содержание   ..  583  584  585   ..

Разработка финансовой стратегии предприятия и способы ее реализации на примере ООО "ПКФ Невка" ОГЛАВЛЕНИЕ Введение Глава 1. Теоретические основы формирования финансовой стратегии организации 1.1 Сущность, цели и задачи финансового менеджмента на предприятии 1.2 Понятие финансовой стратегии, ее взаимосвязь с финансовой политикой 1.3 Принципы и этапы разработки финансовой стратегии Глава 2. Анализ финансово-экономического состояния ООО «ПКФ Невка» 2.1 Характеристика предприятия и товарного ассортимента Номенклатура 2007 г. 2008 г. отклонение Шт. Тыс. Шт. Тыс. Шт. Тыс. 1.Мягкая мебель 349 3085 596 5413 247 2328 - диван 86 774 130 1170 44 396 - кресло 154 770 260 1300 106 530 - мягкий уголок 64 768 112 1344 48 576 - комплект 45 773 94 1598 49 825 2.Кухонные гарнитуры 89 1465 189 3093 100 1628 - угловые 41 738 86 1548 45 810 - простые 48 727 103 1545 55 818 3.Корпусная мебель 369 3162 816 6959 447 3797 - шкаф-купе 151 1057 331 2317 180 1560 - прихожие 176 1055 394 2367 218 1312 - стенки 42 1050 91 2275 49 1225 ИТОГО 807 7713 1601 15465 794 7752 Показатели 2007 год 2008 год 1. Товарооборот, тыс. руб. 7713,3 15465,4 2. Численность работников всего, чел. 49 52 в т.ч. работников ТОП 15 18 3. Производительность труда общая, тыс. руб./чел. 157,4 297,4 в т.ч. работников ТОП, тыс. руб./чел 514,2 859,2 4. Фонд заработной платы тыс. руб. 259,8 216,8 в % к товарообороту 3,37 1,40 5. Средняя заработная плата одного работника за год, тыс. руб. 5,3 4,2 Категории работающих 2007 г. 2008 г. Отк. (+;-) по Темп измене-ния, % числен-ность, чел. удель-ный вес, % числен-ность, чел. удель-ный вес, % числен-ности, чел. удель-ному весу, % 1. Административно-управленческий персонал и специалисты, всего 12 24,49 12 23,08 - -1,41 100,00 2. Торгово-оперативный персонал, всего 15 30,61 18 34,62 3 4,01 120,00 3. Вспомогательный персонал, всего 22 44,90 22 42,31 - -2,59 100,00 Всего работников 49 100,0 52 100,0 3 - 106,12 Показатели 2007 г. 2008 г. Отклонение (+/-), % Темп изменения, % Состояло работников по списку на начало года 47 50 3 106,38 Принято работников 4 3 -1 75,00 Уволено работников, всего 2 - -2 х в том числе: 1. По собственному желанию 2 - -2 х Состояло по списку на конец года 50 53 3 106,00 Среднесписочная численность 49 52 3 106,12 Коэффициент текучести 0,04 х -0,04 х Коэффициент оборота по приему 0,08 0,06 -0,02 75,00 Коэффициент оборота по выбытию 0,04 х -0,04 х 2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «ПКФ Невка» Показатели 2007 г. 2008 г. Отклонение по Темп изменения, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумме, тыс. руб. уд. весу, % 1. Фонд заработной платы всего, в т.ч. 259,8 100,0 216,8 100,0 -43,0 - 83,45 1.1. Заработная плата в денежной форме, из нее 259,8 100,0 216,8 100,0 -43,0 - 83,45 А) заработная плата по тарифным ставкам, окладам 135,1 52 114,9 53 -20,2 1,0 85,05 Б) выплаты компенсирующего и стимулирующего характера 114,3 44 93,2 43 -21,1 -1,0 81,55 В) оплата неотработанного времени 10,4 4 8,7 4 -1,7 0,0 83,45 Показатель 2007 г. 2008 г. Объем товарной продукции, тыс. руб. 7713,3 15465,4 Материальные затраты , тыс. руб. 3014,9 7933,5 Материалоотдача, руб. 2,6 1,9 Среднесписочная численность работников, всего, чел. 49 52 В том числе продавцов, чел. 15 18 Удельный вес продавцов в среднесписочной численности работников, % 30,61 34,62 Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб. 157,4 297,4 Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб. 514,2 859,2 Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости) 8747,2 8719,7 Фондоотдача, тыс. руб. 0,88 1,77 Себестоимость, тыс. руб. 7591 1525,1 Прибыль, тыс. руб. 309 280,3 Рентабельность продаж 1,58 1,39 Наименование На 01.01.2008 г. На 01.01.2009 г. Отклонение (+;-) Темп сумма, тыс. руб. удельн. вес, % сумма, тыс. руб. удельн. вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % 1.