содержание .. 8 9 10 11 ..

АО «Полиметалл - Polymetal International. Интегрированный годовой отчет за 2022 год - часть 10

В 2023 году комитет планирует применять Политику вознаграждений в отношении Главного исполнительного директора Группы

и директоров без исполнительных полномочий следующим образом:

Главный исполнительный директор Группы

Базовый оклад

В соответствии с политикой принято решение об индексации базового оклада (в рублях) Главного исполнительного директора

Группы на 6% соразмерно с динамикой изменения заработной платы остальных сотрудников Компании.

Базовый оклад Главного исполнительного директора Группы

Валюта рассчета

2023

2022

Изменение¹

Российский рубль

35 632 800 руб.

33 137 400 руб.

+7%

Доллар США

$506 597

$441 832

+15%

Базовый оклад за 2023 год был переведен в доллары США по курсу 70,34 RUB/USD по состоянию на 31 декабря 2022 года.

Пенсионные взносы и компенсационные выплаты

Компанией не предусмотрено никаких планов пенсионного обеспечения или компенсационных выплат в 2023 году,

за исключением обязательных отчислений в Фонд пенсионного и социального страхования Российской Федерации.

Годовой бонус

Совет директоров считает целевые показатели для определения годового бонуса на предстоящий год закрытой коммерческой

информацией, особенно в горнодобывающей отрасли, принимая во внимание тот факт, что данная информация может быть

использована конкурентами Компании, большинство из которых находятся за пределами Великобритании, и на них

не распространяются требования раскрытия такой информации. Целевые показатели и полученные результаты будут раскрыты

ретроспективно по итогам финансового года.

Долгосрочная программа поощрения сотрудников (программы DSA и PSP)

Программа отложенного бонуса в виде акций (DSA)

Комитет по вознаграждениям намерен отсрочить выплату части годового бонуса, заработанного в 2022 году, в соответствии

с политикой, раскрытой на стр. 136.

Долгосрочная опционная программа (PSP)

В соответствии с политикой, раскрытой на стр. 133, в настоящий момент полноценная реализация Долгосрочной опционной

программы (PSP) не представляется возможной в связи с внешними факторами. Компания намерена возобновить реализацию

программы PSP в полном объеме, как только появится возможность.
С 2022 года мы применяем показатель интенсивности выбросов парниковых газов, вес которого в структуре КПЭ

Долгосрочной опционной программы (PSP) составляет 20%. В соответствии с текущим подходом оставшиеся 80% КПЭ

обусловлены показателем общей акционерной доходности (ОАД), измеренной относительно доходности компаний, включенных

в индекс FTSE Gold Mines.

Условия реализации опционов, применяемые с 2022 года

Показатель

Вес показателя

Критерии

Выплата

Абсолютная и относительная ОАД

80%

ОАД, измеряемая за четырехлетний период

относительно компаний, включенных в индекс

FTSE Gold Mines, и абсолютная ОАД Компании²

Ниже медианного уровня

На медианном уровне

В верхнем квинтиле

20%

100%

Показатель интенсивности выбросов

парниковых газов

20%

Снижение интенсивности выбросов парниковых

газов в сравнении с целевыми показателями

Климатического отчета (апрель 2021 года)³

Ниже на 2%

Соответствует целевым показателям

Выше на 2%

50%

100%

Итоговый результат

100%

Применение Политики вознаграждений

в 2023 году

Отчет Комитета по вознаграждениям

продолжение

Директора без исполнительных полномочий

Размер вознаграждения председателя Совета директоров в 2023 году предлагается уменьшить с $500 тыс. до $350 тыс.

Текущий уровень вознаграждения был установлен в 2020 году на медианном уровне для сопоставимых компаний, входящих

в индекс FTSE 100. Решение об уменьшении данной выплаты было принято в 2022 году с учетом всех изменений политики

вознаграждений на 2023 год. Несмотря на отсутствие изменений в должностных обязанностях и предъявляемых к данной

позиции требованиях, вознаграждение в размере $350 тыс. соответствует текущему размеру бизнеса.

Вознаграждение директоров без исполнительных полномочий

Вознаграждение в зависимости от роли

2023

2022

Вознаграждение независимого председателя Совета директоров

350 000

500 000

Базовое вознаграждение независимого директора без исполнительных полномочий

127 000

Дополнительные вознаграждения

Старший независимый директор

25 000

Председатель Комитета по аудиту и рискам

38 000

Председатель Комитета по вознаграждениям

19 000

Председатель Комитета по безопасности и устойчивому развитию

19 000

Председатель Комитета по назначениям

19 000

За членство в комитете (не выплачивается председателю комитета)

13 000

За участие в заседаниях комитетов и Совета директоров

4 000

Утверждение

Данный отчет был утвержден Советом директоров и подписан от его имени.

Пол Остлинг,

председатель Комитета по вознаграждениям

1 Изменение обусловлено повышением зарплаты в апреле 2022 года, при этом размер годового базового оклада был увеличен пропорционально.

Дополнительное влияние на сумму оклада в долларах США оказала динамика курса рубля к доллару США.

2 Для значений между медианой и верхним квинтилем используется линейный метод определения доли вступающих в силу вознаграждений. Вознаграждение

не присуждается при показателях ниже медианы или при отрицательном значении абсолютной ОАД Компании, независимо от относительного показателя.

3 Помимо достижения целевого показателя интенсивности выбросов парниковых газов, условием получения вознаграждения является отсутствие

аварий на хвостохранилищах, а также конфликтов с местными сообществами в течение четырех лет. В зависимости от серьезности инцидентов
Комитет по вознаграждениям по своему усмотрению может снизить показатель экологической, социальной и корпоративной ответственности,
достижение которого необходимо для получения вознаграждения, до нуля.

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

148

149

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Отчет Комитета по назначениям

Несмотря на то что в течение года

ключевой задачей Совета директоров

был поиск новых кандидатов, мы все так же

уделяли особое внимание обеспечению

социокультурного многообразия в Полиметалле”.

Евгений Коноваленко,

председатель Комитета по назначениям

Преемственность

В 2022 году основная часть независимых директоров,
не являющихся исполнительными лицами Компании, покинули
Совет директоров Полиметалла в связи с российско-
украинским конфликтом, что поставило Компанию перед
необходимостью поиска новых членов Совета директоров.
В марте 2022 года были назначены пять новых членов Совета
директоров, в декабре 2022 года – еще два вместо двух
покинувших предыдущий состав в сентябре 2022 года.
В результате по состоянию на 31 декабря 2022 года в состав
Совета директоров Компании входят восемь членов: шесть
независимых директоров, не являющихся исполнительными
лицами, один директор, являющийся исполнительным лицом
Компании, и один директор, не имеющий исполнительных
полномочий. Компания ищет нового председателя Совета
директоров и продолжит поиск в 2023 году.
Группа продолжает рассматривать все доступные варианты
изменения структуры активов в целях максимизации
акционерной стоимости, и Совет директоров считает
необходимым отложить назначение нового председателя.
Мы уверенно смотрим в будущее и рассчитываем
на стратегическое развитие бизнеса в Казахстане и России,

