«НОРНИКЕЛЬ». Годовой отчёт за 2022 год

МЕДЬ (Cu)

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ МЕДИ

Потребление

рафинированной меди

по регионам в 2022 г

оду

(%)

Макроэкономические и геополитиче-
ские факторы были основными движу-
щими силами рынка меди в 2022 году.
Волатильный спрос в Китае, жесткая
политика ФРС и других центральных
банков, забастовки и социальные вол-
нения в Латинской Америке, риски
остановки поставок металла из России,
низкие объемы биржевых и склад-
ских запасов, рост электрификации
транспорта, а также введение новых
мощностей возобновляемой энергии —
все эти факторы повлияли на рынок
меди в 2022 году.

Металл в течение года торго-
вался в широком диапазоне
7–10,7 тыс. долл. США / т. Цена достигла
своего пика в марте в условиях геополи-
тических опасений и перебоев в работе
шахт в Южной Америке, а затем скор-
ректировалась до 7 тыс. долл. США / т
к середине лета на фоне повышения
процентных ставок, укрепления дол-
лара США и снижения экономической
активности в Китае. Впоследствии цена
на медь вернулась в диапазон от 8 тыс.
до 8,9 тыс. долл. США / т в свете более
мягкой политики ФРС, угрозы забасто-
вок в Латинской Америке, низких запа-
сов металла и более оптимистичных

24,8

млн тонн

Китай
Прочие страны Азии
Европа
Америка
Прочие

Динамика цены ме

ди на Лондонск

ой бирже металлов

в 2022 г

оду

(долл. США / т)

Источник: Лондонская биржа металлов

1. Обострение ситуации на Украине
2. Исторический максимум цены

на медь — 10 730 долл. США / т

3. Первые заявления Лондонской

биржи металлов о возможности
рассмотрения запрета на размеще-
ние российского металла в своей
системе

4. Всплеск заболеваемости COVID-19

в Китае

5. Начало цикла повышения ставок

ФРС и Европейского центрального
банка

6. Предложение новой формы налого-

обложения для производителей
меди в Чили

7. Самая низкая цена на медь

в 2022 году

8. Индекс доллара DXY достигает

отметки 115 (20-летний максимум),
начало отскока на ожиданиях более
мягкой, чем ожидалось, политики
ФРС в среднесрочной перспективе

9. Aurubis и Codelco увеличивают пре-

мию на свою продукцию на 85%,
сообщения о сокращении поставок
Codelco в Китай в 2023 году

10. Лондонская биржа металлов при-

нимает решение не вводить запрет
на российский металл

11. Евросоюз рассматривает введе-

ние санкций против российского
горнодобывающего сектора

12. Китай отменил все жесткие каран-

тинные меры в стране

13. Начало протестов в Перу

6 7

12 000

11 000

10 000

9 000

8 000

7 000

6 000

Янв.

Февр. Март

Апр.

Май Июнь Июль

Авг.

Сент.

Окт. Нояб. Дек.

перспектив китайской экономики
после съезда коммунистической партии
и снятия коронавирусных ограничений.

Общие биржевые запасы (на Лондонской
бирже металлов, Шанхайской фью-
черсной бирже и Чикагской товарной
бирже) были на чрезвычайно низком
уровне в декабре 2022 года и составили
190 тыс. тонн, примерно тот же объем,
что и в декабре 2021 года. В то время
бондовые запасы на складах в Китае
резко сократились, на 71% с начала года,
до 55 тыс. тонн, что является самым низ-
ким уровнем за более чем 10 лет.

Среднегодовая котировка меди
на Лондонской бирже метал-
лов в 2022 году составила
8 797 долл. США / т по сравнению
с 9 317 долл. США / т в 2021 году (–6%).

БАЛАНС РЫНКА

В 2022 году добыча меди увеличи-
лась на 4%, до 21,9 млн тонн, так же,
как и производство рафиниро-
ванной меди увеличилось на 1%,
до 24,6 млн тонн. Мировое потребле-
ние рафинированной меди составило
24,8 млн тонн, увеличившись на 1%.
По итогу 2022 года рынок находился
в состоянии нематериального дефи-
цита в размере 231 тыс. тонн, что состав-
ляет менее 1% от годового потребления.

Баланс рынка меди

(тыс. тонн)

Источники: данные Компании

2022

2021

2020

–231

–77

–165

Среднего

довые цены на ме

дь

(долл. США / т)

Источник: Лондонская биржа металлов

2022

2021

2020

2022

2021

2020

8 797

9 317

6 181

«Норнике

ль» — № 12 по добыче ме

ди

(%)

Источник: отчеты производителей, анализ Компании на 3 марта 2023 года

7
6
6
4
4
3
3
3
2
2
2

Codelco

Freeport

BHP Billiton

Glencore

Southern Copper

First Quantum Minerals

Zijin Mining

KGHM

Rio Tinto

Anglo American

Antofagasta

«Норникель»

Прочие ГМК

8 79

долл. США / т

Среднегодовая цена меди
на Лондонской бирже металлов
в 2022 году составила

+4%

год к году

21,9

млн тонн

В 2022 году мировая добыча
меди составила

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

ПОТРЕБЛЕНИЕ

Высокая электропроводность, теплопро-
водность, пластичность и коррозион-
ная устойчивость меди обуславливают
значительный объем ее применения
в различных областях промышленно-
сти. До трех четвертей всей выпуска-
емой в мире рафинированной меди
используется в производстве электро-
проводников, включая различные
виды кабеля и провода. Основные
отрасли потребления меди — строи-
тельство, производство электротех-
нической и электронной продукции,
электро энергетика, транспорт, маши-
ностроение, производство различного
оборудования и потребительских това-
ров. Также медь является одним из клю-
чевых металлов для производства
возобновляемой энергетики (солнечные
батареи, ветряные станции) и электри-
фикации транспорта (медь используется
в батареях, проводке, электродвигателе
и в зарядной инфраструктуре).

В 2022 году мировое потребле-
ние рафинированной меди соста-
вило 24,8 млн тонн, что на 1% больше,
чем в 2021 году.

ПРОИЗВОДСТВО

Мировая добыча меди в 2022 году
выросла на 4%, до 21,9 млн тонн,
в результате ввода в эксплуатацию
новых проектов и расширения действу-
ющих месторождений.

Лидер мировой добычи меди, Чили,
в 2022 году добыл 5,3 млн тонн металла,
что на 5% меньше по сравнению с пре-
дыдущим годом. Перу, занимаю-
щая второе место в мире по добыче
металла, сумела увеличить добычу
на 4%, до 2,4 млн тонн.

В Африке добыча выросла на 18%,
до 3,4 млн тонн, преимущественно
на рудниках в Демократической
Республике Конго.

Китай увеличил добычу на 7%,
до 1,88 млн тонн. В Индонезии добыча
меди возросла на 26%, до 0,95 млн тонн.

Производство рафинированной меди

(млн тонн)

Источник: данные Компании

Китай остается лидером по потребле-
нию меди с долей 55% от мирового
потребления. Несмотря на стро-
гие карантинные меры в течение
всего года, а затем их отмену, Китай
увеличил внутреннее потребление
до 13,6 млн тонн, или +2% год к году.
Импорт медной продукции в Китай
в 2022 году увеличился, а именно
импорт рафинированной меди
составил 3,7 млн тонн, или +7% год
к году, импорт лома был на уровне
1,8 млн тонн, или +5%, импорт кон-
центратов составил 25,3 млн тонн,
или +8% год к году.

В Европе и Северной Америке потре-
бление не изменилось по сравне-
нию с прошлым годом и составило
3 млн и 2,2 млн тонн соответ-
ственно, в Азии (за исключением
Китая) был зафиксирован рост
на 2%, до 5,1 млн тонн. В Российской
Федерации потребление меди сохра-
нилось на уровне предыдущего года
и составило около 300 тыс. тонн.

