Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 5

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  102  103  104   ..

 

 

Анализ финансового состояния ОАО "Третье Нефтекамское монтажное управление" и пути его оптимизации

Анализ финансового состояния ОАО "Третье Нефтекамское монтажное управление" и пути его оптимизации

Содержание

Активы Пассивы
А1 Наиболее ликвидные активы -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. П1 Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.
А2 Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы. П2 Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
А3 Средне реализуемые активы – НДС по приобретенным ценностям, запасы и дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев. П3 Долгосрочные пассивы долгосрочные обязательства.
А4 Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы. П4 Постоянные запасы - собственный капитал организации и доходы будущих периодов.
АКТИВ На конец 2005 г., тыс. руб. На конец 2006 г., тыс. руб. Отклонение (+,-)2006г. к 2005г.
абсолютное, тыс.руб. относительное, процент
I. Внеоборотные активы
Основные средства 18582 19140 558 3,0
Отложенные налоговые активы 28 32 4 14,3
Итог по разделу I 18610 19172 562 3,0
II. Оборотные активы
Запасы 32164 37214 5050 15,7
НДС 2182 317 -1865 -85,5
Дебиторская задолженность 67814 57527 -10287 -15,2
Краткосрочные финансовые вложения 2000 2000 - -
Денежные средства 1664 4 -1660 -99,8
Итог по разделу II 105824 97062 -8762 -8,3
Баланс 124434 116234 -8200 -6,6
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 4948 4948 - -
Добавочный капитал 4455 4455 - -
Резервный капитал 8614 8614 - -
Нераспределенная прибыль 60920 76501 15581 25,6
Итог по разделу III 78937 94518 15581 19,7
IV. Долгосрочные обязательства 46 46 - -
Итог по разделу IV 46 46 - -
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты - 631 631 100,0
Кредиторская задолженность 39347 21039 -18308 -46,5
Задолженность участникам по выплате доходов 104 - -104 -100,0
Резервы предстоящих расходов 6000 - -6000 -100,0
Итог по разделу V 45451 21670 -23781 -52,3
Баланс 124434 116234 -8200 -6,6
АКТИВ На конец 2006 г., тыс. руб. На конец 2007 г., тыс. руб.

Отклонение (+,-)
абсолютное, тыс. руб. относительное, процент
I. Внеоборотные активы
Основные средства 19140 18136 -1004 -5,2
Отложенные налоговые активы 32 35 3 9,4
Итог по разделу I 19172 18171 -1001 -5,2
II. Оборотные активы
Запасы 37214 44758 7544 20,3
НДС 317 27 -290 -91,5
Дебиторская задолженность 57527 41660 -15867 -27,6
Краткосрочные финансовые вложения 2000 - -2000 -100,0
Денежные средства 4 22684 22680 567000
Итог по разделу II 97062 109129 12067 12,4
Баланс 116234 127300 11066 9,5
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 4948 4948 - -
Добавочный капитал 4455 4455 - -
Резервный капитал 8614 8614 - -
Нераспределенная прибыль 76501 94690 18189 23,8
Итог по разделу III 94518 112707 18189 19,2
IV. Долгосрочные обязательства 46 46 - -
Итог по разделу IV 46 46 - -
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 631 - -631 -100,0
Кредиторская задолженность 21039 14547 -6492 -30,9
Задолженность участникам по выплате доходов - - - -
Резервы предстоящих расходов - - - -
Итог по разделу V 21670 14547 -7123 -32,9
Баланс 116234 127300 11066 9,5
АКТИВ На конец 2005 г., тыс. руб. На конец 2006 г., тыс. руб. Структура, процент
2005 г. 2006 г. Абсолютное отклонение
I. Внеоборотные активы
Основные средства 18582 19140 15,0 16,5 1,5
Отложенные налоговые активы 28 32 - - -
Итог по разделу I 18610 19172 15,0 16,5 1,5
II. Оборотные активы
Запасы 32164 37214 25,8 32,0 6,2
НДС 2182 317 1,8 0,3 -1,5
Дебиторская задолженность 67814 57527 54,5 49,5 -5,0
Краткосрочные финансовые вложения 2000 2000 1,6 1,7 0,1
Денежные средства 1664 4 1,3 - -1,3
Итог по разделу II 105824 97062 85,0 83,5 -1,5
Баланс 124434 116234 100,0 100,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 4948 4948 4,0 4,3 0,3
Добавочный капитал 4455 4455 3,6 3,8 0,2
Резервный капитал 8614 8614 6,9 7,4 0,5
Нераспределенная прибыль 60920 76501 49,0 65,8 16,8
Итог по разделу III 78937 94518 63,5 81,3 17,8
IV. Долгосрочные обязательства 46 46 - - -
Итог по разделу IV 46 46 - - -
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты - 631 - 0,6 0,6
Кредиторская задолженность 39347 21039 31,6 18,1 -13,5
Задолженность участникам по выплате доходов 104 - 0,1 - -0,1
Резервы предстоящих расходов 6000 - 4,8 - -4,8
Итог по разделу V 45451 21670 36,5 18,7 -17,8
Баланс 124434 116234 100,0 100,0
АКТИВ На конец 2006г., тыс. руб. На конец 2007г., тыс. руб. Структура, процент
2006г. 2007г.

