Главная      Учебники - Менеджмент     Лекции по менеджменту - часть 11

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  306  307  308   ..

 

 

Экономическая эффективность инвестиций в производство диэлектрических перчаток

Экономическая эффективность инвестиций в производство диэлектрических перчаток

МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

стр.

Введение

3

Раздел 1. Расчет инвестиций в инвестируемое производство

8

Раздел 2. Расчет производственных издержек

10

Раздел 3. Расчет финансовых показателей проекта

13

Раздел 4. Источники финансирования проекта

17

Список использованной литературы

19

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

наименование оборудования

кол-во единиц, шт.

Стоимость единицы, т.р.

1

шаровая мельница

9

9,3

2

аппарат 4РМ-125

2

37,8

3

Емкость для хранения дисперсии

9

11,6

4

эмульсификатор

2

68,5

5

емкость для хранения эмульсий и растворов

12

10,2

6

аппарат 4РМ-0,16

1

27,9

7

реактор РС-3

2

58,5

8

установка для вакуулирования

2

17,7

9

емкость для хранения латексной смеси

20

13,8

10

агрегат непрерывного действия

1

93,9

11

стиральная машина

4

6,2

12

ванна для силиконирования

5

4,2

13

станок для обвески края краги

3

16,8

14

установка для испытания перчаток

3

56,5

Итого

2.затраты на сырье и материалы, руб./тонна

наименование материальных ресурсов

Норма расхода на тыс.пар

Планово-заготовительная цена за единицу, руб.

Основные материалы

1

латекс, кг

33,45

16,70

2

белила цинковые, кг

1,60

7,00

3

сода техническая, кг

7,89

9,00

4

диспергатор, кг

0,93

7,00

5

этилацетат, кг

3,30

6,00

6

нафтан, кг

3,63

9,60

7

гидрат окиси калия, кг

3,36

9,00

8

белила титановые, кг

0,17

7,50

9

азотистый кальцй, кг

51,65

4,50

10

каолен обогащенный, кг

20,70

1,50

Вспомогательные материалы

11

пленка полиэтиленовая, кг

6,00

10,00

12

коробка, шт.

35,00

6,00

13

бочка полиэтиленовая, шт

4,00

32,60

14

шпагат, кг

0,80

10,00

15

клей, кг

0,50

7,50

Итого

3.структура инвестиций в оборудование.

наименование видов оборудования

удельный вес %

1

основное техническое оборудование

75,00

2

неучтенное технологическое оборудование

2,00

3

энергетическое оборудование

11,00

4

КИП и А

6,00

5

технологические трубопроводы

6,00

Итого

100,00

4.структура инвестиций в объекты производственного назначения

наименование объектов производственного назначения

удельный вес %

1

здания

43,00

2

сооружения

7,00

3

оборудование

50,00

4

прочее

Итого

100,00

5.структура инвестиций в проектируемое производство

наименование групп основного капитала

удельный вес %

1

объекты производственного назначения

91,00

2

объекты вспомогательного и обслуживающего назначения

9,00

Итого

100,00

6.производственная мощность и ее использование по годам инвестиционного цикла

года

Производственная мощность, тонн

Коэффициент использования производственной мощности

1999

14500

строительство

2000

14500

92

2001

14500

95

2002

14500

100

2003

14500

100

2004

14500

100

2005

14500

100

7.структура оборотных средств

наименование элементов оборотных средств

удельный вес %

1

сырье и материалы

42,00

2

топливо и тара

7,00

3

малоценный инвентарь и инструмент

3,00

4

незавершенное производство

17,00

5

готовая продукция

16,00

6

денежные средства

10,00

7

средства в расчетах

5,00

Итого

100,00

8.структура издержек производства

наименование экономических элементов

Удельный вес, 5

1

сырье и материалы

55,00

2

топливо и энергия со стороны

16,00

3

заработная плата ППП

13,00

4

отчисления на социальные цели (42% от ЗП)

5

амортизационные отчисления

1,80

6

прочие денежные расходы

14,20

Итого

100,00

Капитальные инвестиции в оборудование, в тыс.руб.