Отраслевая структура

потребления

рафинированной меди

Первый передел

(%)

Катанка
Трубы
Прокат
Прочее

24,8

млн тонн

Конечное пользование

по о

траслям

(%)

Источники: данные Компании

Строительство
Электрические сети
Тяжелое машиностроение
Транспорт
Потребительские товары
Кондиционирование и охлаждение
Прочее

30,6

млн тонн

В Северной Америке добыча уменьши-
лась на 2%, до 2,45 млн тонн: в США рост
составил 1%, в Канаде добыча упала
на 10%, а в Мексике падение составило
1%.

Производство рафинирован-
ной меди также увеличилось на 1%,
до 24,6 млн тонн. Южная и Центральная
Америка произвели 2,6 млн тонн
рафинированной меди (–2% год

к году) в 2022 году, Африка прибавила
около 12% год к году, до 1,8 млн тонн,
а Азия увеличила производство
рафинированной меди на 2% год
к году, до 14,8 млн тонн, из кото-
рых Китай прибавил 2% год к году,
до 10,6 млн тонн, а Япония — 3% год
к году, до 1,5 млн тонн. Европа произ-
вела 3,5 млн тонн, что примерно на 4%
меньше год к году, а Северная Америка
произвела 1,6 млн тонн (–1% год к году).

+1 %

2022

2021

2020

24,6

24,3

23,5

300

тыс. тонн

В России потребление меди
составило

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Аффинированное производство с учетом покупного сырья и толлинга

собственного сырья на мощностях третьих лиц.

МПГ

«Норнике

ль» — № 1 по прои

зводству

палладия

(%)

«Норнике

ль» — № 4 по прои

зводству

платины

(%)

«Норнике

ль» — № 5 по прои

зводству родия

(%)

Источник: отчеты производителей, анализ Компании
на 9 марта 2023 года

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ МПГ

Потребление МПГ

по регионам

(%)

Среднего

довые цены на МПГ

(долл. США /

тр. унцию)

Источники: LBMA, Johnson Matthey

Цена на палладий в начале года была
на уровне около 1,9 тыс. долл. США/
тр. унцию, однако во второй поло-
вине января она резко выросла
до 2,4 тыс долл. США / тр. унцию
на фоне нарастания опасений из-за гео-
политического кризиса. 24 февраля
цена подскочила до 2,7 тыс. долл. США /
тр. унцию, а 7 марта взлетела до истори-
ческого максимума 3,2 тыс. долл. США /
тр. унцию.

С конца апреля, когда перекуплен-
ность рынка сошла на нет, металл
торговался в диапазоне от 1,8 тыс.
до 2,3 тыс. долл. США / тр. унцию
до конца июля, когда на уровне
2 тыс. долл. США / тр. унцию цена полу-
чила сильную поддержку на фоне
первого ежемесячного роста миро-
вых продаж автомобилей (год к году)
в 2022 году, который, в свою очередь,
был в основном обусловлен осла-
блением ограничений в Китае, свя-
занных с COVID-19. С тех пор цена
постоянно колебалась между верхней
и нижней границами этого диапазона,
но так и не смогла их пробить.

Заметная попытка сломить сопротив-
ление на уровне 2,3 тыс. долл. США /
тр. унцию была предпринята 4 октября.

Хотя палладий закрылся выше уровня
2,3 тыс. долл. США / тр. унцию, относи-
тельно небольшой объем торгов не сиг-
нализировал о важности прорыва
ценового сопротивления. Осенью паде-
ние цен продолжилось на фоне новых
негативных ожиданий спроса, свя-
занных с возможным краткосрочным
и среднесрочным сокращением произ-
водства автомобилей в Европе.

В середине декабря цена упала ниже
1,8 тыс. долл. США / тр. унцию на фоне
слабой конъюнктуры авторынка Китая,
США и Западной Европы, возможной
распродажи потребительских запасов
до окончания финансового периода
и спекулятивных действий (закрытие
длинных и (или) открытие коротких
позиций) после объявления ФРС более
высокой, чем ожидалось, целевой пико-
вой процентной ставки. К концу года
цена восстановилась до уровня
1,8 тыс. долл. США / тр. унцию.

Цена на платину испытала те же потря-
сения, что и на палладий, наиболее
заметным из которых стал геополи-
тический кризис. Цена достигла сво-
его локального максимума 8 марта
на уровне 1 150 долл. США / тр. унцию.
На фоне ослабления опасений

по поводу поставок в начале сен-
тября цена на платину скорректи-
ровалась до годового минимума
в 838 долл. США / тр. унцию. Сбои
на горнодобывающих предприя-
тиях в Южной Африке, главным обра-
зом, но не исключительно вызванные
нестабильностью электроснабже-
ния, привели к росту цен на платину
с начала сентября. Отток металла
из ETF-фондов в 2022 году составил
0,6 млн тр. унций, поскольку повыше-
ние процентных ставок снизило аппе-
тит инвесторов к сырьевым товарам.

Цена на родий также следовала дина-
мике цены на палладий ввиду схожей
отраслевой структуры потребле-
ния. После пика в 22 тыс. долл. США /
тр. унцию 8 марта цена опустилась
до уровня 13,5–14 тыс. долл. США /
тр. унцию в первой половине лета,
после чего, несмотря на локальную под-
держку от восстановления автопрома
в Китае, цена на родий следовала нис-
ходящему тренду, достигнув годо-
вого минимума в 12,3 тыс. долл. США /
тр. унцию в конце декабря.

«Норникель»

Anglo American
Platinum

Impala Platinum

Sibanye-Stillwater

Northam Platinum

Прочие ГМК

Anglo American
Platinum

Impala Platinum

Sibanye-Stillwater

«Норникель»

Northam Platinum

Прочие ГМК

Anglo American
Platinum

Sibanye-Stillwater

Impala Platinum

Northam Platinum

«Норникель»

Прочие ГМК

Палладий

Платина

Родий

313

тонн

221

тонна

тонны

Китай
Северная Америка
Европа
Япония
Прочие

2 197

2 398

11 231

20 046

15 482

2 112

2022

2021

2020

Палладий

Платина

Родий

884

1 090

961

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Динамик

а цен на палладий и платину

в 2022

году, LPPM

1. Начало геополитического кризиса
2. Лондонский рынок платины и пал-

ладия исключает российские аффи-
нажные предприятия из списка
надежных поставщиков

3. Начало восстановления автопроиз-

водства в Китае

4. Крупнейший производитель пла-

тины объявляет о снижении произ-
водства в 2022 году

5. ОПЕК+ обязуется сократить добычу,

что усилило инфляционные ожи-
дания. Начало положительного
тренда на рынках драгоценных

металлов на ожиданиях более мяг-
кой, чем ожидалось, политики ФРС
в среднесрочной перспективе

6. Начало ежедневных отключений

электричества в ЮАР

7. ФРС замедляет темп повыше-

ния ставки до 50 б. п., но дает сиг-
нал о возможно более высокой,
чем ранее ожидалось, целевой пико-
вой процентной ставке

8. Спекулятивные продажи пал-

ладия на фоне окончания
финансового года

БАЛАНС РЫНКА

В 2022 году на рынке палладия сохра-
нялся умеренный дефицит, оце-
ниваемый в 16 тонн (без учета
инвестиционного спроса), в то время
как профицит рынка платины пере-
шел в состояние баланса, а дефицит
родия остался на уровне 4 тонн. Спрос
на металлы платиновой группы был
в первую очередь продиктован мень-
шими, чем ожидалось, темпами вос-
становления автопроизводства после
падения, вызванного эпидемией
COVID-19, а также эффектом замещения
между платиной, палладием и в мень-
шей степени родием в автомобиль-
ных катализаторах. Предложение МПГ
в 2022 году упало ввиду уменьшения
вторичной переработки, затопления
рудника Stillwater в США и нехватки
плавильных мощностей и масштабных
перебоев в электроснабжении в ЮАР.

ПОТРЕБЛЕНИЕ

Потребление палладия и платины
в промышленности по сравнению
с предыдущим годом снизилось
в 2022 году на 14 тонн (–4%) и 3 тонны
(–1%), до 295 тонн и 221 тонны соответ-
ственно. В 2022 году промышленное
потребление родия осталось на уровне
33 тонн.

Автомобильная промышленность.