Преемственность исполнительного

руководства

Комитет по назначениям продолжает уделять пристальное
внимание вопросам преемственности исполнительного
руководства. В рамках процедуры ознакомления
при вступлении в должность комитет провел заседание, чтобы
проанализировать текущий состав исполнительного
руководства. Несмотря на то что сейчас нет необходимости
обновлять команду руководителей высшего звена, очень
важно иметь план действий. Комитет ежегодно рассматривает
планы для обеспечения непрерывной работы Компании,
включая программы повышения квалификации
для руководителей высшего звена, дающие исключительные
возможности номинированным сотрудникам расширить
сферу своей деятельности и обеспечить будущее Компании.
В 2023 году Комитет продолжит мониторинг программ
преемственности исполнительного руководства, уделяя
особое внимание пополнению кадрового резерва. Острая
нехватка кадров ощущается во всех отраслях по всему миру,
и горнодобывающая отрасль не исключение. Комитет
по назначениям продолжает следить за программами
развития кадров, которые включают в себя инициативы
в школах, производственную практику, тесное сотрудничество
с техническими колледжами и университетами, уделяя
внимание привлечению и удержанию молодых специалистов.
Совет директоров считает, что успешная программа
преемственности исполнительного руководства начинается
со способности развивать специалистов в самой Компании.

поэтому, как только предпочтительный вариант будет
окончательно определен, мы сможем вернуться к вопросу
о назначении председателя.
В связи с крупными изменениями в составе Совета
директоров в 2022 году была введена ускоренная процедура
ознакомления при вступлении в должность (подробнее
на стр. 122 ). Основной упор был сделан на скорейшее
введение директоров в курс дела, обеспечение их всей
полнотой информации для руководства деятельностью
Компании в этом сложном году.
Члены Совета директоров обладают совокупностью
квалификаций, охватывающих все важные для Полиметалла
области, включая стратегию бизнеса, финансы, горное дело,
устойчивое развитие, инвестиционно-банковскую
деятельность и корпоративное управление.
Комитет продолжает анализировать потребности
в директорах без исполнительных полномочий
для обеспечения баланса навыков, многообразия и опыта,
а также для соблюдения различных регуляторных требований.

Основные функции комитета

Основные направления работы комитета в 2022 году

Анализ и оценка

структуры

Совета

директоров

• Руководит формализованным, тщательным

и прозрачным процессом назначения членов

Совета директоров

• Регулярно анализирует структуру,

численность и состав Совета директоров

и представляет рекомендации

об изменениях, которые считает

необходимыми

• Представляет рекомендации о переизбрании

директоров по истечении срока

их полномочий

• Анализирует результаты оценки работы

отдельных директоров и Совета директоров

в целом

• Анализ требований к участникам программы преемственности

независимых директоров без исполнительных полномочий

• Собеседования с кандидатами в Совет директоров

• Анализ времени работы директоров без исполнительных

полномочий

• Оценка квалификации и опыта членов Совета директоров, сроков,

полномочий и независимости

• Анализ структуры, численности и состава всех комитетов, включая

оценку квалификации, знаний, опыта и социокультурного

многообразия, и рекомендации Совету директоров по возможным

направлениям улучшения

• Рекомендации Совету директоров в отношении переизбрания

директоров на Годовом общем собрании акционеров

• Контроль за процессом вступления в должность новых директоров

• Анализ результатов внешней оценки работы Совета директоров

и всех его комитетов

Лидерство

и конфликт

интересов

• Отслеживает потребности Группы

в руководителях, включая исполнительных

директоров и директоров

без исполнительных полномочий

• Требует от директоров и предполагаемых

кандидатов в Совет директоров

информирования обо всех конфликтах

интересов или существенных обязательствах

с указанием периода их действия

• Контролирует согласование перед

принятием директорами назначений

на дополнительные внешние должности

• Оценка потребности Группы в руководителях высшего звена

для поддержания постоянной конкурентоспособности Группы

• Обсуждение вопросов преемственности на уровне исполнительного

руководства, включая обеспечение социокультурного многообразия

кадров

• Анализ отчета по развитию участников программы «Молодые

лидеры»

• Контроль развития кадрового резерва, в том числе результаты

научно-производственной конференции

• Анализ системы управления персоналом, в том числе привлечения,

развития и удержания сотрудников

Социо-

культурное

многообразие

и управление

• Способствует социокультурному

многообразию Совета директоров

и отчитывается о его политике

по социокультурному многообразию,

включая гендерное равенство и этническую

представленность, о поставленных

измеримых целях и прогрессе

в их достижении

• Уделяет особое внимание подходу Компании

к преемственности и планированию и тому,

как эти два фактора способствуют

социокультурному многообразию

• Анализирует гендерное соотношение среди

руководителей Группы

• Анализ отчетов по управлению персоналом, включая численность

сотрудников, затраты на персонал, обеспечение равных

возможностей, профессиональную подготовку, культуру трудовых

отношений, подход к обучению сотрудников

• Обсуждение основных аспектов социокультурного многообразия,

в том числе Политики по многообразию и инклюзивности,

ее реализации и эффективности достижения поставленных задач

• Внутренняя оценка работы комитета

• Анализ Положения о Комитете по назначениям

• Анализ плана работ на 2023 год

Комитет по назначениям

Жанат

Бердалина

Паскаль

Жанин Перес

Евгений

Коноваленко

Пол Остлинг

В состав Комитета по назначениям входят четыре
независимых директора, не имеющих личного
финансового интереса в решаемых вопросах
(за исключением случаев владения акциями, если
таковые имеются). По мнению Совета директоров, состав
Комитета по назначениям и его работа соответствуют
требованиям Кодекса корпоративного управления
Великобритании.

Дополнительная информация о биографиях и опыте

работы членов Совета директоров на стр. 112–113

Присутствие на заседаниях

Евгений Коноваленко

1/1

Рикардо Орсел

0/0

Жанат Бердалина

1/1

Джакомо Байзини

0/1

Пол Остлинг

1/1

Иан Кокрилл

1/1

Паскаль Жанин Перес

1/1

Олли Оливейра

1/1

1  С 22 марта 2022 года.
2  С 9 ноября 2022 года.
3  С 1 декабря 2022 года.

4 С 22 марта по 28 сентября

2022 года.

5 До 28 сентября 2022 года.
6 До 7 марта 2022 года.

Программа «Молодые лидеры»

В Компании успешно действует программа «Молодые
лидеры». Она позволяет оценить кадровый резерв
и организовать индивидуальное обучение для обеспечения
будущих потребностей Группы в руководящих кадрах.
В рамках программы проводятся встречи молодых лидеров
с членами Совета директоров, на которых проходит
презентация работ по актуальной теме. Участники получают
обратную связь по результатам презентации и имеют
возможность напрямую задать вопросы директорам.
Обучение проводится как по общим темам, связанным
с управлением, так и по навыкам проведения презентаций.
В 2022 году среди участников программы «Молодые лидеры»
было 35% женщин.
Совет директоров также продолжает следить за успехами
участников предыдущих лет. Многие выпускники программы
«Молодые лидеры» получили повышение или сменили сферу
деятельности для расширения опыта.
В 2022 году Совет директоров запустил первую
корпоративную менторскую программу с целью помочь
молодым лидерам в профессиональном развитии.
Менторство осуществляют руководители высшего звена
Группы.