Абсолютное отклонение
I. Внеоборотные активы
Основные средства 19140 18136 16,5 14,3 -2,2
Отложенные налоговые активы 32 35 - - -
Итог по разделу I 19172 18171 16,5 14,3 -2,2
II. Оборотные активы
Запасы 37214 44758 32,0 35,2 3,2
НДС 317 27 0,3 - -0,3
Дебиторская задолженность 57527 41660 49,5 32,7 -16,8
Краткосрочные финансовые вложения 2000 - 1,7 - -1,7
Денежные средства 4 22684 - 17,8 17,8
Итог по разделу II 97062 109129 83,5 85,7 2,2
Баланс 116234 127300 100 100 -
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 4948 4948 4,3 3,9 -0,4
Добавочный капитал 4455 4455 3,8 3,5 -0,3
Резервный капитал 8614 8614 7,4 6,8 -0,6
Нераспределенная прибыль 76501 94690 65,8 74,4 8,6
Итог по разделу III 94518 112707 81,3 88,6 7,3
IV. Долгосрочные обязательства 46 46 - - -
Итог по разделу IV 46 46 - - -
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 631 - 0,6 - -0,6
Кредиторская задолженность 21039 14547 18,1 11,4 -6,7
Задолженность участникам по выплате доходов - - - - -
Резервы предстоящих расходов - - - - -
Итог по разделу V 21670 14547 18,7 11,4 -7,3
Баланс 116234 127300 100 100 -
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Нормативное значение Отклонение, (+,-)
Исходные данные 2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г.
ДС 1664 4 22684
КФВ 2000 2000 -
КО 45451 21670 14547
КДЗ 67814 57527 41660
З 32164 37214 44758
НДС 2182 317 27
РБП - - -
ОА 105824 97062 109129
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал =(ДС+КФВ)/КО 0,08 0,09 1,56 0,15-0,3 0,01 1,47
Коэффициент срочной ликвидности Ксл =(ДС+ +КФВ+КДЗ)/КО 1,57 2,75 4,42 0,7-0,8 1,18 1,67
Коэффициент ликвидности при мобилизации Клмс =(З+НДС- РБП)/КО 0,76 1,73 3,08 0,5-0,7 0,97 1,35

Коэффициент текущей ликвидности

2,33 4,48 7,50 2-3 2,15 3,02
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Нормативное значение Отклонение, (+,-)
2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.

Коэффициент финансовой независимости

 0,6 0,8 0,9 не меньше 0,5 0,2 0,1
СК 78937 94518 112707
ВБ 124434 116234 127300

Коэффициент финансовой напряженности

0,4 0,2 0,1 не более 0,5 -0,2 -0,1
ЗК 45497 21716 14593

Коэффициент самофинансирования

1,7 4,3 7,7 больше или равно 1 2,6 3,4

Коэффициент

0,6 0,2 0,1 более 0,67 -0,4 -0,1

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

0,6 0,8 0,9 больше или равно 0,1 0,2 0,1
СОК = СК(III)-ВА(I) 60327 75346 94536
ОА 105824 97062 109129

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

0,8 0,8 0,8 0,2-0,5 - -

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных

5,7 5,1 6,0 - -0,6 0,9
ОА 105824 97062 109129
ВА 18610 19172 18171

Коэффициент имущества производственного назначения

 0,4 0,5 0,5 более или равно 0,5 0,1 -
ВА 18610 19172 18171
З 34346 37531 44785
ВБ 124434 116234 127300
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонение, (+,-)
2006 г. к 2005 г. 2007г .к 2006 г.

