ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 2. ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ТА АНАЛІЗУ ІНВЕСТИЦІЯМИ БАНКІВ У ЦІННІ ПАПЕРИ

Назва акціонера	Сума внеску,	% від статутного капіталу
ЗАТ “Ферротрейд Інтернешнл”, Україна	878 731,8	82,12
Unicredit Bank Austria AG, Austria	137 330,1	12,83

Назва акціонера	% від статутного капіталу
Unicredit Bank Austria AG, Austria	12,83
State Street Bank and Trust Company, USA	1,00
DRGN Limited, Cyprus	0,43
UIFL LIMITED, Cyprus	0,41
LEMANEON LIMITED, Cyprus	0,36
The Bank of New York Mellon, USA	0,33
Concentra Limited, Cyprus	0,27
SEB Investment Management AB,Sweden	0,14
Pictet & Cie, Switzerland	0,12
Разом	15,89

Викуплено акцій		Перепродано акцій
за 2007 рік	за 2008 рік	за 2007 рік	за 2008 рік
0	0	1	0

Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України, за вирахуванням резервів	75 167	75 337
Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України	75 167	75 337
Цінні папери в торговому портфелі банку	0
Цінні папери в портфелі банку на продаж за вирахуванням резервів	756 941	466 203
Цінні папери в портфелі банку на продаж	757 643	466 805
Резерви під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення	(2)	(2)
Резерви під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж	(702)	(602)
Цінні папери в портфелі банку до погашення за вирахуванням резервів	0	0
Цінні папери в портфелі банку до погашення	2	2
Дохід у вигляді дивідендів	6 960	333
Прибуток/Збиток від інвестиційних цінних паперів	0	0

Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України, за вирахуванням резервів	75 167	75 337
Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України	75 167	75 337
Цінні папери в торговому портфелі банку	0	0
Цінні папери в портфелі банку на продаж за вирахуванням резервів	756 941	466 203
Цінні папери в портфелі банку на продаж	757 643	466 805
Резерви під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення	(2)	(2)
Резерви під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж	(702)	(602)
Цінні папери в портфелі банку до погашення за вирахуванням резервів	0	0
Цінні папери в портфелі банку до погашення	2	2
Дохід у вигляді дивідендів	6 960	333
Прибуток/Збиток від інвестиційних цінних паперів	0	0

ІІ квартал 2008 р.		ІV квартал 2008 р.
На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду
Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України, за вирахуванням резервів	0,05	0,07	0,05	0,07
Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України	0,05	0,07	0,05	0,07
Цінні папери в торговому портфелі банку	0,00	0,00	0,00	0,00
Цінні папери в портфелі банку на продаж за вирахуванням резервів	0,45	0,43	0,45	0,43
Цінні папери в портфелі банку на продаж	0,45	0,43	0,45	0,43
Резерви під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення	0,00	0,00	0,00	0,00
Цінні папери в портфелі банку до погашення за вирахуванням резервів	0,00	0,00	0,00	0,00
Цінні папери в портфелі банку до погашення	0,00	0,00	0,00	0,00

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	2	3	4
1	Боргові цінні папери:	520 613	1 002 781
1.1	Державні облігації	4 598	298 313
1.2	Облігації місцевих позик	554	10 993
1.3	Облігації підприємств	505 504	679 503
1.4	Векселя	9 957	13 972
2	Акції підприємств	168 286	264 721
3	Усього торгових цінних паперів	688 899	1 267 502

Рядок	Найменування статті	Державні облігації	Облігації місцевих позик	Облігації підприємств	Векселя	Усього
1	2	3	4	5	6	7
1	Поточна ціна боргових цінних паперів (за справедливою вартістю):	4 598	554	505 504	9 957	520 613
1.1	Державні установи та підприємства	4 598	4 598
1.2	Органи місцевого самоврядування	554	554
1.3	Великі підприємства	163 179	9 957	173 136
1.4	Середні підприємства	212 275	212 275
1.5	Малі підприємства	130 050	130 050
2	Боргові цінні папери, умови погашення яких були переглянуті у звітному році
3	Усього боргових цінних паперів за поточною ціною	4 598	554	505 504	9 957	520 613
4	Не погашені у визначений емітентом строк боргові цінні папери (за справедливою вартістю):
4.1	Із затримкою платежу до 31 днів
4.2	Із затримкою платежу від 32 до 92 днів
4.3	Із затримкою платежу від 93 до 183 днів
4.4	Із затримкою платежу від 184 до 365 (366) днів
4.5	Із затримкою платежу більше ніж 366 (367) днів
5	Усього боргових цінних паперів	4 598	554	505 504	9 957	520 613

