Организация риск-менеджмента в банке

Повышение роли банковского сектора в экономике является одной из важнейших задач государства. Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федерации рассматривают процессы реформирования банковского сектора в качестве важного компонента развития и укрепления рыночных основ функционирования экономики страны.

Важным элементом реформирования банковского дела в России является совершенствование подходов кредитных организаций к построению системы управления всеми видами банковских рисков.[1] Кредитные организации должны реализовать меры по формированию и совершенствованию системы риск-менеджмента, адекватной характеру совершаемых операций, а также эффективных информационных систем мониторинга рисков.

Особенности российской экономики не позволяют в полной мере применять устоявшиеся на западе алгоритмы управления рисками. Если европейские банки обладают единой системой финансового контроля и управления рисками на протяжении более пятидесяти лет, то для современной российской экономики её построение является делом новым и мало освоенным. Счётной палатой и Центральным банком Российской Федерации издано немало нормативных актов, рекомендаций и положений о порядке расчёта размера рисков и ведении финансового контроля. Тем не менее, сохраняется некоторая неясность, а зачастую и путаница в использовании нормативных показателей в практической деятельности кредитных организаций и банковских групп. Поэтому тема «Организация риск-менеджмента в банке» является актуальной.

Объектом исследования являются банки и финансовые отношения, возникающие в процессе риск-менеджмента.

Предметом исследования выступает деятельность по управлению рисками, в основе которой лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределённой хозяйственной ситуации.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач :

- определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

- приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

- обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

- определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

- изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

- анализу собранных данных при использовании статистических методов обработки и анализа информации;

- иллюстрированию схемами, таблицами представленного материала;

- формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Методологической основой исследования данного курсового проекта являются диалектический метод, системный анализ, теоретические работы в сфере риск-менеджмента, статистическая информация Банка России. В процессе написания работы использовались обусловленные конкретными целями и задачами экономические, экономико-математические, статистические, логические и другие методы изучения, обработки и обобщения информации.

В процессе написания курсового проекта использовалась научная литература таких авторов как Е. С. Стоянова, М. А. Рогов, О. И. Лаврушин, статьи из периодических изданий «Банковское дело», «Деньги и кредит», информация, размещённая в Интернете на сайте Центрального Банка Российской Федерации.

Научное значение работы заключается в следующем:

-уточнены особенности организации риск-менеджмента в банке;

-определены проблемы управления рисками в Российской Федерации и перспективы его развития.

Практическая значимость работы состоит в том, что её основные положения и выводы можно использовать при дальнейшей работе в структурных подразделениях банков и небанковских кредитных организаций.

Структура и объём работы. Структура работы определяется логикой исследования темы и нацелена на последовательное раскрытие сущности кредитных правоотношений.

Работа состоит из введения, 3 глав (теоретической, практической и определяющей современное состояние и перспективы развития управления рисками), заключения, библиографического списка, приложений. Общий объём работы - машинописных листов.

Глава 1. Риск-менеджмент – часть банковского менеджмента

1.1. Сущность и содержание риск-менеджмента, его объект, субъект и функции

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приёмов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приёмы образуют своеобразный механизм управления риском, т. е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

Риск-менеджмент[2] – это система управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). Схематично это представлено в приложении А (Рис. А.1).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

Субъект управления в риск-менеджменте – это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.), которая посредством различных приёмов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Риск менеджмент выполняет определённые функции (Приложение А, рис. А.2). Различают два типа функций риск-менеджмента:

1. функции объекта управления;

2. функции субъекта управления.

1.1.1. Организация риск-менеджмента

Риск менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Организация риск-менеджмента представляет сбой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском, что представлено в приложении Б.

Ключевые элементы управления риском:

1. Активный контроль со стороны совета директоров и высшего руководства.

Совет директоров:

- несёт основную ответственность за уровень рисков;

- утверждает общие бизнес-стратегию и политику;

- проводит контроль за работой общего руководства;

- определяет профили риска по основным рискам и получает регулярные отчёты об их изменениях;

- назначает главного риск-менеджера.

Высшее руководство банка:

- ежедневно получает всю информацию о рисках;

- по отдельным направлениям деятельности банка разрабатывает стратегии и процедуры по управлению риском;

- реализует стратегию ограничения риска.

2. Адекватные стратегии, процедуры и лимиты:

- составляется с учётом типов рисков;

- с их помощью осуществляется идентификация, измерение, мониторинг и контроль рисков, связанных с наиболее рисковым видами деятельности;

- соответствуют уровню опыта и компетенции руководства, целям кредитной организации и общей финансовой стабильности.

3. Адекватные системы управления риском и информации:

- идентификация и измерение рисков проводится с помощью управленческих информационных систем;

- отчёты управленческих информационных систем должны отражать все крупные риски, быть достоверными и своевременными;

- отчёты должны составляться с учётом конкретных рисков;

- документирование ключевых положений , источников данных и процедур.

4. Всесторонние механизмы внутреннего контроля:

- адекватное разделение обязанностей;

- независимые проверки;

- чёткое разграничение структуры полномочий и ответственности;

- достоверность отчётности;

- адекватные процедуры по соблюдению законодательства;

- тестирование и анализ информационных систем.

1.2. Основные виды рисков в банковской деятельности

Банковский риск[3] – это присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь или ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) или внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Эффективность оценки и управления риском во многом определяется его классификацией (Приложение Б). Научно обоснованная классификация создаёт возможности для эффективного применения соответствующих методов и приёмов управления риском.

