содержание ..
101
102
103 ..
Анализ финансового потенциала и оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскнефтехим")
Анализ финансового потенциала и оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскнефтехим")
Содержание
Наименование показателя
Высокий уровень ФПП
Средний уровень ФПП
Низкий уровень ФПП
Коэффициент финансовой независимости
>0.5
0.3-0.5
<0.3
Коэффициент финансовой зависимости (напряженности)
<0.3
0.3-0.5
>0.5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
>0.1
0.05-0.1
<0.05
Коэффициент самофинансирования
>1
0.5-1
<0.5
Коэффициент общей ликвидности
>2.0
1.0-2.0
<1.0
Коэффициент срочной ликвидности
>0.8
0.4-0.8
<0.4
Коэффициент абсолютной ликвидности
>0.2
0.1-0.2
<0.1
Рентабельность совокупных активов
>0.1
0.05-0.1
<0.05
Рентабельность собственного капитала
>0.15
0.1-0.15
<0.1
Эффективность использования активов для производства продукции
>1.6
1.0-1.6
<1.0
2
Наименование
Ед.
2007
2008
2009
Выпуск товарной продукции
млн.р.
55 192,1
70 092,8
57 291,6
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
млн.р.
58 726,1
70 978,0
60 262,1
в том числе экспорт
млн.р.
28 633,1
37 102,4
30 976,6
Прибыль от продаж
млн.р.
7029,2
7495,6
2893,1
Затраты на 1 руб. реализованной продукции
коп.
87,92
89,42
95,19
Прибыль до налогообложения
млн.р.
5616,5
2756,7
699,0
Расходы на содержание объектов соц. сферы
млн.р.
748,7
541,2
579,8
Численность ППП
чел.
18 955
17 989
16 807
Среднемесячная зарплата ППП
руб.
20 290
23 126
22 529
Актив
Код
Годы
Абсолют.
Относит.
2007
2008
2009
гр.4-гр.3
гр.5-гр.4
гр.4/гр3
гр.5/гр4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
253
220
165
-33
-55
86,96%
75,00%
Основные средства
120
23 229 792
32 599 646
32 372 908
9369854
-226738
140,34%
99,30%
Незавершенное строительство
130
5 493 505
2 195 962
1 718 222
-3297543
-477740
39,97%
78,24%
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
-
-
-
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
6 892 057
6 833 435
7 616 707
-58622
783 272
99,15%
111,46%
Отложенные налоговые активы
145
109 577
133 727
132 617
24150
-1110
122,04%
99,17%
Прочие внеоборотные активы
150
-
716 447
838 779
716 447
122332
-
117,07%
ИТОГО по разделу I
190
35 725 184
42 479 437
42 679 398
6754253
199961
118,91%
100,47%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
5 896 204
5 059 593
5 561 065
-836611
501472
85,81%
109,91%
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
3 392 442
2 921 943
3 330 083
-470499
408140
86,13%
113,97%
животные на выращивании и откорме
212
26
26
-
0
-26
100,00%
-
затраты в незавершенном производстве
213
1 790 845
1 971 441
2 163 435
180596
191994
110,08%
109,74%
готовая продукция и товары для перепродажи
214
50 001
2 587
1 125
-47414
-1462
5,17%
43,49%
товары отгруженные
215
154
-
39699
-39 853
25878,57%
-
расходы будущих периодов
216
662 736
123 743
66 422
-538993
-57321
18,67%
53,68%
прочие запасы и затраты
217
-
-
-
-
-
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
855 232
479 191
669 439
-376041
190248
56,03%
139,70%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
128 182
132 349
392 422
4167
260073
103,25%
296,51%
в том числе покупатели и заказчики
231
128 182
132 349
279 491
4167
147142
103,25%
211,18%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
7 610 079
7 432 566
5 151 303
-177513
-2281263
97,67%
69,31%
в том числе покупатели и заказчики
241
2 338 517
2 867 989
3 226 672
529472
358683
122,64%
112,51%
Краткосрочные финансовые вложения
250
168 915
1 092 922
367 167
924007
-725755
647,02%
33,59%
Денежные средства
260
188 178
575 903
2 258 126
387725
1682223
306,04%
392,10%
Прочие оборотные активы
270
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу II
290
14 846 790
14 772 524
14 399 522
-74266
-373002
99,50%
97,48%
БАЛАНС
300
50 571 974
57 251 961
57 078 920
6679987
-173041
113,21%
99,70%
Пассив
Код строки
Годы
Абсолют. отклонения
Относит.
