СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансового состояния предприятия и система показателей оценки его финансового состояния характеризуется ситуацией, при которой предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. В этом случае можно говорить о том, что предприятие находится на грани банкротства.

1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

1.3 Источники заемного долгового финансирования как фактор повышения финансовой устойчивости организации

2.1 Краткая характеристика предприятия

На сегодняшний день региональная розничная сеть «Цифроград» управляется 9 филиалами в городах:

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Вид информации	Информация необходимая для:	Вид отчетности
1	2	3
Информация о финансовом положении	-оценки экономических ресурсов;	Бухгалтерский баланс
Информация о результатах деятельности компании	-оценки потенциальных изменений в экономических ресурсах, которые компания, возможно. Будет контролировать в будущем;	Отчет о прибылях и убытках
Информация об изменениях в финансовом положении компании	-оценки инвестиционной, финансовой и операционной деятельности;	Отчет о движении денежных средств

Показатели	2007 год	2008 год	Темпы роста, %
1. Прибыль до налогообложения	4018	4945	123,07
2. Объем продаж	88600	102400	115,58
3. Авансированный капитал	16026	19636	122,53

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение
			тыс. руб.	%
1. Выручка от продаж, (тыс. руб.)	88600	102400	+13800	+15,58
2. Себестоимость реализованной продукции, (тыс. руб.)	52280	61207	+8927	+17,08
3. Валовая прибыль, (тыс. руб.)	36320	41193	+4873	+13,42
4. Управленческие расходы,(тыс.руб.)	9880	10266	+386	+3,91
5. Расходы на продажу, (тыс. руб.)	22540	26008	+3468	+15,38
6. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)	3938	4919	+981	+24,91
7. Налог на прибыль, (тыс. руб.)	964	1187	+223	+23,13
8. Нераспределенная прибыль, (тыс.руб.)	2255	2842	+587	+26,03
9.Численность работающих всего, (чел.)	120	122	+2	+1,67
10. Численность производственных рабочих, (чел.)	99	100	+1	+1,01
11. Стоимость капитала, (тыс.руб.)	16026	19636	+3610	+22,53
В том числе:
-основного	4444	5010	+566	+12,74
- оборотного	11582	14626	+3040	+26,28
12. Рентабельность, %	4,44	4,80	+0,36	+8,11
- производства (стр. 6/стр.2)	7,53	8,04	+0,51	+6,77
- капитала (прибыль до н/о/стр.11)	25,07	25,18	+0,11	+0,44
В том числе:
-основного	90,41	98,70	+8,29	+9,17
-оборотного	34,69	33,81	-0,88	-2,54

	2007 г.	2008 г.	Отклонение
1. Среднегодовая стоимость основных фондов, (тыс. руб.)	3980	4242	+262
2. Численность работающих, (чел.)	120	122	+2
3. Выручка от продаж, (тыс. руб.)	88600	102400	+13800
4. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)	3938	4919	+981
5. Фондоотдача, (п.3/п.1)	22,26	24,14	1,88
6. Фондоемкость, (п.1/п.3)	0,04	0,04	-
7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел (п.1/п.2)	33,17	34,77	+1,60
8. Рентабельность основных фондов,% (п.4/п.1)	98,94	115,96	+17,02

Показатели	2007 г.	Поступило	Выбыло	2008 г.
1. Первоначальная стоимость основных фондов, (тыс. руб.)	5144	402	54	5492
2. Сумма начисленного износа,	1080	46	54	1072
3. Остаточная стоимость, (тыс. руб.)	4064	356	-	4420
4. Коэффициент обновления	0,04	х	х	0,07
5. Коэффициент выбытия	0,01	х	х	0,01
6. Коэффициент годности	0,790	х	х	0,805
7. Коэффициент износа	0,210	х	х	0,195

Показатели	2007 год		2008 год		Отклонения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Прибыль до налогообложения	4018	100,0	4945	100,0	+927	+23,07
В том числе:
- прибыль от продаж	3938	98,01	4919	99,47	+981	+24,91
- сальдо прочих доходов и расходов	80	1,99	26	0,53	- 54	- 67,50