К типичным банковскими рисками относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют или драгоценных металлов.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате:

· несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации или требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок;

· их нарушения служащими кредитной организации и иными лицами;

· несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказов;

· а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности;

- несовершенства правовой системы;

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

1.3. Образцовая практика риск-менеджмента: политика, методология, инфраструктура [4]

Широко распространённая концепция «образцовой практики» риск-менеджмента состоит из трёх частей: политика, методология, инфраструктура.

Образцовая политика формулируется исходя из миссии банка, за которой скрывается основная цель управления – повышение стоимости компании. Данная цель трансформируется в определённые требования к доходности и уровню риска банка. Способность банка к принятию риска может определяться как максимальный размер убытков, которые банк может понести. Последние, в свою очередь, определяют приемлемые кредитные рейтинги дебиторов банка; объём позиций, подлежащих обязательному хеджированию и т. д. Таким образом, рисковая политика охватывает все организационные единицы банка. Кроме того, кроме того составной частью образцовой рисковой политики являются требования к раскрытию рисковой информации (объём, частота, ответственные сотрудники).

Основным элементом методологии является аналитическое моделирование, позволяющее измерять риски на уровне банковского портфеля в целом в соответствии со сформулированной рисковой политикой. Кроме того, образцовая методология предполагает наличие развитых аналитических инструментов для ценообразования и оценки эффективности.

Образцовая политика и методология представляют конкурентные преимущества только при наличии риск-ориентированной организационной структуры и системы корпоративного управления, использовании риск-ориентированных информационных технологий, применении риск-ориентированной системы оплаты труда. Всё это может быть объединено понятием образцовой инфраструктуры риск-менеджмента .

Глава 2. Анализ политики управления рисками в коммерческом банке

2.1. Инструменты политики управления рисками

Деятельность каждого коммерческого банка должна опираться на «Политику управления банковскими рисками в коммерческом банке». Этот документ является обязательным для применения всеми подразделениями и работниками банка.

Цели и задачи политики управления банковскими рисками достигаются при соблюдении определённых принципов (Приложение Г) следующими инструментами [5] :

-система лимитов;

-система полномочий и принятия решений;

-система управления рисками;

-коммуникационная политика (в том числе информационная система);

-комплекс мероприятий в кризисных ситуациях;

-система контроля.

Одним из инструментов Политики управления банковскими рисками является эффективно функционирующая система лимитов , которая призвана устанавливать определенные ограничения на принятие Банком чрезмерных рисков. Превышение соответствующих лимитов не допускается, кроме как по решению Правления Банка.

Целями системы лимитов признаются "физическое" ограничение принятия Банком чрезмерных рисков и недопущение "перетекания" негативных проблем одного из направлений деятельности на весь Банк.

Задачей системы лимитов являются обеспечение формирования структуры активов и пассивов Банка адекватной характеру и масштабам бизнеса Банка.

Система полномочий и принятия решений призвана обеспечить надлежащее функционирование системы управления рисками, придавая ей требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления.

Для обеспечения надлежащего управления банковскими рисками и получения достаточно объективной информации о состоянии и размере рисков выстраивается определенная система параметров управления этими рисками.

Основной целью системы параметров управления банковскими рисками является обеспечение принятия надлежащего управленческого решения в отношении определенного вида бизнеса направления деятельности Банка по снижению влияния соответствующего риска в целом на Банк.

Задачами являются : 1) получение оперативных и объективных сведений о состоянии и размерах определенных банковских рисков; 2) прогнозирование состояния соответствующих рисков на определенные периоды в будущем; 3) предотвращение достижения определенными рисками критически значительных для Банка размеров;

Основными целями коммуникационной политики являются : формирование достоверной информации о Банке; формирование положительного образа Банка, не допускающего нарушений действующего законодательства Российской Федерации, стандартов профессиональной деятельности, принятия чрезмерных рисков; формирование адекватной информации - информации, достаточной для принятия надлежащего управленческого решения.

Наличие и эффективное функционирование системы контроля базируется на следующих принципах: всесторонность внутреннего контроля, контрольные процедуры охватывают все организационные структуры и

подразделения Банка, многоуровневый характер внутреннего контроля. Система контроля управления банковскими рисками является основным элементом Системы внутреннего контроля Банка.

В целях управления определенными банковскими рисками в нештатных

ситуациях разрабатывается и реализуется комплекс мероприятий для кризисных ситуаций .

Главной целью разработки и реализации комплекса мероприятий для кризисных ситуаций является недопущение существенного ухудшения состояния конкретного направления деятельности Банка или достижение соответствующим банковским риском критического для Банка значения.

Задачи: ограничение во времени использования нештатных процедур управления определенными банковскими рисками; минимизация перекрестного влияния определенных рисков, в том числе снижение влияния конкретного риска на Банк в целом; предотвращение возникновения аналогичных кризисных ситуаций в будущем; возврат определенного направления деятельности или соответствующих банковских рисков в состояние, в котором возможно управление этим бизнесом или определенным риском с использованием исключительно штатных процедур.

2.2 Расчёт и оценка кредитного риска

Кредитные операции остаются основным источником дохода банков. Поэтому для каждого из них важно обеспечение качественного решения задач риск-менеджмента, ориентированного на получение банком максимального дохода при минимальном значении риска.