2007 г.
2008 г.
2009 г.
гр.4-гр.3
гр.5-гр.4
гр.4/гр3
гр.5/гр4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
1 830 240
1 830 240
1 830 240
0
0
100,00%
100,00%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
-
-
-
-
-
Добавочный капитал
420
10 228 345
10 186 355
10 165 778
-41 990
-20 577
99,59%
99,80%
Резервный капитал
430
112 445
112 445
112 445
0
0
100,00%
100,00%
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
-
-
-
-
-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
112 445
112 445
112 445
0
0
100,00%
100,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
16 068 930
16 334 491
16 769 922
265 561
435 431
101,65%
102,67%
ИТОГО по разделу III
490
28 239 960
28 463 531
28 878 385
223 571
414 854
100,79%
101,46%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
10 967 559
18 194 249
9 125 657
7 226 690
-9 068 592
165,89%
50,16%
Отложенные налоговые обязательства
515
811 860
892 372
1 048 320
80 512
155 948
109,92%
117,48%
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
764 911
764 911
-
0
-
100,00%
ИТОГО по разделу IV
590
11 779 419
19 851 532
10 840 060
8 072 113
-9 011 472
168,53%
54,61%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
2 772 173
1 067 099
6 977 885
-1 705 074
5 910 786
38,49%
653,91%
Кредиторская задолженность
620
6 821 239
7 258 022
9 758 866
436 783
2 500 844
106,40%
134,46%
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
4 321 914
5 372 749
6 658 531
1 050 835
1 285 782
124,31%
123,93%
задолженность перед персоналом организации
622
294 065
205 122
240 777
-88 943
35 655
69,75%
117,38%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
61 924
37 051
45 952
-24 873
8 901
59,83%
124,02%
задолженность по налогам и сборам
624
156 301
217 051
280 394
60 750
63 343
138,87%
129,18%
прочие кредиторы
625
1 987 035
1 426 049
2 533 212
-560 986
1 107 163
71,77%
177,64%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
678 325
545 631
461 852
-132 694
-83 779
80,44%
84,65%
Доходы будущих периодов
640
39 136
34 492
29 950
-4 644
-4 542
88,13%
86,83%
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
-
-
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
241 722
31 654
131 922
-210 068
100 268
13,10%
416,76%
ИТОГО по разделу V
690
10 552 595
8 936 898
17 360 475
-1 615 697
8 423 577
84,69%
194,26%
БАЛАНС
700
50 571 974
57 251 961
57 078 920
6 679 987
-173 041
113,21%
99,70%
Показатели
Код строки
2007 г.
в % к итогу
2008 г.
в % к итогу
2009г.
в % к итогу
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
253
0,00%
220
0,00%
165
0,00%
Основные средства
120
23 229 792
45,93%
32 599 646
56,94%
32 372 908
56,72%
Незавершенное строительство
130
5 493 505
10,86%
2 195 962
3,84%
1 718 222
3,01%
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
-
-
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
6 892 057
13,63%
6 833 435
11,94%
7 616 707
13,34%
Отложенные налоговые активы
145
109 577
0,22%
133 727
0,23%
132 617
0,23%
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
716 447
1,25%
838 779
1,47%
ИТОГО по разделу I
190
35 725 184
70,64%
42 479 437
74,20%
42 679 398
74,77%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
5 896 204
11,66%
5 059 593
8,84%
5 561 065
9,74%
в том числе:
0,00%
0,00%
0,00%
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
3 392 442
6,71%
2 921 943
5,10%
3 330 083
5,83%
животные на выращивании и откорме
212
26
0,00%
26
0,00%
-
-
затраты в незавершенном производстве
213
1 790 845
3,54%
1 971 441
3,44%
2 163 435
3,79%
готовая продукция и товары для перепродажи
214
50 001
0,10%
2 587
0,00%
1 125
0,00%
товары отгруженные
215
154
0,00%
39 853
0,07%
-
-
расходы будущих периодов
216
662 736
1,31%
123 743
0,22%
66 422
0,12%
прочие запасы и затраты
217
-
-
-
-
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
855 232
1,69%
479 191
0,84%
669 439
