Инвестиционный проект складского комплекса

Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Самарский Государственный Архитектурно-Строительный Университет

Кафедра финансового менеджмента в строительстве

Проект

по дисциплине: “Управление инвестиционным портфелем”

на тему: “Инвестиционный проект складского комплекса”

Выполнили:

студенты 5 курса, группы ЭН – 64

инженерно-экономического факультета

Иванов А. В.

Научный руководитель:

Ларкина Алла Анатольевна

Самара 2010

Кому отчет может быть полезен?

Компании: строительные компании, логистические компании, агентствам недвижимости, консультанты по недвижимости.

Специалисты: директора по маркетингу и развитию, сметчики, оценщики недвижимости, проектировщики, специалисты отдела маркетинга и рекламы, консультанты, руководители проекта.

Цель исследования – определение состояния рынка складской недвижимости и степени его инвестиционной привлекательности в отношении складского строительства современного формата на основе количественно-качественных характеристик.

Основные задачи исследования:

1. Маркетинговое исследование рынка складской недвижимости,

2. Сводный сметный расчет,

3. Оценка рыночной стоимости склада,

4. График продажи склада,

5. Структура источников на строительство складского комплекса,

6. Расчет показателей эффективности проекта,

7. Анализ чувствительности проекта.

Методология исследования: диалектический метод познания, а также периодическая литература и материалы сети Интернет по исследуемой проблеме. Кроме того, применялись следующие методы: экономико-статистический, расчетно-конструктивный, а также метод сравнения.

Время проведения исследования: 2010 г.

Комментарии:

На основе полученных данных сделан вывод о потенциале развития рынка складской недвижимости города и инвестиционной привлекательности складского строительства в современном формате.

Содержание

1. Маркетинговое исследование рынка складской недвижимости

2. Описание проекта

3. Ведомость объемов работ

4. Локальная смета

5. Сводный сметный расчет

6. Календарный график строительства складского комплекса

7. Структура источников на строительство складского комплекса

8. Оценка рыночной стоимости склада

9. График доходов и расходов по проекту

10. Расчет экономических показателей эффективности проекта

11. Учет рисков и неопределенности

12. SWOT-анализ

13. Риски и методы их управления

Выводы по проекту

1. Маркетинговое исследование рынка складской недвижимости

Началом развития коммерческой недвижимости в Самаре принято считать начало 2000 г., когда ряд самарских банков, страховых и инвестиционных компаний начали инвестировать не только в покупку готовых, но и в строительство новых объектов, в том числе торгово-офисных центров. В рынок же складской недвижимости инвестиции начались значительно позднее. С выходом на рынок крупных федеральных сетей (Патерсон, Перекресток, Метро) круг инвесторов значительно расширился.

Рассмотрим стоимость продажи 1 кв.м. склада в различных районах.

Рисунок 1.1 - Анализ стоимости предложения 1кв.м. складского помещения, в тыс. руб.

По данным диаграммы видно, что наибольшая стоимость была в Самарском районе. Причем в начале рассматриваемого периода цены были наибольшими, а потом снижались от 52 до 45 тыс.р за кв.м. Далее по ценам идут Железнодорожный, Октябрьский и Советский районы. Колебания цен в них достигали порядка 40% (приблизительно от 25 до 40 тыс.р.). Высокая стоимость в этих районах связана с тем, что они расположены в географическом центре города и имеют хорошую транспортную доступность. Следует отметить и высокую цену в Промышленном районе, но это связано с тем, что в последний период был выставлен на продажу 1 объект высокой стоимости. В остальных районах цены были на уровне 5-18 тыс.р и были достаточно стабильны на протяжении всего рассматриваемого периода.

Далее был рассмотрен объем предложения складских помещений.

Рисунок 1.2 - Анализ объема предложения складских помещений в г. Самара, шт.

Рисунок 1.3 - Анализ объема предложения складских помещений в г. Самара, шт.

Рисунок 1.4 - Анализ объема предложения складских помещений в г. Самара, шт.

Наибольший объем предложения в Кировском районе, порядка 18 объектов. Это связано с тем, что район находится на окраине города, в промышленной зоне. Далее по объему предложения шли Куйбышевский, Железнодорожный и Октябрьский районы (порядка 6 объектов). В остальных районах объем предложения достаточно мал, а в некоторых вообще равен 0. Наибольший объем приходится на 1 квартал 2009 года, т.е. начало рассматриваемого периода и на 3 квартал 2010, т.е. на конец рассматриваемого периода.