Всего источников формирования имущества, 9659,1 100,0 9423,0 100,0 -235,9 Х 97,6 2.Собственный капитал 7801,0 80,7 7728,1 82,0 -72,9 1,3 99,1 3.Заемный капитал 1858,1 19,3 1694,9 18,0 -163,2 -1,3 91,2 Состав собственного капитала На 01.01.2008 г. На 01.01.2009 г. Отклонение по Темп роста, % сумма, тыс. руб. удельн. вес, % сумма, тыс. руб. удельн. вес, % сумме, тыс. руб. уд. весу, % 1.Собственный капитал, всего 7801,0 100,00 7728,1 100,00 -73,1 х 99,1 2. Авансированный капитал 1200,0 15,38 1200,0 15,53 - 0,15 100,0 в том числе: 2.1Уставный капитал (за вычетом пополнения за счет прибыли) 1200,0 100,00 1200,0 100,00 - - 100,0 3. Накопленный капитал 6601,0 84,62 6528,1 84,47 -73,1 -0,15 98,9 3.1 Добавочный капитал (исключая эмиссионный доход) 4263,8 64,59 4263,8 65,31 - 0,72 100,0 3.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2337,2 35,41 2264,3 34,69 -73,1 -0,72 96,9 Показатели На начало периода На конец периода Отклонение (+;-) Темп роста, % 1. Собственный капитал 7801,0 7728,1 -71 99,1 2. Долгосрочные пассивы - - - - 3. Внеоборотные активы 5614,1 4881,5 -732,6 87,0 4. Собственные оборотные средства 2186,9 2846,6 659,7 130,2 5. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,28 0,37 0,09 132,1 Наименование показателя На 01.01 2008 г. На 01.01 2009 г. Отклонение (+;-) Темп роста, % сумма, тыс. руб. удельн. вес, % сумма, тыс. руб. удельн. вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % Заемный капитал, в том числе: 1858,1 100,0 1694,9 100,0 -163 Х 91,2 Краткосрочные обязательства, из них: 1858,1 100,0 1694,9 100,0 -163 Х 91,2 Кредиторская задолженность 1858,1 100,0 1694,9 100,0 -163 Х 91,2 Виды задолженности На 01.01.2008 г. На 01.01.2009 г. Отклонение (+;-) Темп роста, % сумма, тыс. руб. удель-ный вес, % сумма, тыс. руб. удель-ный вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % 1. Кредиторская задолженность товарного характера 232,1 12,49 178,6 10,54 -53,5 -1,95 76,9 1.1 Поставщики и подрядчики 231,5 12,46 100,5 5,93 -131 -6,53 43,4 1.2 Авансы полученные 0,6 0,03 78,1 4,61 77,5 4,58 13016,7 2. Прочая кредиторская задолженность 1626,0 87,51 1516,4 89,47 -109,6 1,96 93,3 2.1. Перед персоналом организации 173,2 9,32 130,0 7,67 -43,2 -1,65 75,1 2.2. Перед государственными внебюджетными фондами 83,5 4,49 79,2 4,67 -4,3 0,18 94,9 2.3. Перед бюджетом 1260,6 67,84 1285,0 75,82 24,4 7,98 101,9 2.4 Прочие кредиторы 108,7 5,85 22,2 1,31 -86,5 -4,54 20,4 3. Итого кредиторская задолженность 1858,1 100,00 1694,9 100,00 -163,2 Х 91,2 4. в том числе просроченная 46,9 2,52 19,1 1,13 -27,8 -1,39 40,7 4.1 из нее длительностью свыше 3 месяцев 46,9 2,52 19,1 1,13 -27,8 -1,39 40,7 Показатели На 01.01.08 г. На 01.01.09 г. Отклонение (+;-) Темп роста, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % 1. Внеоборотные активы, в т.ч. 5614,1 58,12 4881,6 51,80 -732,5 -6,32 87,0 1.1. Нематериальные активы 10,0 0,18 2,7 0,06 -7,3 -0,12 27,0 1.2. Основные средства 5604,1 99,82 4878,9 99,94 -725,2 0,12 87,1 2. Оборотные активы, в т.