Рядок	Найменування статті	Державні облігації	Облігації місцевих позик	Облігації підприємств	Векселя	Усього
1	2	3	4	5	6	7
1	Поточна ціна боргових цінних паперів (за справедливою вартістю):	298 313	10 993	679 503	13 972	1 002 781
1.1	Державні установи та підприємства	298 313	298 313
1.2	Органи місцевого самоврядування	10 993	10 993
1.3	Великі підприємства	327 004	13 972	340 976
1.4	Середні підприємства	309 114	309 114
1.5	Малі підприємства	43 385	43 385
2	Боргові цінні папери, умови погашення яких були переглянуті у звітному році
3	Усього боргових цінних паперів за поточною ціною	298 313	10 993	679 503	13 972	1 002 781
4	Не погашені у визначений емітентом строк боргові цінні папери (за справедливою вартістю):
4.1	Із затримкою платежу до 31 днів
4.2	Із затримкою платежу від 32 до 92 днів
4.3	Із затримкою платежу від 93 до 183 днів
4.4	Із затримкою платежу від 184 до 365 (366) днів
4.5	Із затримкою платежу більше ніж 366 (367) днів
5	Усього боргових цінних паперів	298 313	10 993	679 503	13 972	1 002 781

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	2	3	4
1	Боргові цінні папери:	24 190	11 134
1.1	Державні облігації
1.2	Облігації місцевих позик
1.3	Облігації підприємств	23 446	10 180
1.4	Векселя	744	954
2	Акції підприємств та інші цінні папери з нефіксованим прибутком	8 525	2 559
2.1	Справедлива вартість яких визначена за даними оприлюднених котирувань цінних паперів на фондових біржах
2.2	Справедлива вартість яких визначена за розрахунковим методом	3 758
2.3	За собівартістю (справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо)	4 767	2 559
3	Резерв під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж	5 612	2 667
4	Усього цінних паперів на продаж за мінусом резервів	27 103	11 026

Стан економічного середовища	Ймовірність	Норма прибутку акцій
Значне піднесення	0.1	10
Незначне піднесення	0.3	5
Стагнація	0.2	X2
Незначна рецесія	0.3	X1
Значна рецесія	0.1	-5

Період	Ціна акції	Дивіденд грн.	Приріст ціни грн.	Прибуток грн.
1 півріч 07 р.	8,00
2 півріч 07р.	8,5	0,5	0,5	1,0
1 півріч 08р	9,0	0,5	0,75	1,25
2 півріч 08р.	0,6	0,6	501,2
1 півріч 09р.(прогноз)	10,00	0,69	1,1	82 1,76

Стан економічного	Ймовірність	Норма прибутку
середовища	акції
А
В
Значне піднесення	0.1	20
10
Незначне піднесення	0.3	10
5
Стагнація	0.2	2
2
Незначна рецесія	0.3	-2
1
Значна рецесія	0.1	-10
-5

Період	Rt	Rt-m	(Rt-m)2
1 півріччя 2008 р.	13.51	-1.86	3.46
2 півріччя 2008	20.76	5.39	29.05
Сума	41.19

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	2	3	4
1	Державні облігації
2	Облігації місцевих позик
3	Облігації підприємств	511
4	Векселя	288	8 108
5	Резерв під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення	288	8 619
6	Усього за мінусом резервів	-	-

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	2	4	5
1	Балансова вартість на 1 січня:	8 619	1 662
2	Надходження	1 100 055	13 349 911
3	Погашення	1 102 986	13 342 577
4	Нараховані процентні доходи	1 479	1 919
5	Проценти отримані	1 479	1 919
6	Придбання через злиття компаній
7	Вибуття	392
8	Переведення до активів групи вибуття
9	Курсові різниці	15
10	Балансова вартість на кінець дня 31 грудня	288	8 619

