содержание .. 11 12 13 14 ..

АО «Полиметалл - Polymetal International. Интегрированный годовой отчет за 2022 год - часть 13

11. Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Оплата труда

243

171

Выплаты на основе акций (примечание 31)

Амортизация

Услуги

Прочее

Итого

311

226

Включая:

Расходы горнодобывающих предприятий

141

107

Расходы головного офиса

170

119

Итого

311

226

12. Чистые прочие операционные расходы

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Расходы на геолого-разведочные работы

Социальные выплаты

Расходы на инвестиции в особой экономическое зоне

Налоги, кроме налога на прибыль

Дополнительные начисления налогов, штрафы и пени

(1)

Изменения в оценках обязательств по восстановлению окружающей среды

(2)

Прочие расходы

Итого

142

149

ООО «Омолонская золоторудная компания» и АО «Серебро Магадана» имеют право применять сниженную ставку налога
на прибыль в размере 17% и сниженную ставку НДПИ (60% от стандартной ставки) по операциям в особой экономической зоне
Дальнего Востока Российской Федерации. Для получения данной налоговой льготы участники региональной свободной
экономической зоны обязаны ежегодно инвестировать 50% от суммы, сэкономленной за счет уменьшения налоговых платежей,
в Программу развития особой экономической зоны. В 2022 году данные инвестиции составили $14 млн ($20 млн в 2021 году).
Операционный поток денежных средств по геолого-разведочной деятельности составил $61 млн ($71 млн в 2021 году).

13. Вознаграждение персонала

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Заработная плата

500

366

Затраты на социальное обеспечение

115

Вознаграждение на основе акций (примечание 31)

Итого затраты на выплату заработной платы

628

471

Сверка

(За вычетом): затраты на выплаты сотрудникам капитализированные

(64)

(За вычетом): затраты на выплаты сотрудникам, включенные в нереализованные остатки запасов

металлопродукции

(24)

(13)

Затраты на выплаты сотрудникам, включенные в себестоимость реализации

540

394

Средневзвешенное количество сотрудников в течение года, завершившегося 31 декабря 2022 года, составило 14 455 человек
(13 589 человек за год, закончившийся 31 декабря 2021 года).
Информация о вознаграждениях ключевому управленческому персоналу раскрыта в примечании 32.

14. Аудиторское вознаграждение

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Вознаграждение аудитору и его аффилированным лицам за аудит годового отчета Компании

Великобритания

0,49

0,56

За пределами Великобритании

–

0,76

Аудит дочерних организаций Компании

0,07

Итого расходы аудит

0,55

1,39

Услуги по проведению полугодовой обзорной проверки финансовой отчетности

0,36

0,50

Итого расходы на аудит и полугодовую обзорную проверку

0,91

1,89

Прочие услуги

–

0,34

Итого неаудиторские услуги

–

0,34

Итого вознаграждение аудитору

0,91

2,23

Неаудиторские расходы в % от расходов на аудит и полугодовую обзорную проверку

18%

Вознаграждения, выплачиваемые аудитору за 2022 год, не включают любые вознаграждения, выплачиваемые аудиторам
зарубежных компонентов, поскольку они не соответствуют определению ассоциированных компаний аудитора.

15. Финансовые расходы

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Процентные расходы по кредитам и займам

Амортизация дисконта по обязательствам по аренде (примечания 7 и 33)

Амортизация дисконта по восстановлению окружающей среды (примечание 25)

Амортизация дисконта по обязательству по выплате условного вознаграждения (примечание 33)

Итого

119

В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, процентные расходы по кредитам и займам не включали в себя затраты
по займам, которые включены в состав капитализированных затрат по займам в соответствующие активы в размере $35 млн
($13 млн в 2021 году). Данные суммы начислены с использованием ставки капитализации по общему портфелю займов
в отношении накопленных расходов по таким активам в размере 4,53% (2,91% в 2021 году).

16. Налог на прибыль

Сумма расходов по налогу на прибыль, признанная в составе прибылей и убытков, за периоды, закончившиеся 31 декабря
2022 и 2021 годов, представлена следующим образом:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Текущий налог на прибыль

164

261

Отложенный налог на прибыль

(208)

(4)

Итого

(44)

257

Увеличение суммы отложенного налогового обязательства, принимаемой к зачету, обусловлено условным доходом
по отложенным налоговым обязательствам в размере $149 млн, связанным с обесценением долгосрочных активов
(примечание 17).
Сопоставление представленной в финансовой отчетности суммы расходов по налогу на прибыль, относимой к прибыли
до налогообложения, представлено следующим образом:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Прибыль до налогообложения

(332)

1 161

Условный расход по налогу на прибыль по установленной ставке 20%

(66)

232

Эффект от применения сниженной ставки налога в особой экономической зоне и в региональном

инвестиционном проекте

(33)

Налоговый эффект удержания налога у источника выплаты на внутригрупповые дивиденды

(15)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

196

197

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Чистая прибыль от курсовых разниц, не облагаемая налогом

(25)

–

Эффект от различных налоговых ставок для дочерних предприятий, ведущих деятельность в других

юрисдикциях

(9)

Изменение непризнанных отложенных налоговых обязательств

Процентные расходы, не принимаемые к вычету

Прочий доход, не облагаемый налогом, и расходы, не принимаемые к учету

Корректировки в отношении прошлых периодов

(3)

Итого расходы по налогу на прибыль

(44)

257

Фактический расход по налогу на прибыль отличается от суммы, которая была бы определена путем применения установленной
в Российской Федерации и Казахстане ставки 20% к прибыли до налогообложения, в результате применения налоговых правил
соответствующей юрисдикции, которые не разрешают вычеты определенных расходов, включаемых в прибыль
до налогообложения. Данные вычеты включают социальные и прочие непроизводственные расходы, определенные общие,
административные, финансовые расходы, курсовые разницы и прочие расходы.
Кроме того, Группе предоставлен ряд налоговых льгот, наиболее значительные приведены ниже.
ООО «Омолонская золоторудная компания» и АО «Серебро Магадана» вправе применять сниженную ставку 17% по операциям
в особой экономической зоне Дальнего Востока Российской Федерации, при расчете резерва по налогу на прибыль и позиций
по отложенному налогу для этих предприятий была применена ставка 17%. ООО «Амурский гидрометаллургический комбинат»
вправе применять ставку по налогу на прибыль 0% в 2022 году и ставку 13% с 2023 по 2027 год. АО «Южно-Верхоянская
Горнодобывающая Компания» подпадает под налоговую льготу в качестве участника регионального инвестиционного проекта
и вправе применять ставку по налогу на прибыль 10% в течение пяти лет и 13,5% в течение двух лет c даты предоставления льготы.
В июле 2021 года министры финансов G7 пришли к соглашению о введении единого минимального налога для транснациональных
корпораций в размере не менее 15%, после чего около 140 государств, включая Россию и Казахстан, поддержали Инклюзивную
рамочную программу ОЭСР и G20 по борьбе с размыванием налоговой базы и выводом прибыли из-под налогообложения (OECD/G20
Inclusive Framework on BEPS), также известную как BEPS 2.0. Новая программа призвана обеспечить уплату налогов международными
компаниями в надлежащем размере и установить соответствующую глобальную минимальную налоговую ставку. Самое раннее
применение данной налоговой ставки возможно с 1 января 2023 года. Ожидается, что ключевые участники программы введут
налоговую ставку в действие в ближайшее время. На сегодняшний день Россия и Казахстан не объявили о внесении каких-либо
изменений в налоговое законодательство в связи с данной программой. Мы отслеживаем информацию по данному вопросу.
Исходя из интерпретаций ожидаемых изменений в международном налогообложении в результате применения правил BEPS 2.0,
Группа будет оценивать их потенциальное влияние на будущие налоговые обязательства после внесения соответствующих
изменений в местное законодательство. Ожидается, что правила BEPS 2.0 не приведут к значительному увеличению эффективной
налоговой ставки Группы, которая сохранится на уровне выше предлагаемого правилами минимума 15%.

