Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО КБК "Черемушки"
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
Вывод (отклонение существенное или нет) |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| Валюта баланса, тыс. руб. |
1 571 968 |
1 799 763 |
| Численность работающих, чел. |
1 697 |
1 697 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
1 825 320 |
2 423 501 |
существенное |
| Чистая прибыль, тыс. руб. |
19 586 |
125 444 |
существенное |
| Суммарные налоговые платежи в бюджет социальные фонды, тыс. руб. |
215 557 |
332 806 |
существенное |
| Финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ, тыс. руб. |
227 343 |
227 343 |
| Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс. руб. |
274 202 |
197 919 |
существенное |
| коэффициент годности основных средств, % |
53 |
42 |
| Арендованные основные средства, тыс. руб. |
36 015 |
79 654 |
существенное |
| Основные средства, переданные в аренду, тыс. руб. |
23 871 |
- |
существенное |
| Удельный вес активов производственного назначения (основные средства, запасы сырья и материалов, запасы незавершенного производства), % |
23,8
|
17,1 |
существенное |
| Удельный вес активов, используемых в основной деятельности (НМА, ОС, З, ДЗ), % |
42,6 |
31,7 |
существенное |
| Вывод (малое, среднее, крупное предприятие) *
|
крупное на региональном уровне |
крупное на региональном уровне |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
Вывод (отклонение существенное или нет) |
| Уставный капитал, тыс. руб. |
384 |
384 |
| в процентах к валюте баланса |
0,02 |
0,02 |
| Собственный капитал, тыс. руб. |
330 856 |
457 567 |
существенное |
| в процентах к валюте баланса, % |
21,05 |
25,42 |
| Стоимость чистых активов, тыс. руб. |
331 289 |
457 906 |
существенное |
| отношение СЧА к уставному капиталу |
826,73 |
1 192,46 |
существенное |
| Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
893 230 |
993 912 |
| в процентах к валюте баланса, % |
56,82 |
55,22 |
| Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
80 981 |
72 980 |
| в процентах к валюте баланса, % |
5,15 |
4,05 |
| Арендованные по лизингу основные средства, тыс. руб. |
36 015 |
79 654 |
существенное |
| в процентах к валюте баланса, % |
2,29 |
4,43 |
существенное |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
266 468 |
274 965 |
| в процентах к валюте баланса, % |
16,98 |
15,30 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
(801 804) |
(933 251) |
| Нетто-монетарная позиция, тыс. руб. |
47 607 |
12 333 |
существенное |
| Вывод (финансово устойчивое или финансово неустойчивое предприятие) *
|
финансово неустойчивое предприятие |
финансово неустойчивое предприятие |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
Вывод (отклонение существенное или нет) |
| Рентабельность собственного капитала, % |
5,92 |
27,42 |
существенное |
| Рентабельность активов, % |
9,47 |
18,79 |
существенное |
| Коэффициент оборачиваемости активов, раз в год |
1,16 |
1,35 |
| Окупаемость собственного капитала, лет |
16,89 |
3,65 |
существенное |
| Производительность труда, тыс. руб. /чел. |
1 075,62 |
1 428,11 |
существенное |
| Вывод (высоко эффективное, недостаточно эффективное, убыточное предприятие) *
|
недостаточно эффективное предприятие |
эффективное предприятие |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
Вывод (отклонение существенное или нет) |
| Соотношение капитализация / выручка (ориентир P/S = 1 - 3) |
0,18 |
0, 19 |
| Соотношение капитализация / прибыль (ориентир P/E = 4 - 6) |
16,89 |
3,65 |
существенное |
| Соотношение PEG: капитализация/ прибыль/ темп прироста прибыли или выручки (ориентир - менее 1 недооценена, больше 2 переоценена) |
0,01 |
| Вывод (организация переоценена или недооценена) *
|
переоценка |
недооценена |
| Показатель |
отчетный год |
средние значения |
