АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Название	Код	На начало		На конец		Изменения
		Абсолют.	Относит.	Абсолют.	Относит.	В абсол.		В структуре		Базисные
1	2	3	4	5	6	7		8		9
АКТИВ
I. НЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства и нематериал. активы	010+030	5335494	5335494/8056200	6139930	6139930/9394251 * 100% = 65,36%		804436		-0,64		115,1
Долгосрочные фин.инвестиции за методом участия в капитале	040	85326	1,06%	74666	0,8%		-11660		-0,26		87,5
Долгосрочные финансовые инвестции	045+060	203237	2,5%	261996	2,8%		58759		0,3		129
Незаверш.	020	698332	8.7%	898224	9.6%		199892		0.9		128,6
Долг.деб.задол	050	14003	0,2%	14,934	0,16%		931		-0.04		106,6
Всего по разделу I	080	6336392	78,46%	7389750	78,72%		1053358		0,26		116,6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	100	373586	4,6%	398531	4,2%		24945		-0.4		106,7
Тек.биол.активы	110	0	-	4	0,00004%		4		0,00004		0
120	13810	0,17%	10427	0,11%		-3383		-0,06		75,5
Готовая продукция	130	379065	4,7%	456047	4,85%		76982		0,15		120,3
Товары	140	42818	0,53%	122780	1,3%		79962		0,77		286,7
Дебиторская задолженность	150-200	447222	5,6%	271282	2,9%		-175940		-2,7		60,7
Другая кратк.дебит.зад.	210	361146	4,5%	282575	3%		-78571		-1,5		78,2
Денежные средства и их эквиваленты	230+	75411	0,94%	376439	4%		301028		3,06		499,1
Другие об.акт.	24630	24630	0,31%	75289	0,8%		50659		0,49		305,6
Всего по разделу II	260	1717688	21,35%	1993374	21,86%		275686		-0,19		116,1
III. РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ
270	2120	0,03%	11127	0,11%		9007		0,08		524,8
БАЛАНС	280	8056200	100%	9394251	100%		1338051		0		116,6
ПАССИВ
I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	300	13557	0,168%	13557	0,14%		-		-		-
Прочий дополнительный капитал	330	1325602	16,45%	1322422	14,08%		-3180		-2,37		99,8
Резервный капитал	340	3389	0,04%	3389	0,036%		-		-		-
Нераспредел. прибыль	350	5730518	71,1%	6227206	66,8%		546688		-4,3		109,5
Всего по разделу I	380	7073066	87,76%	7616574	81,08%		543508		-6.67		107,7
II. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СЛЕДУЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ
Целевое финансирование	420	223	0,003%	149	0,002%		- 74		-0,001		66,8
Всего по разделу II	430	223	0,003%	149	0,002%		- 74		-0,001		66,8
III. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты банков	440	443053	5,5%	975330	10,4%		532277		4,9		220,1
470	1109	0,01%	1109	0,01%		-		-		-
Всего по разделу III	480	444162	5,51%	976439	10,4%		532277		4,9		220,1
IV. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская	530	215395	2,7%	148512	1,6%		-66883		-1,1		68,9
Текущие обязательства	540+600	243803	3,03%	558823	5,9%		315020		2,87		229,2
Другие	610	77366	0,96%	92393	0,98%		15027		0,02		119,4
Всего по разделу IV	620	536564	6,7%	799728	8,5%		263164		1,8		149
Доходы буд.пер-в	630	2185	0,027%	1361	0,01%		-824		-0,017		62,3
БАЛАНС	640	8056200	100,0%	9394251	100,0%		1338051		0		116,6

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	в абсолют. велич.	в структуре	темпы роста
1	2	3	4	5	6	7	8
Необоротные активы	6336392	78,65	7389750	78,66	1053358	0.01	116,6
Оборотные активы	1717688	21,32	1993374	21,22	275686	-0,1	116,04
Расходы будущих периодов	2120	0,026	11127	0,12	9007	0,09	524,9
ИТОГО	8056200	100	9394251	100	1338051	0	116,6

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	в абсолют. велич.	в структуре	темпы роста
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	4721	0,07	5989	0,08	1268	0,01	126,9
Основные средства	5330773	84,13	6133941	83	803168	-1,13	115,1
Незавершённое строительство	698332	11,02	898224	12,15	199892	1,13	128,6
Долгосрочные финансовые инвестиции	109737	1,73	92811	1,26	-16926	-0,48	84,6
Долгосрочная дебит.задолженость	14003	0,22	14934	0,20	931	-0,02	106,6
Отстроченные налоговые активы	178826	2,8	243851	3,3	65025	0,5	136,4
ИТОГО:	6336392	100	7389750	100	1053358	0	116,6

