Управління фінансовими потоками на малому підприємстві в умовах невизначенності економічного

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ І ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ ПОТОКАМИ НА МАЛОМУ ПІДПРИЄМСТВІ В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ ЕКОНОМІЧНОГО СЕРЕДОВИЩА

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ В УМОВАХ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ ЕКОНОМІЧНОГО СЕРЕДОВИЩА НА ТОВ "МАРАНД"
Статті балансу Початок періоду Кінець періоду Зміна (+;-)
1.Внеоборотниє активи, в т.ч.: 5988000 4658000 -1330000
1.1.Основні засоби 5988000 4658000 -1330000
2.Оборотні активи, в т.ч.: 45470000 47049000 1579000
2.1.Запаси 39878000 46370000 6492000
2.2.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 0 -3882000
2.3.Інші оборотні активи 494000 206000 -288000
3.Власний капітал 18635000 19944000 1309000
4.Довгострокові кредити і позики 13506000 12829000 -677000
5.КЗ, в т.ч.: 19317000 18934000 -383000
5.1.Постачальники і підрядчики 19196000 18806000 -390000
5.2.Заборгованість перед персоналом 82000 98000 16000
5.3.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 12000 14000 2000
5.4.Заборгованість по податках і зборах 27000 16000 -11000
6.Грошові кошти 1216000 473000 -743000
Показники Значення показників
грн. У % до суми
I. Збільшуючі грошові кошти
1.Зменшення:
1.1.Основних засобів 1330000 19,48%
1.2.Інших оборотних активів 288000 4,22%
1.3.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 56,86%
2.Збільшення:
2.1.Власного капіталу 1309000 19,17%
2.2.Заборгованість перед персоналом 16000 0,23%
2.3.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 2000 0,03%
II. Зменшуючі грошові кошти
1.Збільшення:
1.1.Запасів 6492000 85,76%
2.Зменшення:
2.1.КЗ постачальникам і підрядчикам 390000 5,15%
2.2.Заборгованості по податках і зборах 11000 0,15%
2.3.Довгострокових кредитів і позик 677000 8,94%
III. Разом збільшуючі чинники 6827000 100
IV. Разом зменшуючі чинники 7570000 100
V. Зменшення грошових коштів 743000 -
Статті балансу Початок періоду Кінець періоду Зміна (+;-)
1.Позаоборотні активи, в т.ч.: 5988000 4392000 -1596000
1.1.Основні засоби 5988000 4392000 -1596000
2.Оборотні активи, в т.ч.: 45470000 45266000 -204000
2.1.Запаси 39878000 44772000 4894000
2.2.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 0 -3882000
2.3.Інші оборотні активи 494000 3000 -491000
3.Власний капітал 18635000 25304000 6669000
4.Довгострокові кредити і позики 13506000 0 -13506000
5.Короткострокові кредити і позики 0 10851000 10851000
6.КЗ, в т.ч.: 19317000 13503000 -5814000
6.1.Постачальники і підрядчики 19196000 13421000 -5775000
6.2.Заборгованість перед персоналом 82000 68000 -14000
6.3.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 12000 9000 -3000
6.4.Заборгованість по податках і зборах 27000 5000 -22000
7.Грошові кошти 1216000 491000 -725000
Показники Значення показників
Грн.. У % до суми
I. Збільшуючі грошові кошти
1.Зменшення:
1.1.Основних засобів 1596000 6,79%
1.2.Інших оборотних активів 491000 2,09%
1.3.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 16,53%
2.Збільшення:
2.1.Власного капіталу 6669000 28,39%
2.2.Короткострокові кредити і позики 10851000 46,20%
II. Зменшуючі грошові кошти
1.Збільшення:
1.1.Запасів 4894000 20,21%
2.Зменшення:
2.1.КЗ постачальникам і підрядчикам 5775000 23,85%
2.2.Заборгованості по податках і зборах 22000 0,09%
2.3.Заборгованість перед персоналом 14000 0,06%
2.4.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 3000 0,01%