Рядок	Найменування статті	Державні облігації	Облігації місцевих позик	Облігації підприємств	Векселя	Усього
1	2	3	4	5	6	7
1	Залишок за станом на 1 січня	511	8 108	8 619
2	(Збільшення) зменшення резерву під знецінення протягом року	(511)	2 420	2 931
3	Погашення безнадійної заборгованості	5 400	5 400
4	Переведення до активів групи вибуття
5	Вибуття дочірніх компаній
6	Залишок за станом на кінець дня 31 грудня	-	288	288

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	2	3	4
1	Векселі
2	Єврооблігації
3	Облігації, випущені на внутрішньому ринку	600 383	2 190 793
4	Депозитні сертифікати	54	1 921
5	Облігації
6	Усього	600 437	2 192 714

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ УЧАСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ НА РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ В УКРАЇНІ

Рядок	Найменування статті	2008 рік	2007 рік
1	Прибуток/(збиток), що належить акціонерам - власникам привілейованих акцій банку	25,1	25,1
2	Середньорічна кількість привілейованих акцій в обігу (тис.шт.)	5014	5014
3	Чистий прибуток/(збиток) на одну привілейовану акцію	0,005	0,005
4	Скоригований чистий прибуток/(збиток) на одну привілейовану акцію	0,005	0,005

Емісійна діяльність		Андерайтинг		Інвестиційна діяльність
Великі банки	Малі банки	Великі банки	Малі банки	Великі банки	Малі банки
Наявність дешев ш их джерел фінансування	Без доступу до дешевих джерел фінансування	Андерайтери власних та інших випусків	Андерайтери власних випусків або через послуги великих банків	Великий портфель	Невеликий портфель
Незначні обсяги порівняно з іншими учасниками		Повний контроль над ринком послуг	Без контролю над ринком послуги	Пасивна стратегія управління портфелем
Висока ефективність розміщення облігацій	Проблеми з повним розміщенням випуску	Х	Х	Високій ступень доступу до ринку	Низький ступень доступу до ринку
Відсутність мотивації		Х	Х	Значні фін. та інформ ресурси	обмежені фін. та інформ ресурси
Доступ до міжнародних ринків	Без доступу до міжнародних ринків	Х	Х	Х	Х

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності.

2. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 07.12.200.№2121-ІІІ

3. Закон України «По цінні папери та фондовий ринок» від 23.06.2006.№3480-ІV

4. Закон України «Про Національну депозитну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні» від 10.12.1997р.№710/97/ВР

5. Закон України «Про господарські товариства» від 19.09.1991№1576-XІІ

6. Положення «Про порядок реєстрації випуску акцій» 26.042007 №942

7. Положення «Про порядок збільшення (зменшення) розміру статутного капіталу акціонерного товариства» 22.02.2007

8. Положення про порядок реєстрації випуску акцій під час створення акціонерних товариств 15.03.2007 №487

9. Положення «Про порядок реєстрації випуску звичайних іпотечних облігацій, проспекту емісії, звіту про підсумки випуску іпотечних облігацій, погашення та скасування реєстрації випуску іпотечних облігацій» 11.04.2003 №234

10. Положення «Про порядок випуску облігацій внутрішніх місцевих позик» 07.10.2003 №414

11. Постанова Правління НБУ від 28.08.01 р. № 368 «Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні»

12. Адекенов Т.М. Банки и фондовый рынок.-М.:Издательство «Ось-89», 1997р.-160с.

13. Алексеєнко М.Д. Капітал банку: питання теорії і практики: Монографія.-К.:КНЕУ, 2002р.-276с.

14. Аналіз банківської діяльності: Підручник. — За ред. А. М. Герасимовича. — К.: КНЕУ, 2006. — 600 с.

15. Банківські операції: підручник / За ред.. В.І. Міщенка, Н.Г. Слав янської. – К.: Знання, 2006. – 727 с.