| Рентабельность собственного капитала, % |
27,4 |
20,0 |
| Темп прироста выручки, % |
32,8 |
20,0 |
| Вывод (звезда, собака, лошадь, корова)
|
звезда |
| показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Валюта баланса, тыс. руб. |
1 571 968 |
1 799 763 |
| Выручка, тыс. руб. |
1 825 320 |
2 423 501 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. |
19 586 |
125 444 |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Темп прироста выручки, % |
32,77 |
| Рентабельность продаж (маржа), % |
3,92 |
12,52 |
| Доля прибыли от продаж в прибыли до налогообложения, % |
371,81 |
170,99 |
| Чистая кредитная позиция (дебиторская задолженность - кредиторская задолженность), тыс. руб. |
8 042 |
(19 979) |
| Вывод об успешности рыночной деятельности
|
рыночная деятельность успешна
|
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Отношение внеоборотных активов и арендованных основных средств к оборотным активам, % |
266,0 |
359,58 |
| Темп прироста внеоборотных активов, % |
- |
22,79 |
| Коэффициент ввода основных средств |
- |
10,12 |
| Коэффициент годности основных средств, % |
53,0 |
41,66 |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| 1 |
2 |
3 |
| Коэффициент оборачиваемости активов |
1,16 |
1,35 |
| Рентабельность чистых активов, % |
9,47 |
18,79 |
| Отдача от внеоборотных активов |
1,61 |
1,74 |
| Длительность производственного цикла, дни |
25 |
18 |
| Длительность финансового цикла, дни |
26 |
15 |
| Производительность труда, тыс. руб. / чел. |
1 075,6 |
1 428,1 |
| Средняя годовая заработная плата, тыс. руб. / чел. |
206,7 |
268,9 |
| Уровень операционного рычага |
4,30 |
3,13 |
| Вывод об успешности операционной деятельности
|
операционная деятельность успешна
|
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Плечо финансового рычага |
2,94 |
2,33 |
| Коэффициент автономии |
0,21 |
0,25 |
| Отношение стоимости арендованных основных средств к стоимости собственных основных средств, % |
0,13 |
0,41 |
| Эффект финансового рычага, % |
(21,08) |
4,74 |
| Уровень финансового рычага по фактическим ставкам |
6,4188 |
1,6148 |
| Вывод об успешности финансовой деятельности
|
финансовая деятельность успешна
|
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Средневзвешенная рыночная цена капитала, % |
23,09 |
17,96 |
| Рентабельность инвестированного капитала, % |
9,63 |
13,29 |
| Темп прироста инвестированного капитала, % |
16,81 |
| Соотношение PEG: капитализация/ прибыль/ темп прироста прибыли |
0,01 |
| Вывод об успешности организации (создание стоимости)
|
организация не создает стоимость
|
| Показатель |
обозначения |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении баланса, % |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| АКТИВ |
| Внеоборотные активы |
А4 |
1 132 660 |
72,1 |
1 390 818 |
77,3 |
258 158 |
22,8 |
5,2 |
113,3 |
| Запасы и НДС по приобретенным ценностям |
А3 |
1234 800 |
7,9 |
121 308 |
6,7 |
(3 492) |
(2,8) |
(1,2) |
(1,5) |
| Дебиторская задолженность |
А2 |
274 510 |
17,5 |
254 986 |
14,2 |
(19 524) |
(7,1) |
(3,3) |
(8,6) |
| Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие |
А1 |
39 998 |
2,5 |
32 651 |
1,8 |
(7 347) |
(18,4) |
(0,7) |
(3,2) |
| БАЛАНС |
1 571 968 |
100,0 |
1 799 763 |
100,0 |
227 795 |
14,5 |
- |
100,0 |
| ПАССИВ |
| Капитал и резервы |
П4 |
330 856 |
21,0 |
457 567 |
25,4 |
126 711 |
38,3 |
4,4 |
55,6 |
| Долгосрочные пассивы |
П3 |
893 230 |
56,8 |
993 912 |
55,2 |
100 682 |
11,3 |
(1,6) |
44,2 |
| Краткосрочные пассивы: кредиты и займы |
П2 |
80 981 |
5,2 |
72 980 |
4,1 |
(8 001) |
(9,9) |
(1,1) |
(3,5) |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
П1 |
266 901 |
17,0 |
275 304 |
15,3 |
8 403 |
3,1 |
(1,7) |
3,7 |
| БАЛАНС |
1 571 968 |
100,0 |
1 799 763 |
100,0 |
227 795 |
14,5 |
- |
100,0 |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