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

150

151

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Отчет Комитета по назначениям

продолжение

Непрерывность деятельности и заявление о жизнеспособности Компании

Социокультурное многообразие

Социокультурное многообразие Совета

директоров

Диверсифицированный опыт крайне важен для обеспечения
разностороннего подхода к решению проблем, поэтому
мы продолжаем работать над обеспечением достаточного
культурного и этнического многообразия. Совет директоров
имеет широкий этнический состав и представлен людьми
с разнообразным опытом и навыками из разных стран: так,
в 2022 году в состав Совета директоров вошла Жанат Бердали-
на, которая родилась в Казахстане и идентифицирует себя
с культурой Центральной Азии. Доля женщин в Совете директо-
ров составляет 25%, что ниже рекомендованной в Обзоре FTSE
Women Leaders, но Комитет по назначениям намерен включить
в его состав как минимум еще одну женщину.

Политика о социокультурном многообразии

Совета директоров – цели и прогресс

в их достижении

Политика Полиметалла по многообразию и инклюзивности
содержит положение о социокультурном многообразии
Совета директоров. Цель данной политики – обеспечить
справедливый и беспристрастный процесс найма новых
членов Совета директоров. Многообразие его состава
рассматривается как часть программы преемственности.

Цель

Результат

Рассмотрение для назначения

на позиции директоров, не являю-

щихся исполнительными лицами

Компании, более широкой группы

кандидатов, в том числе обладающих

достаточными профессиональными

компетенциями, но не имевшими

или имевшими незначительный опыт

работы в советах директоров

публичных компаний.

В течение 2022 года были

назначены два директора:

Жанат Бердалина и Паскаль

Жанин Перес, которые ранее

не обладали значительным

опытом работы в советах

директоров публичных

компаний.

Обеспечение как минимум

1/3 женщин в составе Совета

директоров.

Доля женщин в Совете

директоров составляет 25%.

Процесс поиска кандидатов

продолжается.

Обеспечение как минимум одного

директора в составе Совета

директоров из числа представителей

этнического меньшинства.

Один директор является

представителем этнического

меньшинства.

Сотрудничество только с теми

фирмами, занимающимися поиском

кандидатов на руководящие

должности, которые подписали

добровольный Кодекс поведения

для фирм по подбору руководителей

(Великобритания), призванный

способствовать гендерному

разнообразию в советах директоров

и внедрению передовой практики.

Проводится оценка фирмы

по поиску кандидатов,

с которой Компания

работает в данный момент,

и Полиметалл ожидает,

что консультанты подпишут

добровольный Кодекс

поведения для фирм

по подбору руководителей

(Великобритания).

Обеспечение развития

социокультурного многообразия

во всей цепочке исполнительных

должностей.

На заседаниях Комитета

по назначениям директора

учитывают социокультурное

разнообразие и инклюзив-

ность внутри Группы, уделяя

особое внимание разнообра-

зию участников в програм-

мах развития талантов.

Полиметалл придерживается принципов обеспечения равных
возможностей и запрета дискриминации применительно
как к Совету директоров, так и ко всем сотрудникам. Все кан-
дидаты и сотрудники имеют равные возможности независимо
от их пола, возраста, расы, национальности, языка, происхож-
дения, обеспеченности, места проживания, религиозных
и других взглядов, социальных или иных личных обстоятельств.
В Кодексе корпоративного поведения и Политике по многооб-
разию и инклюзивности Компании изложены принципы
и подход к обеспечению равных возможностей и запрещается
любая форма дискриминации. Дирекция по персоналу
регулярно проводит мониторинг соблюдения этих принципов

и контролирует внедрение соответствующих внутренних
процедур во всех компаниях Группы. В 2022 году не было
отмечено ни одного случая дискриминации. Группа полностью
соблюдает законодательство стран, в которых осуществляет
деятельность, касающееся запрета дискриминации в оплате
труда и карьерном продвижении работников.
На момент публикации настоящего отчета 35% Исполнительно-
го комитета Компании составляют женщины.

Разница в оплате труда

Комитет по назначениям и Комитет по вознаграждениям
выполнили углубленный анализ разницы в оплате труда
мужчин и женщин Компании и продолжают анализировать
ее ежегодно. Они пришли к заключению, что, несмотря
на отсутствие разницы в оплате для одинаковых должностей,
гендерный дисбаланс в горнодобывающей отрасли в целом
влияет на соотношение оплаты мужчин и женщин в Полиме-
талле, которое в 2022 году составило 1,23 (1,22 в 2021 году).
Совет директоров определил, что для устранения разницы
в оплате по гендерному признаку Полиметалл должен
постоянно совершенствовать кадровый резерв.

Социокультурное разнообразие сотрудников

После обсуждения с Советом директоров дирекция по персо-
налу Группы определила следующие приоритетные области
на 2023 год:
• программы обучения для сотрудников и руководителей

структурных подразделений;

• целевые/тематические курсы для сотрудниц Компании

и студентов ведущих вузов;

• развитие женского лидерства через примеры успешного

опыта и ролевые модели;

• активное вовлечение женщин в процессы взаимодействия

с внешними заинтересованными сторонами, в том числе
в роли «агентов перемен»;

• продвижение образа успешной женщины-специалиста

в индустрии: коммуникации, вовлечение, лидерство,
признание;

• реализация программ обучения и развития для женщин

на различных профессиональных уровнях в Компании.

Компания уделяет особое внимание привлечению, удержанию
и продвижению женщин в профессиях, традиционно занимае-
мых мужчинами, – в сферах производства, переработки,
обогащения, геологии, строительства и закупок. Также мы соз-
даем резерв кандидатов, потенциально способных занять
высшие руководящие должности в таких направлениях,
как маркшейдерские работы, геология, производство и планиро-
вание горных работ. В 2021 году в рамках данной инициативы
мы запустили программу «Женщина – главный инженер»
и планируем назначить первого главного инженера – женщину
в 2024 году. Компания также рассматривает варианты привлече-
ния членов Совета директоров в качестве менторов. Вслед
за успешным завершением первого этапа программы в Компа-
нии ведется подготовка второй группы женщин для обучения.
Подробная информация приводится на стр. 53–54.
Для будущих успехов Компании очень важно, чтобы доля
женщин повышалась на всех уровнях управления. Мы суще-
ственно изменили гендерный баланс кадрового резерва, утроив
долю женщин за последние несколько лет – с 10% в 2017 году
до 35% в 2022 году. Не менее трети участников нашей програм-
мы «Молодые лидеры» теперь составляют женщины. Совет
директоров контролирует программу преемственности высшего
руководства, чтобы обеспечить баланс квалификаций в кадро-
вом резерве на период от трех до семи лет.
Мы убеждены, что увеличение количества женщин в штате
принесет пользу бизнесу, и поощряем участие женщин в управле-
нии Компанией. Мы подтверждаем, что сокращение гендерного
неравенства и разницы в оплате труда мужчин и женщин является
одной из долгосрочных целей, и продолжим обеспечивать равные
возможности всем сотрудникам для реализации их потенциала.
Подробная информация приводится на стр. 54.