Налоговые риски, связанные с налогом на прибыль

В 2022 и 2021 годах существенные риски не были определены как вероятные, и дополнительные резервы по ним
не создавались. Руководство оценило общие налоговые риски, связанные с условными обязательствами (примечание 27)
(включая налоги и связанные с ними пени и штрафы), приблизительно в $122 млн в отношении неопределенных налоговых
позиций ($157 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года), которые относятся к налогу на прибыль. Данные налоговые риски
обусловлены более жесткой позицией российских налоговых органов в отношении трактовки налогового законодательства,
которая прослеживается в нескольких недавних судебных разбирательствах в отношении сторонних компаний. Налоговые
проверки могут проводиться в отношении трех и пяти календарных лет, непосредственно предшествовавших году проверки,
для компаний в России и Казахстане соответственно. В случае участия компании в региональном инвестиционном проекте
на территории России налоговые проверки также могут проводиться в отношении пятилетнего периода, предшествовавшего
году проверки. Компания уверена, что выполнила все налоговые обязательства в необходимом объеме на основании своего
понимания налогового законодательства, однако вышеперечисленные обстоятельства могут послужить источником
дополнительных финансовых рисков для Группы.
Руководство Компании не видит значительных оснований для существенных изменений в оценке налоговых рисков
в следующем финансовом году.

Суммы налога на прибыль, включенные в прочий совокупный доход

Анализ налога по отдельным статьям, представленный в сокращенном консолидированном отчете о совокупном доходе,
приведен ниже:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Чистая курсовая прибыль / (убыток) от чистых инвестиций в иностранные предприятия

Текущие налоговые расходы

Отложенные налоговые расходы

–

Итого налог на прибыль, включенный в состав прочего совокупного дохода

Текущие и отложенные налоговые активы, признанные в составе прочего совокупного дохода, относятся к налоговым убыткам
от отрицательных курсовых разниц, допустимых для налоговых целей и возникающих от пересчета монетарных статей, которые

образуют часть внутригрупповых чистых инвестиций в иностранные предприятия. Данные убытки от курсовых разниц признаются
в сокращенной консолидированной финансовой отчетности в составе резерва по пересчету иностранной валюты.

Отложенное налогообложение

Отложенный налог относится к временным разницам между балансовой стоимостью активов и обязательств в целях
финансовой отчетности и налогообложения.

Ниже представлены основные отложенные налоговые активы и обязательства Группы и их изменения за текущий
и предшествующий отчетные периоды:

Права

на пользо-

вание

недрами

$ млн

Действующие

проекты

геолого-

разведки

$ млн

Заимствова-

ния и прочие

обязательства

$ млн

Обязательства

по восстановле-

нию окружаю-

щей среды

$ млн

Налоговые

убытки

$ млн

Нераспре-

деленная

прибыль

$ млн

Прочее

$ млн

Итого

$ млн

По состоянию на 1 января

2021 года

(189)

(42)

(15)

(7)

(146)

Начисления, относимые

к прибылям и убыткам

(24)

–

(7)

Пересчет в валюту

представления отчетности

–

По состоянию

на 31 декабря 2021 года

(184)

(66)

100

(22)

(139)

Начисления, относимые

к прибылям и убыткам

(40)

103

208

Пересчет в валюту

представления отчетности

(22)

(9)

–

(8)

(34)

По состоянию

на 31 декабря 2022 года

(118)

(63)

(20)

206

–

Отложенные налоговые активы и обязательства принимаются к зачету, если Группа имеет на это законное право. Ниже
представлен анализ отложенных налоговых активов и обязательств для целей финансовой отчетности:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Отложенные налоговые обязательства

(107)

(206)

Отложенные налоговые активы

142

Итого

(139)

Исходя из предполагаемого будущего налогооблагаемого дохода в Российской Федерации и Казахстане, Группа полагает, что веро-
ятность возмещения признанного отложенного налогового актива, который относится к налоговым убыткам, перенесенным
на будущие периоды, в размере $206 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года ($100 млн в 2021 году) является высокой.
В соответствии с российским налоговым законодательством в части переноса убытков на будущие периоды сумма убытков,
переносимых на будущие налоговые периоды, ограничена 50% от налогооблагаемой прибыли в течение налоговых периодов
до 2024 года. С 2025 года ограничение будет снято, и в данном периоде станет возможным полное использование убытков,
переносимых на будущие периоды, против налогооблагаемой прибыли, то есть убытки, понесенные с 2007 года, могут быть
перенесены на неопределенный период до тех пор, пока они не будут полностью использованы.
Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды, представляют собой суммы, которые будут зачитываться против будущей
налогооблагаемой прибыли главным образом компаниями АО «Полиметалл» и АО «Южно-Верхоянская Горнодобывающая Компа-
ния». Каждое юридическое лицо в составе Группы представляет собой отдельного налогоплательщика по налогу на прибыль.
Налоговые убытки одной компании не могут быть использованы для снижения налогооблагаемой прибыли других компаний Группы.
Убытки, понесенные отдельными налогооблагаемыми юридическими лицами за последние несколько лет, имеют историю
за ряд предшествующих периодов по состоянию на 31 декабря 2022 года. Исходя из прогнозов наличия достаточных налогоо-
благаемых доходов в период переноса убытков, Группа сделала вывод, что имеются достаточные доказательства того,
что убытки в будущих периодах будут покрыты.
Группа оценивает будущие налогооблагаемые доходы, исходя из доказанных и вероятных запасов, которые могут быть разработа-
ны с экономической выгодой. Соответствующие детальные планы ведения горных работ и прогнозы являются достаточным свиде-
тельством того, что Группа планирует генерировать достаточный объем налогооблагаемой прибыли для полной реализации своих
чистых отложенных налоговых активов даже в условиях различных стресс-сценариев. Сумма отложенных налоговых активов,
которые могут быть реализованы, может уменьшиться в ближайшем будущем, если оценочные будущие налогооблагаемые
доходы в перенесенном периоде сократятся из-за переносов срока начала эксплуатации, сокращения оценочных запасов руды,
увеличения обязательств по восстановлению окружающей среды или снижения цен на драгоценные металлы.
В отношении убытков в размере $95 млн ($84 млн в 2021 году) отложенный налоговый актив признан не был, так как Группа
не считает вероятным, что будущая налогооблагаемая прибыль, в отношении которой могут быть использованы налоговые
убытки, будет доступна.