наименование оборудования

кол-во

стоимость

сумма

1

шаровая мельница

9

9,3

83,70

2

аппарат 4РМ-125

2

37,8

75,60

3

Емкость для хранения дисперсии

9

11,6

104,40

4

эмульсификатор

2

68,5

137,00

5

Емкость для хранения эмульсий и растворов

12

10,2

122,40

6

Аппарат 4РМ-0,16

1

27,9

27,90

7

Реактор РС-3

2

58,5

117,00

8

Установка для вакуулирования

2

17,7

35,40

9

Емкость для хранения латексной смеси

20

13,8

276,00

10

Агрегат непрерывного действия

1

93,9

93,90

11

Стиральная машина

4

6,2

24,80

12

Ванна для силиконирования

5

4,2

21,00

13

Станок для обвески края краги

3

16,8

50,40

14

Установка для испытания перчаток

3

56,5

169,50

Итого

1339,00

Структура инвестиций в оборудование.

Наименование видов оборудования

удельный вес %

Сумма, тыс.руб.

1

Основное техническое оборудование

75,00

1339,00

2

Неучтенное технологическое оборудование

2,00

35,71

3

Энергетическое оборудование

11,00

196,39

4

КИП и А

6,00

107,12

5

технологические трубопроводы

6,00

107,12

Итого

100,00

1785,33

Таблица 1.3.

Структура инвестиций в объекты производственного назначения

наименование объектов производственного назначения

удельный вес %

Сумма, тыс.руб.

1

здания

43,00

1535,38

2

сооружения

7,00

249,95

3

оборудование

50,00

1785,33

4

прочее

Итого

100,00

3570,66

Таблица 1.4.

Структура инвестиций в проектируемое производство

наименование групп основного капитала

удельный вес %

1

объекты производственного назначения

91,00

3570,66

2

объекты вспомогательного и обслуживающего назначения

9,00

353,14

Итого

100,00

3923,80

Таблица 1.5.

Производственная мощность и ее использование по годам инвестиционного цикла

Года

производственная мощность, тонн

Коэффициент использования производственной мощности

Годовой выпуск, тонн

1999

15000

Строительство

2000

15000

92

13340,00

2001

15000

95

13775,00

2002

15000

100

14500,00

2003

15000

100

14500,00

2004

15000

100

14500,00

2005

15000

100

14500,00

Затраты на сырье и материалы, руб./тонна

наименование материальных ресурсов

кол-во

стоимость

Сумма

Основные материалы

1

латекс, кг

33,45

16,70

558,62

2

белила цинковые, кг

1,60

7,00

11,20

3

сода техническая, кг

7,89

9,00

71,01

4

диспергатор, кг

0,93

7,00

6,51

5

этилацетат, кг

3,30

6,00

19,80

6

нафтан, кг

3,63

9,60

34,85

7

гидрат окиси калия, кг

3,36

9,00

30,24

8

белила титановые, кг

0,17

7,50

1,28

9

азотистый кальцй, кг

51,65

4,50

232,43

10

каолен обогащенный, кг

20,70

1,50

31,05

Вспомогательные материалы

11

пленка полиэтиленовая, кг

6,00

10,00

60,00

12

коробка, шт

35,00

6,00

210,00

13

бочка полиэтиленовая, шт

4,00

32,60

130,40

14

шпагат, кг

0,80

10,00

8,00

15

клей, кг

0,50

7,50

3,75

Итого

1409,12

Таблица 2.2.

Структура оборотных средств

наименование элементов оборотных средств

удельный вес %

На тонну, руб.

2000г., т.руб.

2001г., т.руб.

2002г., т.руб.

1

сырье и материалы

42,00

1409,12

18798

19411

20432

2

топливо и тара

7,00

234,85

3133

3235

3405

3

малоценный инвентарь и инструмент

3,00

100,65

1343

1386

1459

4

незавершенное производство

17,00

570,36

7609

7857

8270

5

готовая продукция

16,00

536,81

7161

7395

7784

6

денежные средства

10,00

335,50

4476

4622

4865

7

средства в расчетах

5,00

167,75

2238

1311

2432

Итого

100,00

3335,05

44758

45217

48647

Порядок расчета данных таблицы 2.2.

В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла. В структуре оборотных средств сырье и материалы имеют удельный вес – 42%. Таким образом, можно определить структуру оборотных средств:

· Стоимость топлива и тары (удельный вес 7%) составляет (1409,12*7)/42 = 234,85 руб. на 1 тонну изделий.