1,17%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
128 182
0,25%
132 349
0,23%
392 422
0,69%
в том числе покупатели и заказчики
231
128 182
0,25%
132 349
0,23%
279 491
0,49%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
7 610 079
15,05%
7 432 566
12,98%
5 151 303
9,02%
в том числе покупатели и заказчики
241
2 338 517
4,62%
2 867 989
5,01%
3 226 672
5,65%
Краткосрочные финансовые вложения
250
168 915
0,33%
1 092 922
1,91%
367 167
0,64%
Денежные средства
260
188 178
0,37%
575 903
1,01%
2 258 126
3,96%
Прочие оборотные активы
270
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу II
290
14 846 790
29,36%
14 772 524
25,80%
14 399 522
25,23%
БАЛАНС
300
50 571 974
100,00%
57 251 961
100,00%
57 078 920
100,00%
Пассив
Код строки
2007
в % к итогу
2008
в % к итогу
2009
в % к итогу
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
1 830 240
3,62%
1 830 240
3,20%
1 830 240
3,21%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
-
-
-
-
Добавочный капитал
420
10 228 345
20,23%
10 186 355
17,79%
10 165 778
17,81%
Резервный капитал
430
112 445
0,22%
112 445
0,20%
112 445
0,20%
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
-
-
-
-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
112 445
0,22%
112 445
0,20%
112 445
0,20%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
16 068 930
31,77%
16 334 491
28,53%
16 769 922
29,38%
ИТОГО по разделу III
490
28 239 960
55,84%
28 463 531
49,72%
28 878 385
50,59%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
10 967 559
21,69%
18 194 249
31,78%
9 125 657
15,99%
Отложенные налоговые обязательства
515
811 860
1,61%
892 372
1,56%
1 048 320
1,84%
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
764 911
1,34%
764 911
1,34%
ИТОГО по разделу IV
590
11 779 419
23,29%
19 851 532
34,67%
10 840 060
18,99%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
2 772 173
5,48%
1 067 099
1,86%
6 977 885
12,22%
Кредиторская задолженность
620
6 821 239
13,49%
7 258 022
12,68%
9 758 866
17,10%
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
4 321 914
8,55%
5 372 749
9,38%
6 658 531
11,67%
задолженность перед персоналом организации
622
294 065
0,58%
205 122
0,36%
240 777
0,42%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
61 924
0,12%
37 051
0,06%
45 952
0,08%
задолженность по налогам и сборам
624
156 301
0,31%
217 051
0,38%
280 394
0,49%
прочие кредиторы
625
1 987 035
3,93%
1 426 049
2,49%
2 533 212
4,44%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
678 325
1,34%
545 631
0,95%
461 852
0,81%
Доходы будущих периодов
640
39 136
0,08%
34 492
0,06%
29 950
0,05%
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
-
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
241 722
0,48%
31 654
0,06%
131 922
0,23%
ИТОГО по разделу V
690
10 552 595
20,87%
8 936 898
15,61%
17 360 475
30,41%
БАЛАНС
700
50 571 974
100,00%
57 251 961
100,00%
57 078 920
100,00%
Наименование показателя
Высокий уровень ФПП
Средний уровень ФПП
Низкий уровень ФПП
Коэффициент финансовой независимости
>0.5
0.3-0.5
<0.3
Коэффициент финансовой зависимости (напряженности)
<0.3
0.3-0.5
>0.5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
>0.1
0.05-0.1
<0.05
Коэффициент самофинансирования
>1
0.5-1
<0.5
Коэффициент общей ликвидности
>2.0
1.0-2.0
<1.0
Коэффициент срочной ликвидности
>0.8
0.4-0.8
<0.4
Коэффициент абсолютной ликвидности
>0.2
0.1-0.2
<0.1
Рентабельность совокупных активов
>0.1
0.05-0.1
<0.05
Рентабельность собственного капитала
>0.15
0.1-0.15
<0.1
Эффективность использования активов для производства продукции
>1.6
1.0-1.6
<1.0
Уровень ФПП
Краткая характеристика
Высокий уровень
Деятельность предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное.
Средний уровень
Деятельность предприятия прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде.
Низкий уровень
Предприятие финансово нестабильно.
Наименование показателя
Значение показателя
2007 г.