Непрерывность деятельности

При оценке способности продолжать деятельность
в обозримом будущем Группа учитывала основные риски
и неопределенности, свое финансовое положение, в том числе
значительное влияние инфляции и логистических сложностей,
источники денежных потоков, ожидаемые результаты
коммерческой деятельности, размер заимствований
и доступные кредитные средства, предоставляемые
не подпадающими под санкции банками, свои ожидания
по соответствию условиям кредитных договоров, планы
и обязательства по капитальным вложениям. Группа также
учла ограничения на перемещение денежных средств между
юрисдикциями и оценила способность исполнять
обязательства в рамках каждой отдельной из них.
На дату составления отчетности Группа располагает
неиспользованными кредитными линиями на сумму $350 млн
от банков, не подпадающих под санкции, а также денежными
средствами в размере $633 млн, что в течение следующих
12 месяцев считается достаточным для выполнения
финансовых обязательств Группы ($514 млн краткосрочных
займов, подлежащих погашению в течение следующих
12 месяцев). Денежные средства на счетах Компании
покрывают все ожидаемые выплаты по долгу в 2023 году.
Согласно прогнозам, ни один из ковенантов по займам не будет
нарушен.
Как отмечено в примечании 33 на стр. 213 консолидированной
финансовой отчетности, на дату составления отчетности
денежные средства Группы в размере $118 млн находятся
в России, и на них распространяются определенные правовые
ограничения, поэтому они не являются в полной мере
доступными для использования всеми компаниями Группы
(однако полностью доступны для использования в России).
Группа полагает, что данные ограничения не окажут
материального влияния на ликвидность Группы
и ее способность финансировать обязательства.
На дату выпуска настоящего отчета Группа получила
юридическую консультацию в отношении потенциальных
последствий от санкций. Ни к одному из предприятий
Группы или ее крупных акционеров в настоящее время
не применяются какие-либо санкции.

Заявление о жизнеспособности Компании

С учетом ключевых показателей эффективности бизнеса
Совет оценил перспективы Группы, приняв во внимание
потенциальное воздействие основных рисков на бизнес-
модель Группы и способность обеспечивать выполнение
стратегии, включая риски платежеспособности
и ликвидности, в течение обоснованного прогнозного
периода.
Несмотря на влияние на бизнес российско-украинского
конфликта, ведущего к росту геополитической напряженности,
а также санкций, введенных мировым сообществом
в отношении некоторых российских компаний и частных лиц,
стратегия создания стоимости не изменилась.

Оценка перспектив

Руководство рассмотрело долгосрочные перспективы Группы
с точки зрения обеспечения устойчивости бизнес-модели
(подробнее на стр. 16–17) в течение периода 16 лет,
соответствующего среднему сроку отработки месторождений
Полиметалла, опираясь прежде всего на результаты
реализации утвержденной Советом директоров стратегии
(подробнее на стр. 22–23). Помимо этого, руководство
учитывало текущее финансовое положение Группы, включая
объем денежных средств по состоянию на 31 декабря
2022 года и способность Группы генерировать свободный
денежный поток, а также план действий по реструктуризации
долгового портфеля и минимизации риска потери
ликвидности.

В целом макроэкономическая ситуация остается
благоприятной для золота и серебра, так как они играют роль
защитного актива в условиях политической и экономической
нестабильности. Санкции против России и связанные с ними
риски рассмотрены отдельно ниже.
Стратегическое планирование осуществляется ежегодно
и включает в себя анализ текущего положения Полиметалла,
портфеля проектов развития, денежных потоков, рисков
и возможностей, связанных с изменением климата, принципов
распределения капитала и доходности для акционеров.
Исходя из полученных данных и учитывая глобальные
перспективы для промышленности и цен на золото, успешной
геологоразведки и способности Группы приобретать
месторождения на привлекательных условиях, Совет
директоров считает, что Группа сохраняет положительные
перспективы в долгосрочном плане.

Прогнозный период

Период, в течение которого Совет директоров считает
возможным сформировать обоснованные ожидания
относительно жизнеспособности Группы на основе стресс-
тестирования и сценарного планирования, применяемого
Группой, составляет три года, до декабря 2025 года.
Это соответствует текущему среднесрочному
прогнозированию в Группе на трехлетний период,
выполняемому на ежегодной основе и включающему
стратегическое инвестиционное планирование. Совет
директоров уверен, что при сценарном планировании особое
внимание уделяется возможным изменениям во внешних
факторах, что обеспечивает разумную степень уверенности
в рамках прогнозного периода.

Ключевые риски

В 2022 году Совет продолжил уделять внимание управлению
рисками, учитывая существенные макроэкономические
и геополитические сложности (включая введение санкций
в результате российско-украинского конфликта) и принимая
во внимание устойчивость Группы к изменениям во внешней
бизнес-среде.
Подробная оценка ключевых рисков и неопределенностей,
с которыми сталкивается Группа, изложена на стр. 98–110
настоящего Интегрированного годового отчета.
В основе процесса корпоративного планирования лежат
подробные планы эксплуатации месторождений и стресс-
тестирование.
Стресс-тесты предназначены для оценки устойчивости Группы
к потенциальному воздействию ключевых рисков, а также
для оценки наличия и эффективности превентивных
и адаптивных мер снижения влияния рисков. При оценке
эффективности таких мер принимаются во внимание выводы
Совета директоров, основанные на регулярном мониторинге
и анализе систем управления рисками и внутреннего
контроля, что более подробно описано на стр. 96–97.

Ключевые допущения

Основные допущения, лежащие в основе оценки Советом
директоров долгосрочной жизнеспособности Компании,
включают в себя цены на золото и серебро, объемы
производства и продаж, обменные курсы валют
и возможности рефинансирования в ходе обычной
деятельности. Эти допущения соответствуют допущениям,
используемым для целей бизнес-планирования, а также
для оценки индикаторов обесценения активов
и возмещаемости запасов металлопродукции
и незавершенного производства.

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

152

153

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Директора представляют Интегрированный годовой отчет компании Polymetal

International plc и аудированную финансовую отчетность Компании за год,

истекший 31 декабря 2022 года.

Корпоративное управление

Описание структуры и норм корпоративного управления
Polymetal International plc и ее дочерних компаний (вместе –
Группа) представлено на стр. 116–123.

Финансовая и бухгалтерская отчетность

Совет директоров считает, что информация, раскрытая
в Стратегическом отчете на стр. 4–43 данного
Интегрированного годового отчета, предоставляет
акционерам необходимые сведения для оценки результатов
деятельности, бизнес-модели и стратегии Группы.
Информация о годовом количестве выбросов парниковых
газов от деятельности, за которую Компания несет
ответственность, а также о коэффициенте, который выражает
годовые выбросы Полиметалла в отношении к измеримому
фактору, связанному с деятельностью Компании
(интенсивность выбросов парниковых газов областей охвата 1
и 2 в тоннах СО

-эквивалента на тысячу тонн переработанной

руды), приводится в разделе об устойчивом развитии
на стр. 44–83. Из-за важности этого показателя Совет
директоров считает названный раздел заслуживающим
внимания акционеров.

Аудиторы

Каждый из директоров на день утверждения настоящего
Интегрированного годового отчета подтверждает следующее:
• насколько известно директору, отсутствует информация,

которая неизвестна аудиторам Группы и которая могла бы
существенно повлиять на аудит;

• директор предпринял все необходимые меры, чтобы

обладать информацией, необходимой для целей аудита,
и убедиться, что она была доведена до сведения аудиторов
Группы.