16. Банківські операції: Підручник / За ред. А. М. Мороза. — К.: КНЕУ, 2002. — 476 с.

17. Банковское дело: Учебник: Навчальне видання.- Изд. 4-е, стер.- М.: КНОРУС, 2006.- 768 c.

18. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг.-М.: ИНФРА-М, 2002р.-278с.

19. Благонравин М. Как сделать будущее прозрачным // Эксперт Украина. -2006. - №5 (56). - С. 22-27.

20. Бутинець Ф.Ф., Герасимович А.М. Аналіз діяльності комерційного банку: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів за спеціальністю «Банківський менеджмент» - Житомир: ПП «Рута», 2001р.-384с.

21. Васюренко О.В. Банківські операції: Навчальний посібник: Навчальне видання.- 3-є вид., стереот.- К.: Знання, 2002.- 255 c.

22. Волков М.В. Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг // Финансы и кредит (рус.).- 2005.- № 10.- C.31-41.

23. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002.

24. Гулькин П. Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO). - СПб: Аналитический центр Альпари СПб , 2004. - 238 с.

25. Драгон Т., Макагон О. «Ринок цінних паперів у 2004 році» // Цінні папери України.-№14.-10.04.2005р.-с.8-10

26. Драгун Д., Арутюнян Н., Евланчик С. Трезвый расчет очарованного странника // Компаньон. -2006. - №5. - С. 44-46.

27. Єпіфанов А.О., Маслак Н.Г., Сало І.В. Операції комерційних банків: Навчальний посібник. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007. – 523.

28. Землячок С.В. Поняття ресурсної бази комерційного банку с.95-97. Забезпечення сталого розвитку банківської діяльності. Матеріали міжнародної науково-практичної конференції 01.10.2007р. Відп.за вип.М.І. Диба.-К.КНЕУ 2007р.с.320

29. Каба О.В. Проблема капіталізації банків на шляху інтеграції фінансово-кредитної системи України

30. Кіндрацька Л. М. Бухгалтерський облік у банках України: Підручник. — К.: КНЕУ, 2001.

31. Кузнєцова Р.С., Назарчук І.Р. «Ринок цінних паперів України: правові основи формування та функціонування».-К.: Юрніком Інтер, 1998р.-528с.

32. Криклій А.С. Капіталізація банківської системи України в умовах глобалізації: проблеми та перспективи // Економіка і держава. – 2006. - №5. – С.32.

33. Лагутін В.Д. Кредитування: Теорія і практика:Навч. посібник. — 4.вид., стер. — К.: Знання, 2004. — 215 с.

34. Левченко З. «Банки на ринку цінних паперів: яка модель найкраща?» // Цінні папери України.-№36.-27 вересня 2001р. с.10

35. Майорова Т. В. Інвестиційна діяльність: Навч. посіб. — К.: ЦУЛ, 2004. — 376 с.

36. Мендрул О.Г., Шевчук І.А. «Ринок цінних паперів», К.: КНЕУ, 1998р.

37. Мозковий О.М. Фондовий ринок: Навч. Посібник.-К.: КНЕУ, 1999р.-с.316

38. Миркин Я.М. Банковские операции: Ч. 3: Инвестиционные операции банков. Эмиссионнo-учредительская деятельность банков: - М.: Инфра-М, 1996.- 144 c.

39. Никитин. Л. Как привлечь инвестиции // Финансовый директор. - 2004. -№9. - С. 36-39.

40. Облік і аудит у банках: Підручник. — К.: КНЕУ, 2004

41. Операції комерцiйних банкiв: Курс лекцій: Навчальне видання: - Львів: Центр Европи, 1997.- 280 c.

42. Операції комерційних банків: Навчальний посібник: Навчальне видання.- 3-є вид.- К.-Львів: Алерта ЛБІ НБУ, 2003.- 500 c.

43. Охріменко О. Корпоративні облігації в умовах нестабільності на фінансовому ринку України // Газета Цінні папери України

44. Пересада А. А. Інвестування: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2004. — 250 с.

45. Пересада А. А., Шевченко О. Г. та ін. Портфельне інвестування: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2004. — 408 с.

