-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЙ ОБЗОР

Структура акционерного капитала
на 31 декабря 2021 года

(%)

35,95

26,25

0,5

37,3

INTERROS LIMITED

МКПАО ЭН+ ГРУП»

Казначейские акции
Акции в свободном обращении

«Норникель» является ведущей компанией в российской горно-
метал лургической отрасли и крупнейшим мировым производителем
палладия и высокосортного никеля, а также крупным производителем
платины и меди. «Норникель» также производит кобальт, родий,
серебро, золото, иридий, рутений, селен и теллур. Акции Компании
торгуются на Московской бирже и включены в индекс голубых фишек
ПАО Московская Биржа. На конец 2021 года американские депозитарные
расписки (АДР) на акции Компании торговались на внебиржевом рынке
США и в системе электронных торгов внебиржевых секций Лондонской,
Берлинской и Франкфуртской фондовых бирж. Доля «Норникеля»
в индексе MSCI Russia — 7,02%.

Активы Группы

Производственные активы Группы распо-
ложены в России и Финляндии. Основные
подразделения Группы являются верти-
кально интегрированными горно-метал-
лургическими производствами. К ним
относятся Норильский дивизион (включа-
ющий Заполярный филиал и ООО «Медве-
жий ручей», расположенные в Норильском

промышленном районе), Кольский диви-
зион (включающий АО «Кольская ГМК»
и никелерафинировочный завод
Norilsk Nickel Harjavalta Оу в Финлян-
дии), а также Забайкальский дивизион
(включающий ООО «ГРК «Быстринское»,
50,01%-ное владение), расположенный
в Забайкальском крае.

Положение

в отрасли

Доля «Норникеля» на мировом
рынке металлов

(%)

2 Среди конкурентов представлены Anglo American,

BHP Billiton, Rio Tinto, Vale, Glencore.

Устойчивая позиция среди
мировых компаний отрасли
по рентабельности EBITDA

(%)

Комп. № 1

Норникель»

Комп. № 3

Комп. № 4

Комп. № 5

Комп. № 6

Конкурентные

преимущества

«Норникель» владеет первоклассной
ресурсной базой, которая уникальна
по ряду показателей, таких как количество
ценных минералов, содержащихся в руде,
их высокое содержание и срок обеспечен-
ности. Ключевыми для Группы металлами

являются никель, медь и металлы плати-
новой группы (МПГ). В 2021 году была про-
ведена переоценка минерально-сырьевой
базы, в результате итоговые запасы
и ресурсы увеличились на 225 млн тонн
руды.

рудников

Доказанные и вероятные запасы

1 293

млн тонн

— 8,7 млн тонн

— 15,5 млн тонн

6 МПГ

— 175 млн тр. унций

Оцененные и выявленные ресурсы

1 824

млн тонн

— 13,5 млн тонн

— 22,0 млн тонн

6 МПГ

— 246 млн тр. унций

Обеспеченность ресурсами

при текущем уровне добычи

составляет

более

лет

№ 1

№ 4

10%

Платина

Палладий

38%

17%

Никель первичный

№ 5

Родий

1 По состоянию на 5 марта 2022 года. По рын-

кам палладия, никеля, платины и родия данные

приводятся по производству рафинированных

металлов (с учетом толлинга), а по рынкам меди

и кобальта — по добыче.

В Южно-Африканской Республике Группе
принадлежит 50%-ная доля в проекте
по разработке никелевого месторожде-
ния Nkomati, которое, согласно реше-
нию, принятому совместно с партнером
по проекту African Rainbow Minerals
в 2019 году, было переведено в режим
консервации в связи с прекращением
производственной деятельности.

Помимо производственных предприятий,
Группа владеет собственной глобаль-
ной сбытовой сетью, энергетическими
активами, комплексом исследова-
тельских и проектных подразделений,
речным транспортом, портовыми тер-
миналами и уникальным арктическим
морским флотом, а также рядом других
вспомогательных подразделений.