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	абсолют. велич.	относит. велич.(доля оборот. активов)	в абсолют. велич.	в структуре	темпы роста
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	373586	21,75	398531	19,98	24945	-1,77	106,68
Текущие биолог.активы	0	-	4	4	-	-
Незав.производство	13810	0,8	10427	0,0002	-3383	-0,7998	75,5
Готовая	379065	22,07	456047	22,9	76982	0,83	114,28
Товары	42818	2,49	122780	6,16	79962	3,67	286,7
Векселя получены	2294	0,13	1739	0,Я09	-555	-0,04	75,8
Дебиторская	192326	11,2	90570	4,5	-101756	-6,7	47,09
Дебит.задолженость по расчетах:
-из бюджетом	3766	0,02	53669	2,69	49903	2,67	1425
-за выданными авансами	114486	6,67	80853	4,06	-33633	-2,61	70,62
-начисленых доходов	0	-	293	0,01	293	0,01	-
-внутренних расчетов	134350	7,82	44158	2,22	-90192	-5,6	32,87
Другая текущая дебит.задолженость	361146	21,03	282575	14,18	-78571	-6,85	78,24
Ден. сре-дства и их эквиваленты
В н.в.	71320	4,15	367321	18,43	296001	14,28	515,03
В и.в	4091	0,24	9118	0,46	5027	0,22	224,41
Друг.обор.акт.	24630	1,43	75289	3,78	50659	2,35	305,68
Итого	1717688	100	1993374	100	275686	0,00	116,05

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолют- ные велчины	относительные величи-ны (доля в оборотных активах)	абсолют- ные велчины	относительные величи-ны (доля в оборотных активах)	в абсолю-тных вели-чинах	в структуре	темпы роста, %
Уставной капитал	13557	0,19	13557	0,18	0	-0,01	100
Прочий дополнит. капитал	1325602	18,74	1322422	17,36	-3180	-1,38	99,8
Резервный капитал	3389	0,048	3389	0,04	0	-0,008	100
Нераспределенная прибыль	5730518	81,01	6277206	82,42	546688	1,41	109,5
ИТОГО	7073066	100,00	7616574	100,00	543508	0,00	107,7

Эти показатели можно разделить на два блока:

1. коэффициенты капитализации;

2. коэффициенты покрытия.

Коэффициенты капитализации – характеризуют финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств;

Коэффициент финансовой автономии (независимости ) (к_авт )– характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

к_авт =Собственный капитал/Всего источников средств =І П/Б=с.380 Ф1/с.640Ф1

Критическое значение этого коэффициента - 0,5.

Начало периода:

Кавт.= 7073066/8056200=0,88

Конец периода:

Кавт. = 7616574/9394251=0,81

СледоОАОельно,чем выше значение данного показателя, тем предприятие финансово устойчивое. На конеу периода показатель уменьшается,это говорит о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости (к_зав ) – коэффициент обратный коэффициенту финансовой автономии. Произведение этих коэффициентов равно 1.

к_зав =Всего источников средств/Собственный капитал =Б/ І П=с.640Ф1/с.380Ф1.

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости – 2.

На начало периода:

Кзав.= 8056200/7073066=1,14

На конец периода :

Кзав.= 9394251/7616574=1,23

СледоОАОельно, рост данного показателя свидетельствует об увеличении заемных средств и утрате финансовой независимости. В нашем случае предприятие на начало и на конец периода финансово независимое, так как коефициент меньше 2.

Коэффициент финансового риска (к_ф.р. )– показывает соотношение привлеченных средств и заемного капитала. Т.е. сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

к_ф.р. = Привлеченные средства/Собственный капитал =ІІ П+ІІІ П+IV П+V П/І П=c.430Ф1+с.480Ф1+с.620Ф1+с.630Ф1/с.380Ф1

Оптимальное значение к_ф.р – от 0,3 до 0,5 .

Критическое значение – 1.

Начало периода:

К ф.р. = 223+444162+536564+2185/7073066=0,14

Конец периода :

Кф.р. = 149+976439+799728+1361/7616574=0,23

Рост данного показателя свидетельствует об снижении финансовой устойчивости, и зависимости от инвесторов. По данному расчету видно, что предприятие финансово устойчивое.

