Названия и слова «ПАО «ЛУКОЙЛ», «Группа «ЛУКОЙЛ», «Группа», «ЛУКОЙЛ», «Компания», «мы» и «наш», используемые в тексте данного отчета, считаются равнозначными и относятся

к Группе «ЛУКОЙЛ» в целом, ПАО «ЛУКОЙЛ» и/или его дочерним обществам в зависимости от контекста.

ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире.

Ежедневно продукцию Компании, энергию и тепло покупают миллионы людей более чем в 100 странах

мира, улучшая качество своей жизни. Более 100 тысяч человек объединяют свои усилия и таланты, чтобы

обеспечить эффективное развитие Компании и ее передовые позиции на рынке.

МЫ СОЗДАНЫ, ЧТОБЫ

ЭНЕРГИЮ ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ

ОБРАТИТЬ ВО БЛАГО ЧЕЛОВЕКА

О Компании

Разведка и добыча

Переработка, торговля и сбыт

Производство и реализация масел

Геолого-разведочные работы

Оптовая реализация и трейдинг

Приоритетные каналы сбыта

Мы

добились впечатляющего роста

в прио-

ритетных каналах сбыта благодаря высокому
качеству нашей продукции и клиентоори-
ентированному подходу. Объем реализации
бункерного топлива вырос на 36%, продажи
фирменных масел увеличились на 14%.
Объемы авиабункеровки выросли на 18%. Мы
начали производство и реализацию высоко-
технологичного моторного топлива ЭКТО 100
с улучшенными эксплуатационными и эколо-
гическими характеристиками, которое сразу
завоевало признание наших клиентов. Наши
годовые розничные продажи нефтепродуктов
в России впервые превысили 10 млн т.

Мы

продолжили оптимизировать логи-

стику

поставок нашей продукции потреби-

телям. В 2017 году начались трубопроводные
поставки бензина с нашего НПЗ в Нижнем
Новгороде на рынок Московского региона.
Кроме того, начались трубопроводные по-
ставки дизельного топлива с Волгоградского
НПЗ на экспорт через порт Новороссийск.
Данные изменения позволяют значимо
повысить эффективность реализации нашей
продукции.

Нельзя не отметить наши

достижения в об-

ласти экологии и промышленной безопас-
ности

. Нам удалось улучшить все основные

показатели. Ключевым является увеличение

уровня полезного использования попутно-
го нефтяного газа до 95%, что позволило
сократить прямые выбросы парниковых
газов. Мы снизили водопотребление и второй
год подряд обеспечили полную утилизацию
отходов производства.

Принимая во внимание возрастающую от-
ветственность бизнеса за качество будущей
жизни на планете и стремление к низко-
углеродной экономике, мы

продолжили

развивать альтернативную энергетику

На незадействованных площадях Волго-
градского НПЗ были установлены солнеч-
ные панели суммарной мощностью 10 МВт.
Это наш первый крупный проект в области
солнечной энергетики в России. Реализация
данного проекта стала возможной благодаря
государственной поддержке возобновляемых
источников энергии в России.

Высокие стандарты в области промышленной
безопасности и наша непрерывная работа
по обучению персонала и взаимодействию
с подрядчиками позволили сохранить устой-
чивую тенденцию по сокращению показателей
травматизма. Услугами нашего уникального
корпоративного учебного центра в Астрахани
активно пользуются не только наши сотрудники,
но и персонал наших подрядчиков и партнеров.

Наши финансовые результаты говорят сами
за себя. Мы достигли исторического макси-
мума по показателю EBITDA, который соста-
вил 832 млрд руб. Наш свободный денежный
поток оставался на стабильно высоком уров-
не и по итогам года составил 247 млрд руб.
По результатам 2017 года Совет директоров
рекомендовал утвердить дивиденды в разме-
ре 215 руб. на акцию, что на 10,3% превышает
дивиденды за 2016 год и на 7,8 п. п. превы-
шает уровень инфляции. Наши дивиденды
устойчиво растут уже 20-й год подряд.

Рост мировой экономики, численности
населения и уровня жизни будут форми-
ровать дополнительный спрос на энергию.
Наша миссия как одного из ключевых
участников мирового энергетического рынка
состоит в удовлетворении данного спроса.
При этом мы понимаем, что с развитием
новых технологий и более пристальным
вниманием к вопросам экологии рынок
углеводородов будет неизбежно менять-
ся. Несмотря на устойчивый рост спроса,
высока вероятность значительной ценовой
волатильности на рынке нефти. Мы считаем,
что в таких условиях наиболее успешными
будут компании, обладающие максимальной
гибкостью, способные эффективно работать
в меняющейся макросреде.

Обращение Президента, Председателя Правления

Я хочу поблагодарить вас за неизменное доверие к Компании
и рад представить вам Годовой отчет ПАО «ЛУКОЙЛ»
за 2017 год, в котором подробно описаны итоги нашей работы
в 2017 году и наши приоритеты на будущее.