Основными направлениями деятель-
ности «Норникеля» являются добыча
и переработка полезных ископае-
мых, производство и реализация
цветных и драгоценных металлов,
а также геологоразведка.

Подробнее о ресурсной базе читайте в разделе «Минерально-сырьевая база»

Никель высокосортный

№ 12

Медь

№ 14

Кобальт

1 Косвенный контроль через подконтрольных лиц.

О КОМПАНИИ

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Финансовые показатели

Основные финансовые показатели

(млрд долл. США)

+15%

+92%

9,1

11,7

13,6

15,5

17,9

2,1

3,1

6,0

3,6

7,0

Выручка
Чистая прибыль

2017

2018

2019

2020

2021

EBITDA и ее рентабельность

(млрд долл. США)

44%

EBITDA
Рентабельность EBITDA

53% 58% 49% 59%

2017

2018

2019

2020

2021

4,0

6,2

7,9

7,7

10,5

+37%

+10 п. п.

Капитальные вложения

(млрд долл. США)

2,0

1,6

1,3

1,8

2,8

0,7

0,8

1,2

1,9

0,8

0,7

0,4

0,5

0,8

0,5

0,2

0,1

2017

2018

2019

2020

2021

Обязательные
На развитие
Быстринский проект

Долговая нагрузка

(млрд долл. США)

2,1x

Чистый долг
Чистый долг / 12 мес. EBITDA

1,1x 0,9x 0,6x 0,5x

8,2

7,1

4,7

4,9

+4%

–0,1х

2017

2018

2019

2020

2021

Производственные показатели

210 217 225 233

190

2017

2018

2019

2020

2021

–18%

398

474 499 487

407

2017

2018

2019

2020

2021

–16%

2 728 2 729 2 919 2 820 2 616

2017

2018

2019

2020

2021

–7%

Никель из собственного
сырья

(тыс. тонн)

Медь из собственного
сырья

(тыс. тонн)

Палладий из собственного
сырья

(тыс. тр. унций)

Платина из собственного
сырья

(тыс. тр. унций)

650 653 700 693 641

2017

2018

2019

2020

2021

–8%

Показатели устойчивого развития

Коэффициенты производственного травматизма

(на 1 млн часов)

0,44

0,23

0,32

0,21

0,38

0,1

LTIFR
FIFR

2017

2018

2019

2020

2021

+81%

+25%

Смертельные случаи на производстве

Сотрудники
Подрядчики

2017

2018

2019

2020

2021

+33%

-22%

Выбросы диоксида серы

(млн тонн)

1,8

1,9

1,6

2017

2018

2019

2020

2021

–16%

Выбросы парниковых газов

(млн тонн)

8,0

8,6

0,5

8,5

9,1

2020

2021

+8%

Прямые (Scope 1)
Косвенные (Scope 2)

Водопотребление

(млн м

)

1 342

1 412

1 344

1 458

1 281

1 138

1 210

1 172

1 260

1 084

Объем водопотребления
Объем повторно и многократно используемой воды
Доля повторно и многократно используемой воды

2017

2018

2019

2020

2021

85%

86%

87%

86%

85%

Потребление электроэнергии

(ТДж)

20 180 18 762 18 501 17 750 16 135

12 175 14 480 14 837 15 111 14 351

38% 44% 45%

46% 47%

2017

2018

2019

2020

2021

Потребление электроэнергии из природного газа
Потребление электроэнергии из ВИЭ
Доля электроэнергии из ВИЭ

Основные ESG-инициативы

Наименование

Текущий статус/рейтинг на 31 декабря 2021 года

Компания присоединилась к Глобальному договору ООН

в 2016 году и каждый год подтверждает свою приверженность

принципам устойчивого развития
Подтверждено включение акций «Норникеля» в индекс

FTSE4Good Emerging Index, оценка составила 4,3 балла

(из 5 возможных)
ISS Quality Score: по экологии — 2, социальной политике — 3,

корпоративному управлению — 6 (по 10-балльной шкале, где 1 —

низкий риск, 10 — высокий риск)