Также был рассмотрен объем предложения в зависимости от этажности.

Рисунок 1.5 - Анализ объема предложения в зависимости от этажности, шт.

Как видно на диаграмме, наибольшее предложение складов на первом этаже (от 30 до 20 объектов). Так как на первый этаж удобнее погрузить/разгрузить продукцию, в связи с этим многие склады просто состоят из одноэтажного здания. Далее идут цокольные и подвальные помещения (до 8 объектов). В некоторые периоды представлены склады на 2, 3, 4 этажах, но их достаточно мало, это связано с их невостребованностью на рынке.

Далее рассмотрен объем предложения складских помещений в зависимости от площади.

Рисунок 1.6 - Анализ объема предложения в зависимости от площади, шт.

складской недвижимость инвестиционный стоимость

Как видно на диаграмме, наибольшей популярностью пользуются складские помещения площадью от 100 до 500 кв.м., так как это оптимальный вариант для покупателей. На втором месте от 500 до 1000. Далее от 1000 до 2000. Прослеживается зависимость стоимости кв.м. от площади. Чем больше площадь, тем меньше цена.

Спрос на складские помещения варьируется от их уровня. Оценочно, в высшей категории спрос удовлетворен на 30%, в низшей на 50%, и в средней на 70%. Подавляющее большинство складских помещений г.Самара относится к категории В и С, которые в основном переоборудованы из зданий промышленного назначения.

Вывод:

В Самаре спрос на услуги складских помещений создают крупные производственные предприятия и федеральные сетевые компании, появившиеся в Самаре в последние годы.

Что касается предложения, на рынке наблюдается дефицит терминалов класса А, так как среди складской недвижимости преобладают объекты, переоборудованные из промышленной недвижимости в склады, не соответствующие этому классу. Имеющиеся склады не приспособлены под профессиональное хранение и относятся скорее к классу В или С. Поэтому крупные компании, которые нуждаются в складах класса А, вынуждены строить собственные комплексы.

Еще одной немаловажной проблемой является то, что рынок логистических услуг формируется позже, чем рынок недвижимости. От того, смогут ли логистические операторы соответствовать требованиям федеральных заказчиков в качественных услугах по хранению и экспедированию грузов, зависит и дальнейшее развитие рынка будут ли компании пользоваться услугами профессиональных операторов или развивать собственное складское хозяйство.

2. Описание проекта

Исходя маркетингового анализа рынка складской недвижимости, было решено строить складской комплекс в Кировском районе. Так как он будет занимать достаточно большую территорию, то ближе к центру тяжело будет найти свободную территорию таких размеров и будет это стоить довольно дорого.

Рисунок 2.1 - Карта местоположения складского комплекса

Был выбран земельный участок площадью 6 Га по улице Товарной. На данной территории будет построено 17 складских помещений площадью 710кв.м. Также предусмотрены широкие подъездные пути к каждому складу и парковка для большегрузных автомобилей, ждущих разгрузки.

Макет и план предполагаемого складского помещения представлен на рисунках 2.2 и 2.3.

Рисунок 2.2 – Макет складского помещения

Рисунок 2.3. План складского помещения

3. Ведомость объемов работ

Ведомость объемов работ составляется в процессе разработки рабочей документации проекта и включает в себя подробное описание строительных операций, их технических характеристик с проставленными объемами на единицу измерения каждой операции.

В наименовании операции указываются ресурсы, с помощью которых будет выполнятся работа, и их характеристики, а также описание применяемых материалов.

Таблица 3.1

4. Локальная смета

Локальные сметы (расчеты) составляются:

а) по зданиям и сооружениям:

• на строительные работы, специальные строительные работы, внутренние санитарно-технические работы, внутреннее электроосвещение, электросиловые установки, на монтаж и приобретение технологического и других видов оборудования, контрольно-измерительных приборов (КИП) и автоматики, слаботочных устройств (связь, сигнализация и т. п.), приобретение приспособлений, мебели, инвентаря и др,;

б) по общеплощадочным работам:

• на вертикальную планировку, устройство инженерных сетей, путей и дорог, благоустройство территории, малые архитектурные формы.