Основной объем потребления метал-
лов платиновой группы приходится
на системы очистки выхлопных газов
автомобилей. В этой области палладий,
платину и родий используют для изго-
товления каталитических нейтрали-
заторов выбросов, установка которых
на автотранспорте является обязатель-
ной и регламентируется на законо-
дательном уровне в подавляющем
большинстве стран мира. Благодаря
этим системам удается значительно
снизить выбросы вредных веществ
в атмосферу.

МПГ в силу своих уникальных катали-
тических свойств, обеспечивающих
эффективность химической реак-
ции на протяжении всего цикла экс-
плуатации автомобиля, практически
не имеют альтернатив в данной области
применения.

Из-за особенностей каталитической
реакции палладий и родий преиму-
щественно используются в системах
утилизации выбросов бензиновых
автомобилей, в то время как платина
в основном применяется для дизель-
ных двигателей. В последние годы
производителями каталитических
систем велась работа по разработке
катализаторов на основе трех метал-
лов платиновой группы, которые
могли бы использоваться на разных
типах двигателя, но внедрение таких
решений на данный момент не полу-
чило широкого распространения.
В то же время в последние годы наблю-
дается частичное замещение палладия
на платину в катализаторах бензино-
вых автомобилей, вызванное наличием
ценового спреда между металлами.

Потребление палладия в автомобиль-
ной промышленности в 2022 году сни-
зилось на 9 тонн. Это связано с тем,
что общее восстановление автопрома

Палладий: отраслевая структура

(%)

и динамик

потреб

ления по об

ластям применения

(тонн)

в 2022

году

Платина: отраслевая структура

(%)

и динамик

потреб

ления по об

ластям применения

(тонн)

в 2022

году

Родий: отраслевая структура

(%)

и динамик

потреб

ления по об

ластям применения

(тонн)

в 2022

году

тонн

Дефицит палладия в 2022 году
составил

+1%

год

к году

2022

2021

Автокатализаторы

Химическая промышленность

Электроника

Стекольная промышленность

Прочие

88%

–1%

год

к году

221

224

2022

2021

Автокатализаторы

Ювелирная промышленность

Электроника

Стекольная промышленность

Химическая промышленность

Прочие

40%

25%

20%

–4%

год

к году

308

295

2022

2021

Автокатализаторы

Ювелирная промышленность

Электроника

Химическая промышленность

Медицина

Прочие

82%

6 7

12 000

11 000

10 000

9 000

8 000

7 000

6 000

Янв.

Февр. Март

Апр.

Май Июнь Июль

Авг.

Сент.

Окт. Нояб. Дек.

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

шло на фоне увеличения доли электро-
мобилей, что в совокупности с огра-
ниченным ценовым замещением
палладия на платину в бензиновых авто
снизило общее потребление со сто-
роны автомобильного сектора.

В то же время фактором, поддер-
живающим потребление палла-
дия в автопроме, является снижение
доли легковых дизельных автомо-
билей, которые замещаются бензи-
новыми и гибридными, в которых
в большей степени используются
системы нейтрализации выбро-
сов выхлопных газов на основе
палладия. Доля дизельных автомо-
билей на рынке Европы (27 стран +
Великобритания + Европейская ассоци-
ация свободной торговли) сократилась
за год с 20 до 16%. Несмотря на сокра-
щение доли дизельных автомобилей,
глобальный спрос на платину со сто-
роны автопрома увеличился на 10 тонн
в 2022 году на фоне обозначенного
ранее частичного замещения палладия
на платину в бензиновых автомобилях.

Потребление родия в данной отрасли
осталось на уровне предыдущего года
на фоне умеренного восстановления
автопроизводства, сбалансирован-
ного частичным замещением родия
на палладий.

Электронная промышленность.

В электронной промышленно-
сти палладий преимущественно

используется в производстве конден-
саторов и системных платах, в то время
как платина применяется в производ-
стве жестких дисков. В 2022 году объем
потребления палладия и платины
в электронной промышленности сни-
зился на 3 тонны и 1 тонну, до 17 тонн
и 5 тонн соответственно, на фоне замет-
ного снижения поставок персональных
компьютеров и смартфонов по при-
чине больших накопленных запасов
и активных закупок в период пандемии
в 2019–2020 годах.

Химическая промышленность.

Использование металлов платино-
вой группы в катализаторах химиче-
ских процессов в 2022 году осталось
на уровне предыдущего года.

Здравоохранение.

Снижение спроса

на палладий в здравоохране-
нии в 2022 году составило 1,5 тонны
из-за падения спроса на металл
для зубного протезирования в связи
с ценовым замещением на более деше-
вые материалы. Применение платины
в медицине увеличилось на 0,3 тонны
на фоне роста оказания плановых высо-
котехнологичных медицинских услуг
после окончания наиболее острой фазы
борьбы с COVID-19.

Ювелирное производство.

Мировой

спрос на платину со стороны юве-
лирной отрасли в 2022 году соответ-
ствует уровню предыдущего года.
В Китае, на который приходится более

половины мирового спроса на пла-
тину для ювелирного производства,
наблюдалось падение продаж юве-
лирных изделий в связи с жесткими
коронавирусными ограничениями,
однако оно было компенсировано
восстановлением спроса в других
странах. Применение палладия в юве-
лирном деле осталось на уровне
предыдущего года.

Стекольная промышленность.

Платина

используется для производства стекло-
волокна и оптического стекла. Спрос
на металл в данной отрасли в 2022 году
снизился на 9 тонн на фоне замед-
ления расширения стекольных мощ-
ностей в Китае после наращиваний
в предыдущие годы. Использование
родия в этой индустрии также сни-
зилось, в том числе из-за стремления
производителей питателей для сте-
кольной промышленности минимизи-
ровать использование этого металла
из-за его дороговизны.

Инвестиции.

Палладий и платина

широко используются в качестве
инструмента для инвестиций. Форма
инвестиций в физический металл
может варьироваться от монет и мер-
ных слитков до инвестиций в бирже-
вые фонды (ETF), которые накопили
существенные запасы в форме стан-
дартных слитков. Запасы палладия
и платины в ETF за 2022 год снизились
на 2,8 и 17,7 тонны до 16,0 и 95,4 тонны
соответственно.

ПРОИЗВОДСТВО

Первичное производство МПГ

(тонн)

Источник: данные Компании

В 2022 году первичное производство
аффинированного палладия, пла-
тины и родия по сравнению с преды-
дущим годом снизилось на 9, 14 и 23%
до 198, 172 и 20 тонн соответственно.

В Российской Федерации, ключевой
стране — производителе палладия,
зафиксирован рост выпуска палладия
(+5 тонн) связанный с восстановлением
производства после временной оста-
новки Октябрьского и Таймырского
рудников в результате подтопления
грунтовыми водами и приостановке
работы на Норильской обогатительной
фабрике в 2021 году. Производство пла-
тины осталось на уровне 20 тонн.

В ЮАР, ключевой стране — произво-
дителе платины и родия, в 2022 году
значительное падение производства
МПГ (–27 тонн палладия, –31 тонна пла-
тины и –6 тонн родия) из-за эффекта
высокой базы 2021 года, когда про-
исходила переработка ранее накоп-
ленных запасов незавершенной

продукции в ЮАР, перебоев
с электро снабжением и нехваткой
плавильных мощностей.

Выпуск первичной платины в Зимбабве
увеличился на 1 тонну, в то время
как производство палладия и родия
осталось на уровне предыдущего года.
Производство палладия и пла-
тины в США снизилось на 1 тонну
ввиду наводнения в Монтане в июле
2022 года.

Основными источниками вторич-
ного предложения металлов плати-
новой группы является отработанные
автокатализаторы выхлопных газов.
В 2022 году производство палладия,
платины и родия из вторсырья снизи-
лось на 9, 5 и 1,5 тонны до 81, 48 и 8 тонн
соответственно, вследствие нарушения
логистических цепочек и слабых пока-
зателей продаж новых автомобилей,
что, в свою очередь, повлияло на пред-
ложение старых автомобилей, доступ-
ных для вторичной переработки.