MHA MacIntyre Hudson LLP (независимый член Baker Tilly
International Limited) в качестве аудитора Группы совместно
с АО «Деловые Решения и Технологии» в качестве аудитора
существенных компонентов Группы провели аудит
финансовой отчетности. Комитет по аудиту и рискам в рамках
анализа адекватности и объективности процесса аудита
оценивает как размер вознаграждения за аудиторскую
проверку, так и размер и характер вознаграждений
за неаудиторские услуги.

Директора

Краткие биографии директоров, информация об их статусе
и членстве в комитетах Совета директоров приведены
на стр. 112–113, 1 21.

Политика переизбрания

В соответствии с Кодексом корпоративного управления
Великобритании все директора должны переизбираться
ежегодно. Полная информация о сроках и условиях назначения
директоров, не являющихся исполнительными лицами
Компании, доступна для ознакомления по письменному
запросу по юридическому адресу Компании. Биографические
данные директоров приведены на стр. 112–113. На основании
проведенной оценки работы директоров члены Совета
директоров и старший независимый директор, не имеющий
исполнительных полномочий, считают, что каждый директор,
избранный или повторно избранный в состав Совета
директоров, продолжает работать эффективно
и демонстрировать ответственное отношение к своим
обязанностям.

Назначение директоров и освобождение

от занимаемой должности

Совет директоров имеет право назначить лицо, которое
согласно выступать в качестве директора, для заполнения
имеющейся вакансии или в качестве дополнительного
директора; при этом и в том и в другом случае такое лицо
может быть назначено на определенный либо
неопределенный срок. Вне зависимости от условий своего
назначения назначенный таким образом директор занимает
эту должность только до следующего Годового общего
собрания акционеров. Если директор не будет избран
повторно на Годовом общем собрании акционеров,
то освобождается от занимаемой должности по окончании
собрания.
Компания имеет право освободить любого директора
от занимаемой должности на основании резолюции, принятой
простым большинством голосов (вне зависимости от каких-
либо положений Устава Компании или какого-либо
соглашения между Компанией и таким директором,
но без нарушения его прав требовать возмещения ущерба
за нарушение Компанией условий такого соглашения).
Не требуется специального уведомления о такой резолюции,
и ни один директор, освобождаемый от занимаемой
должности, не имеет особых прав на опротестование своего
увольнения. Компания вправе назначить другое лицо на место
уволенного директора на основании резолюции, принятой
простым большинством голосов.

Участие директоров в акционерном капитале

Директора раскрывают информацию о своей
заинтересованности, заполняя ежегодные декларации,
и незамедлительно уведомляют корпоративного секретаря
Компании о любых изменениях этих интересов. Перед
каждым заседанием Совета директоров независимые
директора, не являющиеся исполнительными лицами
Компании, подтверждают свою независимость, и каждый
директор раскрывает информацию в случае наличия у него
личной заинтересованности в каких-либо аспектах,
подлежащих рассмотрению на заседании Совета директоров.
Информация об участии директоров в акционерном капитале
Компании представлена в отчете о вознаграждениях
на стр. 146.

Гарантии возмещения ущерба

В соответствии с Законом о компаниях (о. Джерси) 1991 года
Компания гарантирует каждому директору или другому
должностному лицу Компании (за исключением какого-либо
лица, должностного или нет, нанятого Компанией в качестве
аудитора) возмещение за счет активов Компании ущерба,
понесенного из-за небрежности, неисполнения
или нарушения своих обязанностей, злоупотребления
доверием или иных действий, связанных с деятельностью
Компании. Это положение не влияет на другие гарантии
возмещения ущерба, на которые имеет право
соответствующий директор или должностное лицо.

Положения о работе Совета директоров

и его комитетов

Перечень вопросов, относящихся к компетенции Совета
директоров, и положения о комитетах при Совете директоров
представлены в разделе «Корпоративное управление»
на

веб-сайте Компании

. Положения о комитетах

пересматриваются не реже одного раза в год.

Отчет директоров

Оценка жизнеспособности

С целью оценки устойчивости Группы к основным рискам,
угрожающим ее жизнеспособности, в условиях крайне
неблагоприятных, но вероятных сценариев модель
подвергалась стресс-тестированию с анализом возможных
мер снижения рисков. Наиболее значительные риски с точки
зрения возможных финансовых последствий были
смоделированы совместно как единый стресс-сценарий,
чтобы понять влияние совокупности рисков на финансовое
состояние Компании.

Сценарий

Учтенные ключевые

риски

Допущения

Макроэконо-

мический

стресс-

сценарий

• Рыночный риск

• Валютный риск

• Риск ликвидности

• Цепочки поставок

• Политический риск

• Риски инвестиционных

проектов

• Консервативные

допущения в отношении

цен на золото и серебро

на 5% ниже ожидаемых

• 10%-ное укрепление

рубля и тенге относитель-

но доллара США

• Превышение бюджета

капитальных затрат

на проектах развития:

на 10% на АГМК-2

и на 20% на Ведуге

При рассмотрении результатов стресс-тестирования
и влияния на ключевые параметры особое внимание
уделялось уровню долга и выполнению финансовых
обязательств (ковенантов). В рамках макроэкономического
стресс-сценария не ожидается нарушение каких-либо
ковенантов, а также не предполагается привлечение новых
заимствований, так как сумма платежей для погашения
задолженности не превышает доступные в настоящее время
неиспользованные кредитные линии c подтвержденным
обязательством выдачи.

Санкции

В соответствии с подходом, принятым Группой для оценки
способности продолжать свою деятельность в обозримом
будущем, описанным на стр. 153, директора оценили
жизнеспособность Группы в долгосрочной перспективе,
приняв во внимание воздействие введенных в 2022 году
и потенциальных санкций в отношении российских компаний
и физических лиц и возможных ответных санкций со стороны
России, которые могут повлиять на Группу в будущем.
В рамках оценки Группа получила юридическую консультацию
в отношении потенциальных последствий от санкций. Группа
предполагает, что полученные денежные потоки будут
доступны для использования внутри Группы.
Данные оценочные расчеты учитывались Группой при оценке
непрерывности деятельности, отражая постоянно
изменяющиеся обстоятельства и наиболее серьезные
потенциальные риски, выявленные на дату одобрения
Интегрированного годового отчета и финансовой отчетности.
Результаты анализа негативных сценариев, учитывающих
введение дополнительных санкций, указывают
на то, что в более долгосрочной перспективе (в течение трех
лет) Группа сможет противостоять негативному влиянию
основных рисков, связанных с санкциями.

Руководство также провело анализ чувствительности
с учетом точки безубыточности на период оценки
жизнеспособности Компании. Результаты анализа показали,
что Группа сможет продолжать свою деятельность
при отсутствии доступа к заемным средствам (при условии,
что выручка и денежный поток от операционной деятельности
будут соответствовать базовому сценарию и что дивиденды
выплачиваться не будут).
При оценке перспектив Группы директора отметили,
что введенные и возможные новые санкции в будущем
увеличивают неопределенность, которая будет расти
с течением времени.
Тем не менее Группа полагает, что золото и серебро, которые
она продолжает добывать, останутся востребованными
и ценными товарами во всем мире и будут иметь высокий
спрос, особенно в условиях макроэкономической
волатильности и политической неопределенности. Таким
образом, несмотря на то что в течение периода оценки
жизнеспособности Группы сохраняется повышенная
неопределенность, особенно в отношении возможных, но еще
неизвестных санкций, ожидается, что Группа продолжит
реализовывать слитки и концентраты.