ч. 4045,0 41,88 4541,4 48,20 496,4 6,32 112,3 2.1. Запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям 2862,0 70,75 3045,8 67,07 183,8 -3,68 106,4 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность 1179,1 29,15 1236,5 27,23 57,4 -1,92 104,9 2.3. Денежные средства 3,9 0,10 259,1 5,71 255,2 5,61 6643,6 Итого имущества 9659,1 100,00 9423,0 100,00 -236 - 97,6 Материальные оборотные активы На 01.01.2008 г. На 01.01.2009 г. Отклонение (+;-) Темп роста, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (с учетом НДС) 2238,6 78,22 2253,2 73,98 14,6 -4,24 100,7 Готовая продукция товары для перепродажи 603,7 21,09 789,1 25,91 185,4 4,82 130,7 Расходы будущих периодов 19,7 0,69 3,5 0,11 -16,2 -0,58 17,8 ИТОГО 2862,0 100,00 3045,8 100,00 363,8 Х 106,4 2.3 Анализ финансовой устойчивости организации Виды задолженности На 1.01.2008 г. На 1.01.2009 г. Отклонение (+;-) Темп роста, % сумма, тыс. руб. удель-ный вес, % сумма, тыс. руб. удель-ный вес, % по сумме, тыс. руб. по уд. весу, % 1. Дебиторская задолженность, всего 1179,1 100,00 1236,5 100,00 57,4 100,00 104,9 3. Краткосрочная дебиторская задолженность 1179,1 100,00 1236,5 100,00 57,4 - 104,9 3.1 Покупатели и заказчики 883,1 74,90 952,9 77,06 69,8 2,16 107,9 3.2 Прочие дебиторы 295,9 25,10 283,6 22,94 -12,3 -2,16 95,8 4. Просроченная задолженность 657,4 55,75 596,1 48,21 -61,3 -7,54 90,7 4.1 В том числе длительностью более 3-х месяцев 657,4 55,75 596,1 48,21 -61,3 -7,54 90,7 АКТИВ На 1.01.08 На 1.01.09 ПАССИВ На 1.01.08 На 1.01.09 Платежный недостаток / излишек на 1.01.07 на 1.01.08 Наиболее ликвидные активы - А1 3,9 259,1 Наиболее срочные пассивы - П1 1858,1 1694,9 -1854,2 -1435,8 Быстрореализуемые активы - А2 1822,6 2044,7 Краткосрочные пассивы - П2 - - 1822,6 2044,7 Труднореализуемые активы - А3 2215,5 2237,6 Долгосрочные пассивы - П3 - - 2215,5 2237,6 Постоянные активы - А4 5614,1 4881,5 Постоянные пассивы - П4 7801,0 7728,1 -2186,9 -2846,6 БАЛАНС 9659,1 9423,0 БАЛАНС 9659,1 9423,0 Х Х Показатели На На 01.01.09 Отклонение (+;-) Темп роста, % 1. Краткосрочные обязательства 1858,1 1694,9 -163,2 91,22 2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 3,9 259,1 255,2 6643,6 3. Коэффициент абсолютной ликвидности - 0,15 0,15 - 4. Краткосрочная дебиторская задолженность 1179,1 1236,5 57,4 104,87 5. Коэффициент срочной ликвидности 0,64 0,88 0,24 - 6. Запасы и затраты с НДС 2838,9 3030,2 191,3 106,74 7. Коэффициент текущей ликвидности 2,16 2,67 0,51 - Показатели На 01.01.08 На 01.01.09 Отклонение, Темп роста, % 1. Запасы и затраты с НДС 2842,3 3042,3 200,0 107,0 2. Собственный капитал 7801,0 7728,1 -73,1 99,1 3. Внеоборотные активы 5614,1 4881,5 -732,6 87,0 4. Собственные оборотные средства 2186,9 2846,6 659,7 130,2 5. Уд. вес СОС в общей стоимости запасов и затрат, % 76,94 93,57 16,63 - 6. Кредиторская задолженность товарного характера 232,1 178,6 -53,5 76,9 7. Просроченные краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность 46,9 19,1 -27,8 40,7 8. Кредиторская задолженность нетоварного характера 1626,0 1516,4 -109,6 93,3 9. Общая величина основных источников для финансирования запасов и затрат (стр. 5+стр.7+стр.8-стр.9) 2372,1 3006,1 634,0 126,7 10. Излишек/недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (стр.11-стр.1) -470,2 -36,2 434,0 7,7 Глава 