2,8%

год к году

на

17,7

млн тонн,

Запасы палладия в ETF
за 2022 год снизились

16%

год к году

на

95,4

млн тонн,

Запасы платины в ETF
за 2022 год снизились

2020

2021

2022

152

201

172

194

216

198

Палладий

Платина

Родий

–23%

+14%

–9%

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Запуск Серной программы 2.0

на Надеждинском металлургическом

заводе с целью утилизации печных газов

Запуск Серной программы 2.0

на Медном заводе с целью утилиза-

ции печных и конвертерных газов

НОРИЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН

снижение выбросов SO

в п. г. т. Никель и городе

Заполярном

–50

снижение общего объема

выбросов SO

на предприятиях

Кольского дивизиона

–85

Оптимизация плавильных мощностей

для сокращения выбросов SO

в районе

Российско-Норвежской границы

В декабре 2020 года закрыт устаревший
плавильный цех в п. г. т. Никель

Полное закрытие устаревшей медной

цепочки рафинировочного передела

на Кольском полуострове

Металлургический цех закрыт
20 марта 2021 года

снижены выбросы SO

в приграничной зоне в 2020 году

на

снижены выбросы SO

на площадке

Кольской ГМК в 2020 г. снижение

приграничных выбросов до нуля

на

КОЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН

Плавильный цех

п. г. т. Никель (закрыт

в декабре 2020 года)

Медная цепочка (рафинирование)

Мончегорск

(закрыта в марте 2021 года)

СЕРНАЯ ПРОГРАММА 2.0:

ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ДОРОЖНАЯ КАРТА

Медный завод

Перепроектирование

НМЗ

Этап 1

Этап 2

09.2023

12.2023

2030+

НОРИЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН

Надеждинский

металлургический

завод (Фаза-1)

Реализация Серной программы
на Надеждинском металлургическом
заводе (НМЗ) включает в себя
проект строительства объектов
утилизации SO

из отходящих газов

основных плавильных агрегатов,
путем производства серной кислоты
и дальнейшей ее нейтрализации
известняком с получением гипса.

Медный завод

(Фаза-2)

Реализация Серной программы
на Медном заводе включает
три основных проекта, направленных
на реконструкцию и строительство
объектов, обеспечивающих утилизацию
SO

, а также строительство комплекса

непрерывного конвертирования.
Утилизация SO

из отходящих газов

основных плавильных агрегатов
Медного завода обеспечивается
реализацией технологических решений
по производству серной кислоты
из отходящих газов и дальнейшей
ее нейтрализации известняком
с получением гипса.

На текущий момент выполнены
земляные работы, бетонные
работы, фундаменты под каркас
здания и под оборудование,
металлокаркас здания возведен
на 99%, завершен монтаж части
технологического оборудования.
Завершена отсыпка первичной
ограждающей дамбы с устрой-
ством противофильтрационного
экрана, отсыпаны автодороги.
Монтаж основного технологиче-
ского оборудования, трубопрово-
дов, систем электроснабжения —
в стадии активной реализации.
Проводятся работы по индивиду-
альным испытаниям основного
оборудования и трубопроводов.
В 2023 году планируется завер-
шение строительно-монтажных
работ, проведение пуско-нала-
дочных работ, запуск в опытно-
промышленную эксплуатацию,
начало снижения выбросов.

В связи с внешними
ограничительными мерами,
выполняется комплекс работ
по уточнению проектных решений
с учетом импортозамещения
технологий и оборудования.
В 2023 году планируется
завершить разработку проектной
документации с уточнением
проектных решений.

снижение выбросов SO₂

на предприятиях Норильского

дивизиона по итогам 2024 года

–45

снижение общего объема SO

на предприятиях Норильского

дивизиона по результатам выхода

на проектные показатели

до

Срок реализации программы на Медном заводе указан в соответствии с программой повышения экологической эффективности Заполярного филиала (2020 год)

с учетом п. 6 приложения № 8 к постановлению Правительства Российской Федерации от 12 марта 2022 года № 353.

По сравнению с показателями «базового» 2015 года.

Надеждинский

металлургический завод

Медный завод

Никелевый завод

(закрыт в 2016 году)

Перепроектирование 2023

Реализация 2023

2021

2020

2х

7х

~2х

10х

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Открытые

горные работы

Подземный рудник

«ЮЖНЫЙ

КЛАСТЕР»:

НАРАЩИВАНИЕ ОБЪЕМОВ

ПРОИЗВОДСТВА

143

млн т

вкрапленной руды

лет

срок эксплуатации

месторождения

Крупное действующее месторождение с длительным
сроком эксплуатации в нижнем квартиле кривой
себестоимости производителей МПГ.
Технико-экономическое обоснование, разработка
проектной документации и выбор подрядчиков
завершены.
В 2022 году получены разрешения на строительство
по всем объектам строительства рудника.
Продолжается строительство объектов подземного
рудника и сопутствующей инфраструктуры.

>13

тыс. тонн

>20

тыс. тонн

750–850

тыс. тр. унций

МПГ

Целевая годовая производительность

к 2027–2028 годам

млн тонн

Руда

Согласно Кодексу JORC по состоянию на 1 марта 2023 года.

График выхода на проектную мощность

на 2022–2027 годы

(млн тонн)

6–7

2026П

3–4

2023

2025П

2022

8–9

2027П

БЫСТРИНСКИЙ

ГОК

Принято решение о доразведке флангов Быстринского
месторождения
В 2022 году были модернизированы участок получения
железорудного концентрата и химико-аналитическая
лаборатория
В 2023 году планируется продолжение работ
по модернизации участка измельчения обогатительной
фабрики

2022

2023 (план)

млн тонн

Железорудный

концентрат

2,5

2,8

тыс. тонн

в концентрате

67,2

66,6

10,6

10,8

млн тонн

Руда

Производственные показатели

934

млн

долл. США.

EBITDA за 2022 год

274

млн тонн

составляют запасы

руды, при содержании

~0,73

~14,60

50,01

крупнейшего нового проекта

в горнодобывающей

отрасли принадлежит

компании «Норникель»

лет

срок отработки

месторождения

В соответствии с JORC по состоянию на 1 марта 2023 года.

Объем переработанной руды.

Резюме проекта

МОДЕРНИЗАЦИЯ ТАЛНАХСКОЙ

ОБОГАТИТЕЛЬНОЙ ФАБРИКИ

(ТОФ): ТРЕТЬЯ ОЧЕРЕДЬ

Увеличение мощности по отработанной технологии,
обеспечивающее переработку растущих объемов
руды Талнахского рудного узла, а также создающее
стратегическую опциональность реализации проекта
«Южный кластер».

Прогнозные сроки

реализации проекта

Ввод в эксплуатацию до конца 2024 года и выход
на проектные показатели в 2025 году.

от

до

ожидаемое повышение

извлечения металлов

млн т / год

дополнительные

мощности

Статус проекта

По объектам рудоподготовки и рудоподачи
на 75% завершен монтаж металлокаркаса, ведется
монтаж ограждающих конструкций, выполняются
подготовительные работы к монтажу технологического
оборудования.
Ведется монтаж железобетонных и металлических
конструкций.
Выполняется поставка основного технологического
оборудования.
Ведется строительство объектов энергоснабжения.
Ведется строительство системы оборотного
водоснабжения.
В 2023 году планируется завершить основной объем
монтажа технологического оборудования.