Ликвидность и кредитоспособность

Группа считается жизнеспособной, если ее ковенанты
не превышают установленных пределов, при наличии
свободного денежного потока и доступных кредитных линий
для финансирования операционной деятельности
предприятий. Источники финансирования, имеющиеся
в распоряжении Группы, приведены в примечании 24
к консолидированной финансовой отчетности. Прогноз
на основе базового сценария подтверждает способность
Группы осуществлять деятельность в рамках доступных
кредитных средств и выполнять все ковенанты в течение
прогнозного периода. Средний период погашения доступных
кредитных линий в размере $0,5 млрд на 31 декабря
2022 года составляет три года. При обоснованно возможных
пессимистичных допущениях потребуются лишь
незначительные меры для поддержания уровня ликвидности
и выполнения финансовых обязательств.
С учетом значительной неопределенности внешних факторов
при моделировании базового и стресс-сценария выплата
дивидендов не предполагалась.

Ожидания

Принимая во внимание текущее положение Группы
и основываясь на строгой оценке ключевых рисков,
с которыми сталкивается Группа, при доступности мер
снижения рисков, Совет директоров подтверждает, что имеет
обоснованные ожидания, что Группа сможет продолжать свою
деятельность и выполнять обязательства при наступлении
срока их погашения в течение периода до 31 декабря
2025 года.

Непрерывность деятельности и заявление о жизнеспособности Компании

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

154

155

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Предложение по обмену акций

9 декабря 2022 года, после того как предложение по обмену
акций¹, объявленное 22 сентября 2022 года, было одобрено
акционерами на общем собрании 12 октября 2022 года,
Компания выкупила обыкновенные акции в количестве
39 070 838 штук в обмен на документарные акции
в соотношении одна к одной. Документарные акции имеют
те же права и код ISIN, что и обыкновенные бездокументарные
акции. В результате выкупа обмениваемых акций и выпуска
соответствующих документарных акций общее количество
голосующих прав Компании не изменилось и составляет
473 626 239 обыкновенных акций без номинала, каждая
из которых предоставляет право одного голоса. Компании
принадлежит 39 070 838 обыкновенных казначейских акций,
которые не предоставляют право голоса или экономические
права.

Выпущенный акционерный капитал

По состоянию на 15 марта 2023 года выпущенный
акционерный капитал Компании составляет
512 697 077 обыкновенных акций без номинальной стоимости.
В течение года Компания выпустила 39 070 838 акций;
у Группы и ее дочерних компаний имеются казначейские акции
в количестве 39 070 838 штук (казначейские акции
отсутствовали по состоянию на 31 декабря 2021 года). Общее
количество голосующих прав Компании составляет
473 626 239 обыкновенных акций без номинала, каждая
из которых предоставляет право одного голоса
(473 626 239 акций по состоянию на 31 декабря 2021 года).
В течение года Компания не выпускала акции.

Дивиденды

Совет директоров Компании провел тщательную оценку
ликвидности и платежеспособности бизнеса в свете
значительной неопределенности. Принимая во внимание
уровень долговой нагрузки Группы (соотношение чистого
долга к скорректированной EBITDA составляет 2,35х,
что значительно выше целевого уровня 1,5х) и существенное
влияние внешних факторов, Совет директоров принял
решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2022 год
в целях сохранения стратегической и операционной гибкости
Компании в крайне нестабильной и сложной обстановке.

Годовое общее собрание акционеров

Уведомление о созыве Годового общего собрания акционеров
и форма назначения представителя будут направлены позднее.
Приняв в расчет все аспекты, рассмотренные Советом
директоров в течение года, Совет директоров считает,
что Интегрированный годовой отчет, рассматриваемый
в целом, является беспристрастным, сбалансированным
и прозрачным и обеспечивает информацию, необходимую
акционерам для оценки деятельности Компании, бизнес-
модели и стратегии.
От имени Совета директоров

Евгений Коноваленко,

старший независимый директор без исполнительных
полномочий
15 марта 2023 года

1 Предложение Компании акционерам, отвечающим установленным условиям, обменять акции, отвечающие установленным условиям, в соответствии

с условиями предложения по обмену, изложенными в циркуляре для акционеров, опубликованном 22 сентября 2022 года.

Деловая этика и политики и процедуры

по противодействию коррупции

Подробное описание бизнес-этики Группы, а также
ее политики и процедур по противодействию коррупции
приводится на стр. 81.

Пожертвования политическим партиям

Компания не имеет права делать пожертвования
политическим партиям, другим политическим организациям
либо независимым кандидатам на выборах или нести
какие-либо расходы, связанные с политической
деятельностью, если такие пожертвования или расходы
не утверждены решением акционеров, принятым простым
большинством голосов до того, как было сделано такое
пожертвование или были понесены соответствующие
расходы. В 2022 году такие взносы и пожертвования
отсутствовали (в 2021 году также отсутствовали).

Структура капитала

Сведения о структуре акционерного капитала Компании
представлены в примечании 30 к финансовой отчетности.
Не существует специальных ограничений в отношении
размера долевого участия или передачи акций, которые
регламентируются Уставом Компании (далее – Устав)
и действующим законодательством. Директорам не известно
о соглашениях между держателями акций, которые могут
привести к ограничению передачи акций или прав голоса.
Изменения в Устав могут вноситься на основании решения,
принимаемого квалифицированным большинством (решения,
за которое лично или по доверенности проголосовали
на общем собрании Компании три четверти членов, имеющих
право голоса). В соответствии с Уставом директора имеют
право на выпуск ценных бумаг.
Существует ряд соглашений, которые вступают в силу,
изменяются или прекращают действовать после перехода
контроля над Компанией, например коммерческие договоры,
соглашения о банковских кредитах и программы поощрения
сотрудников. Ни одно из них не рассматривается в качестве
существенного в плане вероятного воздействия
на хозяйственную деятельность Группы. Кроме того,
директорам не известно о соглашениях между Компанией
и ее директорами или работниками, предусматривающих
компенсацию за потерю должности или места работы
в результате предложения о поглощении. Сведения о крупных
держателях акций Компании приведены на стр. 264.
Сведения о программах поощрения для сотрудников
приведены в отчете о вознаграждениях на стр. 141.
В 2022 году Компания не приобретала собственные акции.
На Годовом общем собрании акционеров, проведенном
в 2022 году, полномочия на выпуск эмиссионных ценных бумаг
(как определено в Уставе) были продлены, при этом
совокупное количество акций, разрешенных к выпуску,
составляет 157 875 413 обыкновенных акций при условии,
что полномочия директоров в отношении этого количества
акций могут быть использованы только в связи с выпуском
на преимущественной основе (как определено в Уставе).
Кроме того, в соответствии с пунктом 10.4 Устава директора
имеют право на выпуск эмиссионных ценных бумаг
за денежные средства, как если бы статья 11 Устава
(«Преимущественные права») не применялась. В целях
параграфа (b) пункта 10.4 Устава максимальное общее