Принятие решений по кредитным заявкам необходимо рассматривать с позиции оценки кредитного риска потенциальных заёмщиков. Оценка кредитного риска каждого заёмщика состоит из нескольких этапов[6] :

1. оценка текущей стоимости его активов с учётом их реализуемости на финансовом рынке на основе данных бухгалтерского баланса заёмщика;

2. оценка ожидаемой ставки роста стоимости активов заёмщика и её стандартного отклонения на основе данных об операциях по его счёту;

3. определение по данным бухгалтерского баланса уровня дефолта заёмщика на определенный момент времени;

4. расчёт вероятности дефолта заёмщика на определённый момент времени. Если рассчитанная величина окажется приемлемой, то принимается решение о возможности выдачи кредита данному заёмщику;

5. определение допустимого повышения вероятности дефолта заёмщика, связанного с выдачей ему кредита;

6. расчёт лимита кредитования;

7. определение итогового объёма кредитования;

8. пересчёт вероятности дефолта заёмщика после выдачи кредита;

9. определение ожидаемых потерь от операции кредитования;

10. оценка неожиданных потерь;

11. расчёт ставки кредитования.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе[7] .

2.2.1. Кредитный риск банковского сектора России в 2005 году

Кредитный риск российских банков остается умеренным[8] . При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год вырос на 23,4% и на 1.01.06 составил 76,4 млрд. рублей (Приложение Д, табл. Д.1). Вместе с тем ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%. Наличие у банков крупных первоклассных заемщиков обеспечивает им более благоприятную ситуацию с возвратом кредитов. В разрезе видов деятельности предприятий-ссудозаемщиков (Приложение Д, рис. Д.1) наиболее высокие показатели просроченной задолженности сложились, как и в предыдущие годы, по рублевым кредитам сельскому хозяйству (2,2% в 2005 году против 2,9% в 2004 году), строительству (1,8% в 2005 году против 1,5% в 2004 году), торговли и общественного питания28 (1,7% в 2005 году против 2,3% в 2004 году). По состоянию на 1.01.06 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, доля неработающих ссуд — 3,2% (на 1.01.05 — 46,9 и 3,8% соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса “плохих долгов” (Приложение Д, рис. Д.2). По итогам 2005 года ни одна кредитная организация не нарушила норматива Н7[9] (на начало 2005 года — одна). Согласно данным отчетности, снизилось — с 23 до 13 — количество кредитных организаций, нарушавших норматив Н6, а их удельный вес в совокупных активах банковского сектора сократился до 5,3% (на начало года он составлял 5,9%). Финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков из числа предприятий, участвующих в мониторинге, проводимом Банком России, в 2005 году было в целом удовлетворительным и более благоприятным, чем в 2004 году ( Приложение Д, табл. Д.2, рис. Д.3).

2.3. Расчёт и оценка рыночного риска

Рыночный риск[10] - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют.

Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР + ФР + ВР),

ПР - процентный риск; ФР - фондовый риск; ВР - валютный риск.

Из рыночных рисков процентный риск – один из самых не однозначных с точки зрения методологии его оценки.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

ПР = СПР + ОПР,

где СПР - специальный процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг; ОПР - общий процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентной ставки. Размер СПР и ОПР рассчитывается отдельно по каждому виду валюты, включая российские рубли.

При наличие большого спектра методов оценки процентного риска современное международное финансовое сообщество, в частности, в лице Базельского комитета по банковскому надзору, выделяют две формы оценки риска: изменение чистого процентного дохода (∆ЧПД) и изменение приведённой стоимости позиции (∆ПС).[11] По технологии, обе формы оценки процентного риска допускают варианты различной сложности: от приближённых оценок на основе гэп-анализа и дюрации, до динамического моделирования. При этом, несмотря на дополнительные промежуточные показатели, итогом расчёта в большинстве случаев выступают также ∆ЧПД/∆ПС.

2.3.1. Рыночный риск банковского сектора России в 2005 году

В 2005 году уменьшилось — с 790 до 772 — количество кредитных организаций, рассчитывающих величину рыночного риска. При этом их удельный вес в активах банковского сектора за 2005 год несколько возрос: с 90,2 до 91,6%.

За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% — до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках. За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% — до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках.

Соотношение величины рыночного риска с капиталом банков, рассчитывающих рыночный риск, также возросло — с 31,7 до 33,6%. Однако удельный вес рыночного риска в совокупной величине рисков банковского сектора по прежнему незначителен и на 1.01.06 составляет менее 5% (Приложение Е, рис. Е.1).

В структуре рыночного риска на 1.01.06 наибольший удельный вес имел фондовый риск (42,9%), процентный риск составил 39,8% (на 1.01.05 — соответственно 39,8 и 41,8%). При этом на ряд отчетных дат в течение года процентный риск имел наибольший удельный вес в рыночном риске, что связано с существенным ростом торговых вложений в корпоративные долговые обязательства (Приложение Е, табл. Е.1).

2.4. Расчёт и оценка риска ликвидности

Одним из способов оценки риска ликвидности является метод разрывов , или лестница сроков , который основывается на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учётом срока, оставшегося до их погашения. Сопоставление активов и пассивов по срокам и суммам позволяет выявить имеющийся дисбаланс , т.е. превышение или недостаток по суммам между сопряжёнными по срокам активами и пассивами. Имеющийся разрыв показывает, что в данном временном периоде банк будет испытывать недостаток или, напротив, избыток ликвидных средств либо одна из групп ликвидных статей финансируется не соответствующими по срокам пассивами.[12]

Риск-менеджмент, направленный на управление ликвидностью, заключается в приведении в соответствие срочной структуре активов срочной структуры пассивов. Однако чаще компании сталкиваются с нехваткой ликвидных активов. Один из широко применяемых инструментов риск-менеджмента – поддержание минимального запаса ликвидности («ликвидной подушки») с помощью установления лимитов.[13]

На практике банки не всегда стремятся распределять все активы и пассивы строго по суммам и срокам, что практически нереально и не всегда выгодно. Этот метод необходим руководству банка для того, чтобы ежедневно иметь информацию об имеющемся несовпадении и для принятия необходимых мер по его устранению.