При условии импортозамещения флотационного оборудования

и соблюдения целевого графика поставки

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Газовые

и газоконденсатные

месторождения

Дудинка

Норильск

ТЭЦ № 2

ТЭЦ № 1

ТЭЦ № 3

Электросеть

Усть-Хантайская ГЭС

Курейская ГЭС

Энергетическая

инфраструктура

Трубопровод

ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ

ОБЪЕКТОВ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

ЦЕЛЬ

ПРОГРАММЫ

Строительство 70+ км нового трубопровода

для транспортировки газа и конденсата

(Пеляткинское — Мессояхское)

Модернизация более 150 км трубопроводов

для транспортировки газа и конденсата

Наращивание объемов бурения газовых скважин

на Пеляткинском месторождении после 2028 года

Разведка, добыча и транспортировка

газа и газового конденсата

ВКЛАД

В ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ

Ускоренная замена линий электропередач 110 кВ и 220 кВ

(более 1000 км)

Модернизация сетей теплоснабжения, водоснабжения

Сети теплоснабжения,

водоснабжения

Замена двух генераторных установок на ТЭЦ-2 и монтаж

двух новых генераторных установок на ТЭЦ-3

Новое оборудование более производительное,

топливосберегающее и обеспечивает минимальные

энергопотери

Теплоэлектроцентрали

Завершена модернизация всех семи гидротурбин

на Усть-Хантайской ГЭС

Модернизация Курейской ГЭС

Цель модернизации ГЭС — расширение установленной

мощности и повышение эффективности, что приведет

к росту мощности низкоуглеродных гидроэлектростанций

Гидроэлектростанции

Укоренная замена устаревшего оборудования,

а также снижение физических рисков

и повышения долгосрочной надежности.

Особый акцент на повышение производительности

новых генераторных установок на ТЭЦ

и ТЭС

а также комплексное снижение энергопотерь

по всей цепочке создания стоимости электроэнергии

Разведка, добыча и транспортировка

газа и газового конденсата

Теплоэлектроцентрали

Сети теплоснабжения,

водоснабжения

Гидроэлектростанции

Транспортировка газа

ТЭЦ — теплоэлектроцентраль.

ТЭС — теплоэлектростанция.
ГЭС — гидроэлектростанция.

2
3

ПРОГРАММА РАЗВИТИЯ

ЛОГИСТИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

ОБОСНОВАНИЕ ПРОГРАММЫ

ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ

Увеличение объемов перевозки строительного оборудования

и сырья по мере перехода инвестиционной программы

в активную фазу в восточном направлении и объема

перевозки полупродуктов по завершении инвестиционной

фазы проектов в западном направлении

Ускорение темпов обновления производственного

оборудования

Расширение Северного морского пути и увеличение объема

грузоперевозок по крупным инвестиционным проектам

прочих участников Северного морского пути в арктических

районах Российской Федерации

на

40–50

увеличение пропускной способности

порта Дудинка («Ворота на Таймыр»)

Замена портовых кранов

в Дудинке к 2027–2029 годам

Годовой отчет

Норникель

Стратегический отчет

2/8

2022

Согласно Кодексу JORC. В 2021 году была проведена оценка минеральных ресурсов и рудных запасов по методикам SRK Consulting (Россия).

Шесть металлов платиновой группы (6 МПГ) включают в себя платину, палладий, родий, рутений, осмий и иридий.

Доказанные и вероятные запасы включены в оцененные и выявленные ресурсы.

Норильский

и К

ольский дивизионы

Сульфидно-

никелевая

руда

(млн т

)

Содержание ме

талла в

руде

Объем ме

талла в

руде

(%)

(г/т)

6МПГ

(г/т)

(тыс

. т

)

(тыс

. т

)

(тыс. тр. ун.)

МПГ

(тыс тр

. ун.)

Итого дока

занные и веро

ятные запасы

1 127

0,74

1,32

3,44

0,95

0,19

4,55

8 34

14 87

4 59

34 259

6 7

164 823

Итог

о оцененные и выявленные рес

урсы

1 826

0,76

1,24

3,26

0,91

0,19

4,33

13 834

22 681

1 39

3 505

10 9

254 156

Итого предполагаемые ресурсы

876

0,67

1,11

2,77

0,74

0,16

3,62

5 854

9 7

77 9

20 819

4 5

1 958

Норильский дивизион

Дока

занные и веро

ятные запасы

1 058

0,75

1,38

3,66

1,01

0,20

4,84

7 909

14 651

4 5

34 217

6 7

164 7

Доказанные запасы

658

0,73

1,38

3,57

0,98

0,20

4,70

4 789

9 058

75 543

20 645

4 182

99 520

Талнахский рудный узел, в том числе руда:

617

0,76

1,44

3,59

0,96

0,20

4,70

4 684

8 918

71 358

19 028

4 009

93 366

• богатая

2,76

3,15

6,06

1,27

0,17

7,87

2 126

2 427

15 037

3 144

411

19 523

• медистая

0,74

2,51

6,15

1,59

0,38

7,84

559

1 906

15 019

3 879

934

19 137

• вкрапленная

464

0,43

0,99

2,77

0,80

0,18

3,66

1 999

4 585

41 302

12 004

2 665

54 707

Месторождение Норильск-1 (вкрапленная руда)

0,26

0,35

3,21

1,24

0,13

4,71

105

140

4 186

1 618

173

6 154

Вероятные запасы

400

0,78

1,40

3,81

1,06

0,20

5,07

3 120

5 593

48 986

13 572

2 550

65 196

Талнахский рудный узел, в том числе руда:

297

0,97

1,79

4,22

1,07

0,23

5,49

2 888

5 322

40 381

10 238

2 197

52 523

• богатая

2,78

3,96

7,64

1,56

0,33

9,75

1 713

2 442

15 144

3 099

647

19 312

• медистая

0,60

2,24

5,11

1,35

0,33

6,54

345

1 282

9 406

2 484

599

12 026

• вкрапленная

179

0,46

0,89

2,76

0,81

0,17

3,69

830

1 598

15 831

4 655

951

21 185

Месторождение Норильск-1 (вкрапленная руда)

103

0,23

0,26

2,61

1,01

0,11

3,84

232

271

8 605

3 333

353

12 673

Оцененные и выявленные рес

урсы

1 5

0,77

1,42

3,90

1,09

0,22

5,18

11 7

21 656

190 9

3 20

210 7

3 3

Талнахский рудный узел, в том числе руда:

1 378

0,82

1,53

3,95

1,06

0,23

5,19

11 312

21 144

175 016

47 057

10 099

229 919

• богатая

124

3,46

4,39

8,68

1,83

0,33

11,21

4 300

5 451

34 682

7 332

1 303

44 787

• медистая

131

0,86

2,91

7,31

1,94

0,44

9,37

1 128

3 807

30 690

8 159

1 865

39 374

• вкрапленная

1 123

0,52

1,06

3,04

0,87

0,19

4,04

5 884

11 886

109 644

31 566

6 931

145 758

Месторождение Норильск-1 (вкрапленная руда)

143

0,29

0,36

3,46

1,34

0,14

5,09

419

512

15 902

6 146

657

23 405

Предполагаемые ресурсы

737

0,68

1,26

3,28

0,87

0,19

4,29

4 9

9 316

77 810

20 7

4 4

1 669

Талнахский рудный узел, в том числе руда

725

0,68

1,28

3,27

0,86

0,19

4,27

4 939

9 269

76 295

20 116

4 415

99 429

• богатая

3,31

5,43

10,35

2,15

0,47

13,02

1 452

2 383

14 602

3 032

669

18 372

• медистая

0,60

2,04

5,22

1,39

0,33

6,73

328

1 115

9 161

2 429

576

11 803

• вкрапленная

626

0,50

0,92

2,61

0,73

0,16

3,44

3 159

5 771

52 532

14 654

3 170

69 254

Месторождение Норильск-1

0,30

0,39

3,94

1,54

0,150

5,82

1 515

594

2 240

Кольский дивизион (вкрапленная руда)
Доказанные и вероятные запасы

0,63

0,32

0,03

0,02

0,01

0,05

437

219

107

Доказанные запасы

0,59

0,25

0,03

0,02

0,01

0,05

203

Вероятные запасы

0,67

0,38

0,03

0,02

0,01

0,05

234

132

Оцененные и выявленные ресурсы

305

0,69

0,34

0,05

0,03

0,02

0,08

2 102

1 025

472

302

172

832

Предполагаемые ресурсы

139

0,63

0,31

0,04

0,02

0,01

0,06

880

433

166

109

290

Основной причиной сокращения рудных запасов и предполагаемых ресурсов по месторождениям Норильского промышленного района стали

изменение экономических параметров и новая ставка налога на добычу полезного ископаемого, повлиявшие на показатели экономической

целесообразности отработки части вкрапленных руд Таймырского рудного узла за горизонтом 2035 года.

МИНЕРАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ И РУДНЫЕ ЗАПАСЫ ГРУППЫ

НА 1 ЯНВАРЯ 2023 ГОДА

Годовой отчет

Норникель

Обзор бизнеса

3/8

2022

Компания проводит геологораз-
ведочные работы в трех регионах
России — на Таймырском и Кольском
полуостровах, а также в Забайкальском
крае. Геологоразведка на новых и дей-
ствующих рудниках обеспечивает при-
рост запасов богатых и медистых руд
для потенциала текущих производ-
ственных площадок и является клю-
чевым элементом долгосрочного
развития «Норникеля».

При текущем уровне добычи

обеспеченность ресурсами составляет

более

лет

Забайкальский

дивизион

Руда

(млн т)

Содержание ме

талла в

руде

Объем ме

талла в

руде

(%)

(г/т)

(%)

(тыс

. т

)

(тыс.

тр

. ун.)

(тыс.

тр

. ун.)

(тыс. т)

Доказанные

и вероятные запасы

274

0,61

0,59

2,95

14,62

1 680

5 180

26 027

40 059

Оцененные

и выявленные ресурсы

261

0,69

0,63

3,55

17,34

1 808

5 274

29 809

45 258

Предполагаемые ресурсы

0,4

0,47

2,06

9,08

237

881

3 895

5 346

В 2021 году компанией CSA Global была проведена оценка минеральных ресурсов предприятий Забайкальского дивизиона в соответствии

с Кодексом JORC на основании обновленной ресурсной модели, учитывающей комплексность и разнообразие типов руд на месторождении.

Доказанные и вероятные запасы включены в оцененные и выявленные ресурсы. В запасах учтены рудные склады ранее добытой обогащаемой

руды в объеме 13 млн тонн.

ДЕЙСТВУЮЩИЕ РУДНЫЕ МЕСТОРОЖДЕНИЯ

МЕСТОРОЖДЕНИЯ: ТАЛНАХСКОЕ

И ОКТЯБРЬСКОЕ

Талнах

Мокулаевское

месторождение

Западный фланг

Октябрьского

месторождения

Октябрьское

месторождение

Талнахское

месторождение

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно-никелевые руды.

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск. В геолого-структурном
отношении входят в состав Талнахского
рудного узла.

Компания разрабатывает месторожде-
ния Талнахское и Октябрьское, в пре-
делах которых в начале 1960-х годов
были открыты многочисленные залежи
богатых, медистых и вкрапленных
руд. Уникальные по своим объемам
и качеству запасы месторождений
Талнахского рудного узла до насто-
ящего времени обеспечивают
«Норникель» цветными и благород-
ными металлами.

Запасы и рес

урсы Талнахског

о и Ок

тябрьского месторождений

Доказанные и вероятные запасы

110

155

146

2020

2021

2022

11,2

14,2

5,9

7,6

623

1 075

915

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

2020

2021

2022

0,2

0,4

0,1

0,3

0,4

0,3

144

143

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

2020

2021

2022

0,6

0,5

0,4

157

147

143

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

232

221

230

2020

2021

2022

21,4

20,4

21,1

11,2

10,9

11,3

1 564

1 368

1 387

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

100

2020

2021

2022

7,5

9,1

9,3

3,6

4,9

433

842

725

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

2021

2022

0,04

0,05

0,03

0,04

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

Оцененные и выявленные ресурсы

Предполагаемые ресурсы

МЕСТОРОЖДЕНИЕ: НОРИЛЬСК-1

Норильск

Месторождение

Норильск-1

Черногорское месторождение

медно-никелевых руд

Масловское

месторождение

Южная часть

месторождения Норильск-1

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск. В геолого- структурном
отношении входит в состав
Норильского рудного узла.

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно-никелевые руды.

Компания разрабатывает северную
часть месторождения Норильск-1, пред-
ставленного вкрапленными рудами.
Разработка этого месторождения
ведется с 1930-х годов. В 2020 году была
завершена переоценка месторождения
по новым постоянным разведочным
кондициям для открытой и подземной
разработки.

Запасы и рес

урсы месторождения Норильск-1

6 МПГ (млн тр. ун.)

Никель (млн т)

Итого руды (млн т)

Медь (млн т)

6 МПГ (млн тр. ун.)

Никель (млн т)

Итого руды (млн т)

Медь (млн т)

Годовой отчет

Норникель

Обзор бизнеса

3/8

2022

В 2021 году компанией CSA Global была проведена оценка минеральных ресурсов Забайкальского дивизиона в соответствии с Кодексом JORC

на основании обновленной ресурсной модели, учитывающей комплексность и разнообразие типов руд на месторождении.

МЕСТОРОЖДЕНИЯ: КОТСЕЛЬВААРА-КАММИКИВИ,

СЕМИЛЕТКА, ЖДАНОВСКОЕ, ЗАПОЛЯРНОЕ,

БЫСТРИНСКОЕ, ТУНДРОВОЕ, СПУТНИК, ВЕРХНЕЕ

Запасы и рес

урсы месторождений Кольского дивизиона

Доказанные и вероятные запасы

2020

2021

2022

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

0,1

0,2

0,5

0,4

0,2

2021

2022

Медь (млн т)
Золото (млн тр. ун.)

Серебро (млн тр. ун.)

Железо (млн т)
Итого руды (млн т)

2020

2021

2022

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

0,8

1,1

2,2

2,1

316

310

305

2021

2022

274

261

Медь (млн т)
Золото (млн тр. ун.)

Серебро (млн тр. ун.)

Железо (млн т)
Итого руды (млн т)

2020

2021

2022

6 МПГ (млн тр. ун.)
Медь (млн т)

Никель (млн т)
Итого руды (млн т)

0,3

0,4

0,9

142

141

139

2021

2022

281

274

Медь (млн т)
Золото (млн тр. ун.)

Серебро (млн тр. ун.)

Железо (млн т)
Итого руды (млн т)

Оцененные и выявленные ресурсы

Предполагаемые ресурсы

МЕСТОРОЖДЕНИЕ: БЫСТРИНСКОЕ

Запасы и рес

урсы Быстринского месторождения

Доказанные и вероятные запасы

Оцененные и выявленные ресурсы

Предполагаемые ресурсы

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно-никелевые руды.

Расположение:

Мурманская область,

Печенгский район.

Полезное ископаемое:

золото- железо-

медные руды.

Расположение:

Забайкальский край,

Газимуро-Заводской муниципальный
район.

Месторождения расположены
в 25-километровой полосе, протя-
гивающейся между п. г. т. Никель
и г. Заполярным, и сгруппированы
в два рудных узла: Западный (место-
рождения Котсельваара-Каммикиви
и Семилетка) и Восточный (место-
рождения Ждановское, Заполярное,
Быстринское, Тундровое, Спутник
и Верхнее). Разработка месторождений
Западного узла ведется с 1930-х годов,
Восточного — с 1960 года.

Месторождение Быстринское раз-
рабатывается с 2017 года. Отработка
ведется на двух карьерах — «Верхне-
Ильдиканском» и «Быстринском-2».
Еще два карьера — «Медный чайник»
и «Южно-Родственный» — будут вве-
дены в 2030 году.

Месторождение

Котсельваара-Каммикиви

Месторождение

Спутник

Быстринское

месторождение

Верхнее

месторождение

Тундровое

месторождение

Месторождение

Семилетка

Ждановское

месторождение

Заполярное

месторождение

Заполярный

Газимурский Завод

Быстринское месторождение

6 МПГ (млн тр. ун.)

Никель (млн т)

Итого руды (млн т)

Медь (млн т)

Серебро (млн тр. ун.)

Железо (млн т)

Итого руды (млн т)

Золото (млн тр. ун.)

Годовой отчет

Норникель

Обзор бизнеса

3/8

2022

ДЕЙСТВУЮЩИЕ НЕРУДНЫЕ МЕСТОРОЖДЕНИЯ

Месторождение:

МОКУЛАЕВСКОЕ

Полезное ископаемое:

известняк.

Расположение:

Красноярский край,

Таймырский Долгано-Ненецкий муни-
ципальный район.