Коэффициент маневренности собственного капитала (к_ман ) – показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрироОАОь этими средствами, а какая капитализирована.

Сос н.п=(1717688+2120)-(223+444162+536564+2185)=736674

Сос к.п=(1993374+11127)-(149+976439+799728+1361)=226824

к_ман =Собственные оборотные средства /Собственный капитал(=І П=с.380Ф1).

Начало периода:

К ман. = 736674/7073066=0,10

Конец периода:

Кман.= 226824/7616574=0,02

Нормальной считается ситуация, при которой коефициент маневренности в динамике незначительно увеличивается.

Коэффициенты капитализации отображены в таблице 4.1

Таблица 4.1

Расчет коэффициентов капитализации

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение
	абсолютные велчины	относительные величины (доля в оборотных активах)	абсолютные велчины	относительные величи-ны (доля в оборотных активах)	в абсолю-тных вели-чинах	в структуре	темпы роста, %
Долгосрочные кредиты банков	443053	45,08	975330	54,78	532277	9,79	220,14
Другие долгосрочные обязательства	1109	0,11	1109	0,06	0	-0,05	100
- кредитор-ская задол-женность за товары, ра-боты, услуги	215395	21,9	148512	8,35	-66883	-13,55	68,95
Текущие обязательства
-полученых авансов	71658	7,29	235091	13,23	163433	5,94	328,07
-из бюджетом	80850	8,23	139439	7,84	58589	-0,39	172,5
-из забал.платежей	20	0,002	0	0	-20	-0,002	0
-по страхованию	11179	1,13	13596	0,76	2417	-0,37	121,6
-по оплате труда	29316	2,98	38476	2,16	9160	-0,82	131,2
-из учасниками	16521	1,68	95675	5,38	79154	3,7	539,1
-по внутр.расчетам	34259	3,49	36546	2,06	2287	-1,43	106,7
Другие текущие обязательства	77366	7,87	92393	5,2	15027	-2,67	119,4
ИТОГО	982911	100,00	1777528	100,00	794617	0,00	180,8

Показатели	Уровень показатели
на начало года	на конец года	изменение
1. Коэффициент финансовой автономии	0,88	0,81	-0,07
2. Коэффициент финансовой зависимости	1,14	1,23	0,09
3. Коэффициент финансового риска	0,14	0,23	0,09
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,10	0,02	-0,08

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае в течении отчетного периода коефициент финансовой автономии снизился на 7 процентных пункта, и возрос на 9 показатель зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.Такая динамика не является негативной, так первоначальные значения указанных показателей находились на высоком уровне.

Коэффициенты покрытия

Характеризуют финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников обслуживания привлеченных средств.

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений (Кп.д.в.)

Кп.д.в.=Долгосрочные пассивы / Необоротные активы=III П/IА=с.480Ф1/с.080Ф1

На начало периода:

Кп.д.в.= 444162/6336392=0,07

На конец периода:

Кп.д.в.= 976439/7389750=0,13

Увеличение коефициента в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. Определяя значение данных показателей, в расчет принимаются только долгосрочные источники средств. В эту подгруппу входят два взаимодополняющих показателя коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (к_д.п.з.с. ) и коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (к_ф.н.к.и. ) , исчисляемых по формулам:

к_д.п.з.с. = Долгосрочные обязательства/ Собственный капитал + Долгосрочные обязательства= III П/I П+III П=с.480Ф1/с.380Ф1+с.480Ф1

На начало периода:

Кд.п.з.с.= 444162/7073066+444162=0,06

На конец периода:

Кд.п.з.с. = 976439/7616574+976439=0,11

к_ф.н.к.и. = Собственный капитал/ Собственный капитал + Долгосрочные обязательства= =I П/I П+III П=с.380Ф1/с.380Ф1+с.480Ф1

На начало периода:

Кф.н.к.и.= 7073066/7073066+444162=0,94

На конец периода:

Кф.н.к.и.= 7616574/7616574+976439=0,89

Вывод

Сумма этих показателей равна единице. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала в общей сумме источников долгосрочного финансирования (Кфнки ) должна быть достаточно велика, при этом нижний предел указывается на уровне 0,6 (60 %). При более низком уровне этого показателя рентабельность собственного капитала не будет отвечать признанным оптимальным значениям.

В данном случае такая тенденция является положительной, так как свидетельствует о рациональном подходе к формированию финансовой стратегии предприятия.