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

198

199

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

В 2022 году Группа уплатила налог на прибыль, удерживаемый у источника выплаты в размере $7 млн ($25 млн в 2021 году)
по внутригрупповым дивидендам, выплаченным в течение года. По состоянию на 31 декабря 2022 года Группа не признала
отложенные налоговые обязательства ($22 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года) в отношении нераспределенной прибыли
по некоторым из дочерних компаний Группы, которая будет распределена в обозримом будущем (предположительно в течение
одного года). Отложенные налоговые обязательства, которые подлежали бы уплате по неполученным доходам дочерних компаний
Группы, не признаются, если Группа установит, что нераспределенная прибыль дочерних компаний не будет распределяться
в обозримом будущем (предположительно в течение одного года). Временные разницы, связанные с инвестициями в дочерние
компании, для которых отложенные налоговые обязательства не были признаны, составили $4,1 млрд ($3,2 млрд в 2021 году).

17. Обесценение долгосрочных активов

В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, Группа провела проверку на предмет обесценения основных средств
в связи с увеличением балансовой стоимости долгосрочных активов на фоне укрепления курса российского рубля к доллару
США и увеличения реальной ставки дисконтирования после вычета налогов. По результатам такой проверки была признана
общая сумма убытка от обесценения в размере $801 млн, которая включает следующее:

Нежданинское-Прогноз

$ млн

Кутын

$ млн

Ведуга

$ млн

Итого

$ млн

Основные средства

Активы, связанные с разработкой запасов

315

330

Горно-металлургические основные средства

341

412

Незавершенное капитальное строительство

Основные средства, не относящиеся к горно-

металлургическому производству

–

Итого основные средства

694

801

Единица, генерирующая денежные потоки Нежданинское-Прогноз отнесена к отчетному сегменту «Якутия», а Кутын и Ведуга
включены в сегмент «Хабаровск» (примечание 5).
После начисления соответствующих налогов в размере $149 млн сумма убытков от обесценения составила $652 млн.
Возмещаемая стоимость единицы, генерирующей денежные потоки, определяется исходя из расчета эксплуатационной
стоимости. Процедура оценки на предмет обесценения и соответствующие допущения подробно описаны в разделах
«Использование оценок» примечаний 2 и 3 выше.

18. Основные средства

Активы,

связанные

с разработ-

кой запасов

$ млн

Активы,

связанные

с разведкой

и оценкой

запасов

$ млн

Горно-метал-

лургические

основные

средства

$ млн

Основные

средства,

не относящиеся

к горно-метал-

лургическому

производству

$ млн

Незавершен-

ное капиталь-

ное строитель-

ство

$ млн

Итого

$ млн

Первоначальная стоимость

Остаток по состоянию

на 1 января 2021 года

418

2 801

543

3 889

Приобретения

305

477

871

Ввод в эксплуатацию

(98)

(11)

343

(235)

–

Изменения в обязательствах

по восстановлению окружающей среды

(примечание 25)

–

Приобретения

–

Исключено при выбытии дочернего

предприятия

–

(6)

–

(6)

Выбытия, включая полностью

самортизированные месторождения

–

(64)

(1)

–

(65)

Пересчет в валюту представления отчетности

(1)

(44)

(1)

(3)

(50)

Остаток по состоянию

на 31 декабря 2021 года

384

3 343

783

4 658

Приобретения

255

533

883

Ввод в эксплуатацию

(13)

–

245

(234)

–

Изменения в обязательствах

по восстановлению окружающей среды

(примечание 25)

–

Приобретения (примечание 4)

–

Исключено при выбытии дочернего

предприятия (примечание 4)

–

(8)

(10)

–

(18)

Выбытия, включая полностью

самортизированные месторождения

–

(152)

–

(1)

(153)

Активы,

связанные

с разработ-

кой запасов

$ млн

Активы,

связанные

с разведкой

и оценкой

запасов

$ млн

Горно-метал-

лургические

основные

средства

$ млн

Основные

средства,

не относящиеся

к горно-метал-

лургическому

производству

$ млн

Незавершен-

ное капиталь-

ное строитель-

ство

$ млн

Итого

$ млн

Пересчет в валюту представления отчетности

(1)

129

Остаток по состоянию

на 31 декабря 2022 года

500

3 743

1 147

5 568

Накопленная амортизация и обесценение

Остаток по состоянию на 1 января

2021 года

–

(1 118)

(33)

–

(1 151)

Изменения за период

–

(260)

(7)

–

(267)

Выбытия, включая полностью

самортизированные месторождения

–

Пересчет в валюту представления отчетности

–

Остаток по состоянию на 31 декабря

2021 года

–

(1 304)

(40)

–

(1 344)

Изменения за период

–

(345)

(9)

–

(354)

Исключено при выбытии дочернего

предприятия (примечание 4)

–

Обесценение, признанное в течение периода

(примечание 17)

(334)

(2)

(418)

(4)

(43)

(801)

Выбытия, включая полностью

самортизированные месторождения

–

148

–

148

Пересчет в валюту представления отчетности

–

165

Остаток по состоянию на 31 декабря

2022 года

(252)

(2)

(1 834)

(53)

(35)

(2 176)

Остаточная балансовая стоимость

На 31 декабря 2021 года

384

2 039

783

3 314

На 31 декабря 2022 года

248

1 909

1 112

3 392

По состоянию на 31 декабря 2022 года активы, относящиеся к горно-металлургическому производству и связанные
с разведкой и разработкой активов, включали права на пользование недрами с остаточной балансовой стоимостью $713 млн
($1 016 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года) и капитализированные затраты на вскрышные работы с остаточной
балансовой стоимостью $277 млн ($249 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года). Права Группы на разработку
месторождений представлены активами, полученными в связи с приобретением дочерних компаний. По состоянию
на 31 декабря 2022 года в незавершенное капитальное строительство входили авансовые платежи за оборудование
и строительные работы в размере $210 млн ($162 млн в 2021 году).
Выбывшие и списанные активы на сумму $153 млн включали полностью истощенные месторождения на сумму $121 млн
($65 млн и $19 млн за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, соответственно).
По состоянию на 31 декабря 2022 и 2021 годов Группа не имела основных средств, находящихся в залоге в качестве обеспечения.

19. Аренда

Изменения в активах в форме права пользования за год, закончившийся 31 декабря 2022 года:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Активы в форме права пользования
По состоянию на 1 января

Поступления

122

Амортизация за период

(8)

(6)

Выбытия

(1)

(4)

Накопленная амортизация выбывших активов

Пересчет в валюту представления отчетности

(16)

По состоянию на 31 декабря

131

Активы в форме права пользования представлены договорами аренды офисных зданий и договором аренды ЛЭП, снабжающей
электричеством производственную площадку Нежданинское, с датой начала аренды в июле 2022 года. Группа вправе
приобрести ЛЭП по окончании срока аренды.

