Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 5

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  649  650  651   ..

 

 

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования РФ

код строки показатели аналитического баланса- нетто БП ОП отклонение ТР (%)
абс отн абс отн
110 Нематериальные активы 54 0,37 64 0,43 +10 118,52
120 Основные средства 11003 74,59 11245 76,52 +242 102,20
140 Долгосрочные финансовые вложения 10 0,07 45 0,30 +35 450
190 Итого по разделу I 11067 75,02 11354 77,26 +287 102,59
210 Запасы 2584 17,52 2255 15,30 -329 87,27
211 в т.ч.: - сырье, материалы и т.д. 1457 9,88 1260 8,55 -197 86,48
213 - затраты в незавершенном производстве 488 3,31 885 6,00 +397 181,35
214 - готовая продукция 639 4,33 110 0,75 -529 17,21
230 Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) 962 6,52 678 4,60 -284 70,48
250 Краткосрочные финансовые вложения 94 0,64 210 1,42 +116 223,40
260 Денежные средства 45 0,30 244 1,65 +199 542,22
290 Итого по разделу П 3685 24,98 3387 22,98 -298 91,91
300 БАЛАНС- НЕТТО 14752 100 14741 100 -11 99,92

Отчет о прибылях и убытках (в тыс. руб.)

код строки показатели аналитического баланса- нетто БП ОП отклонение ТР (%)
абс отн абс отн
410 Уставный капитал 314 2,13 314 2,13 0 100
420 Добавочный капитал 8650 58,64 9300 63,09 +650 107,51
430 Резервный капитал 87 0,59 68 0,46 -19 78,16
440 Фонд социальной сферы 687 4,66 1234 8,37 +547 179,62
450 Целевые финансирования и поступления 875 5,93 0 0 -875 0
470 Нераспределенная прибыль 265 1,80 150 1,02 -115 56,60
490 Итого по разделу Ш 10878 73,74 11066 75,07 +188 101,73
510 Займы и кредиты 3200 21,69 1760 11,94 -1440 55
590 Итого по разделу 1V 3200 21,69 1760 11,94 -1440 55
610 Займы и кредиты 488 3,31 1800 12,21 +1312 368,85
620 Кредиторская задолженность 186 1,26 80 0,54 -106 43,01
690 Итого по разделу V 674 4,57 1880 12,75 +1206 278,93
700 БАЛАНС- НЕТТО 14752 100 14741 100 -11 99,92
наименование показателя код строки БП ОП отклонение ТР (%)

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

010

5600

3400

-2200

60,71
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

4510

2490

-2020

55,21
Коммерческие расходы 030 302 320 +18 105,97
Управленческие расходы 040 520 365 -155 70,19
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – 020 - 030 – 040) 050 268 225 -43 83,95

11. Операционные доходы и расходы

060

440

55

 -385 12,5
Проценты к уплате 070 190 15 -175 7,90
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие операционные доходы 090 149 62 -87 41,50
Прочие операционные расходы 100

Ш. Внереализационные доходы и расходы

120
Внереализационные расходы 130

Прибыль (убыток) до налогообложения

 140 518 265 -253 51,16
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи[1] 150 103,6 53 -50,6 51,16
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 265 150 -115 56,60

1V. Чрезвычайные доходы и расходы

170
Чрезвычайные расходы 180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160 + 170 – 180)

190

265

150

 -115 56,60
БП ОП
=(94+45)/744=0,206 =(210+244)/1880=0,241
БП ОП
=(94+45+962)/744=1,633 =(210+244+678)/1880=0,602
БП ОП
=(94+45+962+2584)/744=5,467 =(210+244+678+2255)/1880=1,801
показатель БП ОП норматив отклонение ТР
Kла 0,206 0,241 0,1 – 0,2 -0,035 117,10
Kлс 1,633 0,602 > 1 -1,031 36,86
Kлт 5,467 1,801 >1,5 -3,666 32,95

БП ОП
=10878/14752 = 0,737 = 11066/14741=0,751



БП

 ОП
=1-0,737=0,262 =1-0,751=0,249
БП ОП
=(3200+674)/10878=0,356 =(1760+1880)/11066=0,329
БП ОП
=(3658-674)/10878=0,277 =(3387-1880)/11066=0,136

БП ОП
=(3658-674)/ 14752=0,204 =(3387-1880)/ 14741=0,102
БП ОП
=(10878+3200)/14752=0,954 =(11066+1760)/14741=0,870
показатель БП ОП норматив[6] отклонение ТР
Кс 0,737 0,751 не менее 0,4 +0,013 101,80
Кз 0,262 0,249 не более 0,6 -0,013 94,93
Кфз 0,356 0,329 не более 1,5 -0,027 92,36
Кмсс 0,277 0,136 не менее 0,2 -0,141 49,20
Ксос 0,204 0,102 не менее 0,2 -0,102 50,09
Куф 0,954 0,870 не менее 0,6 -0,084 91,19
БП ОП
=5600/14752=0,380 =3400/14174=0,231
БП ОП
=5600/10878=0,515 =3400/11066=0,307