Характеристика источников финансирования материальных оборотных средств

Важным показателем, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является вид источников финансирования материальных оборотных средств.

Материальные оборотные средства предприятия представляют собой запасы, стоимость которых отражается во втором разделе актива баланса. Количественное значение данного показателя определяется суммированием данных по следующим балансовым статьям: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Формулу расчета стоимости материальных оборотных средств предприятия можно представить следующим образом:

3 = с.100Ф1+с.110Ф1+с.120Ф1+с130Ф1+с140Ф1.

На начало периода:

З = 373586+13180+379065+42818=809279 тыс.грн.

На конец периода:

З = 398531+4+10427+456047+122780=987789

Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств (запасов) используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников.

1. Собственные оборотные средства.

Кс.об.=1П-IA=с.380Ф1-с.080Ф1=(IIА+IIIA)-(IIП+IIIП+IVП+УП)=(с.260Ф1+с.270Ф) - (с.430Ф1+с.480Ф1+с.620Ф1+с.630Ф1).

На начало периода:

Кс.об. = (1717688+2120)-(223+444162+536564+2185)=736674

На конец периода:

Кс.об=(1993374+11127)-(149+976439+1361)=226824

2. Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)

Кс.дз=Кс.об+IIIП=(с.380Ф1-с.080Ф1)+с,480Ф1. На начало периода:

К с. дз = (7073066-6336392)+444162=1180836

На конец периода:

Кс.дз = (7616574-7389750)+876439=1203263

3. Общая величина основных источников формирования запасов

К₀ =Кс.дз+Краткосрочные кредиты-Необоротные активы= с.380Ф1+с.480Ф1+с.500Ф1- - с.080Ф1

На начало периода:

Ко = 7073066+444162-6336392=1180836 тыс.грн.

На конец периода:

Ко = 7616574+976439-7389750=1203263

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = Кс.о6 - 3.

На начало периода:

±Ф^С = 736674-1180836= - 444162 тыс.грн.

На конец периода:

±Ф^С = 226824-1203263= -976439 тыс.грн.

2. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^т = Кс.дз- 3.

На начало периода:

±Ф^т = 1180836-809279=371557 тыс.грн.

На конец периода:

±Ф^т = 1203263-987789=215474

3. Излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

±Ф°= К₀ - 3.

На начало периода:

±Ф^о = 1180836-809279=371557 тыс.грн.

На конец периода:

±Ф^о = 1203263-987789=215474 тыс.грн.

С помощью этих показателей определяем трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости предприятия:

S(Ф)= 1, если Ф >= 0 S(Ф)= 0, если Ф < 0.

Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 4.2

Таблица 4.2

Своднаятаблица показателей по типам финансовой устойчивости

А теперь определяем тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

На начало периода(-444162;371557;371557)

На конец периода(-976439;215474;215474).

Таблица 4.3

Классификация типа финансового состояния предприятия

Из трехкомпонентного показателя видно, что предприятие находится в нормальном устойчивом состоянии Фc=<0 Фт>=0 Ф°>=0.

5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Л1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции. Данная группа рассчитывается следующим образом:

Л1 = с.220Ф1 + с.230Ф1 + с.240Ф1.

На начало периода:

Л1 = 71320+4091=75411тыс.грн.

На конец периода:

Л1= 367321+9118=376439тыс.грн.

Л2. Быстро реализуемые активы. К этой группе активов относятся активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные. Ликвидность этих активов зависит от ряда субъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов. Эта группа рассчитывается так:

Л2 =с.130Ф1 + с.140Ф1 + с.150Ф1 + с.160Ф1 + с.170Ф1+

+с I80Ф1+ с.190Ф1 + с.200Ф1 + с.210Ф1.

На начало периода:

Л2 = 379065+42818+2294+192326+3766+114486+134350+361146=1230251 тыс.грн.

На конец периода:

Л2= 456047+122780+1739+90570+53669+80853+293+44158+282575=1132684 тыс.грн.

ЛЗ. Медленно реализуемые активы. Гораздо больший срок понадобится для превращения производственных запасов и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе активов относятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, не вошедшие в первые две группы. Расчет этого показателя производится следующим образом:

ЛЗ = с.100Ф1 + с.110Ф1 + с.120Ф1 + с.250Ф1 + с.270Ф1

На начало периода:

Л3 = 373586+13810+24630+2120=414146 тыс.грн.

На конец периода:

Л3= 398531+4+10427+75289+11127=495378 тыс.грн.