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

200

201

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Изменения в обязательствах по аренде за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, представлены в примечании 29.
Обязательства Группы по переменной части арендного платежа представлены в примечании 27.
Группа не учитывает следующие договоры как активы в форме права пользования и обязательства по аренде и относит
платежи по таким договорам на расходы по аренде равномерно в течение срока аренды:
•  договоры аренды с переменными платежами;
•  договоры аренды земельных участков для разведки или использования полезных ископаемых и аналогичных ресурсов;
•  краткосрочные договоры аренды, срок действия которых истекает в течение 12 месяцев с даты начала аренды;
•  договоры аренды активов с низкой стоимостью (не более $5 тыс.).

Суммы, признанные в составе прибыли и убытков за год, закончившийся 31 декабря 2022 года:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Расходы по договорам аренды, не попадающим под действие МСФО (IFRS) 16

(5)

(3)

Амортизация дисконта по обязательствам по аренде

(7)

(3)

Амортизация активов в форме права пользования

(8)

(6)

Итого расходы по договорам аренды

(20)

(12)

20. Гудвилл

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Майское

Дукат

Итого

За годы, закончившиеся 31 декабря 2022 и 2021 годов, существенных изменений в гудвилле не было.
Возмещаемая стоимость единицы, генерирующей денежные потоки, определяется исходя из расчета справедливой стоимости
(за вычетом затрат на выбытие). Процедура оценки на предмет обесценения и соответствующие допущения подробно описаны
в разделах «Использование оценок» примечаний 2 и 3.

21. Инвестиции в зависимые и совместные предприятия

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

Голосующие

акции

Балансовая

стоимость

$ млн

Голосующие

акции

Балансовая

стоимость

$ млн

Доля в зависимых и совместных предприятиях

Томтор (ООО «ТриАрк Майнинг»)

9,1

–

9,1

Индивидуально несущественные инвестиции

Итого

Займы, образующие часть чистых инвестиций в совместные

предприятия

Индивидуально несущественные инвестиции

Итого

Итого инвестиции в зависимые и совместные предприятия

Изменения в зависимых и совместных предприятиях приведены ниже:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

По состоянию на 1 января

Признаваемое обесценение

(24)

–

Приобретения

Консолидированы как дочерние предприятия

–

(1)

Займы, образующие часть чистых инвестиций в совместные предприятия

Корректировки, связанные с пересчетом валют

–

По состоянию на 31 декабря

Томтор (ООО «ТриАрк Майнинг»)

«ТриАрк» принадлежит 100% доли в Томторском ниобий-редкоземельном месторождении (Томтор). Проект включает в себя
горнодобывающее предприятие на месторождении Томтор, пригодном для отработки открытым способом, и Краснокаменский
гидрометаллургический комбинат (КГМК), который планировалось построить вблизи г. Краснокаменска Забайкальского края.
Группа определила наличие существенного влияния на объект инвестиций за счет участия в процессе формирования политики
и принятия ключевых решений. Таким образом, в соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации
и совместные предприятия» «ТриАрк» является ассоциированным предприятием. Инвестиция учитывается по методу долевого
участия.
В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, проект Томтор был остановлен на ранней стадии, и, соответственно,
инвестиции по нему были полностью списаны, что привело к начислению убытка от обесценения в размере $24 млн,
признаваемого в отчете о прибылях и убытках. В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, Томтор не оказал
существенного влияния на прибыль / (убыток) Группы.

Сводные данные по инвестициям в зависимые и совместные предприятия

Некоторые инвестиции Группы в совместные предприятия с целью геологоразведки и разработки ряда месторождений
в России и Казахстане индивидуально несущественны. В таблице ниже представлены сводные данные по финансовому
положению инвестиций в зависимые и совместные предприятия (100% базис). Приведенная ниже финансовая информация
представляет собой данные консолидированной финансовой отчетности зависимых предприятий, подготовленной
в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, с корректировками на справедливую стоимость
на дату приобретения и отличия в учетной политике. По состоянию на 31 декабря 2022 и 2021 годов вышеуказанные зависимые
предприятия не имели существенных денежных средств на балансе, а также не признали значительных сумм прибыли
или расходов, амортизации, процентных доходов и расходов, а также налога на прибыль.

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

Несущественные

инвестиции

$ млн

Томтор

$ млн

Несущественные

инвестиции

$ млн

Долгосрочные активы

307

Краткосрочные активы

Долгосрочные обязательства

(5)

(91)

(5)

Краткосрочные обязательства

(1)

–

Чистые активы

218

22. Материально-производственные запасы

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Материально-производственные запасы, возмещение которых ожидается по истечении

12 месяцев

Запасы добытой руды

Медный, золотой и серебряный концентраты

–

Расходные материалы и запасные части

Итого долгосрочные материально-производственные запасы

133

Материально-производственные запасы, возмещение которых ожидается в течение

следующих 12 месяцев

Медный, золотой и серебряный концентраты

287

182

Запасы добытой руды

229

221

Незавершенное производство

111

115

Сплав доре

Металл для аффинажа

Металл в слитках

–

Итого краткосрочные запасы металлопродукции

705

553

Расходные материалы и запасные части

352

228

Итого краткосрочные материально-производственные запасы

1 057

781

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

202

203

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Списание запасов металлопродукции до чистой стоимости возможной реализации

Группа признала следующие списания и восстановления запасов металлопродукции до чистой стоимости возможной реализации:

Год, закончившийся

31 декабря 2022 года

$ млн

31 декабря 2021 года

$ млн

Запасы руды

(28)

Руда в штабелях кучного выщелачивания

(31)

Медный, золотой и серебряный концентраты

(6)

–

Итого

(65)

(25)

Ключевые допущения, использованные по состоянию на 31 декабря 2022 года при определении чистой стоимости возможной
реализации материально-производственных запасов Группы (в том числе допущения по ценам на металлы для долгосрочных
материально-производственных запасов), указаны в разделе «Использование оценок» примечания 3. Для краткосрочных
запасов металлопродукции применялись форвардные цены по состоянию на 31 декабря 2022 года: цены на золото и серебро
составляли $1 874 за унцию ($1 836 в 2021 году) и $24,6 за унцию ($23,5 в 2021 году) соответственно.
В течение года, закончившегося 31 декабря 2022 года, Группа признала восстановление стоимости ранее списанных расходных
материалов и запасных частей на сумму $1 млн ($1 млн за год, закончившийся 31 декабря 2021 года).
По состоянию на 31 декабря 2022 года стоимость материально-производственных запасов, отраженных по чистой стоимости
реализации, составила $95 млн ($49 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года).

