| МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
| №
|
Показатели в тыс. руб.
|
Вариант задания
|
| 2
|
| 1
|
Производственная мощность
|
25 200
|
| 2
|
Объем реализации строительной продукции
|
19 600
|
| 3
|
Переменные расходы всего, в т.ч.
|
11 320
|
| 4
|
Материалы
|
5 520
|
| 5
|
Прямая зарплата
|
4 580
|
| 6
|
Содержание строительных машин
|
1 220
|
| 7
|
Постоянные расходы
|
4 240
|
| 8
|
Налог на прибыль - %
|
20
|
| 9
|
Прибыль
|
4 040
|
| 10
|
Затраты на управление в расчете на 1 млн. руб. прироста производственной мощностей
|
32
|
| 11
|
Гарантия рынка сбыта строительной продукции
|
29 000
|
| 12
|
Среднегодовая стоимость имущества
|
13 388
|
| 13
|
Собственные средства
|
7 310
|
| 14
|
Заемные средства, в т.ч.
|
6 078
|
| 15
|
Краткосрочные займы
|
3 188
|
| 16
|
Процентная ставка за кредит
|
8
|
| Затраты
|
Значение, тыс. руб.
|
В долях
|
| Переменные расходы всего, в т.ч.:
|
11 320
|
1
|
| материалы
|
5 520
|
0,49
|
| прямая зарплата
|
4 580
|
0,4
|
| содержание строительных машин
|
1 220
|
0,11
|
| Затраты
|
Значение, тыс. руб.
|
В долях
|
| Затраты всего в т.ч.:
|
15 560
|
1
|
| постоянные расходы
|
4 240
|
0,27
|
| переменные расходы
|
11 320
|
0,73
|
| |
Значение, тыс. руб.
|
В долях
|
| |
13 388
|
1
|
Собственные средства
|
7 310
|
0,55
|
| Заемные средства
|
6 078
|
0,45
|
| Затраты
|
В нашей организации
|
| Удельные
|
| Переменные расходы всего, в т.ч.:
|
0,58
|
| материалы
|
0,28
|
| прямая зарплата
|
0,23
|
| содержание строительных машин
|
0,06
|
| Показатели
|
Варианты
|
| 0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| Производственная мощность
|
25 200
|
26 316
|
27 368
|
28 421
|
29 473
|
30 526
|
| Объем реализации строительной продукции
|
19 600
|
25 000
|
26 000
|
27 000
|
28 000
|
29 000
|
| Доля объема реализации в произв. мощности
|
0,78
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
| №
|
Показатели
|
Варианты
|
| Базовый
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| 1
|
Производственная мощность
|
25 200
|
26 316
|
27 368
|
28 421
|
29 473
|
30 526
|
| 2
|
Объем реализации строительной продукции
|
19 600
|
25 000
|
26 000
|
27 000
|
28 000
|
29 000
|
| 3
|
Доля объема реализ. в произв. мощности
|
0,78
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
0,95
|
| 4
|
Изменение производственной мощности
|
0
|
1 116
|
2 168
|
3 221
|
4 273
|
5 326
|
| 5
|
Удельные затраты, в.т.ч.:
|
0,8
|
0,65
|
0,65
|
0,65
|
0,65
|
0,65
|
| 6
|
-переменные
|
0,58
|
0,48
|
0,48
|
0,48
|
0,48
|
0,48
|
| 7
|
-постоянные
|
0,22
|
0,17
|
0,17
|
0,17
|
0,17
|
0,17
|
| 8
|
Затраты всего, в т.ч.:
|
15 560
|
16 285,7
|
16 969,4
|
17 653,1
|
18 336,7
|
19 020,4
|
| 9
|
-переменные
|
11 320
|
12 000
|
12 480
|
12 960
|
13 440
|
13 920
|
| 10
|
-постоянные
|
4 240
|
4 285,7
|
4 489,4
|
4 693,1
|
4 896,7
|
5 100,4
|
| 11
|
Дополнительные постоянные расходы с учетом прироста производственной мощности
|
0
|
35,7
|
69,4
|
103,1
|
136,7
|
170,4
|
| 12
|
Прибыль от реализации
|
4 040
|
8 714,3
|
9 030,6
|
9 346,9
|
9 663,3
|
9 979,6
|
Определяем величину требуемого имущества с учетом возможностей повышения уровня его оборачиваемости, возможностей использования полученной прибыли, привлечения средств аукционеров, кредитных организаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
Исходная оборачиваемость имущества:
Ои
= Vп
/И = 19 600/13 388 = 1,5 оборота
В результате мероприятий по привлечению основных средств и увеличению выпуска строительной продукции оборачиваемость имущества повысилась на 15% до 1,7.
| №
|
Показатели
|
Варианты
|
| Базовый
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| 1
|
Объем реализации Vреализ
|
19 600
|
25 000
|
26 000
|
27 000
|
28 000
|
29 000
|
| 2
|
Имущество, в том числе Vреализ/Ои
|
13 388
|
14 706
|
15 294
|
15 882
|
16 471
|
17 059
|
| 2.1
|
Собственный капитал, в т. ч.