Также оценить риск ликвидности можно при помощи соотношения активов и пассивов : сопоставляются классифицированные по степени ликвидности активы и пассивы.

2.4.1. Риск ликвидности банковского сектора России в 2005 году

В течение 2005 года наблюдался незначительный рост объема наиболее ликвидных активов банковского сектора (денежные средства, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), которые увеличились на 3,8% и на 1.01.06 составили 1015,7 млрд. рублей. Однако доля наиболее ликвидных статей в совокупных активах банковского сектора заметно снизилась: с 13,7 до 10,4% (Приложение Ж, рис. Ж.1).

В течение всего 2005 года все кредитные организации, входящие в число крупнейших 20 по величине активов, выполняли обязательные нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н3) ликвидности. Средние хронологические годовые значения показателей ликвидности по банковскому сектору несколько снизились: мгновенной ликвидности с 56,9% в 2004 году до 52,6% в 2005 году, текущей ликвидности, соответственно, с 81,3 до 76,6% (Приложение Ж, рис. Ж.2).

На протяжении 2005 года наблюдалось “удлинение” совокупного кредитного портфеля банковского сектора. Объем ссуд, предоставленных на срок свыше 1 года, продолжал расти более высокими темпами (60,4%), чем совокупная ссудная задолженность (40,0%). (В 2004 году средства, предоставленные на срок свыше 1 года, выросли на 53,8%, а совокупная ссудная задолженность — на 44,6%.). Аналогичные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций. В 2005 году темпы роста депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, росли более высокими темпами (57,2%), чем общий объем депозитов клиентов (50,7%). Увеличение доли средне- и долгосрочных компонентов кредитных вложений и привлеченных депозитов наблюдалось по всем группам кредитных организаций (Приложение Ж, рис. Ж.3, табл. Ж.1, табл. Ж.2).

2.5. Стресс-тестирование как метод управления рисками

Метод полного оценивания рисков – стресс-тестирование – использует противоположный историческим моделям принцип: моделируются сценарии, вовсе не заложенные в ретроспективных данных, а наоборот, прогнозируемые исследователем, что является одним из достоинств и недостатков метода одновременно[14] . Это субъективные сценарии больших скачков конъюнктуры, характерных для рыночных стрессов. Главными задачами использования стресс-тестирования является[15] : определение комплекса мероприятий по компенсации возможных критически больших потерь Банка в экстремальной ситуации и разработка необходимых мер по уменьшению определенных рисков и/или снижению негативного влияния этих рисков. Основными принципами применения инструментов стресс-тестирования является: регулярность использования, рассмотрение всех возможных сценариев, которые могут оказать критическое влияние на состояние Банка.

Часто рекомендуют следующие сценарии:

- параллельный сдвиг кривой доходности на ± 100 базисных пунктов;

- поворот кривой ставок на ± 25 базисных пунктов;

- изменение индекса акций на ± 10%;

- движение валютных курсов на ± 6%.

Преимущества стресс-тестирования : можно рассматривать любые сценарии; позволяет выявить влияние отдельных факторов; отвечает на вопрос: что худшее случится в оставшихся процентах случаев? Недостатки стресс-тестирования : сценарии плохо обоснованы, субъективны; сценарии определяются составом портфеля, не учитываются риски, которые могут быть присущи портфелю с изменённой структурой; оценивает только размер потерь, не учитывая их вероятности; плохо подходит для анализа больших портфелей с большим числом факторов риска. Периодичность проведения стресс-тестирования, как правило, не должна быть реже одного раза в шесть месяцев.

Банк России обобщил результаты опроса "О практике стресс-тестирования в кредитных организациях"[16] (Приложение К). Большинство кредитных организаций, из числа опрошенных, (78%)¹ проводят стресс-тестирование. Из них 91% банков используют при организации стресс-тестирования подходы, рекомендованные Банком России. В ходе стресс-тестирования риск ликвидности оценивали 92%, кредитный риск – 84%, рыночный риск – 82% банков. Операционный риск оценивают около половины кредитных организаций, осуществляющих стресс-тестирование. Стресс-тестирование по видам рисков проводится банками в среднем со следующей периодичностью: кредитный риск – 6 раз в год, рыночный риск – 5 раз в год (3 банка ежедневно), риск ликвидности – 9 раз в год (7 банков ежедневно), операционный – 7 раз в год. В целом результаты проведенного опроса позволяют говорить о значительной позитивной динамике в части применения кредитными организациями методов стресс-тестирования. При этом российская практика управления рисками, в частности, применение стресс-тестов, постепенно приближается к международным подходам (в Европе стресс-тест является неотъемлемой частью управления рисками[17] ).

Стресс-тестирование кредитных организаций, обязанных рассчитывать величину процентного риска, показывает, что в целом по рассматриваемой группе чувствительность к процентному риску за 2005 год возросла: по состоянию на начало текущего года потенциальные потери могли бы составить 5,5% капитала против 4,8% на начало прошлого года.[18] Это произошлов связи с ростом объемов торговых портфелей кредитных организаций. При этом в случае реализации рассматриваемого сценария отдельные банки могут понести серьезные потери.