изменение за год |
доля факторов в изменении чистой прибыли, % |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| выручка |
1 825 320 |
100,0 |
2 423 501 |
100,0 |
598 181 |
32,8 |
- |
565 |
| расходы по обычным видам деятельности |
(1 753 762) |
(96,1) |
(2 120 173) |
(87,5) |
(366 411) |
20,9 |
8,6 |
(346) |
| прибыль от продаж |
71 558 |
3,92 |
303 328 |
12,52 |
231 770 |
323,9 |
8,6 |
219 |
| прочий результат |
(52 312) |
(2,9) |
(125 928) |
(5,2) |
(73 616) |
140,7 |
(2,3) |
(70) |
| прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
19 246 |
1,1 |
177 400 |
7,3 |
158 154 |
821,7 |
6,3 |
149 |
| налог на прибыль и отложенные налоги |
340 |
0,0 |
(51 956) |
(2,1) |
(52 296) |
(15 381,2) |
(2,2) |
(49) |
| чистая прибыль |
19 586 |
1,1 |
125 444 |
5,2 |
105 858 |
540,5 |
4,1 |
100 |
| дивиденды |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| нераспределенная прибыль |
19 586 |
1,1 |
125 444 |
5,2 |
105 858 |
540,5 |
4,1 |
- |
| затраты на собственный капитал (по рыночной ставке) |
(82 714) |
(4,5) |
(91 513) |
(3,8) |
(8 799) |
10,6 |
0,8 |
- |
| экономическая прибыль |
(118 222) |
(6,5) |
(28 297) |
(1,2) |
89 926 |
(76,1) |
5,3 |
- |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| 1 |
2 |
3 |
| Выручка (нетто) от продажи продукции |
1 825 320 |
2 423 501 |
| Темп прироста выручки (нетто), % |
32,771 |
| справочно: темп инфляции, % |
11,9 |
| справочно: отраслевой номинальный темп прироста, % |
23,2 |
| Реальный темп прироста выручки (нетто), % |
18,6517 |
| Рентабельность продаж (маржа), % |
3,9 |
12,5 |
| Оборачиваемость активов, раз в год |
1,161 |
1,347 |
| Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (с учетом товаров отгруженных), дни |
2 |
0 |
| Удельный вес коммерческих расходов в выручке, % |
3,1 |
2,9 |
| Длительность дебиторской задолженности, дни |
55 |
38 |
| Доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов в суммарной дебиторской задолженности, % |
- |
- |
| Доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности в суммарной дебиторской задолженности, % |
- |
- |
| Авансы выданные, тыс. руб. |
4 498 |
34 749 |
| Авансы полученные, тыс. руб. |
3 141 |
9 583 |
| Нетто позиция организации по авансам (авансы выданные - авансы полученные), тыс. руб. |
1 357 |
25 166 |
| Нетто позиция организации по расчетам с покупателями и поставщиками (дебиторская покупателей - кредиторская перед поставщиками), тыс. руб. |
31 468 |
(13 504) |
| Удельный вес денежных расчетов в выручке, % |
110 |
106 |
| Показатель |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении оборотных активов |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| Запасы |
120 948 |
27,5 |
118 038 |
28,9 |
(2 910) |
(2,4) |
1,3 |
(9,6) |
| сырье, материалы |
102 039 |
23,2 |
110 991 |
27,1 |
8 952 |
8,8 |
3,9 |
29,5 |
| затраты в незавершенном производстве |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| готовая продукция, товары отгруженные |
9 979 |
2,3 |
2 265 |
0,6 |
(7 714) |
(77,3) |
(1,7) |
(25,4) |
| расходы будущих периодов |
8 929 |
2,0 |
4 782 |
1,2 |
(4 147) |
(46,4) |
(0,9) |
(13,7) |
| прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| НДС по приобретенным ценностям |
3 852 |
0,9 |
3 270 |
0,8 |
(582) |
(15,1) |
(0,1) |
(1,9) |
| Дебиторская задолженность |
274 510 |
62,5 |
254 986 |
62,4 |
(19 524) |
(7,1) |
(0,1) |
(64,3) |
| Финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| Денежные средства |
39 998 |
9,1 |
32 651 |
8,0 |
(7 347) |
(18,4)
|
(1,1) |
(24,2) |
| Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| Итого оборотные активы |
439 308 |
100,0 |
408 945 |
100,0 |
(30 363) |
(6,9) |
- |
(100,0) |
| Показатель |
начало года |
конец года |
оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
| Запасы с НДС |
124 800 |
28,4 |
121 308 |
29,7 |
50,0 |
| Дебиторская задолженность |