2008 г.
2009 г.
Коэффициент финансовой независимости
0,5584
0,5034
0,5059
Коэффициент финансовой зависимости
0,4416
0,4966
0,4941
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,5142
0,8818
0,9584
Коэффициент самофинансирования
1,2646
1,0139
1,0240
Коэффициент общей ликвидности
1,3137
0,9828
0,7683
Коэффициент срочной ликвидности
0,7550
0,6124
0,4479
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0338
0,1123
0,1512
Рентабельность совокупных активов
0,1111
0,0478
0,0122
Рентабельность собственного капитала
0,1451
0,0607
0,0147
Эффективность использования активов для производства продукции
1,1612
1,2306
1,0558
3
Наименование частного коэффициента качества управления
Положения, характеризующие частный коэффициент коммерческой репутации предприятия
Система оценки частных коэффициентов коммерческой репутации предприятия
Философский аспект
Ориентация на долгосрочное (стратегическое) мышление, удовлетворение запросов потребителей на основе проведения опросов среди них
Наличие у предприятия краткосрочных или долгосрочных планов развития
Уровень сформированности корпоративной культуры
Количество сотрудников, воспринимающих приоритетные задачи организации
Этика управления
Количество конфликтов на различных уровнях, эффективность их разрешения, наличие традиций, кодекса и норм поведения
Поведенческий аспект
Связь с прессой. Предоставление информации о фирме в наиболее значимых для её успеха изданиях
Количество каналов, через которые подаётся информация о предприятии, её объём
Реклама изделия; рекламная кампания, средства, объём, направленность рекламы на определённую группу потребителей
Бюджет рекламной компании, эффект затрат на рекламу
Популяризация политики организации, формирование имиджа предприятия
Число презентаций, конференций, публикаций, направленных на повышение общественного мнения, результаты опроса
Лоббирование. Сотрудничество с членами законодательных органов и правительственных чиновников
Количество принятых законодательных актов, содействующих успеху предприятия
Информационный аспект
Частота и качество проводимых исследований рынка
Количество и достоверность информации за определённый период по оценке рыночной ситуации
Наличие операционных баз данных, и качество принимаемых на их основе решений
Возможные существующие базы о клиентах, о конкурентах, нормативно-правовые базы, стоимость создания и поддержания баз данных, эффект от их использования
Аспект принципа действия
Наличие комплексно-системного анализа деятельности предприятия
Количество использованных методик анализа деятельности предприятия
Аспект дифференциации
Осуществление сегментации, выбора и позиционирования (СВП) на предприятии
Количество организационных решений по осуществлению СВП
Поиск и освоение новых рыночных ниш
Количество новых освоенных ниш за определённый период времени
Организационный аспект
Уровень децентрализации и гибкости управления
Количество управленческих решений, принимаемых на низшем уровне управления и их важность
Новаторство при принятии решений
Количество нововведений за отчётный период, с положительным экономическим эффектом
Социальный аспект
Экологическая безопасность продукции
Соблюдение норм и стандартов
Социальная защищённость работников предприятия
Сумма затрат на поощрение, сумма затрат на страхование, льготы
Экологическая безопасность производства
Соблюдение норм и стандартов
Аспект управления персоналом
Компетентность работников
Количество специалистов, уровень образования, навыков и опыта, соответствие занимаемых должностей
Наличие комплексной кадровой политики
Делегирование полномочий по направлению кадрами отдела управления персоналом
Система премирования, чувствительность к трудовым достижениям сотрудников
Анализ приказов руководства
Аспект ключевой фигуры в управлении
Уровень образования, опыта, связей, готовности к риску, прохождения обучения, саморазвития личности
Сбор фактических данных по перечисленным характеристикам
Значение ККПР, в баллах
Уровень ФПП по финансовым показателям
Высокий уровень ФПП – возможность привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации любых эффективных инвестиционных проектов
Средний уровень ФПП – возможность привлечения капитала, в объеме необходимом только для пополнения оборотного капитала
Низкий уровень ФПП – отсутствие возможности привлечения дополнительного капитала
7,5-9
Высокий
*
7,5-9
Средний
*
7,5-9
Низкий
*
5-7,5
Высокий
*
5-7,5
Средний
*
5-7,5
Низкий
*
содержание ..
101
102
103 ..