Глава 3. Современное состояние и перспективы развития управления рисками

3.1. Базель II как шаг к повышению качества управления рисками

3.1.1. Базель II , его влияние на банки и их поведение

Уточнённая версия Международной конвергенции измерения капитала и стандартов капитала, известная больше как Базель II, основывается на концепции зависимости рациональной потребности в капитале (экономическом капитале) от уровня принятых банками рисков, в первую очередь кредитных.[19] Упомянутая концепция не является новацией, а унаследована Базелем II от Базеля I (Международная конвергенция 1988 года). Базель I, согласно источникам, заимствовал эту идею из практики Федеральной резервной системы США 50-х годов ХХ века. В свою очередь, идеологические истоки последней прослеживаются в дополнениях 1936 года к Банковскому акту 1933 года.

Идея зависимости капитала от рисков логична и весьма привлекательна. В самом деле, поскольку капитал призван покрывать потери и потери есть ничто иное, как реализованные риски, то представляется вполне очевидным, что и объективная потребность в капитале должна ориентироваться на принятые риски. Соглашение расширяет перечень рисков, которые анализируются с целью расчёта показателя достаточности капитала, в частности, одним из главных принципов является учёт операционных рисков. Для ряда банков, не специализирующихся на кредитовании, операционный риск является основным.[20] Влияние Базеля II на банки и их поведение представлено в приложении Л.

3.1.2. Внедрение принципов Базеля II

В России в настоящее время банки только приступают к оценке рисков в соответствии с БазелемII и только начинают накапливать опыт в данном направлении.[21] Поэтому имеют место расхождения во взглядах между банками и регулятором, касающиеся жёстких надзорных мер и сроков внедрения. Большинство банков не готовы к использованию Базельского соглашения так скоро, и это логично: банковская система России ещё молода, чтобы пытаться в этом вопросе идти в ногу с Европой и США, банковские системы которых функционируют уже не одно столетие. Банкиры также едины во мнении, что внедрение Базеля II – процесс очень затратный и излишняя поспешность банковской системе повредит. В то же время существенное промедление с этим вопросом повлечёт за собой определённую потерю рыночных позиций российской банковской системы. Наиболее прогрессивные банки понимают это и уже начали работу в направлении внедрения Базеля II.

С целью выявления состояния и перспектив развития риск-менеджмента в российских кредитных организациях в соответствии с новым Базельским соглашением было проведено исследование .[22] Результаты анкетирования свидетельствуют о том, что принятие и вопросы применения его рекомендаций в России вызывают большой интерес в банковском сообществе. Однако готовность перехода к Базелю II , по крайней мере, в настоящее время вызывает сомнения. Так, 41,6% респондентов подтвердили лишь факт знакомства менеджмента с Соглашением. 24,7% респондентов уже используют в своей практике отдельные рекомендации Базельского комитета. Готовы перейти на новые Базельские принципы в полном объёме и в определённый Банком России срок 18,2% респондентов, не готовы в полной мере следовать им 15,6%.

3.2. Проблемы управления рисками и перспективы его развития

В настоящее время существует ряд устоявшихся и достаточно эффективных подходов к управлению отдельными видами рисков на различных уровнях. Проблемой является учет взаимосвязей и взаимовлияния рисков в рамках банковского портфеля в целом, определение горизонтальной, диагональной и вертикальной интеграции риск-менеджмента.[23]

Автоматизация процессов идентификации и планирования реагирования на риски значительно повышает эффективность работы риск менеджмента. Говорить же о количественной оценке рисков без использования современных информационных технологий просто не имеет смысла. Спектр методик количественного анализа широк. Существует большое число программных пакетов, поддерживающих те или иные процессы управления рисками. Однако подобрать комплексную систему управления рисками (Приложение М), которая могла бы обеспечить автоматизацию всего процесса управления рисками, начиная с создания плана управления рисками и заканчивая контролем исполнения плана реагирования на риски, довольно сложно.[24]

Перспективы развития интегрированного риск-менеджмента в России:

- значение интегрированного управления рисками и шансами в рамках банковского менеджмента будет возрастать. Этому будет способствовать, в частности, развитие банковского регулирования, изменение рыночной и конкурентной среды. Уже сейчас крупнейшие иностранные банки требуют от своих российских подразделений информации о рисковых позициях, соответствующей стандартам риск-менеджмента, принятым в головном офисе. Ряд крупнейших банков начал использовать концепцию экономического капитала, что привело к пересмотру многих процедур банковского управления с целью повышения их эффективности;

- интегрированный риск менеджмент способен существенно повысить отдачу на вложенный капитал и рыночную стоимость банка. Хотя в настоящее время этими преимуществами пользуются в основном крупные банки, в перспективе вероятно присоединение к ним средних и мелких институтов. В условиях недостаточной капитализации российских банков качественное улучшение системы банковского управления может стать важным источником повышения акционерной стоимости наиболее развитых банков;

- интегрированный риск-менеджмент как философия управления имеет хорошие перспективы в России с учётом недостаточного развития национального финансового рынка. Эффективное управление рыночным риском при отсутствии базовой процентной ставки по рублям практически нереализуемо. В то же время адекватная организация всех систем управления банком с учётом рисков возможна даже в этих условиях.