23. Дебиторская задолженность и прочие финансовые активы

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Долгосрочная дебиторская задолженность

Займы, предоставленные третьим лицам

Прочие долгосрочные активы

Итого

Долгосрочные прочие финансовые активы

Процентные свопы (примечание 28)

–

Условное вознаграждение к получению

Итого

Торговая дебиторская задолженность и прочие финансовые активы

Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряного концентратов

на условиях предварительного ценообразования

Прочая задолженность

Краткосрочное условное вознаграждение к получению

(За вычетом): резерв по сомнительной задолженности

(5)

(4)

Итого

103

Прочие финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и убытик (ОССЧПУ)

Краткосрочные условные вознаграждения к получению

Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки (ОССЧПУ)

Итого

На 31 декабря 2022 года средний срок погашения дебиторской задолженности по продажам медного, золотого и серебряного
концентратов составлял 20 дней (18 дней в 2021 году). Проценты на остаток торговой дебиторской задолженности
не начисляются. Резерв Группы по сомнительной задолженности относится к полностью обесцененной дебиторской
задолженности, не связанной с торговой деятельностью.
Справедливая стоимость условного вознаграждения к получению относится к финансовым инструментам уровня 3 (примечание 28).

24. Кредиты и займы

Фактическая процентная ставка

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

Тип ставки

На 31 де-

кабря

2022 года

На 31 де-

кабря

2021 года

Кратко-

срочные

$ млн

Долго-

срочные

$ млн

Итого

$ млн

Кратко-

срочные

$ млн

Долго-

срочные

$ млн

Итого

$ млн

Обеспеченные займы,

полученные от третьих сторон

Деноминированные

в долларах США

Фиксированная

2,68%

3,04%

158

191

100

191

291

Фактическая процентная ставка

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

Тип ставки

На 31 де-

кабря

2022 года

На 31 де-

кабря

2021 года

Кратко-

срочные

$ млн

Долго-

срочные

$ млн

Итого

$ млн

Кратко-

срочные

$ млн

Долго-

срочные

$ млн

Итого

$ млн

Итого обеспеченные займы,

полученные от третьих

сторон

158

191

100

191

291

Необеспеченные займы,

полученные от третьих сторон

Деноминированные

в долларах США

Плавающая

5,69%

1,35%

149

339

488

298

378

676

Деноминированные

в долларах США

Фиксированная

3,75%

3,52%

1 206

1 249

948

950

Деноминированные в евро

Плавающая

0,98%

0,45%

–

Деноминированные в евро

Фиксированная

н/п

0,60%

–

Деноминированные в рублях

Плавающая

9,35%

н/п

132

518

650

–

Деноминированные в рублях

Фиксированная

8,03%

6,67%

202

205

121

Деноминированные в юанях

Фиксированная

5,99%

н/п

–

Деноминированные в юанях

Плавающая

3,50%

н/п

139

–

Итого необеспеченные

займы, полученные

от третьих сторон

481

2 354

2 835

346

1 427

1 773

Итого займы, полученные

от третьих сторон

514

2 512

3 026

446

1 618

2 064

Банковские кредиты

Группа является заемщиком в ряде кредитных сделок с различными кредиторами. Заимствованные средства представлены
перечисленными выше необеспеченными и обеспеченными займами и кредитными линиями. Обеспечение, если имеется,
предоставляется в форме залога выручки по определенным договорам купли-продажи.
Изменения в кредитах и займах приведены в примечании 33. В 2022 и 2021 годах Группа выполняла свои долговые
обязательства (ковенанты).
В таблице ниже представлены сводные данные по срокам погашения задолженностей по займам:

Год, закончившийся

31 декабря 2022 года

$ млн

31 декабря 2021 года

$ млн

31 декабря 2022 года

–

446

31 декабря 2023 года

514

177

31 декабря 2024 года

737

372

31 декабря 2025 года

561

220

31 декабря 2026 года

411

390

31 декабря 2027 года

459

170

31 декабря 2028 года

164

139

31 декабря 2029 года

168

139

31 декабря 2030 года

31 декабря 2031 года

31 декабря 2032 года

–

Итого

3 026

2 064

25. Обязательства по восстановлению окружающей среды

Год, закончившийся

31 декабря 2022 года

$ млн

31 декабря 2021 года

$ млн

По состоянию на 1 января

Изменения в оценках обязательств по восстановлению окружающей среды

(примечание 12)

(2)

Обязательства по выводу оборудования из эксплуатации, признаваемые в основных

средствах (примечание 18)

Расходы на рекультивацию (примечание 7)

(1)

Амортизация дисконта (примечание 15)

Эффект от пересчета валют

(3)

(1)

По состоянию на 31 декабря

За вычетом текущей доли обязательств по восстановлению окружающей среды

(примечание 26)

–

(4)

Итого долгосрочное обязательство по восстановлению окружающей среды

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

204

205

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Основные допущения связаны с прогнозируемыми денежными потоками в российских рублях и казахстанских тенге. Оценка
обязательств по восстановлению окружающей среды сделана на основе следующих ключевых допущений:

2022

2021

Ставки дисконтирования

7,25%–13,61%

8,18%–10,03%

Ставки инфляции

4%–14%

2,4%–8%

Преполагаемые даты вывода рудников из эксплуатации

От 1 года до 30 лет

Применяемые ставки дисконтирования определены на основании ставок государственных облигаций России и Казахстана.
Предполагаемые даты вывода рудника из эксплуатации соответствуют моделям сроков эксплуатации рудников
и соответствующих требований лицензий на добычу.

26. Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

Год, закончившийся

31 декабря 2022 года

$ млн

31 декабря 2021 года

$ млн

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные роялти к выплате (примечание 33)

Прочие долгосрочные обязательства

Итого долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Торговая кредиторская задолженность

150

121

Начисленные обязательства

Краткосрочные роялти к выплате (примечание 33)

Текущая часть обязательств по восстановлению окружающей среды (примечание 25)

–

Обязательства по оплате труда

Резерв на инвестции в особой экономической зоне (примечание 12)

Прочая кредиторская задолженность

Итого краткосрочные обязательства

264

223

В 2022 году средний период погашения обязательств по кредиторской задолженности составил 34 дня (в 2021 году – 30 дней).
В течение срока оплаты проценты на сумму непогашенной торговой и прочей кредиторской задолженности не начислялись.
Группой разработаны процедуры по управлению финансовым риском, включающие бюджетирование и анализ потоков
денежных средств и графиков платежей для обеспечения погашения всех подлежащих уплате сумм в течение срока оплаты.

27. Условные финансовые обязательства

Договорные обязательства

Обязательства по капитальным затратам

По состоянию на 31 декабря 2022 года договорные обязательства Группы по капитальным затратам составили $279 млн
($270 млн в 2021 году).

Линия электропередачи для Нежданинского

В июне 2020 года Группа заключила предварительный договор аренды на ранее согласованных условиях одноцепной ЛЭП
напряжением 110 кВ, проходящую от поселка Хандыга до электрической подстанции производственной площадки
Нежданинское. Дата завершения строительства и получения государственной регистрации в июле 2022 года является датой
начала аренды (примечание 19).
Обязательства Группы по выплате переменной части арендных платежей, представленных возмещением расходов
на техобслуживание, оцениваются в $36 млн (без дисконтирования), которые будут списываться в момент возникновения.

Обязательства по форвардной продаже

У Группы есть ряд обязательств по форвардным продажам физического золота и серебра по существующим рыночным ценам,
рассчитанным со ссылкой на цены, установленные Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов (LBMA)
или Лондонской биржей металлов (LME), которые учитываются как договоры с исполнением физических поставок в будущем,
исходя из ожиданий Группы и предыдущей практики.