Вагит Юсуфович

Алекперов

Президент,

Председатель Правления

ПАО «ЛУКОЙЛ»

247

млрд руб.

Свободный денежный поток

в 2017 г.

2017

2016

2015

816,7

730,7

831,6

EBITDA

млрд руб.

+13,8%

Показатель EBIТDA рассчитывается как операционная прибыль
до вычета износа и амортизации.

Рекомендованный Советом директоров суммарный дивиденд
на акцию по итогам 2017 года.

2017

2016

2015

177

195

215

Дивиденд на акцию,

руб.

+10,3%

Сегодня мы располагаем высококачествен-
ным портфелем активов. У нас масштабная
ресурсная база, наша обеспеченность
доказанными запасами составляет 19 лет.
Мы располагаем одними из самых совре-
менных перерабатывающих заводов и
развитой сбытовой сетью. Наша эффектив-
ная бизнес-модель, основанная на высоком
уровне вертикальной интеграции, позволяет
нам устойчиво развиваться в любых макро-
экономических условиях. Наша ключевая
задача – развитие бизнеса и увеличение
финансовых результатов через максимально
эффективное реинвестирование капитала.
Мы нацелены на непрерывное повышение
эффективности и развитие технологического
потенциала для ускорения вовлечения в до-
бычу имеющихся углеводородных ресурсов
и максимизации результатов по всем направ-
лениям бизнеса.

Наш основной актив – команда профессио-
налов, наших сотрудников, вкладывающих
свои силы и таланты в достижение стратеги-
ческих целей Компании.

С такой сильной базой мы уверенно смотрим
в будущее и продолжим создавать стои-
мость для широкого круга заинтересован-
ных сторон, сохраняя ведущие позиции
среди социально ответственных компаний,
крупнейших налогоплательщиков и наиболее
привлекательных работодателей в регионах
присутствия.

Годовой отчет 2017

О Компании

Корпоративная ответственность

Итоги деятельности

Корпоративное управление

РАЗВЕДКА

И ДОБЫЧА

ПЕРЕРАБОТКА

СБЫТ

ЭНЕРГЕТИКА

Мы осуществляем разведку
и добычу в 12 странах мира, ос-
новные работы сосредоточены
в России, Средней Азии
и на Ближнем Востоке.

Наши нефтеперерабатывающие
и нефтехимические заводы
расположены вблизи ключевых
рынков сбыта в России и в че-
тырех странах Европы. Мы про-
изводим высококачественные
масла в шести странах.

Мы реализуем нашу продукцию
через собственные оптовые
и розничные сбытовые каналы,
включая развитую сеть АЗС
в 18 странах мира, инфраструк-
туру для бункеровки судов
в четырех странах, авиазапра-
вочные комплексы в 37 аэро-
портах России и зарубежья.
Наши трейдинговые операции
охватывают все основные
международные рынки.

Мы владеем генерирующими
и распределительными мощно-
стями на юге России, а также
в Болгарии и Румынии. Среди
наших активов – как газовые
электростанции, так и объекты
возобновляемой энергетики.

Доказанные запасы

углеводородов

на 31.12.2017 г.,

Добыча углеводородов

в 2017 г.,

Переработка нефтяного

сырья на собственных

НПЗ Группы в 2017 г.,

Розничная реализация

в 2017 г.,

РАСКРЫВАЯ ПОТЕНЦИАЛ

ГЛОБАЛЬНОЙ ГЕОГРАФИИ

Подробнее на стр. 14, 46

Подробнее на стр. 24, 60

Подробнее на стр. 28, 67

Подробнее на стр. 65

Мы владеем солнечными
энергомощностями на НПЗ
в Румынии, Болгарии и России,
ветроэлектростанцией в Румы-
нии, гидроэлектростанциями
в России.

ВОЗОБНОВЛЯЕМАЯ

ЭНЕРГЕТИКА

Подробнее на стр. 32, 66

88,4

11,6

16,0

млрд барр.

н.э.

Россия
Международные проекты

87,3

12,7

2,3

млн барр.

н.э./сут

Россия
Международные проекты

64,1

35,9

1,4

млн

барр./сут

Россия
Европа

71,1

28,9

14,2

млн т

Россия
За рубежом

ЛУКОЙЛ на карте мира

ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ

Наращивание эксплуатационного

бурения, внедрение технологий

сложного бурения для разработки

низкопроницаемых коллекторов.

УЗБЕКИСТАН

Ввод в эксплуатацию основных

производственных объектов

Гиссарской группы месторождений

и первой очереди Кандымского ГПК.

ВОЛГОГРАД

Выход на проектную мощность

крупнейшего в России комплекса

глубокой переработки вакуумного

газойля на Волгоградском НПЗ.

ВОЛГОГРАД

Строительство солнечной

электростанции на базе

Волгоградского НПЗ.

Разведка и добыча
Переработка

МЕКСИКА

Получение права на раз-

ведку и разработку Блока 12

на шельфе Мексиканского

залива.

БАЛТИКА

Работы по ускорению ввода

в разработку новых месторо-

ждений, подготовка к эксплуата-

ционному бурению на месторо-

ждении D41.