На Западе в ближайшие 10-15 лет вероятно появление банков, практически полностью осведомлённых о своих рисках и способных осуществлять динамическую адаптацию систем управления. Используя опыт последнего десятилетия, российские банки имеют все шансы приблизиться к ним, но только при изменении традиционной корпоративной культуры. Повышение стоимости банка путём внедрения интегрированного риск-менеджмента может стать важнейшим стимулом для решения этой поистине глобальной задачи.

Заключение

На современном этапе одним из приоритетов работы Банка России должен быть контроль за системами управления рисками в банках.

Обобщение опыта работы банков показывает, что их усилия по развитию внутреннего контроля должны быть сосредоточены на решении следующих задач:[25]

- развитие и совершенствование мер, направленных на снижение банковских рисков, в т.ч. становление эффективной системы хранения и использования кредитных историй, системы регистрации залогов;

- совершенствование подходов к внедрению риск-менеджмента в банках.

Надлежащий уровень качества работы банков во многом зависит от постоянного совершенствования систем управления всеми видами банковских рисков. Созданные банками системы должны не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить упреждающий характер, оказывая активное влияние на определение конкретных направлений деятельности кредитных организаций. Помимо этого, банкам следует уделять больше внимания управлению операционными и правовыми рисками, а также рисками несоблюдения требований информационной безопасности. Существенное значение имеет также минимизация риска потери деловой репутации, важнейшим условием которой является соблюдение банками принципа "знай своего клиента". Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов.

В условиях развития банковских операций с предприятиями и организациями реального сектора экономики особое значение приобретает управление кредитным риском и риском ликвидности, а также координация управления такими рисками. Сохраняет свою актуальность вопрос управления рыночными рисками (валютным, процентным и фондовым). Принятие решений по кредитным заявкам в российской и международной банковской практике рассматривается главным образом с позиции оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. В настоящее же время необходимы формализованная методика и инструментарий для поддержки принятия решений о выдаче кредитов на основе комплексного учёта кредитного риска заёмщиков, риска ликвидности банка-кредитора и динамики изменения внешних влияющих факторов (рыночного риска).

Несмотря на специфику исследования метода стресс-тестирования, цель его применения на практике также остаётся единой: построение комплексной, эффективной и наиболее точно описываемой системы риск-менеджмента.

Банковскому сообществу совместно с Банком России необходимо развернуть работу по постепенному сближению российских требований и стандартов с международными, в т.ч. рекомендациями Базельского комитета в области управления рисками. На мой взгляд, необходимо повышение информированности банков относительно планов и сроков внедрения принципов Соглашения, так как большинство из них до сих пор имеют только самые общие представления о Базеле II и его внедрении в России. Кроме того, необходимо расширение диалога между надзорными органами, банковскими ассоциациями и профессиональными объединениями.

Трудность российской специфики заключается скорее не в отсутствии хорошей нормативной базы и грамотной регламентации в области управления рисками, а в информационной закрытости, некоем вакууме в общении риск-менеджеров между собой. К сожалению, практики управления рисками не желают обмениваться найденными оригинальными решениями, ноу-хау, методами анализа. Российскому риск-менеджменту ещё предстоит преодолеть проблему информационной открытости и всеобщей доступности, как профессионалам, так и широкой публике. Поэтому особо важным для игроков российского рынка банковских услуг становится грамотное использование зарубежного опыта.

Библиографический список

Положение Банка России № 89-П от 24.09.1999 «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков»[Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

«Политика управления банковскими рисками в коммерческом банке» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Под. ред. Е. С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Перспектива, 1997. – 574 с.

Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М. А. Рогов. – М.: Финансы и статистика, 2001. –120с.

Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) [Текст]: учебник / Под. ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.

Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов // Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37.

В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев, Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка [Текст]/ В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев//Банковское дело. – 2005. – №8. – с. 49-52.

А. А. Казарян, Что нам ждать от Базеля II [Текст]/ А. А. Казарян //Деньги и кредит. – 2006. – №6. – с. 10-12.

Е. А. Кондратюк, Понятие банковских рисков и их классификация [Текст]/ Е. А. Кондратюк// Деньги и кредит. – 2004. – №6. – с. 43-50

М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев //Банковское дело. – 2005. – №6. – с. 42-46.

А. Мирошниченко, Покорно, но упираясь идут банки к внедрению Базеля II [Текст]/ А. Мирошниченко //Банковское обозрение. – 2006. – №7. – с. 16-19.

А. Мурычев, Банковский надзор и финансовая стабильность [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2005. – №10. – с. 6-9.

М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12.

А. Ю. Рогачев, Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике [Текст]/ А. Ю. Рогачев //Деньги и кредит. – 2005. – №9. – с. 41-45.

А. Ю. Симановский, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2006. – №5. – с. 28-37.

«Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 года»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ» [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

Приложение

Приложение A

Рисунок А.1 – Структурная схема риск-менеджмента

Информация о хозяйственной ситуации (внешняя информация)

Вход

Командная информация

Информация обратной связи (информация о состоянии объекта управления)

Выход

Рисунок А.2 – Функции риск-менеджмента

Функции риск-менеджмента

- организация разрешения риска;

- организация рисковых вложений капитала;

- организация работы по снижению величины риска;

- организация процесса страхования рисков;

- организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

- прогнозирование;

- организация;

- регулирование;

- координация;

- стимулирование;

- контроль.