2.3.Довгострокових кредитів і позик 13506000 55,78%
III. Разом збільшуючі чинники 23489000 100
IV. Разом зменшуючі чинники 24214000 100
V. Зменшення грошових коштів 725000 -
Показники Варіанти структури фінансового капіталу
Варіант 1 Варіант 2
Власний капітал 19944 32773
Позиковий капітал 12829
Операційний прибуток 1428 1428
Ставка відсотка по позиковому капіталу 3% -
Сума відсотків по позиковому капіталу 384,87 -
Ставка податку на прибуток 1,2362 1,2362
Прибуток оподаткування 1043,13 1428
Сума податку на прибуток 87 87
Витрати з прибутку 32 32
Чистий прибуток 924,13 1309
Чиста рентабельність власного капіталу 4,63% 3,99%
Ефект фінансового важеля 0,64% -
Показники Варіанти структури фінансового капіталу
Варіант 1 Варіант 2
Власний капітал 18635 32141
Позиковий капітал 13506
Операційний прибуток 6829 6829
Ставка відсотка по позиковому капіталу 3% -
Сума відсотків по позиковому капіталу 405,18 -
Ставка податку на прибуток 1,2363 1,2363
Прибуток оподаткування 6423,82 6829
Сума податку на прибуток 128 128
Витрати з прибутку 36 36
Чистий прибуток 6259,82 6665
Чиста рентабельність власного капіталу 33,59% 20,74%
Ефект фінансового важеля 12,85% -
Статті балансу Початок періоду Кінець періоду Зміна (+;-)
1.Внеоборотниє активи, в т.ч.: 5988000 4392000 -1596000
1.2.Основні засоби 5988000 4392000 -1596000
2.Оборотні активи, в т.ч.: 45470000 45266000 -204000
2.1.Запаси 39878000 44772000 4894000
2.2.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 0 -3882000
2.4.Інші оборотні активи 494000 3000 -491000
3.Власний капітал 18635000 25304000 6669000
4.Довгострокові кредити і позики 14231000 1450000 -12781000
5.Короткострокові кредити і позики 0 10851000 10851000
6.КЗ, в т.ч.: 19317000 13503000 -5814000
6.1.Постачальники і підрядчики 19196000 13421000 -5775000
6.2.Заборгованість перед персоналом 82000 68000 -14000
6.3.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 12000 9000 -3000
6.4.Заборгованість по податках і зборах 27000 5000 -22000
7.Грошові кошти 1941000 1941000 0
Показники Значення показників
грн. У % до суми
I. Збільшуючі грошові кошти
1.Зменшення:
1.1.Основних засобів 1596000 6,79%
1.2.Інших оборотних активів 491000 2,09%
1.3.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 3882000 16,53%
2.Збільшення:
2.1.Власного капіталу 6669000 28,39%
2.2.Короткострокові кредити і позики 10851000 46,20%
II. Зменшуючі грошові кошти
1.Збільшення:
1.1.Запасів 4894000 20,84%
2.Зменшення:
2.1.КЗ постачальникам і підрядчикам 5775000 24,59%
2.2.Заборгованості по податках і зборах 22000 0,09%
2.3.Заборгованість перед персоналом 14000 0,06%
2.4.Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 3000 0,01%
2.3.Довгострокових кредитів і позик 12781000 54,41%
III. Разом збільшуючі чинники 23489000 100
IV. Разом зменшуючі чинники 23489000 100
V. Приріст/зменшення грошових коштів 0 -
Показники Варіанти структури фінансового капіталу
Варіант 1 Варіант 2
Власний капітал 18635 32866
Позиковий капітал 14231
Операційний прибуток 6829 6829
Ставка відсотка по позиковому капіталу 3% -
Сума відсотків по позиковому капіталу 426,93 -
Ставка податку на прибуток 1,2363 1,2363
Прибуток оподаткування 6402,07 6829
Сума податку на прибуток 128 128
Витрати з прибутку 36 36
Чистий прибуток 6238,07 6665
Чиста рентабельність власного капіталу 33,48% 20,28%
Ефект фінансового важеля 13,20% -
Показники 2007 рік 2008 рік 2009 рік Відхилення
Коефіцієнт обертання 0,74 1,15 1,57 0,83
Термін обертання 493 317 233 -260

