Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

1. Экспресс-диагностика предприятия

1.1 Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1.1 Краткая характеристика компании

1.1.2 Проверка отчетности

1.1.3 Горизонтальный анализ

1.1.4 Вертикальный анализ

1.1.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.2 Анализ финансово-экономического состояния «ТНК-ВР Холдинг»

1.2.1 Анализ размещения капитала

1.2.2. Анализ источников формирования капитала

1.2.3 Анализ рентабельности капитала

1.2.4 Анализ оборачиваемости капитала

1.2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2. Анализ управления оборотным капиталом

2.1 Общие сведения об оборотном капитале

2.2 Эффективное использование оборотного капитала

2.3 Пути улучшения использования оборотного капитала

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

1. Экспресс-диагностика предприятия

Статьи балнса	Начало года, тыс.р.	Конец года, тыс.р.	Абсолютное отклонение, тыс.р.	Относительное отклонение, %
Актив
Внеоборотные активы	159 047 126	146 649 735	-12 397 391	-7,79%
Оборотные активы	316 622 805	375 709 158	59 086 353	18,66%
Итого актив	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,82%
Пассив
Капитал и резервы	52 728 046	132 591 096	79 863 050	151,46%
Долгосрочные обязательства	56 302 729	44 628 923	-11 673 806	-20,73%
Краткосрочные обязательства	366 639 156	345 138 874	-21 500 282	-5,86%
Итого пассив	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,82%

Статьи	Доли, %		Изменение
	начало года	конец года
Внеоборотные активы	33,44%	28,07%	-5,36%
Оборотные активы	66,56%	71,93%	5,36%
Итого актив	100,00%	100,00%	0,00%
Капитал и резервы	11,09%	25,38%	14,30%
Долгосрочные обязательства	11,84%	8,54%	-3,29%
Краткосрочные обязательства	77,08%	66,07%	-11,01%
Итого пассив	100,00%	100,00%	0,00%

Показатели	тыс.руб.		доля
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
1. Всего доходов и поступлений	578 397 328	684 742 796
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности, % к строке 1.	495 700 528	484 866 931	85,70%	70,81%
3. Выручка от продаж, % к строке 1	524 726 629	590 316 594	90,72%	86,21%
4. Затраты на производство и реализацию продукции, % к строке 3	426 639 489	379 038 337	81,31%	64,21%
в том числе: - себестоимость продукции, % к с.4	384 389 929	332 775 185	90,10%	87,79%
- коммерческие расходы, % к с.4	33 867 039	39 470 894	7,94%	10,41%
- управленческие расходы, % к с.4	8 382 521	6 792 258	1,96%	1,79%
5. Прибыль (убыток) от продаж, % к с.3	98 087 140	211 278 257	18,69%	35,79%
6. Доходы по операциям финансового характера, % к с.1	3 674 038	3 402 877	0,64%	0,50%
7. Расходы по операциям финансового характера, % к с.2	3 539 844	5 367 592	0,71%	1,11%
8. Прочие доходы, % к с.1	49 996 661	91 023 325	8,64%	13,29%
9. Прочие расходы, % к с.2	44 349 763	87 806 930	8,95%	18,11%
10. Прибыль (убыток) отчетного периода, % к с.1	103 868 232	212 529 937	17,96%	31,04%
11. Налог на прибыль, % к с.10	21 540 292	12 256 701	20,74%	5,77%
12. Чистая прибыль, % к .1	82 696 800	199 875 865	14,30%	29,19%

Направление капитала	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абс	отн	н.г.	к.г.
Оборот	316 622 805	375 709 158	59 086 353	18,7%	66,6%	71,9%	5,4%
Внеоборот	159 047 126	146 649 735	-12 397 391	-7,8%	33,4%	28,1%	-5,4%
ИТОГО	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,8%	100%	100%	0%

Оборотные активы	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абс	отн	н.г.	к.г.
Запасы	11 918 657	16 679 584	4 760 927	39,9%	3,8%	4,4%	0,7%
НДС по приобр. ценностям	5 960 612	6 539 033	578 421	9,7%	1,9%	1,7%	-0,1%
Деб. Задолженность (>12 мес)	2 020 691	2 410 473	389 782	19,3%	0,6%	0,6%	0,0%
Деб. Задолженность (<12 мес)	254 763 301	325 716 853	70 953 552	27,9%	80,5%	86,7%	6,2%
Краткосрочные финансовые вложения	15 293 997	15 333 217	39 220	0,3%	4,8%	4,1%	-0,7%
Денежные средства	24 940 809	6 711 701	-18 229 108	-73,1%	7,9%	1,8%	-6,1%
Прочие оборотные активы	1 724 738	2 318 297	593 559	34,4%	0,5%	0,6%	0,1%
Итого	316 622 805	375 709 158	59 086 353	18,7%	100%	100%	0%