Функции объекта управления Функции субъекта управления

Приложение Б

Схема организации риск-менеджмента

Рисунок 1

Приложение В

Классификация банковских рисков[26]

Рисунок 1

Приложение Г

Цели задачи и принципы политики управления банковскими рисками

Рисунок 1

Политика управления банковскими рисками

-закрепление всех процедур предоставления услуг и порядка их;

-использование нестандартных процедур управления рисками в кризисных ситуациях;

-надлежащее использование стресс-тестирования;

-недопустимость совершения операций и иных действий, приводящих к значительным изменениям в уровне рисков или возникновению новых;

-минимизация влияния рисков одного бизнеса Банка на бизнес Банка в целом;

-недопустимость использования услуг как инструмента легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;

-осторожность и разумный консерватизм при проведении операций;

-невозможность принятия положительного решения о проведении операции без соблюдения предусмотренных процедур;

-состояние и размер рисков по видам бизнеса не должны значительно меняться во времени;

-уровень рисков одного бизнеса Банка не должен существенно отличаться других;

-осуществление мониторинга состояния рисков с надлежащей периодичностью;

-непрерывность использования процедур;

-открытость и понятность системы управления рисками;

-постоянство используемых процедур в течение надлежащего времени;

-дифференциация условий проведения операций;

-лимитирование проведения операций и полномочий;

-централизация управления определенным риском;

-совершенствование процедур управления рисками;

-состояние и размер риска определенного бизнеса не должны значительно отличаться от состояния и размера риска бизнеса Банка в целом;

-незамедлительность передачи информации;

-отсутствие непреодолимых противоречий между состоянием и размером определенного риска и доходностью соответствующей операции;

-безусловное соблюдение действующего законодательства.

-обеспечение реализации стратегии развития Банка;

-минимизация рисков, связанных с ненадлежащим соблюдением должностными лицами соответствующих лимитов и полномочий;

-обеспечение нормального функционирования Банка в кризисных ситуациях;

-обеспечение эффективного функционирования системы управления активами и пассивами;

-обеспечение надлежащей диверсификации активов и пассивов Банка;

-недопущение долговременного нахождения Банка под чрезмерным риском;

-формирование портфеля активов и пассивов за счет стандартных банковских продуктов или финансовых инструментов;

-достижение корректного встраивания системы управления банковскими рисками в общую структуру управления активами и обязательствами Банка;

-поддержание оптимального (адекватного стратегии развития Банка) баланса между привлеченными и размещенными денежными средствами.

-создание образа Банка, который избегает принятия на себя чрезмерных рисков, - образа; "безопасного" банка;

-неукоснительное исполнение Банком взятых на себя обязательств;

-обеспечение принятия Банком приемлемых рисков, адекватных масштабам его бизнеса;

-формирование адекватного портфеля активов и пассивов Банка.

Цели Задачи Принципы

Приложение Д

Таблица Д.1 – Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам[27]

Рисунок Д.1 – Удельный вес просроченной задолженности и задолженности по кредитам в разрезе видов деятельности ссудозаемщиков на 1.01.06 (%)[28]

Рисунок Д.2 – Качество кредитного портфеля банковского сектора на 1.01.06 (%)[29]

Таблица Д.2 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий-ссудозаемщиков по отраслям экономики*[30]

Рисунок Д.3 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков (%)[31]

Приложение Е

Рисунок Е.1 – Величина и удельный вес рыночного риска в совокупной величине рисков банковского сектора[32]

Таблица Е.1 – Структура рыночного риска банковского сектора[33]

Приложение Ж

Рисунок Ж.1 – Динамика изменения объема наиболее ликвидных активов банковского сектора[34]

Рисунок Ж.2 – Показатели ликвидности банковского сектора (средние хронологические годовые значения)[35]

Рисунок Ж.3 – Структура ссудной задолженности и привлеченных банковским сектором депозитов по срокам[36]

Таблица Ж.1 – Соотношение долгосрочных активов и пассивов банковского сектора *[37]

Таблица Ж.2 – Соотношение краткосрочных активов и пассивов банковского сектора*[38]

Приложение К

Основные результаты анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования [39]

Количество кредитных организаций, запрошенных Терр. Учреждениями	196
Количество кредитных организаций, представивших анкету	190

№ п/п	Содержание вопроса	Кредитные организации ответившие:	Количество банков
1	Проводится ли кредитной организацией стресс-тестирование?	ДА	153
		НЕТ	37
2	Использовались ли при организации стресс-тестирования подходы рекомендованные Банком России	ДА	139
		НЕТ
3	Какие виды рисков (кредитный, рыночный, риск ликвидности, операционный) учитываются в ходе стресс-тестирования?	Кредитный	129
		Рыночный	126
		Риск ликвидности	141
		Операционный	71
4	Какова периодичность проведения стресс-теста? По видам риска:	В среднем по кредитным организациям, рассчитывающим стресс-тест по каждому виду риска
	Кредитный	6 раз в год
	Рыночный	в среднем 5 раз в год + 3 банка ежедневно
	Риск ликвидности	в среднем 9 раз в год + 7 банков ежедневно
	Операционный	7 раз в год
5	Исходя из имеющегося на настоящий момент портфеля активов банка, какие риски на ваш взгляд наиболее значимы? (перечислить в порядке убывания значимости)	Виды рисков	Количество банков
		Кредитный	см. приложение 1а
		Рыночный
		Ликвидности
		Операционный
6	Какие методики стресс-тестирования используются кредитной организацией?	Сценарный анализ	128
		Анализ чувствительности портфеля	86
		Расчет максимальных потерь	95
7	В случае использования сценарного анализа каким образом формируются сценарии?	На основе:
		исторических событий	100
		гипотетических событий	123
8	В кредитной организации разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика или проводится распределение заемщиков по их кредитоспособности на основе экспертного суждения.	количественные методы	80
		экспертная оценка	145
9	По мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации производится ли актуализация параметров стресс-теста?	ДА	134
		НЕТ	31
10	Отражены ли во внутренних документах организации обязательность и порядок проведения стресс-тестирования?	ДА	110
		НЕТ	65
11	Доводятся ли до руководства кредитной организации результаты стресс-тестирования?	ДА	144
		НЕТ	23
12	Учитываются ли результаты стресс-тестирования при формировании (корректировке) политики управления рисками банка?	ДА	139
		НЕТ	26