РОЗДІЛ 3. НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСІВ ФОРМУВАННЯ ТА ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ПІДПРИЄМСТВ
Показники 2008 р. 2009 р. Відхилення
Валюта балансу, тис. грн. 1557893 1809393 2515500
Власний капітал, тис. грн. 857646 848307 -9339
Чистий прибуток, тис. грн. (91397) 58517 149914
Чистий дохід, тис. грн. 1036846 1273919 237073
Позиковий капітал, тис. грн.. 70615 147004 76389
Коефіцієнт чистої рентабельності діяльності -0,09 0,05 0,14
Ресурсовіддача 0,67 0,7 0,03
Плече фінансового важеля 0,08 0,17 0,09
Відношення валюти балансу до позикового капіталу 22,06 12,3 -9,76
Статті балансу
Початок періоду

Кінець періоду

Зміна (+;-)

1.Позаобігові активи, в т.ч.: 2685431 2662584 -22847
1.1.Нематеріальні активи 365 337 -28
1.2.Основні засоби 2636731 2601886 -34845
1.3.Незавершене буд-тво 48335 60361 12026
1.4.Довгострокові фін. вклад. - - -
2.Оборотні активи, в т.ч.: 530302 631945 101643
2.1.Запаси 84691 105164 20473
2.2.ПДВ на придбані цінності 3511 1630 -1881
2.3.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 83999 120721 36722
2.4.ДЗ (платежі в теч. 12 міс.) 266544 263349 -3195
2.4.1.Покупці і замовники 123636 124740 1104
2.5.Короткострокові фін. влад. 83202 130647 47445
3.Власний капітал 2912493 2946188 33695
4.Довгострокові зобов'язання - - -
5.Короткостр. кредити і позики 40000 90000 50000
6.КЗ, в т.ч.: 180695 175796 -4899
6.1.Постачальники і підрядчики 34526 20816 -13710
7.Грошові кошти 8355 10434 2079
Показники (чинники) Значення показників
Грн. У % до суми
I. Збільшуючі грошові кошти
1.Зменшення:
1.1.Нематеріальних активів 28 0,02
1.2.Основних засобів 34845 28,18
1.3.ПДВ по придбаних цінностях 1881 1,52
1.4.ДЗ (платежі протягом 12 міс.) 3195 2,58
2.Збільшення:
2.1.Власного капіталу 33695 27,25
2.2.Короткострокових кредитів і позик 50000 40,44
II. Зменшуючі грошові кошти
1.Збільшення:
1.1.Незавершеного будівництва 12026 9,89
1.2.Запасів 20473 16,84
1.3.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 36722 30,21
1.4.Короткострокових фін. вкладень 47445 39,03
2.Зменшення КЗ 4899 4,03
III. Разом збільшуючи чинники 123644 100
IV. Разом зменшуючі чинники 121565 100
V. Приріст грошових коштів 2079 -
Статті балансу Початок періоду Кінець періоду Зміна (+;-)
1.Позаобігові активи, в т.ч.: 2685431 2688590 3159
1.1.Нематеріальні активи 365 312 -53
1.2.Основні засоби 2636731 2591399 -45332
1.3.Незавершене буд-ство 48335 96879 48544
1.4.Довгострокові фін. вклад. - - -
2.Оборотні активи, в т.ч.: 530302 671655 141353
2.1.Запаси 84691 110762 26071
2.2.ПДВ на придбан. цінності 3511 6504 2993
2.3.ДЗ (платежі більше 12 міс. 83999 122270 38271
2.4.ДЗ (платежі в теч. 12 міс.) 266544 294620 28076
2.4.1.Покупці і замовники 123636 156420 32784
2.5.Короткострокові фін. вклад. 83202 124020 40818
3.Власний капітал 2912493 2987473 74980
4.Довгострокові зобов'язання - - -
5.Короткостр. кредити і позики 40000 90000 50000
6.КЗ, в т.ч.: 180695 200227 19532
6.1.Постачальники і підрядчики 34526 41856 7330
7.Грошові кошти 8355 13479 5124

ВИСНОВКИ
ЛІТЕРАТУРА
ДОДАТКИ
Додаток А
Таблиця 1 Критерії віднесення підприємств до малих у різних країнах
Показники (чинники) Значення показників
Грн. У % до суми
I. Збільшуючі грошові кошти
1.Зменшення:
1.1.Нематеріальних активів 53 0,03
1.2.Основних засобів 45332 23,87
2.Збільшення:
2.1.Власного капіталу 74980 39,48
2.2.Короткострокових кредитів і позик 50000 26,33
2.3.КЗ 19532 10,29
II. Зменшуючі грошові кошти
1.Збільшення:
1.1.Незавершеного будівництва 48544 26,27
1.2.Запасів 26071 14,11
1.3.ПДВ на придбані цінності 2993 1,62
1.4.ДЗ (платежі більше 12 міс.) 38271 20,71
1.5.ДЗ (платежі протягом 12 міс.) 28076 15,19
1.6.Короткострокових фін. вкладень 40818 22,09
III. Разом збільшуючі чинники 189897 100
IV. Разом зменшуючі чинники 184773 100
V. Приріст грошових коштів 5124 -
Показники Країни

США Японія ФРН Англія Франція Італія

Чисельність персоналу х х х х Х х

Обсяг обороту капіталу х х х х Х

Обсяг річного доходу х

Ступінь участі в капіталі інших фірм х

Таблиця 2 Структура джерел фінансування малого підприємства

содержание .. 442 443 444 ..

Види фінансування Зовнішнє фінансування Внутрішнє фінансування