Месторождение находится в 10 км
к северо- западу от промышленных
площадок рудников «Октябрьский»
и «Таймырский». Лицензия на пользо-
вание недрами для разведки и добычи
известняков Мокулаевского место-
рождения получена в 2017 году по факту
его открытия. В 2018 году технико-эко-
номическое обоснование (ТЭО) посто-
янных разведочных кондиций и отчет
с подсчетом запасов прошли экспер-
тизу в ФБУ «ГКЗ». На государственный
баланс поставлены запасы известня-
ков, использование которых возможно
для производства цемента и извести,
а также для нейтрализации серной кис-
лоты. Отработка месторождения пред-
усмотрена открытым способом.

Балансовые запасы известняка по кате-
гориям В + С

+ С

— 135 661 тыс. тонн.

В 2022 году проведена разведка
вскрышных пород доломитов в гра-
ницах Мокулаевского месторождения
известняков. В 2021 году утверждены
запасы Верхне-Мокулаевского место-
рождения доломитов в количестве
1,2 млн м3, необходимые для строитель-
ства дорог при разработке месторожде-
ния известняков.

Месторождение:

ОЗЕРО ЛЕСНОЕ

Полезное ископаемое:

магматические

породы (базальты).

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск.

Месторождение расположено в 22 км
к северу от г. Норильска и состоит
из двух смежных участков (№ 1 и № 2),
имеющих общую границу. Разработка
месторождения осуществляется в гра-
ницах участка № 1. В 2017 году получена
лицензия для геологического изуче-
ния, разведки и добычи магматических
пород базальтов на участок № 2.

В 2022 году выполнен оперативный
пересчет запасов двух участков место-
рождения в количестве 189,2 млн м

Обоснован оптимальный вариант даль-
нейшей разработки месторождения
и обеспечена возможность отработки
запасов двух участков единым фронтом
карьера с целью обеспечения непре-
рывности производства.

Месторождение:

ГРИБАНОВСКОЕ

Полезное ископаемое:

песок.

Расположение:

Красноярский край,

Таймырский Долгано-Ненецкий муни-
ципальный район.

В 2020 году получена лицензия для раз-
ведки и добычи полезных ископаемых
по факту открытия Грибановского место-
рождения, расположенного в 22,5 км
к югу от г. Дудинки, в русле р. Енисей.
В 2020 году завершены геологоразве-
дочные работы разведочной стадии,
выполнена опытно-промышленная раз-
работка месторождения. В 2021 году про-
ведена государственная экспертиза ТЭО
постоянных кондиций и отчета с подсче-
том запасов. Утверждены запасы песка,
используемого для технологических
нужд, по категориям С

+ С

в количе-

стве 87 798 тыс. тонн. В 2022 году начата
добыча песка.

Месторождение:

ГОРОЗУБОВСКОЕ

Полезное ископаемое:

ангидрит.

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск.

В 2020 году в рамках доразведки
Горозубовского месторождения ангид-
рита проведены работы по доизучению
флангов месторождения, позволившие
выполнить перевод запасов из кате-
гории С

в категорию С

. Результатом

работ явился пересчет запасов место-
рождения. Протоколом ФБУ «ГКЗ» были
утверждены параметры актуализиро-
ванных кондиций и запасы ангидрита
в следующем количестве: балансо-
вые по категории C

— 81 830 тыс. тонн,

по категории С

— 12 484 тыс. тонн,

забалансовые по сумме катего-
рий A + B + C

+ C

— 1 640 тыс. тонн.

В 2022 году выполнялись работы
по составлению технического проекта.

Месторождение:

КАЙЕРКАНСКОЕ

Полезные ископаемые:

песчаник флю-

совый, уголь каменный, туфоаргиллит.

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск.

Кайерканское месторождение
с 1967 года обеспечивает потреб-
ность предприятий Заполярного
филиала Компании в сырье
для технологических добавок
в обогатительно- металлургических
процессах на металлургических заво-
дах и для строительных работ.

В 2022 году в пределах Кайерканского
комплексного месторождения разве-
даны и утверждены запасы вскрыш-
ных пород (базальтов) в количестве
7,87 млн м3 по категории С

ПРОЕКТЫ РАЗВИТИЯ

Месторождение:

МАСЛОВСКОЕ

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно-никелевые руды.

Расположение:

Красноярский край,

муниципальное образование г. Норильск.
В геолого-структурном отношении входит
в состав Норильского рудного узла.

В 2015 году Компания получила лицен-
зию на право пользования недрами
для разведки и добычи по факту откры-
тия Масловского месторождения.

ТЭО постоянных разведочных кон-
диций и отчет с подсчетом запасов
Масловского месторождения получили
положительное заключение ФБУ «ГКЗ»,
запасы медно-никелевых руд поставлены
на государственный баланс.

Руда

33 087

тыс. тр. унций

5,0

г/т

2,0

г/т

0,2

г/т

0,3

0,5

0,01

206,8

млн тонн

Cu
Co

1 268

тыс. тр. унций

711

тыс. тонн

1 098

тыс. тонн

13 040

тыс. тр. унций

Запасы полезных ископаемых

по к

атег

ориям В + С

+ С

Запасы

Содержание

металла

Месторождение:

БУГДАИНСКОЕ

Полезное ископаемое:

молибден

и попутные компоненты.

Расположение:

Забайкальский край,

Александрово-Заводской муниципаль-
ный район.

Запасы полезных ископаемых постав-
лены на государственный баланс
в 2007 году. В 2014 году по инициативе
недропользователя в связи с небла-
гоприятной конъюнктурой мировых
цен на молибден право пользования
недрами Бугдаинского месторожде-
ния было приостановлено на три года,
а в 2017 году приостановка продлена
на пять лет, до 31 декабря 2022 года.

Запасы полезных ископаемых

по

категориям В

Руда

600

тыс. тонн

813

млн тонн

6 221

тыс. тр. унций

тыс. тонн

360

тыс. тр. унций

Запасы

Месторождение:

ЗАПАДНЫЙ ФЛАНГ

ОКТЯБРЬСКОГО

МЕСТОРОЖДЕНИЯ

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно-никелевые руды.

Расположение:

Красноярский

край, муниципальное образование
г. Норильск. В геолого- структурном
отношении входит в состав Талнахского
рудного узла.

Участок недр примыкает к границам
участка, предоставленного в пользо-
вание для добычи на Октябрьском
месторождении, в 2017 году получена
лицензия для геологического изучения.
В 2022 году начаты оценочные работы
на участке «Западный», на котором
по результатам поисковой стадии уста-
новлено наличие медно-никелевых руд.
Ожидаемый прирост запасов: богатые
руды — 500 тыс. тонн, медистые руды —
2 140 тыс. тонн, вкрапленные руды —
546 тыс. тонн. В 2023 году планируется
проведение государственной экспер-
тизы и утверждение запасов.

Месторождение:

ФЛАНГИ

БЫСТРИНСКОГО

МЕСТОРОЖДЕНИЯ

Полезные ископаемые:

коренное

золото, руда железная, руда медная.

Расположение:

Забайкальский край,

Газимуро-Заводской муниципальный
район.

Участок недр примыкает к границам
участка, предоставленного в поль-
зование для разведки и добычи
на Быстринском месторождении,
в 2021 году получена лицензия для гео-
логического изучения. В 2022 году
с целью расширения минерально-
сырьевой базы за счет выявления
золото- железо-меднорудных и золото-
рудных объектов начаты геологораз-
ведочные работы поисковой стадии,

выполнены наземные геофизиче-
ские и геохимические исследования.
В дальнейшем в пределах выявлен-
ных перспективных участков планиру-
ется провести горно-буровые работы.
На заключительном этапе будут оце-
нены запасы по временным раз-
ведочным кондициям. Ресурсный
потенциал флангов месторождения
предварительно оценивается: медь —
368 тыс. тонн, золото — 32 тонны.

Месторождение:

БЫСТРИНСКО-

ШИРИНСКОЕ

Полезное ископаемое:

рудное золото.

Расположение:

Забайкальский край,

Газимуро-Заводской муниципальный
район.