ISS ESG-рейтинг — «С+»
Оценка — 43 балла (из 100)

Sustainalytics

ESG Risk Score: 36,9 (из 100), где 1 — низкий риск, 100 — высокий

риск

ESG-рейтинг — «ВB», оценка — 3,4 (из 10)

«Борьба с изменением климата» — рейтинг «D»

«Управление водными ресурсами» — рейтинг «С»

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ

НА КОНЕЦ ГОДА

«BAA2», негативный

«ВВВ–», стабильный

«RUААА», стабильный

О КОМПАНИИ

Сu

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

1935–1959 ГОДЫ

1960–1992 ГОДЫ

2013–2020 ГОДЫ

2021–2030 ГОДЫ

1993–2012 ГОДЫ

Ключевые

события года

СОЗДАНИЕ

И СТАНОВЛЕНИЕ

НОРИЛЬСКОГО

КОМБИНАТА

В 1935 году Совет народных комиссаров
СССР принял решение о строительстве
Норильского комбината. В 1942 году был
получен первый файнштейн, а в 1943 году
на Норильском комбинате открыт Цех
электролиза никеля. В 1953 году пред-
приятие произвело 35% никеля, 12% меди,
30% кобальта и 90% металлов плати-
новой группы от общего производства
этих металлов в CCСР. Норильск получил
статус города.

ОСВОЕНИЕ НОВЫХ

МЕСТОРОЖДЕНИЙ,

ОТКРЫТИЕ НОВЫХ

ПРОИЗВОДСТВ

В 1960 году было открыто крупнейшее
в мире месторождение медно-никелевых
руд Талнахское, которое дало второе
рождение Норильскому комбинату. Нача-
лось строительство новых рудников
и г. Талнаха. В 1965 году было открыто
месторождение медно-никелевых руд
Октябрьское, а в 1981 году запущена пер-
вая очередь Талнахской обогатительной
фабрики и введен в строй Надеждинский
металлургический завод.

ТРАНСФОРМАЦИЯ

В УСЛОВИЯХ

РЫНОЧНОЙ

ЭКОНОМИКИ

В 1993 году Российский государственный
концерн по производству цветных и дра-
гоценных металлов «Норильский никель»
был преобразован указом Президента
Российской Федерации в Российское
акционерное общество по производству
цветных и драгоценных металлов
«Норильский никель» (РАО «Норильский
никель»). В 2001 году была проведена
реструктуризация, по итогам которой вла-
дельцы 96,9% акций РАО «Норильский
никель» обменяли свои акции на акции
ГМК «Норильский никель». С тех пор
акции Компании торгуются в Россий-
ской торговой системе и на Московской
межбанковской валютной бирже,
а также в виде американских депозитар-
ных расписок в Лондоне и Нью-Йорке.

НОВАЯ

СТРАТЕГИЯ

И ЕЕ РЕАЛИЗАЦИЯ

Компанию возглавил Владимир Потанин
вместе с новой управленческой коман-
дой. Совет директоров принял новую дол-
госрочную стратегию развития, которая
выбрала в качестве фокуса развитие пер-
воклассных активов Заполярного фили-
ала и Кольской ГМК. С нуля был построен
Быстринский ГОК в Забайкальском крае —
крупнейший гринфилд-проект в металлур-
гической отрасли России.

Запущена программа по улучшению эко-
логической ситуации в регионах при-
сутствия: закрыт Никелевый завод
в Норильске, начата реализация Серной
программы, направленной на кардиналь-
ное сокращение выбросов диоксида серы
в Норильском промышленном районе,
также закрыты устаревшие металлургиче-
ские площадки в Мурманской области.

