| 1. АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
Табл. 1.1. Уплотненный аналитический баланс (Актив)
| Наименование статей баланса
|
Код строки
|
Абсолютные величины, тыс. рублей
|
Относительные величины,%
|
| На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
Темп прироста
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
| 1 Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
|
120
|
1913
|
83459
|
+81546
|
2,43
|
14,47
|
+12,04
|
+42,63
|
| 1.2 Нематериальные активы
|
110
|
99
|
78613
|
+78514
|
0,13
|
13,63
|
+13,5
|
+793,07
|
| 1.3 Прочие внеоборотные активы
|
130
135
140
145
150
|
17219
|
282420
|
+265201
|
21,90
|
48,96
|
+27,06
|
+15,40
|
| Итого по разд.1
|
190
|
19231
|
444492
|
+425261
|
24,46
|
77,09
|
+52,63
|
+22,11
|
| 2. Оборотные активы.
2.1 Запасы
|
210
220
|
29206
|
77519
|
+48313
|
37,15
|
13,43
|
-23,72
|
+1,65
|
| В том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
23075
|
75347
|
+52272
|
29,35
|
13,06
|
-16,29
|
+2,27
|
| Затраты в незавершенном производстве
|
212
|
---
|
2637
|
---
|
---
|
0,46
|
|
|
| Готовая продукция и товары для перепродажи
|
213
|
1069
|
3182
|
+2113
|
1,36
|
0,46
|
-0,9
|
+1,98
|
| 2.2 Долгосрочная дебиторская задолженность
|
230
|
13286
|
41854
|
-638
|
16,90
|
7,26
|
-9,64
|
-0,05
|
| В том числе покупатели и заказчики
|
231
|
12094
|
41854
|
+29760
|
15,38
|
7,26
|
-8,12
|
+2,46
|
| Медленно реализуемые активы
|
210
220
230
270
|
42492
|
119373
|
+76881
|
54,05
|
20,69
|
-33,36
|
+1,81
|
| 2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы)
|
240
|
---
|
---
|
---
|
---
|
---
|
---
|
---
|
| 2.4 Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
---
|
---
|
----
|
---
|
----
|
---
|
---
|
| 2.5 Денежные средства
|
260
|
16890
|
12972
|
-3918
|
21,48
|
2,25
|
-19,23
|
-0,23
|
| Наиболее ликвидные активы
|
250
260
|
16890
|
12972
|
-3918
|
21,48
|
2,25
|
-19,23
|
-0,23
|
| Итого по разд.2
|
290
|
59382
|
132345
|
+72963
|
75,54
|
22,94
|
-52,6
|
+122,87
|
| Всего хозяйственных средств
|
300
|
78613
|
576837
|
+121276
|
100
|
100
|
|
+44,58
|
Вывод по уплотнённому экономическому анализу активов:
За отчётный период имущество данного предприятия возросли на 121276 тыс. руб. или на 44,58%. При этом объём основного капитала увеличился на 425261 тыс. руб. или на 122,87%. Увеличение стоимости имущества произошло за счет прироста оборотного капитала на 44,58% или на 72963 тыс. руб.
В целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением доли постоянных (внеоборотных) активов (77,09%) над текущими (оборотными) активами (22,94%) .
Можно отметить ряд отрицательных сдвигов в отношении текущих активов. На ряду с увеличением их объема (на 122,87%), уменьшился их удельный вес в структуре имущества предприятия (на 52,6%).
Табл. 1.2. Структура и динамика активов.
| Активы
|
Доля в итоге баланса на начало года,%
|
Доля в итоге баланса на конец года, %
|
Изменение за год,% (Прирост)
|
| ПА
|
24,46
|
77,09
|
+52,63
|
| ТА
|
75,54
|
22,94
|
-52,60
|
Доля в итоге баланса на начало года.
Доля в итоге баланса на конец года.