274 510 |
62,5 |
254 986 |
62,4 |
47,0 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
39 998 |
9,1 |
32 651 |
8,0 |
3,0 |
| Итого оборотные средства |
439 308 |
100,0 |
408 945 |
100,0 |
100,0 |
| Показатель |
расчет |
начало года |
конец года |
оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
| Неликвидные активы |
незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, авансы выданные |
17 279 |
3,9 |
42 801 |
10,5 |
менее 30 |
| Ликвидные активы |
сырье и материалы, готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы |
382 031 |
87,0 |
333 493 |
81,5 |
более 67 |
| Высоколиквидные активы |
финансовые вложения, денежные средства |
39 998 |
9,1 |
32 651 |
8,0 |
приблизительно 3 |
| Итого оборотные активы |
439 308 |
100,0 |
408 945 |
100,0 |
100 |
| Показатель |
начало отчетного года |
конец отчетного года |
доля факторов в изменении капитала, % |
| значение, тыс. руб. |
удельный вес, % |
значение, тыс. руб. |
удельный вес, % |
| Собственные оборотные средства |
(801 804) |
(465,06) |
(933 251) |
(698,33) |
(339,08) |
| Долгосрочные обязательства |
893 230 |
518,09 |
993 912 |
743,72 |
259,72 |
| Краткосрочные кредиты и займы |
80 981 |
46,97 |
72 980 |
54,61 |
(20,64) |
| Оборотный капитал |
172 407 |
100,0 |
133 641 |
100,0 |
(100,0) |
| Показатель |
начало отчетного года |
конец отчетного года |
доля факторов в изменении капитала, % |
| значение, тыс. руб. |
удельный вес, % |
значение, тыс. руб. |
удельный вес, % |
| Запасы и НДС по приобретенным ценностям |
124 800 |
72,39 |
121 308 |
90,77 |
9,01 |
| Дебиторская задолженность |
47 607 |
27,61 |
12 333 |
9,23 |
90,99 |
| Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие |
- |
- |
- |
- |
- |
| Оборотный капитал |
172 407 |
100,0 |
133 641 |
100,0 |
100,0 |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| 1 |
2 |
3 |
| Длительность пребывания запасов сырья и материалов на складе |
34 |
34 |
| Коэффициент нарастания затрат |
0,8212 |
0,7898 |
| Длительность производственного процесса |
3 |
1 |
| Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (включая товары отгруженные) |
2 |
0 |
| Длительность дебиторской задолженности |
55 |
38 |
| Длительность кредиторской задолженности |
56 |
47 |
| Длительность производственного цикла |
39 |
36 |
| Длительность операционного цикла |
94 |
74 |
| Длительность финансового цикла |
39 |
27 |
| Наименование показателя |
расчет |
предыдущий год |
отчетный год |
темп прироста |
| Длительность пребывания запасов на складах |
(запасы) / себестоимость проданных товаров, продукции х 365 |
24 |
18 |
(26,5) |
| Длительность оборота НДС |
НДС / выручка х 365 |
1 |
0 |
(36,1) |
| Длительность дебиторской задолженности |
(дебиторская задолженность / выручка) х 365 |
55 |
38 |
(30,0) |
| Длительность кредиторской задолженности |
(кредиторская задолженность / Расходы по обычным видам деятельности) х 365 |
53 |
41 |
(22,3) |
| Длительность операционного цикла |
Длительность оборота запасов |
80 |
57 |
(29,0) |
| Длительность финансового цикла |
Длительность операционного цикла + Длительность дебиторской задолженности - Длительность кредиторской задолженности |
26 |
15 |
(42,6) |
| показатель |
прогнозный период
|
| 1 год
|
2 год
|
3 год
|
| Длительность пребывания запасов на складах |
16 |
14 |
11 |
| Длительность дебиторской задолженности |
35 |
31 |
22 |
| Длительность кредиторской задолженности |
37 |
34 |
30 |
| Длительность финансового цикла |
17 |
12 |
2 |
| Показатель |
значение на начало отчетного года, тыс. руб. |
значение на конец отчетного года, тыс. руб. |
| 1 |
2 |
3 |
| Устойчивые источники финансирования (собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства), тыс. руб. |
91 426 |
60 661 |
| Постоянная часть оборотных активов (запасы и НДС), тыс. руб. |
124 800 |
121 308 |