ДВИЖЕНИЕ

К БЕЗУГЛЕРОДНОМ

У БУДУЩЕМУ

Компания объявила о запуске

нового инвестиционного цикла,

нацеленного на комплексное развитие

горнорудной базы и расширение

перерабатывающих мощностей,

в результате чего ожидается,

что производство металлов

вырастет на 30–40% к 2030 году

(в Ni-эквиваленте, относительно

2017 года). Будучи производителем

продукции с самым низким

карбоновым следом в мировой

отрасли, «Норникель» намеревается

увеличивать поставку на рынок

металлов, необходимых для перехода

к низкоуглеродной экономике.

Общий объем инвестиций

до 2030 года запланирован на уровне

около 35 млрд долл. США, включая

6 млрд долл. США на экологические

проекты и 8 млрд долл. США —

на модернизацию

энергетической инфраструктуры.

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ключевые события года

РАЗВИТИЕ ПОСЕЛКА ТУХАРД

Компания первой в России запустила про-
цедуру свободного, предварительного
и осознанного согласия (СПОС) для корен-
ных малочисленных народов Севера —
жителей поселка Тухард, расположенного
на Таймыре.

ПОДПИСАН ОБНОВЛЕННЫЙ

КОЛЛЕКТИВНЫЙ ДОГОВОР

В ноябре был подписан обновленный кол-
лективный договор ПАО «ГМК «Норильский
никель» на 2022–2024 годы. Он традици-
он но предусматривает один из лучших
социальных пакетов в отрасли и наце-
лен на формирование долгосрочного
благополучия сотрудников и их семей.
Одна из базовых статей коллектив-
ного договора — ежегодная индексация
заработной платы. С учетом растущей
конкуренции за персонал, а также в целях
повышения мотивации было принято
решение с 1 января 2022 года на пред-
приятиях в Норильском промышленном
районе и Красноярском крае повысить
заработную плату сверх ожидаемого
уровня инфляции на 2022 год — на 20%,
а на остальных площадках — на 10%.

ПРОВЕДЕН ВЫКУП АКЦИЙ

И УМЕНЬШЕН УСТАВНЫЙ

КАПИТАЛ

Был проведен обратный выкуп акций,
в рамках которого «Норникель» приоб-
рел у акционеров 5 382 079 обыкновенных
акций, после чего внеочередное Общее
собрание акционеров приняло решение
об уменьшении уставного капитала Компа-
нии до 153 654 624 руб. путем погаше-
ния приобретенных в рамках обратного
выкупа 4 590 852 обыкновенных акций.
Оставшиеся акции были зарезервированы
под программу мотивации персонала.

«НОРНИКЕЛЬ» ПОЛНОСТЬЮ

ОПЛАТИЛ УЩЕРБ,

НАНЕСЕННЫЙ ОКРУЖАЮЩЕЙ

СРЕДЕ В СВЯЗИ С РАЗЛИВОМ

ТОПЛИВА

В марте Компания полностью оплатила

ущерб, связанный с разливом топлива,

в размере

146,2

млрд руб

ВЫБРОСЫ ДИОКСИДА СЕРЫ

НА КОЛЬСКОМ ПОЛУОСТРОВЕ

СНИЖЕНЫ НА 78%

В 2021 ГОДУ

В начале марта был остановлен металлур-
гический цех Кольского дивизиона в Мон-
чегорске. С учетом закрытия плавильного
цеха в 2020 году выбросы диоксида серы
на Кольском полуострове сократились
на 78% относительно 2020 года и на 90%
относительно уровня базового 2015 года,
а также полностью прекратились на гра-
нице с соседними странами. Концентрат,
который перерабатывался в металлурги-
ческом цехе, перенаправлен на перера-
ботку в Норильском дивизионе.