Табл. 1.3. Сравнительный анализ баланса (Пассив)
| Наименование статей баланса
|
Код строки
|
Абсолютные величины, тыс. рублей
|
Относительные величины,%
|
| На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
Темп прироста
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
| 3 Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал
|
410
|
8788
|
75000
|
+66212
|
11,18
|
13,00
|
+2,18
|
+753,44
|
| Добавочный капитал
|
420
|
312
|
284573
|
+284261
|
0,4
|
49,33
|
+48,93
|
+91109,3
|
| Резервный капитал
|
430
|
905
|
49212
|
+48307
|
1,15
|
8,53
|
+7,38
|
+5337,80
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
(6786)
|
(15069)
|
(+8283)
|
(8,63)
|
(2,61)
|
(-6,02)
|
(+122,06)
|
| Итого по разделу
III
|
490
|
16791
|
423856
|
+407063
|
21,36
|
73,48
|
+52,12
|
+2424,30
|
| 4,Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
520
|
61822
|
148823
|
+87001
|
78,64
|
25,80
|
-52,84
|
+140,73
|
| Задолженность поставщикам и подрядчикам
|
621
|
43611
|
89961
|
+46350
|
55,48
|
15,60
|
-39,88
|
+106,28
|
| Задолженность перед персоналом
|
623
|
9216
|
16353
|
+7137
|
11,72
|
2,83
|
-8,89
|
+77,44
|
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
624
|
3684
|
9911
|
+6227
|
4,69
|
1,72
|
-2,97
|
+169,03
|
| Задолженность по налогам и сборам
|
625
|
1792
|
8472
|
+6680
|
2,28
|
1,47
|
-0,81
|
+372,77
|
| Авансы полученные
|
626
|
2887
|
23623
|
+20736
|
3,67
|
4,10
|
+0,43
|
+718,25
|
| Прочие кредиторы
|
627
|
632
|
503
|
-129
|
0,80
|
0,10
|
-0,70
|
-20,41
|
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
---
|
4036
|
+4036
|
---
|
0,70
|
+0,70
|
---
|
| Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
---
|
124
|
+124
|
---
|
0,02
|
+0,02
|
|
| Итого по разделу 5
|
690
|
61822
|
152983
|
+91161
|
78,64
|
26,52
|
-52,12
|
+147,46
|
| Баланс
|
700
|
78613
|
576837
|
+498224
|
100
|
100
|
---
|
633,77
|
| Величина собственных оборотных средств
|
490-190
|
-2440
|
-20638
|
-18198
|
---
|
---
|
---٭
|
---٭
|
٭- т.к. нет собственных оборотных средств.
Вывод по уплотнённому экономическому анализу пассивов:
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных средств (на конец года 73,48%), их доля в течение года увеличилась на 52,12%. Соответственно сократилась доля заемных источников средств.
В целом, предварительный анализ бухгалтерского баланса за отчетный год дает основания для вывода об устойчивом финансовом состоянии.
Табл. 1.4. Структура и динамика пассивов.
| Активы
|
Доля в итоге баланса на начало года,%
|
Доля в итоге баланса на конец года, %
|
Изменение за год,% (Прирост)
|
| СК
|
59,49
|
53,29
|
-6,49
|
| ЗК
|
40,24
|
46,71
|
-6,47
|
Доля в итоге баланса на начало года.
Доля в итоге баланса на конец года.
Анализ производственного потенциала:
Расчет потенциала и его изменений в течение года производится в табл. 1.5.
Табл. 1.5. Оценка производственного потенциала предприятия
| Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Изменение
|
| Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб.
|
%
|
Тыс. руб
|
%
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
| 1. Основные средства
|
1913
|
3,34
|
83459
|
50,70
|
4362,73
|
81546
|
+47,36
|
| 2. Производственные запасы
|
23075
|
88,56
|
75347
|
45,77
|
326,53
|
52272
|
-42,79
|
| 3. Незавершенное производство
|
---
|
---
|
2637
|
1,60
|
---
|
2637
|
|
| 4. Готовая продукция
|
1069
|
4,10
|
3182
|
1,93
|
297,66
|
2113
|
-2,17
|
| Производственный потенциал:
-в тыс. руб.
-в % к имуществу
|
26057
|
100
|
164625
|
100
|
631,79
|
138568
|
---
|
|
|
33,14
|
|
209,41
|
|
|
+176,27
|
Вывод об оценке производственного потенциала:
Как видно из данных таблицы 1.5, производственный потенциал вырос в отчетном году и составил 209,41 тыс. руб. или 209,41% от общей суммы хозяйственных средств предприятия. Рост производственного потенциала произошел, в основном, за счет увеличения основных средств (на 47,36%).
Следует отметить и тот факт, что в отчетном периоде существенно возросла доля производственного потенциала в общей стоимости имущества предприятия (на 176,27%).
Рис. 5. Схема взаимосвязи активов и пассивов на начало года.
Рис.6. Схема взаимосвязи активов и пассивов на конец года
Из рис.5 следует:
ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ИК + ЗК'.
ЧОК
- это часть оборотных средств, сформированная за счет инвестированного капитала (или собственных и приравненных к ним средств):
ЧОК = ТА-ТП = ИК- ПА;
ТА = ИК + ЗК'-ПА.
ЧОК нг=ТА нг-ТП нг=59382-61822=-2440 тыс. руб.
ЧОК кг=ТА кг-ТП кг=132345-152983=-20638тыс. руб.
ΔЧОК=ЧОК кг-ЧОК нг=-20638+2440=-18198 тыс. руб.
2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ платежеспособности основывается на анализе ликвидности его баланса и анализе коэффициентов ликвидности.