Условные обязательства

Налогообложение

Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации и Казахстана допускает возможность разных
толкований и подвержено часто вносимым изменениям. Интерпретация руководством законодательства в применении к операциям
и деятельности компаний Группы может быть оспорена соответствующими региональными и федеральными налоговыми органами.
Как следствие, могут быть начислены значительные дополнительные налоги, пени и штрафы. Налоговые проверки могут
проводиться в отношении трех и пяти календарных лет, непосредственно предшествовавших году проверки, для компаний в России
и Казахстане соответственно. При определенных условиях проверке могут быть подвергнуты и более ранние периоды.
Руководство определило совокупный объем риска (включая налоги и связанные с ними пени и штрафы) в размере $125 млн
в отношении условных обязательств ($157 млн в 2021 году), в основном представленных налогом на прибыль (примечание 16).

28. Финансовые инструменты

Основные категории финансовых инструментов

Год, закончившийся

31 декабря 2022 года

$ млн

31 декабря 2021 года

$ млн

Финансовые активы

Производные инструменты, определяемые как инструменты хеджирования

Договоры процентного свопа

–

Финансовые активы категории ОССЧПУ

Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряного

концентратов на условиях предварительного ценообразования (примечание 23)

Условное вознаграждение к получению (примечание 23)

Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли

и убытки (ОССЧПУ) (примечание 23)

Финансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимости, включая

денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты (примечание 33)

633

417

Прочая дебиторская задолженность (примечание 23)

Долгосрочные займы и дебиторская задолженность (примечание 23)

Итого финансовые активы

785

549

Финансовые обязательства

Финансовые обязательства категории ОССЧПУ

Условные обязательства по выплате вознаграждения при приобретении дочерних

компаний (примечание 33)

Роялти к выплате (примечание 33)

Финансовые обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости

Кредиты и займы (примечание 24)

3 026

2 064

Отложенное обязательство по приобретению дочерних компаний (примечание 33)

Торговая и прочая кредиторская задолженность (примечание 26)

171

147

Итого финансовые обязательства

3 342

2 374

Основные финансовые обязательства Группы включают займы, производные финансовые инструменты, торговую и прочую
кредиторскую задолженность. Финансовые активы представлены дебиторской задолженностью, выданными займами,
денежными средствами и их эквивалентами.
Торговая и прочая кредиторская задолженность не включает выплаты сотрудникам и социальное обеспечение.
Процентные расходы, рассчитанные с использованием метода эффективной процентной ставки и возникающие
по финансовым обязательствам, учитываемым по амортизированной стоимости, раскрыты в примечании 33.
Основные риски, связанные с финансовыми инструментами Группы, включают валютный риск, риск изменения цен
на продукцию, риск изменения процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности.
На отчетную дату у Группы отсутствовала существенная концентрация кредитного риска по дебиторской задолженности,
обозначенной как ОССЧПУ. Приведенная выше балансовая стоимость отражает максимальный размер кредитного риска
Группы по такой дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность Группы со встроенными производными инструментами, отраженная в сокращенном
консолидированном балансе по справедливой стоимости, представлена ниже.
По состоянию на 31 декабря 2022 года дебиторская задолженность со встроенными производными инструментами, отраженная
по справедливой стоимости, составила $54 млн ($44 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года) и была представлена дебиторской
задолженностью по продаже концентратов на условиях предварительного ценообразования. Признанная прибыль от переоценки
данных инструментов в 2022 году составила около $17 млн (отсутствовала в 2021 году) и отражена в составе выручки.

Справедливая стоимость финансовых инструментов

В таблице ниже представлен анализ финансовых инструментов, оцениваемых после первоначального признания
по справедливой стоимости, по трем уровням иерархии определения справедливой стоимости:
• Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 1, определяется по не требующим корректировки котировкам

соответствующих активов и обязательств на активных рынках.

• Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 2, оценивается на основе исходных данных, которые

не являются котировками, определенными для уровня 1, но которые наблюдаются на рынке для актива или обязательства
либо напрямую, либо косвенно.

• Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 3, оценивается с использованием методик оценки на основе

исходных данных для актива или обязательства, не являющихся наблюдаемыми рыночными показателями (ненаблюдаемые
исходные данные).

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

206

207

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

По состоянию на 31 декабря 2022 и 2021 годов у Группы имелись следующие финансовые инструменты:

31 декабря 2022 года

Уровень 1

$ млн

Уровень 2

$ млн

Уровень 3

$ млн

Итого

$ млн

Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряно-

го концентратов на условиях предварительного ценообразования

–

Условное вознаграждение к получению (примечание 23)

–

Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через

прибыли и убытки (ОССЧПУ) (примечание 23)

–

Обязательства по выплате роялти (примечание 33)

(24)

Условные обязательства по выплате вознаграждения при приобретении

дочерних компаний (примечание 33)

–

(36)

Итого

(43)

31 декабря 2021 года

Уровень 1

$ млн

Уровень 2

$ млн

Уровень 3

$ млн

Итого

$ млн

Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряно-

го концентратов на условиях предварительного ценообразования

–

Условное вознаграждение к получению (примечание 23)

–

Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через

прибыли и убытки (ОССЧПУ) (примечание 23)

–

Обязательства по выплате роялти (примечание 33)

(21)

Условные обязательства по выплате вознаграждения при приобретении

дочерних компаний (примечание 33)

–

(63)

Итого

(55)

(6)

За отчетный период реклассификации финансовых инструментов между уровнями 1 и 2 не производилось.
Группа признала следующие прибыли и убытки от переоценки финансовых инструментов, отнесенных к уровню 3:

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Прибыль от переоценки условного вознаграждения к получению

Прибыль / (убыток) от переоценки условного вознаграждения к выплате (примечание 33)

(3)

Изменение справедливой стоимости акций, оцениваемых по справедливой стоимости через

прибыли и убытки (ОССЧПУ)

–

Прибыль / (убыток) от переоценки роялти к выплате (примечание 33)

(1)

Итого изменение справедливой стоимости финансовых инструментов

Балансовая стоимость денежных средств и их эквивалентов, торговой и прочей дебиторской задолженности, торговой
и прочей кредитной задолженности, а также краткосрочных займов, отражаемых по амортизированной стоимости, примерно
равна их справедливой стоимости в связи с коротким сроком их погашения. Оценочная стоимость долгосрочных займов
Группы, рассчитанных с помощью рыночной процентной ставки, по которой Группа могла привлечь займы на 31 декабря
2022 года, составила $2 615 млн ($1 849 млн в 2021 году), а балансовая стоимость по состоянию на 31 декабря 2022 года
составила $3 026 млн ($2 064 млн в 2021 году) (примечание 19).
По состоянию на 31 декабря 2022 года несколько договоров процентного свопа Группы на сумму $16 млн (отсутствовали по состоянию
на 31 декабря 2021 года) признаны в составе долгосрочной дебиторской задолженности и прочих финансовых инструментов. Все дого-
воры процентного свопа, предполагающие выплату платежей по фиксированной и получение платежей по плавающей процентной
ставке, определены как инструменты хеджирования денежных потоков для снижения влияния изменения процентных ставок по креди-
там и займам на денежные потоки Группы. Так как ключевые параметры договоров процентного свопа и соответствующих им хеджиру-
емых денежных потоков совпадают, Группа провела качественную оценку эффективности хеджирования и ожидает, что изменение
стоимости договоров процентного свопа и соответствующих объектов хеджирования будет разнонаправленным при изменении
процентных ставок. По состоянию на 31 декабря 2022 года признаки неэффективности хеджирования не были установлены, в связи
с чем изменение справедливой стоимости инструментов хеджирования было отражено в составе прочего совокупного дохода.

Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряного концентратов на условиях

предварительного ценообразования

Справедливая стоимость дебиторской задолженности, возникающей по договорам продажи медного, золотого и серебряного
концентратов, содержащим механизмы предварительного ценообразования, определяется с использованием соответствующей
форвардной котировки биржи, которая является основным активным рынком для данного металла. Таким образом, данная
дебиторская задолженность отнесена к уровню 2 иерархии справедливой стоимости.

Методики оценки, используемые для оценки справедливой стоимости финансовых активов

и обязательств, отнесенных к уровню 3

Основные исходные данные по финансовым инструментам, отнесенным к уровню 3, применяются для оценки справедливой
стоимости условного обязательства по приобретениям активов и условного вознаграждения к получению, представленных
различными роялти с чистого дохода (NSR). Такие данные определяются и оцениваются следующим образом:
• В соответствующей модели оценки справедливой стоимости используется ожидаемый объем производства на месторождениях,

основанный на сроках их эксплуатации, рассчитанных с учетом оценок минеральных ресурсов и рудных запасов.

• Цены на металлы основаны на последних внутренних прогнозах, сравниваемых с внешними источниками информации.

Применяемые цены аналогичны представленным в примечании 3.

• Ставки дисконтирования: Группа использовала реальную ставку дисконтирования после вычета налогов в размере 14,1%

(8% в 2021 году). Для модели Монте-Карло, которая включает в себя учет инфляции как волатильной величины, применялась
номинальная ставка дисконтирования 16% (10,7% в 2021 году).

• Если размер NSR и роялти к уплате или получению зависит от цен на металлы или обменных курсов, Группа применяет

моделирование Монте-Карло, которое учитывает волатильность этих показателей в оценке на основании рыночных цен/
курсов, действующих на дату оценки. Моделирование методом Монте-Карло применялось для расчета обязательств
по выплате условного вознаграждения по Прогнозу и всех условных вознаграждений к получению.

Для модели Монте-Карло применялись следующие ключевые допущения:

Цена золота на дату оценки

за унцию/тонну, $

Волатильность

Постоянная корреляция

с ценой на золото

Золото (за унцию)

1 812

13,65–14,58%

н/п

Серебро (за унцию)

23,945

27,18–28,25%

80,43%

Медь (за тонну)

8 387

24,97%

62,77%

Цинк (за тонну)

3 025

29,73%

54,09%

Обменный курс RUB/USD

70,3375

19–20,98%

50,8–63,69%

Руководство полагает, что возможные изменения использованных для оценки допущений не окажут существенного влияния
на сокращенную консолидированную финансовую отчетность в части условного обязательства по выплате вознаграждения
и условного вознаграждения к получению.

29. Управление рисками

Управление капиталом

Группа осуществляет управление капиталом, чтобы обеспечить продолжение деятельности всех своих предприятий,
максимально увеличивая прибыль акционеров, путем оптимизации соотношения заемных средств и собственного капитала.
Общая стратегия Группы заключается в том, чтобы создавать стоимость для акционеров путем поддержания оптимальной
краткосрочной и долгосрочной структуры капитала, снижая стоимость капитала и сохраняя способность отвечать
производственным требованиям на постоянной основе, продолжая при этом геолого-разведочную и поисковую деятельность.
Структура капитала Группы включает чистые заемные средства (кредиты и займы, указанные в примечании 24, за вычетом
денежных средств и средств в банках, указанных в примечании 33) и собственный капитал Группы, включающий выпущенный
капитал, резервы и нераспределенную прибыль.
Подтвержденные кредитные линии Группы ограничены определенными ковенантами, выполнение которых оценивается каждые
полгода, и Совет директоров удовлетворен прогнозом выполнения по таким линиям.
Совет директоров Группы каждые полгода осуществляет оценку структуры капитала Группы. В ходе этого рассмотрения Совет
директоров, в частности, анализирует стоимость капитала и риски, связанные с каждым компонентом капитала.

Валютный риск и риск изменения цен на продукцию Группы

В ходе обычной деятельности Группа заключает сделки по продаже своей продукции, деноминированные в долларах США. Кроме
того, у Группы имеются активы и обязательства в ряде различных валют (в основном в российских рублях и казахстанских тенге).
В результате Группа подвергается риску изменения валютных курсов в связи с проведением сделок и пересчетом операций.
В настоящее время Группа не использует производные финансовые инструменты для хеджирования валютных рисков.
Балансовая стоимость денежных активов и обязательств, деноминированных в иностранных валютах, за исключением функциональ-
ных валют соответствующих предприятий Группы, по состоянию на 31 декабря 2022 и 2021 годов представлена следующим образом:

Активы, $ млн

Обязательства, $ млн

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

31 декабря 2022 года

31 декабря 2021 года

Доллар США

272

391

1 417

498

Юань

–

224

–

Евро

–

Итого

272

391

1 651

510

Активы и обязательства, деноминированные в долларах и раскрытые выше, не включают в себя остатки на счетах Polymetal
International plc и его промежуточных холдинговых компаний, функциональной валютой которых является доллар, как указано
в примечании 2.

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

208

209

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

Валютный риск подвергается ежемесячному мониторингу посредством проведения анализа чувствительности для позиций,
выраженных в иностранной валюте, для подтверждения приемлемого уровня максимально возможного убытка.
В таблице ниже представлена чувствительность Группы к изменениям обменных курсов на 10%; это уровень чувствительности,
который Группа использует для внутреннего анализа. Анализ применялся для внешних займов, а также для внутригрупповых
займов зарубежных предприятий Группы с различной функциональной валютой заимодавца и заемщика.

Год, закончившийся

31 декабря

2022 года

$ млн

31 декабря

2021 года

$ млн

Прибыль или убытки

Российский рубль к доллару США

(31)

Казахстанский тенге к доллару США

(84)

(13)

Российский рубль к китайскому юаню

(22)

–

Прочий совокупный доход или убыток

Российский рубль к доллару США

Казахстанский тенге к доллару США

(35)

(37)

Продажи по предварительно установленным ценам

В соответствии с установившейся в отрасли практикой продажа медного, золотого и серебряного концентратов производится
по предварительной цене на момент отгрузки. Предварительные цены уточняются в будущем периоде, оговоренном в договоре
(как правило, от одного до трех месяцев), в основном на основе котировок LMBA или LME. Пересчет сделок по итоговой цене
обычно происходит в течение периода от одного до четырех месяцев.