| Отношение устойчивых источников к постоянной части оборотных активов, % |
73 |
50 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
274 510 |
254 986 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
266 901 |
275 304 |
| Отношение дебиторской задолженности к кредиторской, % |
103 |
93 |
| Величина денежных средств и КФВ, тыс. руб. |
39 998 |
32 651 |
| Нормативное значение денежных средств и КФВ (5% от оборотных активов) |
13 179 |
12 268 |
| Отношение величины денежных средств и КФВ к их нормативной величине |
303 |
266 |
| Обоснование стратегии финансирования оборотных активов: |
| обоснование строится на том, что оптимальной стратегией является компромиссная |
| Наименование показателя |
Вывод |
| Устойчивые источники финансирования оборотных активов |
увеличивать |
| Кредиторскую задолженность |
увеличивать |
| Высоколиквидные активы |
уменьшать |
| Показатель |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении дебиторской задолженности |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| запасы сырья и материалов |
102 039 |
81,8 |
110 991 |
91,5 |
8 952 |
8,8 |
9,7 |
256,4 |
| запасы незавершенного производства и расходы будущих периодов, прочие запасы |
8 929 |
7,2 |
4 782 |
3,9 |
(4 147) |
(46,4) |
(3,2) |
(118,8) |
| запасы готовой продукции и товары отгруженные |
9 979 |
8,0 |
2 265 |
1,9 |
(7 714) |
(77,3) |
(6,1) |
(221,0) |
| НДС по приобретенным ценностям |
3 852 |
3,1 |
3 270 |
2,7 |
(582) |
(15,1) |
(0,4) |
(16,7) |
| Всего запасы |
124 799 |
100,0 |
121 308 |
100,0 |
(3 491) |
(2,8) |
- |
(100,0) |
| Показатель |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении дебиторской задолженности |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| покупатели и заказчики |
182 360 |
66,4 |
152 936 |
60,0 |
(29 424) |
(16,1) |
(6,5) |
(150,7) |
| авансы выданные |
4 498 |
1,6 |
34 749 |
13,6 |
30 251 |
672,5 |
12,0 |
154,9 |
| прочие дебиторы |
87 652 |
31,9 |
67 301 |
26,4 |
(20 351) |
(23,2) |
(5,5) |
(104,2) |
| Всего дебиторская задолженность |
274 510 |
100,0 |
254 986 |
100,0 |
(19 524) |
(7,1) |
- |
(100,0) |
| Наименование показателя |
на начало года |
на конец года |
изменение за год |
| в тыс. руб. |
темп прироста, % |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| Длительность дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (дебиторская/ выручка х 365) |
36 |
23 |
(13,43) |
(36,84) |
| Длительность дебиторской задолженности (дебиторская/ выручка х 365) |
55 |
38 |
(16,49) |
30,04) |
| вывод |
жесткая политика |
жесткая политика |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
274 510 |
254 986 |
(19 524) |
(7,11) |
| в том числе долгосрочная |
- |
- |
- |
- |
| Доля долгосрочной задолженности, % |
- |
- |
- |
- |
| вывод |
жесткая политика |
жесткая политика |
| Полученные авансы, тыс. руб. |
3 141 |
9 583 |
6 442 |
205,09 |
| отношение полученных авансов к величине дебиторской задолженности покупателей и заказчиков,% |
1,72 |
6,27 |
4,54 |
263,79 |
| вывод |
либеральная политика |
либеральная политика |
| Темп прироста выручки, % |
32,77 |
| Темп прироста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, % |
(16,14) |
| вывод |
жесткая политика |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (форма №1), тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
| Доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов в суммарной дебиторской задолженности, % |
- |
- |
- |
- |
| вывод |
жесткая политика |
жесткая политика |
| Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (форма №2), тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
| Доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности в суммарной дебиторской задолженности, % |
- |
- |
- |
- |
| вывод |
жесткая политика |
жесткая политика |
| Резервы по сомнительным долгам, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