В локальных сметах производится группировка данных в разделы по отдельным конструктивным элементам здания (сооружения), видам работ и устройств. Порядок группировки должен соответствовать технологической последовательности работ и учитывать специфические особенности отдельных видов строительства. По зданиям и сооружениям может быть допущено разделение на подземную часть (работы «нулевого цикла») и надземную часть.

Локальная смета может иметь разделы:

• по строительным работам — земляные работы; фундаменты и стены подземной части; стены; каркас; перекрытия, перегородки; полы и основания; покрытия и кровли; заполнение проемов; лестницы и площадки; отделочные работы; разные работы (крыльца, отмостки и прочее) и т. п.;

• по специальным строительным работам — фундаменты под оборудование; специальные основания; каналы и приямки; обмуровка, футеровка и изоляция; химические защитные покрытия и т. п.;

• по внутренним санитарно-техническим работам — водопровод, канализация, отопление, вентиляция и кондиционирование воздуха и т. п.;

• по установке оборудования — приобретение и монтаж технологического оборудования; технологические трубопроводы; металлические конструкции (связанные с установкой оборудования) и т. п.

Локальные сметы составляются по форме № 4.

Таблица 4.1

5. Сводный сметный расчет

Сводные сметные расчеты стоимости строительства (ремонта) предприятий, зданий и сооружений составляются на основе объектных сметных расчетов, объектных смет и сметных расчетов на отдельные виды затрат.

Сводные сметные расчеты стоимости строительства предприятий, зданий, сооружений или их очередей, рассматриваются как документы, определяющие сметный лимит средств, необходимых для полного завершения строительства всех объектов, предусмотренных проектом. Утвержденный в установленном порядке сводный сметный расчет стоимости строительства служит основанием для определения лимита капитальных вложений и открытия финансирования строительства. Сводные сметные расчеты стоимости строительства рекомендуется составлять и утверждать отдельно на производственное и непроизводственное строительство.

В сводных сметных расчетах стоимости производственного и жилищно-гражданского строительства средства рекомендуется распределять по следующим главам:

1. "Подготовка территории строительства".

2. "Основные объекты строительства".

3. "Объекты подсобного и обслуживающего назначения".

4. "Объекты энергетического хозяйства".

5. "Объекты транспортного хозяйства и связи".

6. "Наружные сети и сооружения водоснабжения, канализации, теплоснабжения и газоснабжения".

7. "Благоустройство и озеленение территории".

8. "Временные здания и сооружения".

9. "Прочие работы и затраты".

10. "Содержание службы заказчика-застройщика (технического надзора) строящегося предприятия".

11. "Подготовка эксплуатационных кадров".

12. "Проектные и изыскательские работы, авторский надзор".

Таблица 5.1

Таким образом, расходы на строительство 1 складского помещения, учитывая асфальтирование и благоустройство территории, составили 11 950 250,58 р.

Следующим шагом рассчитаем стоимость всего складского комплекса, в котором будет 17 складов. В нем предусмотрены следующие статьи инфраструктуры: магазин (1 шт.) и охранный пост (1 шт.).

Предприятие ООО “РИКИ” заключило договора на строительство охранного поста и магазина с консалтинговыми компаниями.

Стоимость строительства охранной будки в компании "Омега" размерами 2500*2000 составляет 95 000 р. К этой сумме необходимо прибавить доставку с разгрузкой и установку (8 000 р.).

Общая сумма = 95 000 + 8 000 = 103 000 р.

Стоимость магазина в компании «Под ключ» составляют 3 500 000 р.

Теперь необходимо определить всю стоимость складского комплекса, т.е. необходимо сложить все статьи затрат.

Стоимость строительства складского комплекса = 11 950 250,58*17 + 103 000 + 3 500 000 = 206 757 260 р.

Так как предприятие будет продавать склады с правом собственности на землю, то необходимо включить и эту статью затрат.

Подобранный под строительство участок земли, площадью 6 Га, стоит 900 тысяч рублей.

ИТОГО СТОИМОСТЬ ПРОЕКТА

206 757 260 + 900 000 = 207 657 260 р.

6. Календарный график строительства складского комплекса

Календарный график составлен исходя из затрат времени на строительство складского комплекса.

Таблица 6.1 – Расчет продолжительности строительства складского комплекса

содержание   ..  279  280  281   ..