2.3 Определение и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Показатели	2007 год		2008 год		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прочие расходы:	68,0	100,0	150,0	100,0	+82	+120,59
В том числе:
- отрицательные курсовые разницы	0,8	1,17	-	-	-0,8	-100,0
- суммы уценки производственных запасов	33,4	49,12	95,7	63,80	+62,3	186,53
- штрафы присужденные	9,6	14,12	42,6	28,40	+33,0	+343,75
- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	24,2	35,59	11,7	7,80	-12,5	-51,65

Показатели				Платежный излишек
Наиболее ликвидные активы		Наиболее срочные обязательства		х	х
2007 год	2008 год	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
814	1058	7488	8326	- 6674	- 7268
Быстроликвидные активы		Краткосрочные обязательства		х	х
2007 год	2008 год	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
2316	2452	-	-	+ 2316	+ 2452
Медленно-реализуемые активы		Долгосрочные обязательства		х	х
2007 год	2008 год	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
8452	11116	450	150	+ 8002	+ 10966
Труднореализуемые активы		Постоянные пассивы		х	х
2007 год	2008 год	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
4444	5010	8088	11160	+ 3644	+ 6150

Наименование показателя	Характеристика	Нормативное значение
1.Коэффициент	показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)	Рекомендуемые значения 0,15 – 0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
2.Коэффициент	показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами	Рекомендуемые значения 0,5 – 0,8.Низкое значение означает необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.
3.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Отражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств	Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
4.Коэффициент общей ликвидности	Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами	Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
5.Коэффициент	Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства	Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности
6.Коэффициент	Отражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств	Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели	Расчетная формула
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ДС + КФВ) / КО
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО
3. Коэффициент общей (текущей ликвидности)	Ктл = ТА / КО
4. Коэффициент собственной платежеспособности	Ксп = ЧОК / КО
5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Клмс = З / КО

Показатели ликвидности	Норматив	2007 г.	2008г.	Отклонения
				Максимального значения		2008г.
				2007г.	2008 г.
1.Коэффициент абсолютной	0,15 – 0,2	0,11	0,13	- 0,09	- 0,07	+ 0,02
2.Коэффициент быстрой	0,5 – 0,8	0,42	0,42	- 0,38	- 0,38	-
3.Коэффициент общей ликвидности	1,0 – 2,0	1,55	1,76	- 0,45	- 0,24	+ 0,21
4.Коэффициент собственной	Индивидуально	0,55	0,76	х	х	+ 0,21
5.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5 – 0,7	1,13	1,34	+ 0,43	+ 0,64	+ 0,21

Название показателя	2007 год	2008 год
Собственный капитал	8088	11160
Заемный капитал	7938	8476
Валюта баланса	16026	19636
Краткосрочные финансовые обязательства	7488	8326
Долгосрочный заемный капитал	450	150

2.4 Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия

Показатель	Норматив	Уровень показателя
		2007 год	2008 год	изменение
1.Коэффициент финансовой автономии	> 0,5	0,505	0,568	-0,063
2.Коэффициент концентрации заемного капитала	< 0,5	0,495	0,431	+0,063
3.Коэффициент финансовой зависимости	<2	1,981	1,759	+0,222
4.Коэффициент текущей задолженности	-	0,467	0,424	+0,43
5.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	-	0,533	0,576	-0,043
6.Коэффициент платежеспособности	> 1	1,019	1,317	-0,298
7.Коэффициент финансового левериджа	< 0,67	0,981	0,759	+0,222

Статьи баланса	2007 год		2008 год		Отклонение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%
1	2	3	4	5	6		7
1. Внеоборотные активы
Основные средства	4064	25,36	4420	22,51	+356		+8,76
Незавершенное строительство	380	2,37	590	3,00	+210		+55,26
Итого по разделу 1	4444	27,73	5010	25,51	+566		+12,74
2. Оборотные активы
Запасы	8452	52,74	11116	56,61	+2664	+31,52
Дебиторская задолженность	2316	14,45	2452	12,49	+136	+5,87
Денежные средства	814	5,08	1058	5,39	+244	+29,98
Итого по разделу 2	11582	72,27	14626	74,49	+3044	+26,28
БАЛАНС	16026	100,0	19636	100,0	+3610	+22,53

Показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонение
1. Капитал и резервы	8088	11160	+3072
2. Внеоборотные активы	4444	5010	+566
3.Оборотные активы	11582	14626	+3044
3. Собственные оборотные средства, (п.1-п.2)	3644	6150	+2506
5. Удельный вес собственных оборотных средств в составе оборотных активов	0,31	0,42	+0,11
6.Средние остатки всех оборотных активов	10918	13104	+2186
В том числе:
- запасы	8054	9784	+1730
- дебиторская задолженность	2290	2384	+94
7. Выручка от продаж	88600	102400	+13800
8. Однодневная выручка от продаж (п.7/360)	246,11	284,44	+38,33
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (п.7/п.6)	8,12	7,81	-0,31
В том числе:	11,00	10,47	-0,53
- дебиторской задолженности	38,69	42,95	+4,26
10. Длительность одного оборота оборотных средств, дней (360/п.9)	44,33	46,09	+1,76
В том числе:	32,73	34,38	+1,65
- дебиторской задолженности	9,30	7,81	-1,49
11. Коэффициент загрузки оборотных средств	0,12	0,13	+0,01
12. Экономия (-), дополнительное вовлечение (+) оборотных средств	х	х	500,61

Статьи баланса	2007 год		2008 год		Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
3. Капитал и резервы
Уставной капитал	180	1,12	180	0,92	-	-
Добавочный капитал	226	1,41	278	1,42	+52	+23,01
Резервный капитал	416	2,60	594	3,02	+178	+42,79
Нераспределенная прибыль	7266	45,34	10108	51,48	+2842	+39,11
Итого по разделу 3	8088	50,47	11160	56,84	+3072	+37,98
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	450	2,81	150	0,76	-300	-66,67
Итого по разделу 4	450	2,81	150	0,76	-300	-66,67
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	7426	46,33	8218	41,85	+792	+10,67
Задолженность перед участниками по выплате дохода	62	0,39	108	0,55	+46	+74,19
Итого по разделу 5	7488	46,72	8326	42,40	+838	+11,19
БАЛАНС	16026	100,0	19636	100,0	+3610	+22,53

2.5 Анализ финансовых коэффициентов

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	1 064	807	П1	52 958	45 244	-51 894	- 44 437
А2	32 055	32 598	П2	8 950	9 000	+23 105	+23 598
А3	73 597	80 795	П3	0	3 595	+73 597	+77 200
А4	17 581	15 786	П4	62 389	72 147	-44 808	-56 361
Баланс	124 297	129 986	Баланс	124 297	129 986	-	-

Наименование показателя	Порядок расчета	Норматив	Характеристика
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	≥0,5	Характеризует долю собственных средств в структуре капитала предприятия
2. Коэффициент финансовой зависимости	Валюта баланса / Собственный капитал или с.700 / с.490	<2	Показывает объем средств приходящихся на 1 руб., вложенных в активы
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства / Собственный капитал или (с.290-с.230-с.690) / (с.490)	0,2-0,5	Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства
4. Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал / Валюта баланса или (с.590 + с.690) / с.700	≤0,5	Характеризует долю заемных средств в структуре капитала предприятия
5. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы или с.590 / (с. 190 + с.230)	-	Показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет средств внешних инвесторов
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) или с.590 / (с.590 + с.490)	>0,6	Характеризует долю долгосрочных заемных средств в структуре капитализированных источников
7. Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосрочные обязательства / Заемный капитал или с.590 / (с.590 + с.690)	-	Показывает долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал / Собственный капитал или (с.590+ с.690) / с.490	≤1	Показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Показатели	2007	2008	Отклонение
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,5	0,55	0,05
2. Коэффициент финансовой зависимости	1,99	1,8	-0,19
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,34	0,4	0,06
4. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,5	0,44	-0,06
5. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	0	0	0
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0	0
7. Коэффициент структуры заемного капитала	0	0	0
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,99	0,8	-0,19

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  143  144  145   ..