1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии

+ Приток ДС за период)/Отток ДС за период. (2) (3) (5) Интервал самофинансирования (2) = (ДС+ Краткосрочные финансовые вложения)/ Среднедневной расход ДС. (6) (7) Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств = (Чистая прибыль + Амортизация) / краткосрочные обязательства. (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) (21) (22) (23) 2005 2006 2007 Изменение 2006 к 2005 Изменение 2007 к 2006 тыс. руб. % тыс. руб. % I Внеоборотные активы Основные средства 30 19 10 -11 -37 -9 -47 Незавершенное строительство 0 0 447 0 0 447 Итого по разделу I 30 19 457 -11 -37 438 2305 II Оборотные активы Запасы 27 28 189 1 4 161 575 НДС 575 4 4 -571 -99 0 0 Краткосрочная дебиторская задолженность 3362 1776 2886 2676 20 1110 63 сырье, материалы и др. 6 11 178 5 83 167 1509 расходы будущих периодов 21 17 13 -4 -19 -4 -23 Краткосрочные финансовые вложения 0 1500 0 1500 -1500 -100 Денежные средства 0 1340 1671 858 178 -669 -50 Итого по разделу II 3964 4648 4750 1955 50 102 2 Актив 3994 4667 5207 1994 49 540 12 III Капитал и резервы Уставный капитал 10 10 10 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль 325 427 605 102 23 178 29 Итого по разделу III 335 437 615 102 23 178 28 IV Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы 0 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу IV 0 0 0 0 0 0 0 V Краткосрочные обязательства Кредиты и займы 1000 1500 1242 500 50 -258 -17 Кредиторская задолженность, 2659 2730 3350 71 3 620 23 поставщики и подрядчики 2001 2413 2808 412 21 395 16 задолженность перед персоналом 33 133 62 100 303 -71 -53 задолженность перед внебюджетными фондами 19 39 101 20 105 62 159 задолженность по налогам и сборам 100 136 379 36 36 243 179 прочие кредиторы 506 9 0 Итого по разделу V 3659 4230 4592 571 16 362 9 Пассив 3994 4667 5207 1994 49 540 12 № Показатели Источники и направления использования средств Приток денежных средств Отток денежных средств Денежные потоки по текущей деятельности 1 а) основные виды притоков денежных средств (поступление выручки от продажи, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды и т.п.) 18266 2 а) Основные виды оттоков денежных средств (выплаты по счетам поставщиков и подрядчиков, авансы выданные, выплата зарплата, выплаченные проценты и т.д.) (17065) 3 Налоговые платежи в бюджет (577) 4 Величина валового денежного потока (ВДП) по обычной текущей деятельности 18286 (17702) 5 Величина чистого денежного потока (ЧДП) по обычной текущей деятельности 584 6 ЧДП по чрезвычайной текущей деятельности _ _ 7 Неденежные корректирующие статьи по текущей деятельности _ _ 8 584 - Денежные потоки по инвестиционной деятельности 9 Внутренние источники денежных средств (дезинвестиции), 5 10 а) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования 5 11 Внутреннее финансирование организации 1929 12 Внутреннее использование денежных средств, 13 а) Приобретение активов долгосрочного характера использования 14 Величина валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности 5 15 Величина чистого денежного потока по обычной инвестиционной деятельности 16 Чистый денежный поток по чрезвычайной инвестиционной деятельности _ _ 17 Неденежные корректирующие статьи по инвестиционной деятельности: _ _ 18 Величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности 5 19 Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности 589 _ Денежные потоки по финансовой деятельности 20 Внешнее использование денежных средств, в том числе: 21 Уменьшение величины заемного капитал (возврат кредитов и займов) (758) 22 Уменьшение величины собственного капитала _ 23 Внешнее финансирование организации 500 24 В том числе: 25 Рост собственного капитала - 26 Рост заёмного капитала 500 27 Величина валового денежного потока по обычной финансовой деятельности (758) 28 Величина чистого денежного потока по обычной финансовой деятельности 29 Чистый денежный поток по чрезвычайной финансовой деятельности _ _ 30 Неденежные корректирующие статьи по финансовой деятельности: - - 31 Величина чистого денежного потока по финансовой деятельности (258) Денежные потоки в целом по организации 32 Величина валового денежного потока по всем видам деятельности 18791 (18460) 33 Величина чистого денежного потока по всем видам деятельности 331 34 Денежные средства на начало периода 1340 35 Денежные средства на конец периода 1671 № строки Показатели Приток Отток денежных средств 1 Активное самофинансирование, 2 Чистая прибыль организации 178 3 Начисленная амортизация по внеоборотным активам: 4 4 Прибыль (убыток) от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг других эмитентов, прочие корректировки 5 5 Скрытое финансирование, 6 Инвестиции и дезинвестиции, Дезинвестиции Инвестиции 1285 (1504) 7 Изменение суммы производственных запасов: 167 8 Изменение объема готовой продукции и товаров для перепродажи и отгруженных: 9 Изменение объема незавершенного производства: 10 Изменение расходов будущих периодов: (4) 11 Изменение величины НДС по приобретенным ценностям: 12 Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: (1500) 13 Изменение дебиторской задолженности: 1118 14 Финансирование и дефинансирование Финансирование Дефинансирование 15 в том числе: 700 (80) 16 Изменение величины кредиторской задолженности, 620 17 Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: 395 18 Изменение величины задолженности по оплате труда: (71) 19 Изменение величины задолженности перед бюджетом: 243 20 Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: 62 21 Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: (9) 22 Изменение задолженности по авансам полученным: 23 Величина валового денежного потока по текущей деятельности 2168 (15846) 25 Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности 584 26 Чрезвычайные притоки денежных средств по текущей деятельности - 27 Чрезвычайные оттоки денежных средств по текущей деятельности 28 Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности - - 29 Величина чистого денежного потока по текущей деятельности 584 Показатели Прошедший период Отчетный период Изменение 1. Показатели ликвидности 1.1. Коэффициент платежеспособности (1) 1,004 1,004 0,0 1.2. Коэффициент платежеспособности (2) 1,001 1,001 0 1.3. Интервал самофинансирования (1), дни 33,28 47,15 +13,87 1.4. Интервал самофинансирования (2), дни 17,16 24,41 +7,25 1.5. Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициент Бивера) 0,911 0,936 0,025 1.6. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств 0,415 0,507 -0,092 1.7. Покрытие процентов* - 23,6 - 1.8. Потенциал самофинансирования* - 0,19 - 2. Инвестиционные показатели 2.1. Коэффициент реинвестирования денежных средств, %* - 100 - 2.2. Степень покрытия инвестиционных вложений - 0,998 - 2.3. Степень покрытия чистых инвестиций - 0,997 - 2.4. Степень финансирования инвестиций-нетто - 27,6 - 3. Показатели финансовой политики предприятия 3.1. а) Соотношения величины внутреннего и внешнего финансирования** - 0,005 - б) Соотношения величины внутреннего и внешнего финансирования*** - 0,016 - 3.2. Доля собственных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования, % - - - 3.3. Доля заемных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования, % 100 100 - 3.4. Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования, % - - - 4. Показатель «качества» выручки от продажи товаров (работ, услуг) 0,7882 0,8905 +0,1023