Внеоборотные активы	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абс	отн	н.г.	к.г.
Нематериальные активы	24 467	19 853	-4 614	-18,9%	0,02%	0,01%	0,0%
Основные средства	8 625 472	7 525 816	-1 099 656	-12,7%	5,42%	5,13%	-0,3%
Незавершенное строительство	1 771 842	1 157 359	-614 483	-34,7%	1,11%	0,79%	-0,3%
Долгосрочные финансовые вложения	147 499 013	136 817 155	-10 681 858	-7,2%	92,74%	93,30%	0,6%
Отложенные налоговые активы	1 115 854	1 122 770	6 916	0,6%	0,70%	0,77%	0,1%
Прочие внеоборотные активы	10 478	6 782	-3 696	-35,3%	0,01%	0,00%	0,0%
Итого	159 047 126	146 649 735	-12 397 391	-7,8%	100,0%	100,0%	0,0%

Источники капитала	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абсолютное	относительное	н.г.	к.г.
Собственные	52 950 120	133 047 477	80 097 357	151,3%	11,1%	25,5%	14,3%
Заемные	422 719 811	389 311 416	-33 408 395	-7,9%	88,9%	74,5%	-14,3%
ИТОГО	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,8%	100,0%	100,0%	0,0%

Источники капитала	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абсолютное	относител	н.г.	к.г.
Долгосрочные обязательства	56 302 729	44 628 923	-11 673 806	-20,7%	13,3%	11,5%	-1,9%
Краткосрочные займы и кредиты	16 592 962	18 310 720	1 717 758	10,4%	3,9%	4,7%	0,8%
Кредиторская задолженность	328 133 959	320 428 817	-7 705 142	-2,3%	77,6%	82,3%	4,7%
Задолженность учредителям	21 690 161	5 942 956	-15 747 205	-72,6%	5,1%	1,5%	-3,6%
ИТОГО	422 719 811	389 311 416	-33 408 395	-7,9%	100,0%	100,0%	0,0%

Источники капитала	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абсол	относ	н.г.	к.г.
Уставный капитал	16 296 807	15 446 968	-849 839	-5,2%	30,8%	11,6%	-19,2%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	-60 128	-60 128	-	0,0%	0,0%	0,0%
Добавочный капитал	999 541	999 541	0	0,0%	1,9%	0,8%	-1,1%
Резервный капитал	814 840	814 840	0	0,0%	1,5%	0,6%	-0,9%
Нераспределенная прибыль	34 616 858	115 389 875	80 773 017	233,3%	65,4%	86,7%	21,4%
Резервы предстоящих расходов	222 074	456 381	234 307	105,5%	0,4%	0,3%	-0,1%
ИТОГО	52 950 120	133 047 477	80 097 357	151,3%	100%	100%	0%

Показатели	Базис	Отчет	Изменение
Всего доходов и поступлений	578 397 328	684 742 796
Чистая прибыль	82 696 800	199 875 865
Капитализированная прибыль	6 725 857	80 773 017
Собственный капитал	52 950 120	133 047 477
Совокупный капитал	475 669 931	522 358 893
Темп роста собственного капитала	12,70%	60,71%	48,01%
Оборачиваемость	1,22	1,31	0,09490293
Рентабельность	14,30%	29,19%	14,89%
Мультипликатор	8,98	3,93	-5,0572499
Доля отчислений в чистой прибыли	8,13%	40,41%	32,28%

Показатель (тыс.руб.)	Баз.	Отч.	Изм.
Собственный капитал	52 950 120	133 047 477	80 097 357
Наименее ликвидные активы:	191 270 264	184 348 956	-6 921 308
внеоборотные активы (+Дт.з.)	161 067 817	149 060 208	-12 007 609
запасы материальные	537 817	1 096 569	558 752
затраты в незавершенном производстве	247 338	563 969	316 631
авансы выданные	29 417 292	33 628 210	4 210 918
Уровень обеспеченности капиталом	0,2768	0,7217	0,4449

Показатели	базис	отчет
Себестоимость, тыс.руб.	384 389 929	332 775 185
Коммерческие и управленческие расходы	42 249 560	46 263 152
Объем продаж, тыс.руб.	524 726 629	590 316 594
Рентабельность продукции	25,52%	63,49%