3. Формирование финансовой стратегии 3.1 Определение основных параметров финансовой стратегии предприятия Показатели Полученное значение Отклонение (+;-) На 1.01.08 На 1.01.09 Коэффициент финансовой автономии (Ка) 0,81 0,82 0,01 Коэффициент перманентного капитала (Кпк) 0,81 0,82 0,01 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (Кмпз) 0,76 0,94 0,18 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/с) 4,20 4,60 0,40 Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк) 0,19 0,18 -0,01 Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) 0,28 0,37 0,09 Коэффициент покрытия инвестиций (Кпи) 2,59 1,72 -0,87 Доля вложения средств в торгово–производственный потенциал предприятия (Кдс) 0,88 0,84 -0,04 Год Россия республика Татарстан 2005 75 76,7 2006 78 79,4 2007 78,5 82,1 Год 2005 2006 2007 Россия 6840 7900 9650 республика Татарстан 11580 12680 14730 Доходы, руб До 5000 5000-10000 10000-20000 20000-50000 Свыше 50000 % к общей численности населения 27,5 23,5 23,2 20,9 4,9 Кол-во человек 1, 2 взрослых 3 и более взрослых Есть дети Нет детей % к общему числу семей 46,7 53,3 51,2 48,8 3.2 Расчет экономических параметров инвестиционного проекта Возраст Оба пола % к общему числу Мужчины % к общему числу Женщины % к общему числу 20-29 160775 18,4 76434 8,7 84341 9,6 30-39 159888 18,3 76578 8,8 83310 9,5 40-49 110438 12,6 51282 5,9 59156 6,8 50-59 102671 11,7 46499 5,3 56172 6,4 Сумма 533772 61,0 250793 28,7 282979 32,3 Средний возраст 32,8 30,8 34,5 Статьи затрат Сумма в год. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования 2 492,71 Расходы на управление 1 117,41 Административно-управленческие расходы 357,96 Зарплата административно-управленческого и производственного персонала, в том числе отчисления на заработную плату 1 356,57 Итого 5 324,65 Показатель Шаг расчетного периода 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Расходы на эксплуатацию и содержание оборудования, всего в том числе: 445,37 4 492,31 4 492,31 3 317,32 1 928,71 1 928,71 амортизация оборудования 0,00 2 563,60 2 563,60 1 388,62 0,00 0,00 расходы по эксплуатации оборудования 0,00 328,80 328,80 328,80 328,80 328,80 затраты на содержание оборудования 445,37 1 599,91 1 599,91 1 599,91 1 599,91 1 599,91 Содержание аппарата управления цехами 90,37 1 084,41 1 084,41 1 084,41 1 084,41 1 084,41 Аренда помещения 47,00 564,00 564,00 564,00 564,00 564,00 Прочие общепроизводственные расходы 28,00 33,00 33,00 33,00 33,00 33,00 ВСЕГО общепроизводственные расходы 610,74 6 173,71 6 173,71 4 998,73 3 610,11 3 610,11               содержание   ..  583  584  585   ..   Показатель Шаг расчетного периода 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Затраты на содержание служебного автомобильного транспорта 1,50 18,00 18,00 18,00 18,00 18,00 Содержание аппарата управления предприятием (зарплата основная и дополнительная с отчислениями на социальные нужды) 22,68 272,16 272,16 272,16 272,16 272,16 Канцелярские, почтово-телеграфные и телефонные расходы 1,45 17,40 17,40 17,40 17,40 17,40 Уплата местных налогов (в том числе земельный налог) 0,00 502,89 270,48 60,32 0,00 0,00 Аренда 0,00 42,00 42,00 42,00 42,00 42,00 Прочие общехозяйственные расходы 0,70 8,40 8,40 8,40 8,40 8,40 ВСЕГО общехозяйственные расходы 26,33 860,85 628,44 418,28 357,96 357,96 ВСЕГО общехозяйственные расходы без амортизации основных фондов 26,33 860,85 628,44 418,28 357,96 357,96