Риск изменения процентной ставки

Деятельность Группы подвержена риску изменения процентной ставки, так как компании Группы привлекают заемные средства
с фиксированными и плавающими процентными ставками. Риск управляется Группой путем поддержания необходимого
соотношения между займами с фиксированной и плавающей ставками. В настоящее время Группа не осуществляет
хеджирования риска изменения процентной ставки.
Риски Группы, связанные с изменением процентных ставок по финансовым активам и обязательствам, более подробно
рассматриваются в разделе данного примечания, посвященном риску ликвидности.
Обязательства с плавающей процентной ставкой проанализированы на основании допущения о том, что сумма задолженности
по состоянию на отчетную дату не менялась в течение года. При подготовке управленческой отчетности по риску изменения
процентной ставки для ключевого руководства Группы используется допущение об изменении процентной ставки на 100 базисных
пунктов, что соответствует ожиданиям руководства в отношении разумно возможного колебания процентных ставок.
Если бы процентные ставки выросли/снизились на 100 базисных пунктов при сохранении на том же уровне всех остальных
переменных показателей, прибыль Группы за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, уменьшилась/увеличилась бы на $7 млн
($4 млн в 2021 году). Это изменение главным образом объясняется подверженностью Группы риску колебания процентных
ставок по заемным средствам с переменной процентной ставкой.
Заемные средства Группы с плавающей процентной ставкой в качестве ориентира используют USD LIBOR и SOFR. Ожидается,
что USD LIBOR будет заменен альтернативными безрисковыми ставками в рамках реформы межбанковской ставки
предложения (IBOR). Группа продолжает следить за рынком и оценивать возможные изменения для эффективного перехода
на альтернативные безрисковые ставки.

Кредитный риск

Кредитный риск представляет собой риск того, что покупатель может не исполнить свои обязательства перед Группой в срок,
что приведет к возникновению у Группы финансовых убытков. Финансовые инструменты Группы, которые потенциально
подвержены концентрации кредитного риска, главным образом представлены денежными средствами и их эквивалентами,
а также займами и дебиторской задолженностью.
По состоянию на 31 декабря 2022 и 2021 годов торговая дебиторская задолженность включает операции по продаже медного,
золотого и серебряного концентратов. Существенная часть торговой дебиторской задолженности Группы представлена
задолженностью экспортно-торговых компаний с хорошей репутацией. В отношении других займов и дебиторской задолженности
процедура принятия нового покупателя включает в себя проводимые службой безопасности и ответственным руководством
на местах проверки бизнес-репутации, лицензий и сертификатов, а также кредитоспособности и ликвидности нового покупателя.
В целом Группа не требует предоставления залогового обеспечения по своим инвестициям в вышеуказанные финансовые
инструменты. Лимиты по ссудам для Группы в целом не установлены.
Кредитный риск по ликвидным средствам ограничен, так как контрагентами Группы являются банки с высокими кредитными
рейтингами, присвоенными международными рейтинговыми агентствами. Основными финансовыми активами на балансе
помимо торговой дебиторской задолженности, представленной в примечании 33, являются денежные средства
и их эквиваленты, которые на 31 декабря 2022 года составили $633 млн ($417 млн в 2021 году).

Риск ликвидности

Риск потери ликвидности представляет собой риск того, что Группа не сможет оплатить свои обязательства при наступлении
срока их погашения.
Группа осуществляет управление и строгий контроль за состоянием ликвидности. Группа управляет риском ликвидности путем
детального бюджетного планирования, прогнозирования движения денежных средств и согласования сроков погашения
финансовых активов и обязательств для обеспечения наличия необходимого количества денежных средств для своевременной
оплаты своих обязательств.
В течение 2022 года Правительством Российской Федерации введен ряд ограничений на перевод дивидендов от компаний,
зарегистрированных в Российской Федерации и контролируемых «недружественными» юрисдикциями, в том числе Джерси,
где зарегистрирована Компания. Группа считает, что эти ограничения не будут нести каких-либо материальных последствий
для ликвидности Компании и ее способности выполнять свои финансовые обязательства. Нераспределенная накопленная
прибыль по национальным стандартам учета составляет около $3,8 млрд ($3,4 млрд в 2021 году).
В следующей таблице представлена информация об оставшихся договорных сроках погашения финансовых обязательств Группы
с согласованными периодами погашения. Таблица составлена на основе недисконтированных денежных потоков по финансовым
обязательствам на самую раннюю дату, на которую от Группы может быть потребована оплата. Таблица включает потоки
денежных средств по процентам и основной сумме долга. В той степени, в которой процентные потоки являются плавающей
ставкой, недисконтированная сумма определяется на основе кривых процентных ставок на конец отчетного периода. Договорные
сроки погашения основаны на самой ранней дате, на которую Группа может быть обязана произвести платеж.
Ниже представлена информация по срокам погашения финансовых обязательств Группы на 31 декабря 2022 и 2021 годов:

31 декабря 2022 года

Менее

3 месяцев

$ млн

От 3 до 12

месяцев

$ млн

От 1 года

до 5 лет

$ млн

Более

5 лет

$ млн

Итого

$ млн

Кредиты и займы (примечание 24)

664

2 487

366

3 531

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(примечание 26)

149

–

171

Условные обязательства по выплате вознаграждения

(примечания 28 и 33)

124

149

Роялти к выплате (примечание 33)

–

Обязательства по аренде (примечание 19)

161

Итого

177

718

2 714

424

4 033

31 декабря 2021 года

Менее

3 месяцев

$ млн

От 3 до 12

месяцев

$ млн

От 1 года

до 5 лет

$ млн

Более

5 лет

$ млн

Итого

$ млн

Кредиты и займы (примечание 24)

308

194

1 301

491

2 294

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(примечание 26)

137

–

147

Условные обязательства по выплате вознаграждения

(примечания 28 и 33)

112

161

Роялти к выплате (примечание 33)

Обязательства по аренде (примечание 19)

Итого

457

236

1 459

526

2 678

30. Выпущенный капитал и нераспределенная прибыль

Изменения в выпущенном капитале в течение года представлены в таблице:

Выпущенный

капитал

Количество акций

Выпущенный

капитал

$ млн

Казначейские

акции

Количество акций

Остаток по состоянию на 31 декабря 2020 года

471 818 000

2 434

–

Выпуск акций в соответствии с Программой отложенного бонуса

в виде акций и Долгосрочной программой поощрения сотрудников

1 808 239

–

Остаток по состоянию на 31 декабря 2021 года

473 626 239

2 450

–

Собственные обмениваемые акции за период

(39 070 838)

–

39 070 838

Собственные документарные акции, выпущенные для обмена

39 070 838

–

Остаток по состоянию на 31 декабря 2022 года

473 626 239

2 450

39 070 838

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

продолжение

тра

те

ги

че

ск

ий

тч

ет

ор

по

ат

ив

но

е у

пр

ав

ле

ни

ина
нс

ов

ая

тч

ет

но

ст

ил

ож

ени

210

211

Polymetal International plc Интегрированный годовой отчет за 2022 год

содержание .. 11 12 13 14 ..