Расчет стоимости прочих составляющих структуры оборотных средств аналогичен.

Определить структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла можно следующим образом: стоимость оборотных средств (каждой составляющей структуры) в расчете на 1 тонну изделий последовательно перемножить на годовой выпуск продукции. Например структура оборотных средств 2000г. (годовой выпуск продукции13340 тонн) будет рассчитана следующим образом:

· Сырье и материалы 1409,12 * 13340 = 18798 тыс.руб.

· Тара и топливо 234,85 * 13340 = 3133 тыс.руб.

· Малоценный инвентарь и инструмент 100,65 * 13340 = 1343 тыс.руб.

· Незавершенное производство 570,36 * 13340 = 7609 тыс.руб.

· Готовая продукция 536,81 * 13340 = 7161 тыс.руб.

· Денежные средства 335,50 * 13340 = 4476 тыс.руб.

· Средства в расчетах 167,75 * 13340 = 2238 тыс.руб.

И т.д.

Таблица 2.3.

Структура издержек производства

наименование экономических элементов

Удельный вес %

Сумма, руб.

1

сырье и материалы

55,00

1409,12

2

топливо и энергия со стороны

16,00

409,93

3

заработная плата ППП

13,00

333,06

4

отчисления на социальные цели (42% от ЗП)

139,89

5

амортизационные отчисления

1,80

46,12

6

прочие денежные расходы

14,20

363,81

Итого

100,00

2701,92

Порядок расчета данных таблицы 2.3.

В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру издержек производства в расчете на 1 тонну изделий. В структуре издержек производства сырье и материалы имеют удельный вес – 55%. Таким образом, можно определить структуру издержек производства:

· Стоимость топлива и энергии со стороны (удельный вес 16%) составляет (1409,12*16)/55 = 409,93 руб.

· Сумма заработной платы (удельный вес 13%) составляет (1409,12*13)/55 = 333,06 руб.

· Сумма отчислений на социальный нужды составляет 42% от начисленной заработной платы 333,06 * 42% = 139,89 руб.

· Амортизационные отчисления (удельный вес 1,8%) составляет (1409,12*1,8)/55 = 46,12 руб.

· Прочие денежные расходы (удельный вес 14,2%) составляет (1409,12*14,2)/55 = 363,81 руб.

Издержки на производство 1 тонны изделий составляют 2701,92 руб., в т.ч.:

· Переменные расходы в себестоимости 1 тонн изделий - 1409,12 + 409,93 = 1819,05 руб., что составляет 67,32% (1819,05 * 100 / 2701,92)

· Постоянные расходы в себестоимости 1 тонн изделий – 333,06 + 139,89 + 46,12 +363,81 = 882,88 руб., что составляет 32,68% (882,88 * 100 / 2701,92)

Цена продукции (при реализации) = себестоимость * (1 + Rпр), где

Rпр – рентабельность = 25%

Цена продукции при реализации = 2701,92 * (1 + 0,25) = 3377,40 руб.

Таблица 2.4.

Расчет норматива оборотных средств

год

Годовой выпуск, тонн

Стоимость оборотных средств,тыс. руб.

Норматив, тыс.руб.

2000

13340

44758

2712,61

2001

13775

45217

2740,42

2002

14500

48647

2948,30

2003

14500

48647

2948,30

2004

14500

48647

2948,30

2005

14500

48647

2948,30

При расчете норматива оборотных средств по годам инвестиционного цикла исходят из следующих условий:

· Количество рабочих дней в году – 330;

· Норма текущего запаса оборотных средств в сутках – 20;

· Страховой запас не делается.

Норматив оборотных средств рассчитывается по формуле:

Нобс = (стоимость оборотных средств * 20) / 330

Например:

· Норматив оборотных средств в 2000г. – 44758 * 20 / 330 = 2712,61 тыс.руб.;

· Норматив оборотных средств в 2001г. – 45217 * 20 / 330 = 2740,42 тыс.руб.;

· Норматив оборотных средств в 2002г. – 48647 * 20 / 330 = 2948,30 тыс.руб.

Далее по годам норматив оборотных средств будет постоянным, т.к. не изменяется годовой выпуск продукции.