БП ОП
=5600/962=5,821 =3400/678=5,015
БП ОП
=5600/186=30,108 =3400/60=42,500
БП ОП
=5600/2584=2,167 =3400/2255=1,508
БП ОП
=365/0,380=960 дней =365/0,231=1580 дней
показатель БП ОП отклонение ТР
Ова 0,380 0,231 -0,149 60,760
Оск 0,515 0,307 -0,208 59,683
Одз 5,821 5,015 -0,806 86,146
Окз 30,108 42,500 +12,392 141,161
Омпз 2,167 1,508 -0,659 69,572
БП ОП
=265/14752=0,018 =150/14741=0,010
СРп БП СРп ОП

=(488*0,20+3200*0,15)/(488+3200)=

=(1800*0,2+1760*0,15)/(1800+1760)=
НРЭИ БП НРЭИ ОП
=518+0,157*(488+3200)=1097,016 =265+0,175*(1800+1760)=888
RЭ БП RЭ ОП
=1097,016/14752*100=7,436 =888/14741*100=6,024
БП ОП
= 265/10878=0,024 = 150/11066=0,014
БП ОП
=268/5600*100=4,786 =225/3400*100=6,618
БП ОП
=265/3685=0,072 =150/3387=0,044
показатель БП ОП отклонение ТР
Rэ 0,018 0,010 -0,008 55,556
Rэ по НРЭИ 7,436 6,024 -1,412 81,011
Rск 0,024 0,014 -0,01 58,333
Rп 4,786 6,618 +1,832 138,278
Rоба 0,072 0,044 -0,028 61,111
актив

БП

ОП

 пассив

БП

ОП

 разница
начало конец
А1 139 454 П1 186 80 -47 374
А2 962 678 П2 488 1800 474 -1122
А3 2584 2255 П3 3200 1760 -616 495
А4 11067 11389 П4 10878 11066 189 323
условие БП ОП
А1≥П1 нет да
А2≥П2 да нет
А3≥П3 нет да
А4≤П4 нет да
БП ОП
K1 =7,436 K1 =6,024
K2 = 0,380 K2 =0,231
K3 = 0,737 K3 =0,751
K4 = 265/14752 = 0,018 K4 = 150/14741 = 0,010
K5 =kcoc = 0,204 K5 =kcoc =0,102

Z=3,3*7,436+1,0*0,380+0,6*0,737+

Z=3,3*6,024+1,0*0,231+0,6*0,751+
коэффициент БП ОП отклонение ТР
k1 7,436 6,024 -1,412 81,011
k2 0,380 0,231 -0,149 60,760
k3 0,737 0,751 +0,013 101,804
k4 0,018 0,010 -0,008 56,646
k5 0,204 0,102 -0,102 50,087
показатель БП ОП отклонение ТР
Км 4,732 4,412 -0,320 93,230
Кт 0,380 0,231 -0,149 60,760
Rэ 1,796 1,018 -0,779 56,646
показатель БП ОП отклонение ТР
км 4,732 4,412 -0,32 0,932
ock 0,515 0,307 -0,208 0,596
kc 0,737 0,751 0,014 1,019
Rэ 1,796 1,017 -0,779 0,566
Показатель БП ОП отклонение ТР
ПОМПЗ 168 242 74 1,440
ПОДЗ 44 72 28 1,636
ПОКЗ 12 8 -4 0,667
ФЦ 200 306 106 1,530
ОЦ 212 314 102 1,481
БП ОП
рычаг =3688/10878 = 0,34 =3560/11066 = 0,32
ЭФР =(1-0,2)*(7,436-0,157) *0,34 =1,98 =(1-0,2)*(6,024-0,175)*0,32 = 1,49

I. Исходные данные для проведения анализа производства продукции согласно шифру 24 (БДЖ).

показатель БП ОП отклонение ТР Оценка
1. Показатели платежеспособности
кла 0,206 0,241 -0,035 117,10 Уд.
клс 1,633 0,602 -1,031 36,86 Крит.
Клт 5,467 1,801 -3,666 32,95 Крит.
2. Показатели структуры капитала
Кс 0,737 0,751 +0,013 101,80 Уд.
Кз 0,262 0,249 -0,013 94,93 Уд
Кфз 0,356 0,329 -0,027 92,36
Кмсс 0,277 0,136 -0,141 49,20 Неуд.
Ксос 0,204 0,102 -0,102 50,09 Уд.
Куф 0,954 0,870 -0,084 91,19 Уд.
3. Показатели деловой активности
Ова 0,380 0,231 -0,149 60,76 Неуд.
Оск 0,515 0,307 -0,208 59,68 Неуд.
Одз 5,821 5,015 -0,806 86,15 Неуд.
Окз 30,108 42,500 +12,392 141,16 Уд.
Омпз 2,167 1,508 -0,659 69,57 Неуд.
4. Показатели рентабельности
Rэ чист 0,018 0,010 -0,008 55,56 Крит.
Rэ по НРЭИ 7,436 6,024 -1,412 81,01 Крит.
Rск 0,024 0,014 -0,01 58,33 Крит.
Rп 4,786 6,618 +1,832 138,28 Уд.
Rоба 0,072 0,044 -0,028 61,11 Крит.
5. Прочие показатели
Длительность ОЦ 212 314 102 1,48 Неуд.
Длительность ФЦ 200 306 106 1,53 Неуд.
Z-счет 25,631 20,68 -4,951 80,68 Неуд.
СОС 3011 1507 -1504 50,05 Неуд.
ЭФР 1,98 1,49 -0,49 75,25 Неуд.
Nр 5600 3400 -2200 60,71 Неуд.
СРп 0,157 0,175 +0,118 111,46 Уд.
НРЭИ 1097,016 888 -209,016 80,95 Уд.
Рч 265 150 -115 56,60 Крит.