46. Пересада А. А., Онікієнко С. В., Коваленко Ю. М. Інвестиційний аналіз: Підручник. — К.: КНЕУ, 2003. — 350 с.

47. Петрук О.М. Банківська справа: Навчальний посібник: Навчальне видання.- К.: Кондор, 2004.- 461 c.

48. Пуховкіна М. Ф., Остапишин Т. П, Білошапка В. С. Центральний банк і грошово-кредитна політика: Навч.-метод. посіб. для самост.
вивч. дисц. — К.: КНЕУ, 2002.

49. Стойко О.Я. Банківські операції. –К.: Лібра, 2000. – 258 с.

50. Суганяка М.В. Проблеми емісійної діяльності банків України // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. тез доповідей VIIІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (10-11 листопада 2005 р.): Збірник: Наукове видання.- Суми: УАБС НБУ, 2005.- 95 c.

51. Тиркало Р.І., Кравчук І.С. Банківські операції з цінними паперами: Монографія: Наукове видання.- Тернопіль: Карт-бланш, 2004.- 211 c.

52. Чернова Г.В., Терехов В.Н. Выпуск ценных бумаг коммерческим банком: Учебное пособие.- СПб.: Сентябрь, 2001.- 112 c.

53. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 336 c.

54. Центральний банк і грошово-кредитна політика: Підручник / За ред. А. М. Мороза, М. Ф. Пуховкіної. — К.: КНЕУ, 2005.

55. Шевченко Р. І. Банківські операції: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. — К.: КНЕУ, 2003. — 180 с.

56. Офіційний сайт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку / http://www.ssmsc.gov.ua

57. Интервью президента ВиЭйБи Банка Сергея Максимова информационному агентству Интерфакс-Украина15 октября 2007 // http://www.interfax.com.ua/ru/press-center/press-conference/64212/

58. Деловая столица №39(333) 2007-09-24/ http://www.dsnews.ua/finance

59. Офіційний сайт VAB Банку //http://www.vab.ua/rus/

60. Офіційний сайт Асоціації Українських банків //http://www.aub.com.ua/

Баланс

за станом на кінець дня 31 грудня 2008 року

(тис.грн.)

2006		2007		2008
млн. грн.	%	млн. грн.	%	млн. грн.	%
1	4274,620	100	4241,860	100	4100,000	100
2	87,380	2,04	329,158	7,76	217,930	8,1
3	25,150	0,59	7,000	0,17
4	150,000	3,51	1154,000	27,21
5	3510,000	82,11	438,000	10,33
6	84,920	1,99	1093,936	25,79
7	417,170	9,76	1102,066	25,98
8	-	-	117,700	2,77

Рядок	Найменування статті	Примітки	2008 рік	2007 рік
1	2	3	4	5
АКТИВИ
1	Грошові кошти та їх еквіваленти	4	3 228 640	3 594 023
2	Торгові цінні папери	5	688 899	1 267 502
3	Інші фінансові активи, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах	6	-	-
4	Кошти в інших банках	7	132 646	192 458
5	Кредити та заборгованість клієнтів	8	42 592 114	23 846 707
6	Цінні папери в портфелі банку на продаж	9	27 103	11 026
7	Цінні папери в портфелі банку до погашення	10	-	-
8	Інвестиції в асоційовані компанії	11	6 786	6 786
9	Інвестиційна нерухомість	12	3 223	3 050
10	Дебіторська заборгованість щодо поточного податку на прибуток	7 968	351
11	Відстрочений податковий актив	-	-
12	Гудвіл	13	-	-
13	Основні засоби та нематеріальні активи	14	2 754 725	2 049 735
14	Інші фінансові активи	15	65 499	57 382

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  446  447  448   ..

 

Рядок	Найменування статті	Примітки	2008 рік	2007 рік
15	Інші активи	16	187 178	197 746
16	Довгострокові активи, призначені для продажу, та активи групи вибуття	17	-	-
17	Усього активів	49 694 781	31 226 766
ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
18	Кошти банків	18	27 705 307	8 938 665
19	Кошти клієнтів	19	14 271 111