Табл. 2.1. Оценка ликвидности баланса
| Активы
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Пассивы
|
На начало года, тыс. руб
|
На конец года, тыс. руб.
|
Платежный излишек(+), недостаток(-)
|
| На начало года
|
На конец года
|
| А1
(250,260)
|
16890
|
12972
|
П1
(620)
|
61822
|
148823
|
+44932
|
+135851
|
| А2
(240)
|
---
|
---
|
П2
(610,660)
|
---
|
124
|
---
|
124
|
| А3
(210,220,230,270)
|
42492
|
119373
|
П3
(590,630,640,650)
|
---
|
4036
|
-42492
|
-115337
|
| А4
(190)
|
19231
|
444492
|
П4
(490)
|
16791
|
423854
|
-2440
|
-20638
|
| Σ
|
78613
|
576837
|
Σ
|
78613
|
576837
|
---
|
---
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
На начало года: 
А1<П1; А2=П2; А3>П3; А4>П4
На конец года: А1<П1; А2=П2; А3>П3; А4>П4
Вывод:
Данные неравенства и таблицы показывают, что предприятие не обладает краткосрочной ликвидностью баланса, т.е. не сможет быстро погасить наиболее срочные обязательства. Недостающие средства предприятие может получить реализовав быстро и медленно реализуемые активы, по которым имеется платежный избыток.
Однако, на практике, возможность быстро реализовать запасы и получить денежные средства от дебиторов представляется весьма проблематичной.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Расчет и анализ коэффициентов
платежеспособности
В табл.2.2 приведены формулы расчета основных показателей.
Таблица 2.2 Коэффициенты платежеспособности
| Показатели
|
Способ расчета (формула)
|
Рекомендуемые значения
|
Примечание
|
| Общий показатель ликвидности
|
|
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
|
| Коэффициент “критической оценки” (быстрой ликвидности)
|
|
Допустимое
0,7-0,8,
желательно
|
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчетам
|
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
|
|
Допустимое 
, оптимальное 
|
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
|
Таблица 2.3 Расчет показателей ликвидности
| Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
Рекомендуемые значения
|
| Общий показатель ликвидности L
1
|
0,48
|
0,33
|
-0,11
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности L
2
|
0,27
|
0,09
|
-0,18
|
|
| Коэффициент
«критической оценки» L
3
|
0,27
|
0,09
|
-0,18
|
Допустимое
0,7-0,8,
желательно
|
| Коэффициент
текущей ликвидности L4
|
0,96
|
0,89
|
-0,07
|
Допустимое 
, оптимальное
|
Вывод:
Общий показатель ликвидности L
1
применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отчетности. Он ниже нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности L
2
важен для поставщиков сырья и материалов. Для нашего предприятия он составляет 0,27, т.е. предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств лишь 2,7% от своей краткосрочной задолженности.
Коэффициент «критической оценки» L
3
представляет интерес для банков, собирающихся выдать кредит предприятию. Он показывает, что на конец года предприятие за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от заказчиков продукции могло погасить лишь 9% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности L
4
применяется для оценки финансовой устойчивости предприятия с точки зрения покупателей и держателей акций. В данном случае он показывает, что на конец года предприятие не может полностью погасить текущие обязательства, даже мобилизовав все оборотные средства.
Следует отметить отрицательную динамику всех показателей в течение анализируемого периода.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Таблица 3.1
Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации
| Показатели
|
Обозначение
|
На начало года
|
На конец года
|
| 1. Общая величина запасов и затрат
|
33
|
+19082
|
+50523
|
| 2. Величина собственных оборотных средств
|
СОС
|
-2440
|
-20638
|
| 3. Функционирующий капитал
|
ФК
|
-2440
|
-20638
|
| 4. Общая величина источников
|
ОВИ
|
-2440
|
-20638
|
| 5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
|
Фсос
|
+16642
|
+29885
|
| 6. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников
|
Ффк
|
+16642
|
+29885
|
| 7. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат
|
Фови
|
+16642
|
+29885
|
| 8. Трехкомпонентный показатель
|
|
(1,1,1)
|
(1,1,1)
|
По данным таблицы 3.1 можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия, с положительной динамикой к концу исследуемого периода.
Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Табл. 3.2. Расчет результатов финансовой устойчивости.
| Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение (+,-)
|
Рекомендованное значение
|
| 1. Коэф-т соотношения заемных и собственных средств U1
|
3,68
|
3,61
|
-0,07
|
<1
|
| 2. Коэф-т обеспеченности собственными источниками финансирования U2
|
-0,04
|
-0,15
|
-0,11
|
>0.6-0.8
|
| 3. Коэф-т финансовой независимости U3
|
0,06
|
0,73
|
+0,67
|
>0.5
|
| 4. Коэф-т финансирования U4
|
0,21
|
2,77
|
+2,56
|
>1
|
|