| вывод |
жесткая политика |
жесткая политика |
| Наименование показателя |
предыдущий год |
отчетный год |
| 1 |
2 |
3 |
| Поступления от текущей деятельности (средства, полученные от покупателей, заказчиков и авансы) из формы №4, тыс. руб. |
2 015 511 |
2 573 962 |
| Выручка из формы №2, тыс. руб. |
1 825 320 |
2 423 501 |
| Соотношение поступления / выручка (нетто), % |
110 |
106 |
| Платежи по текущей деятельности из формы №4 (оплата приобретенных товаров, оплата труда, платежи в бюджет), тыс. руб. |
(2 098 837) |
(2 421 918) |
| Себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы за вычетом амортизации |
(1 709 531) |
(2 070 851) |
| Соотношение платежи / себестоимость полная |
123 |
117 |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов за вычетом соответствующей продажи форма №4, тыс. руб. |
Х |
12 011 |
| Увеличение внеоборотных активов (кроме финансовых вложений и ОНА) форма №1, тыс. руб. |
Х |
38 941 |
| Соотношение платежи/ увеличение ВНА |
Х |
30,84 |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями за вычетом погашения займов и кредитов форма №4, тыс. руб. |
Х |
135 083 |
| Увеличение кредитов и займов форма №1, тыс. руб. |
Х |
93 326 |
| Соотношение поступления/ увеличение кредитов и займов |
Х |
144,74 |
| Показатель |
начало года |
конец года |
изменение за год |
доля факторов в изменении источников финансирования, % |
| сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес |
в тыс. руб. |
темп прироста, % |
в структуре, % |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
| Инвестированный собственный капитал |
48 537 |
3,09 |
48 537 |
2,70 |
- |
- |
(0,391) |
- |
| Накопленный собственный капитал |
282 319 |
17,96 |
409 030 |
22,73 |
126 711 |
44,9 |
4,767 |
55,6 |
| Прочие приравниваемые к долгосрочным источникам источники (ОНО) |
974 |
0,06 |
329 |
0,02 |
(645) |
(66,2) |
(0,044) |
(0,3) |
| Долгосрочные и краткосрочные кредиты |
150 515 |
9,57 |
70 889 |
3,94 |
(79 626) |
(52,9) |
(5,636) |
(35,0) |
| Долгосрочные и краткосрочные займы |
822 722 |
52,34 |
995 675 |
55,32 |
172 953 |
21,0 |
2,985 |
75,9 |
| Кредиторская задолженность |
266 901 |
16,98 |
275 304 |
15,30 |
8 403 |
3,1 |
(1,682) |
3,7 |
| Прочие долгосрочные и краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| Итого источники финансирования организации |
1 571 968 |
100,0 |
1 799 764 |
100,0 |
227 796 |
14,5 |
- |
100,0 |
| Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
| Инвестированный капитал, тыс. руб. |
1 305 067 |
1 524 459 |
| в том числе |
| собственный капитал |
330 856 |
457 567 |
| долгосрочные обязательства |
893 230 |
993 912 |
| краткосрочные кредиты и займы |
80 981 |
72 980 |
| Структура инвестированного капитала,%: |
100,0 |
100,0 |
| Удельный вес собственного капитала в инвестированном капитале, % |
25,35 |
30,02 |
| Удельный вес долгосрочных обязательств, % |
68,44 |
65, 20 |
| Удельный вес краткосрочных кредитов и займов, % |
6,21 |
4,79 |
| Фактическая стоимость собственного капитала (текущая доходность + капитальная доходность), % |
5,88 |
27,69 |
| Рыночная стоимость собственного капитала, % |
41,65 |
33,60 |
| Фактическая стоимость привлеченных кредитов и займов, % |
10,71 |
10,22 |
| Рыночная ставка по заемному капиталу (скорректированная с учетом рейтинга),% |
16,50 |
15,92 |
| Расчетная ставка налога на прибыль,% |
(1,77) |
29,29 |
| WACC фактический, %* |
9,62 |
13,37 |
| WACC рыночный, %* |
23,09 |
17,96 |
| WACC условный, % (собственный капитал по рыночной стоимости, заемный - по фактической) |
18,69 |
15,14 |
| Прибыль до налогообложения и выплаты процентов, тыс. руб. |
123 536 |
286 471 |
| Чистая операционная прибыль, тыс. руб. |
125 718 |
202 571 |
| Рентабельность инвестированного капитала (ROIC), % |
9,63 |
13,29 |
| Спред,% |
(13,46) |
(4,67) |
содержание ..
280
281
282 ..
|
|
|