количество акций без преимущественных прав составляет
23 681 312 обыкновенных акций. В целях параграфа (b)
пункта 10.4 Устава директора имеют право на выпуск
дополнительных эмиссионных ценных бумаг за денежные
средства в количестве 23 681 312 акций, как если бы статья 11
Устава («Преимущественные права») не применялась.
Эти дополнительные полномочия могут быть использованы
только в целях финансирования сделки
(или рефинансирования сделки, если полномочие
используется в шестимесячный период после первичной
сделки), которую директора Компании определяют
как приобретение или другое капитальное вложение типа,
предусмотренного в последней редакции Декларации
принципов по неприменению преимущественных прав
(принята британским Советом по финансовой отчетности
в 2022 году).
Срок действия упомянутых выше полномочий, если
они не были отозваны или изменены ранее, истекает
по завершении следующего Годового общего собрания
акционеров Компании (или по окончании рабочего дня,
наступающего через 15 месяцев после даты принятия
резолюции, предоставляющей упомянутые полномочия, если
этот срок истечет до собрания, а именно 25 июля 2023 года).
В соответствии со статьей 57 Закона о компаниях (о. Джерси)
1991 года Компания имеет право приобретать на рынке свои
обыкновенные акции при соблюдении следующих условий:
• Количество акций, разрешенное к покупке, не превышает

47 362 624 обыкновенные акции.

• Минимальная цена, уплачиваемая за каждую

обыкновенную акцию, составляет 1 пенни.

• Максимальная цена (без учета расходов), уплачиваемая

за каждую обыкновенную акцию, составляет
(в зависимости от того, что больше):

– сумму, равную 105% от среднего значения

среднерыночных котировок обыкновенной акции
Компании, согласно ежедневному официальному
бюллетеню Лондонской фондовой биржи за пять
рабочих дней, непосредственно предшествующих дню
заключения договора о приобретении обыкновенной
акции;

– или сумму, равную цене последней независимой сделки

с обыкновенной акцией или максимальной текущей
цене независимого предложения о приобретении
обыкновенной акции, согласно данным торговой
системы Лондонской фондовой биржи (в зависимости
от того, что выше).

• В соответствии со статьей 58А Закона о компаниях

(о. Джерси) 1991 года Компания имеет право владеть
любыми обыкновенными акциями, приобретенными
в соответствии с полномочиями, предусмотренными
указанной выше резолюцией, на правах казначейских
акций. Срок действия данных полномочий истекает
по завершении следующего Годового общего собрания
акционеров Компании или через 18 месяцев после даты
принятия соответствующей резолюции, что соответствует
25 октября 2023 года (в зависимости от того, какая из этих
дат наступит раньше).

Полномочия на утверждение выпуска акций, возмещение
за которые не превышает $25 млн, передаются любому
директору, имеющему исполнительные полномочия.

Отчет директоров

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

156

157

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Заявление директоров об ответственности

Закон о компаниях (о. Джерси) 1991 года требует
от руководства подготовки финансовой отчетности за каждый
финансовый год. Согласно данному закону руководству
необходимо готовить финансовую отчетность Группы
в соответствии с Международными стандартами финансовой
отчетности, принятыми в Великобритании (МСФО).
Финансовая отчетность должна быть подготовлена согласно
Закону о компаниях (о. Джерси) 1991 года. Международный
стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 требует, чтобы
финансовая отчетность достоверно отражала финансовое
положение Группы, результаты ее финансовой деятельности
и движение денежных средств за каждый финансовый год.
Это требует предоставления достоверной информации
о результатах сделок, прочих событиях и условиях
в соответствии с определениями и критериями признания
активов, обязательств, доходов и расходов, изложенных
в «Концептуальных основах представления финансовой
отчетности» Совета по международным стандартам
финансовой отчетности.
Практически при любых обстоятельствах при соблюдении
всех применимых стандартов МСФО информация
представляется правдиво. Однако руководство также должно:
• обеспечить правильный выбор и применение принципов

учетной политики;

• предоставить информацию, в том числе данные об учетной

политике, в форме, обеспечивающей уместность,
достоверность, сопоставимость и понятность такой
информации;

• раскрыть дополнительную информацию в случаях, когда

выполнение требований МСФО оказывается
недостаточным для понимания пользователями отчетности
того воздействия, которое те или иные сделки, а также
прочие события и условия оказывают на финансовое
положение и финансовые результаты деятельности
организации;

• оценить способность Группы продолжать деятельность

и выполнять обязательства при наступлении срока
их погашения в течение обоснованного прогнозного
периода, составляющего три года.

Директора несут ответственность за соответствующее
ведение бухгалтерского учета, который раскрывает данные
о финансовом положении Группы в любой момент времени
с обоснованной точностью и позволяет обеспечить
соответствие финансовой отчетности требованиям Закона
о компаниях (о. Джерси) 1991 года. Директора также отвечают
за сохранность активов Компании и, следовательно,
за осуществление необходимых мер по выявлению
и предотвращению случаев мошенничества и прочих
нарушений.
Директора отвечают за размещение достоверной
корпоративной и финансовой информации на веб-сайте
Компании.
Законодательство Великобритании и о. Джерси, согласно
которому осуществляется подготовка и распространение
финансовой отчетности, может отличаться
от законодательства других юрисдикций.

Заявление об ответственности

Мы подтверждаем, что, согласно имеющейся у нас
информации:
• финансовая отчетность, подготовленная в соответствии

с Законом о компаниях (о. Джерси) 1991 года и принятыми
в Великобритании международными стандартами
финансовой отчетности, дает достоверное и справедливое
представление об активах, обязательствах, финансовом
положении, прибыли или убытках Компании
и ее предприятий, включенных в консолидацию
и рассматриваемых в целом;

• отчет руководства, который включен в Стратегический

отчет, достоверно описывает развитие и результаты
деятельности бизнеса, а также положение Компании
и ее предприятий, включенных в консолидацию
и рассматриваемых в целом, а также отражает основные
риски и факторы неопределенности, с которыми
сталкивается Компания.

По поручению Совета директоров:

Евгений Коноваленко,

старший независимый директор без исполнительных
полномочий

Виталий Несис,

Главный исполнительный директор Группы
15 марта 2023 года

Директора отвечают за подготовку годового отчета и финансовой отчетности

в соответствии с применимым законодательством.

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

158

159

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Финансовая отчетность

Аудиторское заключение независимого аудитора

162

Консолидированная финансовая отчетность

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

172

Консолидированный отчет о совокупном доходе 172
Консолидированный баланс 173
Консолидированный отчет о движении денежных средств

174

Консолидированный отчет об изменениях в акционерном капитале

175

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

Общие сведения

176

Основные принципы учетной политики

177

Существенные допущения, использованные при применении
учетной политики, и основные источники неопределенности
в оценках

187

Приобретения и выбытия 190

Информация по отчетным сегментам

191

Выручка

194

Себестоимость реализации

195

Расходы на добычу

195

Расходы на переработку

195

10.

Износ и амортизация производственных активов

195

11.

Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы 196

12.

Чистые прочие операционные расходы

196

13.

Вознаграждение персонала

196

14.