Л4. Трудно реализуемые активы. К этой группе относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:

Л4 = I П = с.080Ф1

На начало периода:

Л4 = 6336392 тыс.грн.

На конец периода:

Л4= 7389750 тыс.грн.

Обязательства предприятия можно сгруппироОАОь следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства. К ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам:

П1 = стр. 530 ф. 1.

На начало периода:

П1 = 215395

На конец периода:

П1= 148512

П2. Краткосрочные пассивы. К этой группе относятся краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства. Кроме того, сюда следует отнести также часть пассивов, представленных в разделе втором пассива баланса «Обеспечения будущих расходов и платежей», в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиная с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такое же ограничение относится и к разделу пятому пассива баланса «Доходы будущих платежей».

П2 = IVП - с.530Ф1 + IIП + VП =с.620Ф1 - с.530Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1 =с.640Ф1 - с.380Ф1 - с.480Ф1 - с.530Ф1 =Б - IП- IIIП - с.530Ф1.

На начало периода:

П2 = 8056200-7073066-444162-215395=323577 тыс.грн.

На конец периода:

П2 = 9394251-7616574-976439-148512=652726 тыс.грн.

ПЗ. Долгосрочные пассивы. Эта группа пассивов представлена долгосрочными обязательствами предприятия, отраженными в третьем разделе пассива баланса, а также статьями второго и пятого разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе:

ПЗ =IIIП + IIП +V П = с.480Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1.

На начало периода:

П3 = 444162+223+2185=446570 тыс.грн.

На конец периода:

П3 = 976439+149+1361=977949 тыс.грн.

П4. Постоянные (устойчивые) пассивы — это статьи первого раздела пассива баланса:

П4 = IП = с.380Ф1.

На начало периода:

П4=7073066 тыс.грн.

На конец периода:

П4=7616574 тыс.грн.

Определение ликвидности баланса путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Л1>= П1

Л2>= П2

Л3>= ПЗ

Л4 =< П4

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного и оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить в полной степени более ликвидные.

Данные показатели приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1.

Анализ ликвидности баланса

На начало года –(Л1<П1, Л2>П2, Л3<П3, Л4<П4)

На крнец года - –(Л1>П1, Л2>П2, Л3<П3, Л4<П4)

Как видно из расчета, на начало года существует недостаток наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов.

На конец года ситуация улутшилась и наблюдается недостача только в медленно реализуемых активах. Такое изменение нельзя назОАОь негативным, так как уменьшилась недостача наиболее ликвидных активов. На данный момент такое положение не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов

Коэффициент общей ликвидности Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2.

Используя классификацию активов и пассивов, формулу для определения коэффициента общей ликвидности можно представить в следующем виде:

Kобщ.лик.= Л1 + Л2 + ЛЗ/П1+П2

На начало периода:

Кобщ.лик. = 75411+1230251+414146/215395+323577=3,19

На конец периода:

Кобщ.лик. = 376439+1132684+495378/148512+652726=2,5

Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кпром(сроч)=Л1 + Л2/П1+П2

На начало периода:

Кпром(сроч)= 75411+1230251/215395+323577=2,4

На конец периода:

Кпром(сроч)= 376439+1132684/148612+652726=1,8

Желательно, чтобы этот коэффициент был около 1,5. Однако в наших условиях достаточным признается его значение, равное 0,7— 0,8.

Коэффициент ликвидности по показателям первой группы - коэффициент абсолютной ликвидности. В странах с переходной экономикой – его оптимальное значение принимается равным 0,2 – 0,35. Значение выше 0,35 свидетельствует об излишке денежных средств и об неэффективном их использовании.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается:

Каб=Л1/П1+П2

На начало периода:

Кааб = 75411/215395+323577=0,13

На конец периода:

Кааб = 376439/148512+652726=0,4

Расчет коэффициентов ликвидности сводится в табл. 5.2

Таблица 5.2

Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент общей ликвидности не находится в пределах от 1 до 2, как на начало периода так и на конец периода, на конец периода ситуация улутшилась, он уменьшился на 0,69.

Коэффициент срочной ликвидности данный показатель не составил граничных норм от 0,7 - 0,8,но при этом на конец периода уменьшился на 0,6.

Коэффициент абсолютной ликвидности данный коэффициент включается в оптимальное значение, на конец периода произошло увеличение на 0,27 свидетельствует об эффективном использовании денежных средств

6. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

содержание   ..  629  630  631   ..