Распределение банковских рисков по значимости

Вид Риска\Место	1-е место	2-е место	3-е место	4-е место	5-е место	Всего
Кредитный	144	6	0	0	0	150
Рыночный	7	42	82	6	0	137
Риск ликвидности	10	114	28	10	2	164
Операционный	0	8	24	58	0	90

Приложение Л

Влияние Базеля II на банки и их поведение [40] :

-введение в действие Базеля II окажет наиболее существенное влияние на резкое повышение качества управления рисками в большинстве банков, многие из них впервые начнут уделять повышенное внимание операционному риску – главной причине банковских проблем;

-Базель II окажет наибольшее влияние на средние и мелкие финансовые организации на развитых рынках, включая большинство европейских банков, а также на большинство развивающихся рынков и развивающихся стран;[41]

-по мере увеличения использования современных методов управления рисками более широкое применение получат инструменты снижения риска;

-повышение качества управления рисками поможет лучше понять историю убытков и возврата кредитов по бизнес-линиям, что должно способствовать более правильной оценке стоимости кредитного риска бизнес-линией;

-некоторым банкам, возможно, также придётся пережить перетряску портфелей, отказаться от низкокачественных активов и перейти к работе в областях, где весовые коэффициенты риска наиболее благоприятны;

-идея, заложенная в Базеле II, состоит в том, что результат его применения каждым банком будет зависеть от выбранного им подхода.

Приложение М

Комплексная система эффективного управления рисками

Рисунок 1

Основные требования

Основные элементы

Комплексная система управления рисками.

разработка политики управления рисками с учётом структуры бизнеса, специфики операций и толерантности к риску;

идентификация всех источников риска и консолидация данных;

аналитическая поддержка управления рисками;

автоматизация процесса управления рисками;

организация мониторинга эффективности реализуемой политики управления рисками.

поддержка всего жизненного цикла управления рисками (планирование управления рисками, идентификация, анализ, планирование реагирования, мониторинг и контроль);

поддержка анализа всех составляющих риска (стоимостной, временной, ресурсной);

поддержка различных методов расчёты и моделирования;

широкие графические возможности и автоматическая генерация отчётов;

документирование и поддержка базы данных по рискам.

[1] «Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 года»

[2] Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Под. ред. Е. С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Перспектива, 1997. – 574 с. (с. 368).

[3] Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»

[4] Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов // Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37.

[5] «Политика управления банковскими рисками в коммерческом банке»

[6] В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев, Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка [Текст]/ В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев//Банковское дело. – 2005. – №8. – с. 49-52. (с. 49).

[7] Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

[8] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[9] Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

[10] Положение Банка России № 89-П от 24.09.1999 «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков»

[11] М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев //Банковское дело. – 2005. – №6. – с. 42-46. (с. 42).

[12] Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) [Текст]: учебник / Под. ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с. (с. 394).

[13] Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М. А. Рогов. – М.: Финансы и статистика, 2001. –120с. (с. 72).

[14] Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М. А. Рогов. – М.: Финансы и статистика, 2001. –120с. (с. 104).

[15] «Политика управления банковскими рисками в коммерческом банке»

[16] Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций
по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России

[17] А. Ю. Рогачев, Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике [Текст]/ А. Ю. Рогачев //Деньги и кредит. – 2005. – №9. – с. 41-45. (с. 44).

[18] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[19] А. Ю. Симановский, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2006. – №5. – с. 28-37. (с. 28).

[20] А. А. Казарян, Что нам ждать от Базеля II [Текст]/ А. А. Казарян //Деньги и кредит. – 2006. – №6. – с. 10-12. (с. 10).

[21] А. Мирошниченко, Покорно, но упираясь идут банки к внедрениюБазеля II [Текст]/ А. Мирошниченко //Банковское обозрение. – 2006. – №7. – с. 16-19. (с. 17).

[22] А. Мурычев, Банковский надзор и финансовая стабильность [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2005. – №10. – с. 6-9. (с. 7).

[23] Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов //Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37. (с. 33).

[24] А. Ю. Рогачев, Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике [Текст]/ А. Ю. Рогачев //Деньги и кредит. – 2005. – №9. – с. 41-45. (с.45).

[25] «Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ»

[26] Е. А. Кондратюк, Понятие банковских рисков и их классификация [Текст]/ Е. А. Кондратюк// Деньги и кредит. – 2004. – №6. – с. 43-50. (с. 44-45).

[27] «Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года

[28] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[29] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[30] «Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года

[31] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[32] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[33] «Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года

[34] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[35] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[36] «Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»

[37] «Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года

[38] «Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года

[39] «Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций
по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»

[40] М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12. (с. 9).

[41]

содержание .. 164 165 166 ..