Прирост стоимости оборотных средств по годам:

В 2000г. – 2712,61 тыс.руб.

В 2001г. – 27,81 тыс.руб. (2740,42-2712,61)

В 2002г. – 207,88 тыс.руб. (2948,30-2740,42)

Раздел 3.

Расчет финансовых показателей проекта.

Таблица № 3.1.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 92 % освоения мощности в 2000г.

показатели

размер показателей

1.

Годовой выпуск продукции в натуральном выражении

13340,00

2.

Цена 1 тн продукции, руб.

3377,40

3.

Себестоимость калькулируемой единицы,

2777,83

руб./тн

4.

Себестоимость годового выпуска тыс.руб.

37056,29

5.

Прибыль на 1 тн., руб.

599,57

6.

Прибыль на выпуск, тыс.руб.

7998,23

7.

Вложения в основной капитал, тыс.руб.

8.

Норматив оборотных средств, тыс.руб.

2712,61

9.

Постоянные расходы в себестоимости продук-

34,55

ции, %

Расчет показателей проектируемого производства в 2000г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819,05 * 13340 + 882,88 * 14500) / 1000 = 37056,29 тыс.руб.

· Себестоимость 1 тонны изделий = 37056,29 * 1000 / 13340 = 2777,83 руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2777,83 = 599,57 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (13340 * 599,57)/1000 = 7998,23 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 7998,23 * 35% = 2799,38 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/37056,29 = 0,3455 = 34,55%

Таблица № 3.2.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 95 % освоения мощности в 2001г.

Показатели

размер показателей

1.

Годовой выпуск продукции в натуральном выражении

13775,00

2.

Цена 1 тн продукции, руб.

3377,40

3.

Себестоимость калькулируемой единицы,

2747,56

руб./тн

4.

Себестоимость годового выпуска тыс.руб.

37847,57

5.

Прибыль на 1 тн., руб.

629,84

6.

Прибыль на выпуск, тыс.руб.

8676,11

7.

Вложения в основной капитал, тыс.руб.

8.

Норматив оборотных средств, тыс.руб.

2740,42

9.

Постоянные расходы в себестоимости продук-

33,82

ции, %

Расчет показателей проектируемого производства в 2001г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819,05 * 13775 + 882,88 * 14500) / 1000 = 37847,57 тыс.руб.

· Себестоимость 1 тонны изделий = 37847,57 * 1000 / 13775 = 2747,56 руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2747,56 = 629,84 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (13775*629,84)/1000 = 8676,11 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 8676,11 * 35% = 3036,64 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/37847,57 = 0,3382 = 33,82%

Таблица № 3.3.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 100 % освоения мощности в 2002г.

показатели

размер показателей

1.

Годовой выпуск продукции в натуральном выражении

14500,00

2.

Цена 1 тн продукции, руб.

3377,40

3.

Себестоимость калькулируемой единицы,

2701,92

руб./тн

4.

Себестоимость годового выпуска тыс.руб.

39177,84

5.

Прибыль на 1 тн., руб.

675,48

6.

Прибыль на выпуск, тыс.руб.

9794,46

7.

Вложения в основной капитал, тыс.руб.

8.

Норматив оборотных средств, тыс.руб.

2948,30

9.

Постоянные расходы в себестоимости продук-

32,68

ции, %

Расчет показателей проектируемого производства в 2002г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (14500 * 2701,92) / 1000 = 39177,84 тыс.руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2701,92 = 675,48 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (14500*675,48)/1000 = 9794,46 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 9794,46 * 35% = 3428,06 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/39177,84 = 0,3268 = 32,68%

Показатели проектируемого производства следующих лет инвестиционного цикла будут равны показателям 2002г.


 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  306  307  308   ..

 

ТАБЛИЦА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Таблица 3.4.

строит-во

освоение

производство

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Производственная мощность, освоение, %

92

95

100

100

100

100

годовой выпуск, тн

13340,00

13775,00

14500,00

14500,00

14500,00

14500,00

А. Приток наличности, тыс.руб.

0,00

45054,52

46523,69

48972,30

48972,30

48972,30

48972,30

доход от продаж

45054,52

46523,69

48972,30

48972,30

48972,30

48972,30

ликвидационная стоимость

Б. Отток наличности, тыс.руб.

3923,80

42575,83