На

снижены выбросы

на Кольском полуострове в 2021 году

УТВЕРЖДЕНА СТРАТЕГИЯ

В ОБЛАСТИ ЭКОЛОГИИ

И ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА

Новая стратегия охватывает шесть основ-
ных областей воздействия на окру-
жающую среду: изменение климата,
воздух, вода, управление хвостохрани-
лищами и отходами, почва и биоразно-
образие. Стратегия будет реализована
на всех предприятиях «Норникеля» начи-
ная с 2021 года. Стратегия была разрабо-
тана по итогам тесного взаимодействия
с заинтересованными сторонами и про-
ведения сравнительного аудита по теме
ключевых целей в сфере экологии,
и ее задача — значительное улучшение
экологических показателей Компании.

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПРОИЗВОДСТВО

641

тр.

унция

407

тыс. тонн

2 616

тр.

унций

193

тыс.

тонн

РЕСУРСЫ

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

«НОРНИКЕЛЬ» —

глобальный лидер по производству

металлов, необходимых для экологически чистого
транспорта и развития низкоуглеродной экономики.
Основными направлениями деятельности «Норникеля»
являются добыча и переработка полезных ископаемых,
производство и реализация цветных и драгоценных
металлов, а также геологоразведка.

Компания добывает медно-никелевые сульфидные руды на Таймырском и Кольском полуостровах,
а также золото-медно-железные руды в Забайкальском крае.

17,9

млрд долл. США

Выручка

ЦЕННОСТИ, СОЗДАННЫЕ ДЛЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННЫХ СТОРОН

10,5

млрд

долл. США

EBITDA

59%

рентабельность

EBITDA

0,5х

чистый долг /

EBITDA

7,0

млрд

долл. США

чистая прибыль

Структура
выручки
от реализации
металлов

(млрд долл. США)

Никель (Ni)

3,6

Медь (Сu)

3,8

Палладий (Pd)

6,7

Платина (Pt)

0,7

Прочие металлы

1,3

Прочая реализация

0,7

Родий (Rh)

1,1

4,1–4,3

млрд

долл. США

Серная программа 2.0 —

снижение выбросов

диоксида серы

в Норильском дивизионе

>8,0

млрд

долл. США

модернизация

энергетической

инфраструктуры

1,4

млрд

долл. США

модернизация

рафинировочных

мощностей

МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВАЯ БАЗА

Основная продукция

Никель:

катодный,

карбонильный

порошок, брикеты,

соли, дробь,

гидроксикарбонат

никеля, сульфат никеля

кристаллический,

растворы, полупродукты

Медь:

катодная, кек,

полупродукты

Драгоценные металлы:

платина, палладий, родий,

иридий, рутений, золото,

золотой гравитационный

концентрат, серебро

Прочие:

кобальт катодный,

в сульфате, концентрат

теллур в слитках

селен технический

сера техническая

сульфат натрия

серная кислота

железорудный концентрат

ДОБЫЧА

НОРИЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН:

добыто

17,5

млн тонн руды

МПГ

1,20%

2,09%

6,69 г/т

КОЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН:

добыто

7,2

млн тонн руды

МПГ

0,57%

0,25%

0,29 г/т

ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ ДИВИЗИОН:

добыто

16,6

млн тонн руды

0,50%

ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, ГАЗОВЫЙ

КОНДЕНСАТ:

добыто

2 927

млн м³

природного газа

102

тыс. тонн

газового конденсата

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ АКТИВЫ

• Транспортные предприятия
• Энергетические предприятия

• Глобальная сбытовая сеть

• НИОКР

— институт «Гипроникель»

~73,6

тыс. сотрудников

ПЕРСОНАЛ

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ АКТИВЫ

1 293

млн тонн

доказанные

и вероятные

запасы

1 824

млн тонн

оцененные

и выявленные

ресурсы

>75

лет

обеспеченность

ресурсами

при текущем

уровне добычи

рудников

обогатительных

фабрики

металлургических

завода

АКЦИОНЕРЫ

СОТРУДНИКИ

ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА

ПОТРЕБИТЕЛИ

ГОСУДАРСТВО

Налоговые и неналоговые

платежи в бюджеты:

