-0,67%)

Фиксированная ставка

Китайские юани - 3,75%

777

Китайские юани - 4,2%

375

Рубли - прочие

1 200

384

784

Итого

4 821

1 130

582

1 209

572

1 200

128

Начисленные проценты

Итого

4 842

1 151

582

1 209

572

1 200

128

По состоянию на 31 декабря 2022 г. и 31 декабря

средствами балансовой стоимостью 4 млн долл.

2021 г., была осуществлена уступка прав, включая

США и 3 млн долл. США, соответственно.

все денежные потоки и претензии, возникающие

по определенным договорам продажи между

Номинальная стоимость кредитов и займов Группы

торговыми дочерними компаниями и их конечными

по состоянию на 31 декабря 2022 г. составила

покупателями, в рамках Объединенного договора

4 883 млн долл. США (на 31 декабря 2021 г. - 4 266

предэкспортного финансирования от 25 октября

млн долл. США).

2019 г. и от 28 января 2021 г.

По состоянию на 31 декабря 2022 г. сумма начис-

По состоянию на 31 декабря 2022 г. и 31 декабря

ленных процентов по необеспеченным и обеспе-

2021 г. банковские кредиты обеспечены опреде-

ченным банковским кредитам составила 4 млн

ленными заложенными акциями ряда компаний

долл. США и 17 млн долл. США, соответственно (на

Группы, 25% + 1 акция «Норильский Никель» (ас-

31 декабря 2021 г.: 3 млн долл. США и 6 млн долл.

социированной компании Группы) и основными

США, соответственно).

221

Русал. Годовой отчёт (2022 год) - часть 9