БОЛЬШЕХЕТСКАЯ ВПАДИНА

Запуск газового промысла

на Пякяхинском месторождении,

применение уникальных технологий

разработки.

НИЖНИЙ НОВГОРОД

Решение по строительству

установки замедленного

коксования на Нижегородском

НПЗ.

КАСПИЙ

Начало бурения на второй очереди

месторождения

им. В. Филановского. Строительство

второй очереди месторождения

им. Ю. Корчагина.

ТИМАНО-ПЕЧОРА

Наращивание добычи высо-

ковязкой нефти на Ярегском

и Усинском месторождениях.

Применение технологий встреч-

ного термогравитационного

дренирования пласта.

ИРАК

Открытие крупного нефтяного

месторождения Эриду на Блоке 10.

Проведение дополнительных

разведочных работ для оценки

запасов месторождения.

континента

>30

стран

>60

регионов РФ

Годовой отчет 2017

О Компании

Корпоративная ответственность

Итоги деятельности

Корпоративное управление

ПРОЦЕССЫ

И РЕЗУЛЬТАТЫ

КАПИТАЛЫ

ФИНАНСОВЫЙ

Мы используем собственный денежный по-
ток, а также заемные средства для финанси-
рования развития бизнеса в целях непрерыв-
ного создания стоимости.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ

Мы непрерывно развиваем производствен-
ные мощности, которые помогают нам пре-
вращать запасы углеводородов в продукцию
с высокой добавленной стоимостью.

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ

Новейшие технологические разработки,
патенты и автоматизация бизнес-процессов
формируют наши конкурентные преимущества.

ПРИРОДНЫЙ

В основе нашего бизнеса лежат природные
ресурсы: углеводороды, вода, воздух, земель-
ные ресурсы.

ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ

Для эффективного развития бизнеса и управ-
ления активами мы инвестируем в развитие
компетенций и талантов более чем 100 тысяч
наших профессиональных работников.

СОЦИАЛЬНЫЙ

Приверженность принципам устойчивого раз-
вития, значительный вклад в развитие регионов
присутствия и наша репутация формируют
благоприятную среду для ведения бизнеса.

Высокая эффективность

и присутствие во всех звеньях

цепочки создания стоимости —

от геологоразведки до реализации

высокомаржинальной продукции

конечным потребителям —

позволяют нам создавать

стоимость для широкого круга

заинтересованных сторон.

Мы производим продукцию

с высокими потребительскими

свойствами, являемся

крупным работодателем

и налогоплательщиком,

инвестируем в социальные

проекты, непрерывно увеличиваем

выплаты акционерам.

СОЗДАВАЯ СТОИМОСТЬ

ДЛЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННЫХ СТОРОН

РАЗВЕДКА

И ДОБЫЧА

Доля высокомаржинальных

проектов в суммарной добыче

ПЕРЕРАБОТКА

Выход светлых

нефтепродуктов

СБЫТ

Доля топлив ЭКТО в суммарном

объеме розничных продаж

ФИНАНСЫ

Рентабельность

задействованного

капитала ROACE

Бизнес-модель

ШИРОКАЯ ПРОДУКТОВАЯ ЛИНЕЙКА

НЕФТЬ И ГАЗ

Легкая сернистая нефть сорта Юралс, легкая
малосернистая нефть: Сибирская легкая, смесь
Варандей, смесь ВСТО, смесь КТК, товарный газ.

МОТОРНОЕ ТОПЛИВО

Бензины с октановым числом от 92 до 100, ди-
зельное топливо, премиальные топлива ЭКТО.

МАСЛА И БИТУМЫ

Более 700 наименований масел с различны-
ми эксплуатационными свойствами, битумы.

БУНКЕРОВОЧНОЕ ТОПЛИВО

Топлива для морской и речной бункеровки,
а также авиакеросин для авиабункеровки.

ПРОДУКТЫ НЕФТЕХИМИИ

Продукция пиролиза, органического синтеза,
топливные фракции и полимерные материалы.

ЭНЕРГИЯ

Электрическая и тепловая энергия, энергия
из возобновляемых источников.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

СТОИМОСТИ

АКЦИОНЕРЫ

Дивидендная

доходность

7,0

ОБЩЕСТВО

Расходы

на благотворительность

млрд руб.

РАБОТНИКИ

Социальные

расходы

млрд руб.

ГОСУДАРСТВО

Налоги и пошлины

1,2

трлн руб.

КЛИЕНТЫ

Индекс лояльности

клиентов

Без учета НДС.

Расчет дивидендной доходности за 2017 год осуществлен
на основании рекомендованного Советом директоров суммарного
размера дивиденда по результатам 2017 года – 215 руб. на акцию –
и средней цены акции на Московской бирже в 2017 году.

Все показатели представлены за 2017 год.

Годовой отчет 2017

О Компании

Корпоративная ответственность

Итоги деятельности

Корпоративное управление

содержание .. 1 2 ..