1 970

долл. США

средняя

заработная

плата

3,1 млн тонн

составили выбросы

парниковых газов

(Scope 3)

85%

составила доля повторно

и многократно используемой воды

0,38

LTIFR

10,3 млн тонн

составили выбросы

парниковых газов

(Scope 1 + 2)

14 млн

долл. США

расходы

на пенсионные

программы

95%

доля российских компаний

в структуре поставщиков

«Норникеля»

99%

отходов производства

являются неопасными

161 млн

долл. США

потрачено

на социальные

программы

для персонала

47%

составила доля электроэнергии

из возобновляемых источников

11%

дивидендная

доходность

в 2021 году

ПОСТАВЩИКИ

В 37 стран

мира

поставляется

продукция

Компании

82,0

млрд руб.

федеральный

177,6

млрд руб.

региональный

БИЗНЕС-МОДЕЛЬ

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Мурманский

транспортный

филиал

Кольский дивизион

Архангельский

транспортный

филиал

Metal Trade Overseas SA (Швейцария)

АО «НОРМЕТИМПЭКС»

ООО «Институт Гипроникель»

Norilsk Nickel Harjavalta Оу

(входит в Кольский дивизион)

Заполярный транспортный филиал

АО «АК «НордСтар»

Норильский дивизион

Красноярский транспортный филиал

АО «ЕРП»

АО «Лесосибирский порт»

АО «КРП»

Быстринский

транспортный

филиал

Забайкальский дивизион

Norilsk Nickel Metals Trading (Shanghai) Co., Ltd. (Китай)

Norilsk Nickel (Asia) Limited (Гонконг)

ГЕОГРАФИЯ БИЗНЕСА

ОПЕРАЦИОННЫЕ АКТИВЫ

• Норильский дивизион
• Кольский дивизион, включая Norilsk

Nickel Harjavalta Оу

• Забайкальский дивизион

ЭНЕРГЕТИКА

• Энергетический дивизион

ТРАНСПОРТ

•  Заполярный транспортный филиал
•  Мурманский транспортный филиал
•  Архангельский транспортный филиал
•  Красноярский транспортный филиал
•  Быстринский транспортный филиал
•  АО «ЕРП»
•  АО «КРП»
•  АО «Лесосибирский порт»
•  АО «АК «НордСтар»

ИССЛЕДОВАНИЕ

• ООО «Институт Гипроникель»

СБЫТ

•  АО «НОРМЕТИМПЭКС»
•  Metal Trade Overseas SA (Швейцария)
•  Norilsk Nickel (Asia) Limited (Гонконг)
•  Norilsk Nickel USA Inc. (США)
•  Norilsk Nickel Metals Trading (Shanghai)

Co., Ltd. (Китай)

Norilsk Nickel USA Inc. (США)

2021

Го

довой о

тч

ет

НОРНИКЕЛЬ

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

НОРНИКЕЛЬ

Стратегическая цель

«Норникеля» — лидирующие

позиции в области глобаль

ного перехода к зеленой

экономике и устойчивого

развития. Это означает

не только полное соответ

ствие всем национальным

техничес ким и законо

дательным требованиям,

но и удовлетворение самым

высоким мировым стандар

там в области экологии,

промышленной

безопасности и изменения

климата.

СТРАТЕГИЧЕСКИ

Й ОТЧЕТ

+25–35

рост производства

никеля и меди (к 2030 году vs с 2017 года)

+50–60

рост производства

МПГ (к 2030 году vs с 2017 года)

раза

снижение выбросов

в Заполярном дивизионе с 2023 года,

в 10 раз — с 2026 года

раз

снижены выбросы SO

в 2021 году в Кольском дивизионе

млрд долл. США

планируемый объем инвестиций

до 2030 года, из которых 6 млрд долл. США —

на проекты экологической направленности

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

содержание .. 1 2 ..

///////////////////////////////////////