В 2022 году завершена разработка ТЭО
постоянных разведочных кондиций
с подсчетом запасов месторождения.
Указанные материалы представлены
на государственную экспертизу в дека-
бре 2022 года.

Годовой отчет

Норникель

Обзор бизнеса

3/8

2022

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПЛОЩАДИ И ПОИСКОВЫЕ ОБЪЕКТЫ

Площадь:

ЮЖНО-НОРИЛЬСКАЯ

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно- никелевые руды.

Расположение:

Красноярский край,

Таймырский Долгано-Ненецкий муници-
пальный район.

В 2019 году Компания получила лицензии
на право пользования недрами для гео-
логического изучения участков поис-
ков сульфидных медно-никелевых руд
«Моронговский» и «Южно-Ергалахский»
в составе Южно-Норильской площади.
В 2021–2022 годах проведены работы
поисковой стадии, включая бурение
на перспективных участках. Выполняется
работа по предварительной оценке
ресурсного потенциала. После заверше-
ния камеральных работ в 2023 году будет
дано заключение о перспективности
площади и целесообразности продолже-
ния поисковых работ.

Площадь:

МИКЧАНГДИНСКАЯ

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно- никелевые руды.

Расположение:

Красноярский край,

Таймырский Долгано-Ненецкий муници-
пальный район.

В 2019–2020 годах получены лицензии
на право пользования недрами для гео-
логического изучения участков поисков
«Нералахский», «Южно-Нералахский»,
«Снежный», «Южно-Икэнский»
и «Медвежий» в составе Микчангдинской
площади. В 2021 году проведено поиско-
вое бурение. Выполненные работы под-
тверждают перспективность площади
для обнаружения месторождения суль-
фидно-медно-никелевых руд. В 2022 году
принято решение продолжить поис-
ковое бурение, которое планируется
выполнить в период 2023–2024 годов.

Площадь:

АРЫЛАХСКАЯ

Полезное ископаемое:

сульфидные

медно- никелевые руды.

Расположение:

Красноярский край,

Таймырский Долгано-Ненецкий муници-
пальный район.

В 2020 году получены лицензии на право
пользования недрами для геологи-
ческого изучения участков поисков
«Ыттахский», «Самоедский» и «Мастах-
Салинский» в составе Арылахской пло-
щади. В 2021–2022 годах проведено
поисковое бурение на перспективных
участках, выделенных по результатам
площадных поисковых геофизических
и геохимических работ. Выполняются
камеральные работы, по завершении
которых в 2023 году будет дано заключе-
ние о перспективности площади и целе-
сообразности продолжения поисковых
работ.

Площадь:

АЛЕНУЙСКАЯ

Полезное ископаемое:

золото-медно-

порфировые руды.

Расположение:

Забайкальский край,

Александрово-Заводской район.

В 2020 году получены лицензии
на право пользования недрами
для геологического изучения участков
поисков «Северо-Аленуйский» и «Южно-
Аленуйский» в составе Аленуйской пло-
щади. В 2022 году проведено поисковое
бурение на перспективных участках,
выделенных по результатам площад-
ных поисковых геофизических и геохи-
мических работ. Установлены признаки
медно-порфирового оруденения, кото-
рое выходит за границы лицензионной
площади. Подана заявка на получение
права пользования смежным участком
недр «Центрально-Аленуйская площадь»,
в пределах которого в 2023 году будут
продолжены поисковые работы.

Площадь:

МОСТОВСКАЯ

Полезные ископаемые:

золото-

серебряные руды, руда медная, руда
молибденовая.

Расположение:

Забайкальский край,

Могочинский район.

В 2020 году получены лицензии
на право пользования недрами
для геологического изучения участ-
ков поисков «Западно-Мостовский»

и «Восточно-Мостовский» в составе
Мостовской площади. В 2022 году прове-
дено поисковое бурение на перспектив-
ных участках, выделенных по результатам
площадных поисковых геофизических
и геохимических работ. Выполняются
камеральные работы, по завершении
которых в 2023 году будет дано заключе-
ние о перспективности площади и целе-
сообразности продолжения поисковых
работ.

Площадь:

ДОГЬИНСКАЯ

Полезные ископаемые:

золото-медные

и золото- серебряные руды.

Расположение:

Забайкальский край,

Газимуро-Заводской район.

В 2021 году получены лицензии
на право пользования недрами
для геологического изучения участков
поисков «Северо-Догьинский» и «Южно-
Догьинский» в составе Догьинской
площади. В 2022 году проводились пло-
щадные поисковые геофизические
и геохимические работы, по результа-
там которых определены перспективные
участки для заверки буровыми рабо-
тами. Буровые работы начаты в 2022 году
и будут продолжены в 2023 году.
По результатам буровых работ будет
дано заключение о перспективности
площади.

Площадь:

ШАМЯНСКАЯ

Полезные ископаемые:

золото рудное,

медно- молибденовая руда.

Расположение:

Забайкальский край,

Забайкальский район.

В 2021–2022 годах получены лицензии
на право пользования недрами для гео-
логического изучения участков поисков
«Западно-Шамянский», «Центрально-
Шамянский» и «Восточно-Шамянский»
в составе Шамянской площади.
В 2022 году проведены площадные поис-
ковые геофизические и геохимические
работы, определены перспективные
участки для заверки буровыми работами
в 2023 году.

ОПЕРАЦИОННАЯ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Компания не ведет добычу и производство своей про-

дукции в зонах конфликтов и (или) для их финанси-

рования. Добыча и производство осуществляются

в соответствии с требованиями политик по защите

прав человека.

Компания владеет тремя производственными активами: Норильским

и Кольским дивизионами, добывающими сульфидные медно-никелевые

руды, Забайкальским дивизионом, добывающим золото-железо-медные

руды.

Норильский дивизион

является

ключевым производственным акти-
вом Группы, в состав которого входят
два основных производственных актива
Компании — Заполярный филиал
и ООО «Медвежий ручей» (100%-ное
владение), а также ряд обеспечива-
ющих активов. Активы Норильского
дивизиона расположены в России,
на полуострове Таймыр — на севере
Красноярского края, за полярным
кругом, в Норильском промышлен-
ном районе. Транспортное сообщение
с другими регионами страны осущест-
вляется по р. Енисей и Северному мор-
скому пути, а также по воздуху.

Кольский дивизион

располо-

жен на Кольском полуострове,
в Мурманской области. В Кольский
дивизион входят производственная
компания АО «Кольская ГМК» и Norilsk
Nickel Harjavalta — дочерние предпри-
ятия «Норникеля» со 100%-ной долей
владения. Norilsk Nickel Harjavalta нахо-
дится в Финляндии, в г. Харьявалта.
Завод был построен в 1959 году
и на сегодняшний день является
единственным никелерафинировоч-
ным заводом в Финляндии и одним
из крупнейших в Европе с мощно-
стью по выпуску никелевой продукции
до 65 тыс. тонн в год.

Забайкальский дивизион

рас-

положен в Забайкальском крае
России, в 350 км от г. Читы.
В него входит Быстринский ГОК
(ООО «ГРК «Быстринское» — 50,01%), стро-
ительство которого «Норникель» начал
в 2013 году и ввел его в промышлен-
ную эксплуатацию в 2019 году. Этот актив
включает в себя добычу руды открытым
способом и горно- обогатительный ком-
бинат с полной инфраструктурой, вклю-
чая линию электропередач, железную
дорогу Борзя — Газимурский Завод про-
тяженностью 227 км (доля «Норникеля»
— 25%, доля государства — 75%),
а также вахтовый поселок.

Забайкальский дивизион

Быстринский ГОК

Забайкальский край,
350 км от г. Читы

Норильский дивизион

Заполярный филиал

полуостров Таймыр

ООО «Медвежий ручей»

Кольский дивизион

АО «Кольская ГМК»

Кольский полуостров,
Мурманская область

Norilsk Nickel Harjavalta

Финляндия, г. Харьявалта

Норильский

дивизион

Кольский

дивизион

Забайкальский

дивизон

Годовой отчет

Норникель

Обзор бизнеса

3/8

2022

«НОРНИКЕЛЬ». Годовой отчёт за 2022 год - часть 2