Исходные данные для проведения маржинального анализа

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
изделие

плановая цена за ед. s0

фактическая цена за ед. s1

выпуск продукции,

удельный вес продукции,

 товарная продукция, (тыс. руб.)

выполнение

засчитано

План

Факт

План

Факт

Q0

Q1

Q1

Q1

(шт.) (%)
Б 540 531 350 375 21,88 24,75 196656,25 210703,13 211782,18 208407,18 107,14 350 100
Д 846 846 680 650 42,50 42,90 604180,00 577525,00 577787,79 577787,79 95,59 650 95,59
Ж 780 769 570 490 35,63 32,34 464906,25 399656,25 398048,18 392658,18 85,96 490 85,96

∑

 755,55 743,1254 1600 1515 100 100 3625600 3432990 3432990 3402690 94,69 1515 94,69
изделие

плановая цена за ед. s0 i

(руб.)

фактическая цена за

ед. s1 i

(руб.)

выпуск

продукции,

(шт.)

удельный вес продукции

D, %

постоянные

затраты

(т.р.)

переменные

затраты

(т.р.)

План

Q0 i

Факт

Q1 i

План

D0 i

Факт

D1 i

 План C0 Fi

Факт

C1 Fi

План C0 Vi Факт C1 vi
Б 540 531 350 375 21,87 24,75 74 72,5 54,5 56,6
Д 846 846 680 650 42,5 42,90 170 190 164,3 200
Ж 780 769 570 490 35,62 32,34 150 154 183 212,6
ИТОГО 755,55 743,12 1600 1515 100 100 394 416,5 401,8 469,2

Средневзвешенная цена определяется как:

БП Sср = 540*21,87+846*42,5+780*35,62=755,55 руб.;

ОП Sср = 531*24,75+ 846*42,90+769*32,34=743,12 руб.

Суммарные постоянные затраты Cf в БП составляют 394 тыс.руб., в ОП 416,5 тыс.руб.

Суммарные переменные затраты Cv в БП составляют 401,8 тыс.руб., в ОП 469,2 тыс.руб.

Маржинальный анализ основан на делении затрат на постоянные и переменные по отношению к изменениям объема производства. Отдельные виды затрат по-разному реагируют на изменение объемов производства.

где Nр – объем реализованной продукции, Р – прибыль, Сf – постоянные издержки (на единицу изделия), Сv – переменные издержки (на единицу изделия), Q – объем производства.

Nр = Q*S,


где S - цена единицы изделия

БП: Nр = 1600*755,55 =1 208 880 руб.

ОП: Nр = 1515*742,12 =1 124 311,8 руб.

Подсчет прибыли:

=>

БП Р = 1 208 880 - 394 000 - 401 800 = 413 080 руб.

ОП Р= 1 124 311,8 - 416 500 - 469 200 = 238 611,8 руб.

Маржинальный доход определяется:

БП: МД = 413 080+394 000 = 807 080 руб.

ОП: МД = 238 611,8+416 500 = 655 111,8 руб.

Удельный маржинальный доход определяется:

БП: m = 807 080/1 208 880 =0,67

ОП: m = 655 111,8/1 124 311,8 = 0,58

В точке безубыточности объем реализации равен затратам => P = 0 руб. Минимальный объем реализации в точке безубыточности составит:


БП: Nmin p = 394 000/0,67 = 588 059,70 руб.

JП: Nmin p = 416 500/0,58 = 718103,45 руб.

Запас финансовой прочности определяется как:

ЗПФ = Nф - Nmin

БП: ЗПФ = 1 208 880 - 588 059,70 =620 810,3 руб.

ОП: ЗПФ =1 124 311,8 – 718 103,45 = 406 208,35 руб.

Операционный рычаг (более универсальная величина, чем ЗПФ) определяется как:

БП: ОР= 807 080/413 080 = 1,95 <безразмерная величина>

ОП: ОР=655 111,8/238 611,8 = 0,28 <безразмерная величина>

Сводная таблица рассчитанных показателей:

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  649  650  651   ..

 

показатель БП ОП отклонение ТР
Sср 755,55 743,12 -12,43 98,35
Cf 394000 416500