Коэффициент оборачиваемости активов

 2,7 2,8 2,8 0,1 -
ВР 346419 321078 350679
А 124434 116234 127300

Продолжительность одного оборота активов в днях

 135,2 130,4 130,4 -4,8 -
Д 365 365 365

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

 3,27 3,31 3,21 0,04 -0,1
ОА 105824 97062 109129

Продолжительность одного оборота оборотных активов

 111,6 110,27 113,71 -1,33 +3,44

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,4 3,4 3,1 -1 -0,3
СК 78937 94518 112707

Продолжительность одного оборота собственного капитала

 83,0 107,4 117,7 +24,4 +10,3

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 5,1 5,6 8,4 +0,5 +2,8
ДЗ 67814 57527 41660

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

 71,6 65,2 43,5 -6,4 -21,7

Коэффициент оборачиваемости запасов

 10,1 8,6 7,8 -1,5 -0,8
З 34346 37531 44785

Продолжительность одного оборота запасов

 36,1 42,4 46,8 +6,3 +4,4
Показатели 2005 г., процент 2006 г., процент 2007 г., процент Отклонение, процент
2006 г. к 2005 г. 2007 г .к 2006 г.

Рентабельность продаж

 17,2 13,8 14,7 -3,4 0,9
БП 59753 44365 51488
ВР 346419 321078 350679

Рентабельность совокупных активов

 48,0 38,2 40,4 -9,8 2,2
БП 59753 44365 51488
А 124434 116234 127300

Рентабельность внеоборотных активов

 321,1 231,4 283,4 -89,7 52,0
БП 59753 44365 51488
ВА 18610 19172 18171

Рентабельность оборотных активов

 56,5 45,7 47,2 -10,8 1,5
БП 59753 44365 51488
ОА 105824 97062 109129

Рентабельность собственного оборотного капитала

 99,05 58,9 54,5 -40,15 -4,4
БП 59753 44365 51488
СОК 60327 75346 94536

Рентабельность собственного капитала

 57,0 33,8 30,6 -23,2 -3,2
ЧП 44997 31969 34523
СК 78937 94518 112707
Показатель Расчет Значение показателя
Группа 1: нормальное финансовое положение Группа 2: среднее (неустойчивое) финансовое положение Группа 3: кризисное финансовое положение
Коэффициент Бивера Определяется отношением суммы чистой прибыли и амортизации к заемному капиталу Больше 0,4 Около 0,2

До – 0,15
Коэффициент текущей ликвидности (L4 ) Определяется отношением оборотных активов к текущим обязательствам 2 ≤ L4 ≤ 3,2 и более 1 ≤ L4 ≤ 2 L4 ≤ 1
Экономическая рентабельность (R4 ) Определяется в процентном отношении чистой прибыли к итогу баланса (актив) 6÷8 и более 5÷2 От 1% до -22%
Финансовый леверидж Определяется в процентном отношении заемный капитал к итогу баланса (пассив) Меньше 35% 40% - 60% 80% и более
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами Определяется отношением разницы между собственным капиталом и внеоборотными активами к оборотным средствам 0,4 и более 0,3 ÷ 0,1 Менее 0,1 (или отрицательное значение)

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  102  103  104   ..

 

Показатель Характеристика финансового состояния

Динамика изменения актива (горизонтальный анализ баланса)

 Показывает что за анализируемый период в составе актива баланса преобладают оборотные активы, удельный вес внеоборотных активов снизился

Динамика изменения пассива (горизонтальный анализ баланса)

 Наблюдается тенденция роста удельного веса собственного капитала при снижении краткосрочных обязательств
Динамика показателей платежеспособности Свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточно средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, может рассчитывать на получение кредитов, и значит, оно платежеспособно
Динамика показателей финансовой устойчивости Говорит об укреплении финансовой независимости предприятия от внешних источников и снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах, т.е. о финансовой устойчивости
Динамика показателей деловой активности Отражает, что необходимо по роду деятельности эффективно использовать собственный капитал с целью инвестирования средств в запасы в значительном объеме
Динамика показателей рентабельности Отображает увеличение величины прибыли, и значит, увеличение вложения денежных средств предприятия в оборот на каждый рубль активов