Показатели	2008 г.	2009 г.	Изменение
Удельный вес	0,9621	0,9700	0,0079
К-т оборачиваемости оборотного капитала	1,93	1,91	-0,02
К-т оборачиваемости операционного капитала	1,859	1,855	-0,004

Статьи оборотного капитала	2008 г.	2009 г.	Изменение
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	0,33	0,58	0,24
затраты в незавершенном производстве	0,15	0,30	0,14
готовая продукция и товары для перепродажи	3,77	4,60	0,83
товары отгруженные	2,06	2,27	0,21
расходы будущих периодов	0,21	0,15	-0,06
прочие запасы и затраты	0,88	0,87	-0,01
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3,71	3,44	-0,27
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	158,57	171,24	12,68
Денежные средства	15,52	3,53	-11,99
Прочие оборотные активы	1,07	1,22	0,15
Итого	186,29	188,20	1,91

Показатель	базис	отчет	изменение
Кэффициент оборачиваемости совокупного к-ла	1,216	1,311	0,095
Кэффициент оборачиваемости оборотного к-ла	1,93	1,91	-0,02
Период оборачиваемости совокупного капитала	296,1	274,6	-21,5
Период оборачиваемости оборотного капитала	186,29	188,2	1,91

Показатели	Наличие, тыс.руб.		Излишек (недостаток), тыс.руб.
	н.г.	к.г.	н.г	к.г.
СОС	- 108 117 697	- 16 012 731	- 120 036 354	- 32 692 315
СД	- 51 814 968	28 616 192	- 63 733 625	11 936 608
ОИ	274 603 371	353 354 025	262 684 714	336 674 441
Запасы	11 918 657	16 679 584	-	4 760 927

Возможные варианты	±СОС	±СД	±ОИ	Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость
2	-	+	+	Нормальная устойчивость
3	-	-	+	Неустойчивое состояние
4	-	-	-	Кризисное состояние

Показатель	Норматив	н.г.	к.г.	изменение
Коэффициент автономии		0,111	0,254	0,143
Финансовый рычаг (леверидж)		7,983	2,926	-5,057
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0,344	-0,043	0,301
Коэффициент маневренности		-2,042	-0,12	1,901
Коэффициент покрытия долгов		0,125	0,342	0,216
К-т обеспеченности % к уплате		30,343	40,595	10,252

Показатели	начало года	конец года
Общая сумма оборотных активов	314 602 114	373 298 685
Источники их формирования:
собственный капитал	-51 814 968	28 616 192
краткосрочные обязательства	366 417 082	344 682 493
Доля в формировании оборотных активов
собственный капитал	-17,22%	7,07%
заемный капитал	117,22%	92,93%

Показатели	начало года	конец года
Общая сумма внеоборотных активов	161 067 817	149 060 208
Источники их формирования:
собственный капитал	104 765 088	104 431 285
долгосрочные обязательства	56 302 729	44 628 923
Доля в формировании оборотных активов
собственный капитал	65,04%	70,06%
заемный капитал	34,96%	29,94%

Активы	Уд		Дск		Дзк
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
Оборотные	66,56%	71,93%	-0,172	0,071	1,172	0,929
Внеоборотные	33,44%	28,07%	0,650	0,701	0,350	0,299
ИТОГО	100,00%	100,00%	0,111	0,255	0,889	0,745

Активы		Пассивы		Платежеспособность: излишек "+", недостаток "-"
А1	40 234 806	П1	328 133 959	-287 899 153
А2	258 508 730	П2	16 592 962	241 915 768
А3	165 378 282	П3	56 302 729	109 075 553
А4	11 548 113	П4	74 640 281	-63 092 168
Итого
475 669 931		475 669 931		0

Активы		Пассивы		Платежеспособность: излишек "+", недостаток "-"
А1	22 044 918	П1	320 428 817	-298 383 899
А2	328 035 150	П2	18 310 720	309 724 430
А3	162 446 245	П3	44 628 923	117 817 322
А4	9 832 580	П4	138 990 433	-129 157 853
Итого
522 358 893		522 358 893		0

2. Анализ управления оборотным капиталом

Показатель	Нормальное ограничение	2008 год	2009 год	Изменение
КОЛ	≥1	0,620	0,685	0,064
КАЛ	0,2÷0,7	0,117	0,065	-0,052
КБЛ	≥1	0,867	1,033	0,167
КТЛ		1,346	1,513	0,167

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  364  365  366   ..

 

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1.Наиболее ликвидные активы	1.Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, специальные счета в банках
2.Быстрореализуемые активы	1.Товары отгруженные
3.Медленнореализуемые активы	1.Запасы – итог раздела 2 актива баланса за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям
4.Сумма оборотных средств	п.1+п.2+п.3