|
7 310
|
14 706
|
15 294
|
15 882
|
16 471
|
17 059
|
| 2.1.1
|
Капитал, привлеченный за счет дополнительной эмиссии акций
|
-
|
7 396
|
7 984
|
8 572
|
9 161
|
9 749
|
| 2.1.2
|
Собственный капитал по базовому варианту
|
7 310
|
7 310
|
7 310
|
7 310
|
7 310
|
7 310
|
| 2.2
|
Заемные средства
|
6 078
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 2.2.1
|
Краткосрочные займы
|
3 188
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 3
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств стр.2.2/стр.2.1
|
0,83
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 4
|
Прибыль от реализации
|
4 040
|
8 714,3
|
9 030,6
|
9 346,9
|
9 663,3
|
9 979,6
|
| 5
|
Проценты за краткосрочные займы кратк.займы*8%
|
255
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 6
|
Прибыль до вычета налогов Прреализ -% за кратк. займы= стр.4-стр.5
|
3 785
|
8 714,3
|
9 030,6
|
9 346,9
|
9 663,3
|
9 979,6
|
| 7
|
Чистая прибыль Прдо налогообл – Налог на прибыль= стр.6 - 20%
|
3 028
|
6 971,4
|
7 224,5
|
7 477,5
|
7 730,6
|
7 983,7
|
| 8
|
Сумма акций
|
-
|
7 396
|
7 984
|
8 572
|
9 161
|
9 749
|
| 9
|
Дивиденды по акциям 16%
|
-
|
1 183,4
|
1 277,4
|
1 371,5
|
1 465,8
|
1 559,8
|
| 10
|
Нераспределенная прибыль Прч-дивиденды
|
-
|
5 788
|
5 947,1
|
6 106
|
6 264,8
|
6 423,9
|
Собственный капитал базового года составляет: 7 310 тыс.руб.
Так как данная величина меньше необходимой потребности в имуществе по каждому из вариантов, руководством организации было принято решение о дополнительном выпуске акций под 16% годовых, проценты по которым зарезервированы из базовой чистой прибыли (3 028 тыс.руб.). Максимально возможный выпуск акций составит 18 925 тыс. руб. ( 3 028
/
16%
), он больше потребности в имуществе по каждому варианту, поэтому кредит нам брать не нужно.
7. Результаты расчетов чистой прибыли и эффективности собственного капитала по каждому из предложенных вариантов дальнейшего развития организации
| № п/п
|
Показатели
|
Варианты
|
| Базовый
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| 1
|
Эффективность собственного капитала,% Прч / Ис
|
41,42
|
47,41
|
47,24
|
47,08
|
46,93
|
46,80
|
| 2
|
Рентабельность производства,% Прч / Vреализ
|
15,45
|
27,88
|
27,78
|
27,61
|
27,61
|
27,53
|
| 3
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
|
1,66
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 4
|
Чистая прибыль
|
3 028
|
6 971,4
|
7 224,5
|
7 477,5
|
7 730,6
|
7 983,7
|
8. Заключение с обоснованием выбора оптимального из всех предложенных вариантов
По результатам проведенного анализа альтернативных вариантов был произведен выбор оптимального варианта. Хотя эффективность использования собственного капитала и рентабельность производства наибольшие в 1м варианте, я выбираю 5й вариант, так как в этом варианте достигается максимальная чистая прибыль.
При выборе 5 варианта чистая прибыль нашей строительной организации возрастет в 2,6 раза по сравнению с базовым уровнем.
Для осуществления данного варианта нам придётся повысить объём реализации строительной продукции на 9 400 тыс. руб., при этом чистая прибыль возрастет на 4 955,7 тыс. руб. В выбранном варианте не привлекаются заемные средства, так как хватает собственных средств.
Результаты проведенных мероприятий приведены в таблице:
| Показатели в тыс. руб.
|
Базовый вариант
|
Выбранный вариант
|
| 1. Производственная мощность
|
25 200
|
30 526
|
| 2. Объем реализации строительной продукции
|
19 600
|
29 000
|
| 3. Переменные расходы всего
|
11 320
|
13 920
|
| 4. Постоянные расходы
|
4 240
|
5 100,4
|
| 5. Прибыль от реализации
|
4 040
|
9 979,6
|
| 6. Среднегодовая стоимость имущества
|
13 388
|
17 059
|
| 7. Собственные средства
|
7 310
|
17 059
|
| 8. Заемные средства, в т.ч.
|
6 078
|
-
|
| 9. Краткосрочные займы
|
3 188
|
-
|
| 10. Эффективность собственного капитала
|
41,42
|
46,80
|
| 11. Рентабельность производства
|
15,45
|
27,53
|
| 12. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
|
1,66
|
-
|
| 13. Чистая прибыль
|
3 028
|
7 983,7
|
Список используемой литературы
1) Методические указания по выполнению курсовой работы.
2) Курс лекций по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».
содержание ..
782
783
784 ..
|
|
|