Аудиторское вознаграждение

Обесценение основных средств

Инвестиции в зависимые и совместные предприятия

202

22.

Материально-производственные запасы

203

23.

Дебиторская задолженность и прочие финансовые активы

Обязательства по восстановлению окружающей среды

205

26.

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

206

27.

Условные финансовые обязательства

206

28.

Финансовые инструменты

Выпущенные капитал и нераспределенная прибыль

211

31.

Выплаты на основе акций

Дополнительная информация о движении денежных средств

214

34.

События после отчетной даты

215

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ра

тив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ри

ло

ени

160

161

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Аудиторское заключение независимого аудитора

для акционеров Polymetal International plc

Перевод с оригинала на английском языке

Для целей настоящего отчета термины «мы» и «наш» обозначают MHA MacIntyre

Hudson в отношении юридических, профессиональных и нормативных

обязанностей в Великобритании и обязательств по отчетности перед членами

Polymetal International plc. Для целей таблицы на страницах 164–166, в которой

излагаются ключевые вопросы аудита и подход к аудиту ключевых вопросов,

термины «мы» и «наш» относятся к MHA MacIntyre Hudson. Финансовая отчетность

Группы, как определено ниже, представляет собой консолидированную отчетность

Polymetal International plc и ее дочерних компаний («Группа»). Соответствующим

законодательством, регулирующим деятельность Группы, является Закон

о компаниях (о. Джерси) в редакции 1991 года.

Мнение

Мы провели аудит финансовой отчетности Polymetal International plc за год, закончившийся 31 декабря 2022 года.
Финансовая отчетность включает в себя:

•  консолидированный отчет о прибылях и убытках;
•  консолидированный отчет о совокупном доходе;
•  консолидированный баланс;
•  консолидированный отчет об изменениях в акционерном капитале;
•  консолидированный отчет о движении денежных средств;
•  примечания 1–34 к финансовой отчетности, включая основные принципы учетной политики.

При подготовке финансовой отчетности использовалось применимое законодательство, Международные стандарты

финансовой отчетности (МСФО), принятые Великобританией и выпущенные IASB.
По нашему мнению, финансовая отчетность:

• достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2022 года, а также ее убытки за год,

закончившийся на эту дату;

• подготовлена надлежащим образом, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности

(МСФО), принятыми Великобританией и выпущенными Советом по международным стандартам финансовой
отчетности (IASB);

• а также подготовлена в соответствии с Законом о компаниях (о. Джерси) в редакции 1991 года.

Наше мнение соответствует нашему отчету в адрес Комитета по аудиту и рискам.

Основания для выражения мнения

Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (Великобритания) (ISA (UK))
и применимым законодательством. Наша ответственность, согласно указанным стандартам, описана ниже
в разделе «Ответственность аудитора при аудите финансовой отчетности» нашего заключения. Мы независимы
по отношению к Группе в соответствии с этическими требованиями, применимыми к нашему аудиту финансовой
отчетности в Великобритании, включая Этические стандарты Совета по финансовой отчетности Великобритании
(FRC), применимые к публичным компаниям, и нами выполнены прочие этические обязанности в соответствии
с этими требованиями. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными
и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения.

Выводы в отношении непрерывности деятельности Группы

В рамках проводимого аудита мы подтверждаем уместность применения директорами Компании допущения
о непрерывности деятельности при подготовке финансовой отчетности Группы.
Наш анализ оценки директорами способности Группы продолжать применять допущение о непрерывности
деятельности для составления финансовой отчетности включал следующее:

• анализ рисков, характерных для деятельности Группы, и в частности ее бизнес-модели, включая анализ

влияния санкций и ответных санкций, как подробно описано в ключевом вопросе аудита под названием
«Воздействие санкций и ответных санкций» ниже;

• оценку влияния данных рисков на доступные финансовые ресурсы;
• в случае необходимости дополнительных ресурсов анализ разумности и практичности допущений, сделанных

директорами для оценки доступности таких ресурсов;

• анализ ликвидности, включая прогнозы движения денежных средств на уровне Группы;
• оценку базовых сценариев и стрессовых сценариев в отношении деятельности Группы, чувствительности

и обоснования выбранных факторов;

• оценку жизнеспособности на уровне Группы, включая анализ объема рудных запасов и планов деятельности.
В результате проведенных аудиторских процедур мы не выявили никаких существенных неопределенностей
в отношении событий или условий, которые могут отдельно или в совокупности вызвать значительные сомнения
в способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность в течение как минимум 12 месяцев с момента
утверждения финансовой отчетности Группы к выпуску.
В рамках проверки соответствия Группы Кодексу корпоративного управления Великобритании мы не имеем
существенных комментариев или замечаний по заявлению директоров в отношении применимости, по мнению
директоров, допущения о непрерывности деятельности при подготовке финансовой отчетности.
Ответственность аудитора и директоров в отношении оценки непрерывности деятельности Группы изложена
в соответствующих разделах аудиторского заключения.

Подход к проведению аудита

Объем аудиторских

процедур

Объем аудита был обусловлен получением понимания деятельности Группы, среды

ее функционирования, включая систему внутреннего контроля Группы, и оценкой рисков

существенного искажения финансовой отчетности. Мы также оценили риск нарушения

руководством процедур внутреннего контроля, в том числе проверили наличие потенциальных

доказательств предвзятости со стороны директоров, которые могли бы привести

к существенному искажению финансовой отчетности.
Мы и компонентная аудиторская команда, действуя по специальным инструкциям, провели

полный аудит финансовой информации 5 компонентов: Албазино, Дуката, Кызыла, Омолона

и Варваринского, а также аудиторские процедуры определенных статей финансовой отчетности

для 13 компонентов: Амикана, Амурска, корпоративного компонента, Комаровского,

Краснотурьинск-Полиметалла, Кутына, Майского, Нежданинского, Приморского, Прогноза,

Саума, Светлого, Воронцовского.

Передача дел после

смены аудитора

Мы разработали подробный переходный план, призванный обеспечить эффективную передачу

дел от предыдущего аудитора Группы, Deloitte LLP («Deloitte»). Планирование аудита и переходный

период начались в июле 2022 года после нашего назначения в качестве аудитора.
Передача дел включала (но не ограничивалась) встречи с партнерами и старшими сотрудниками

Deloitte, ознакомление с протоколами заседаний Комитета по аудиту и рискам и с рабочими

аудиторскими документами Deloitte за 2021 год.
В переходный период было получено понимание системы внутреннего контроля Группы, учетной

политики Группы и существенных учетных допущений, а также были проведены встречи

с руководством и аудитором компонента.

Уровень существенности

2022

2021

Группа

$45,5 млн

$47 млн

5% от скользящего среднего значения

прибыли до налогообложения за два года,

скорректированной с учетом убытка

от обесценения и чистых убытков

от курсовой разницы (2021 год:

4% от прибыли до налогообложения,

скорректированной с учетом чистой

прибыли от курсовых разниц и чистой

прибыли от выбытия дочерних компаний)

Ключевые вопросы аудита

• Обесценение «Нежданинское-Прогноз» как единицы, генерирующей денежные потоки

• Влияние санкций и ответных санкций

Now, for tomorrow

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

162

163

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

содержание .. 8 9 10 11 ..