ПАО Газпром. Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2014 года

289

Исключение  составят  некоторые  из  них  на  рынках,  где  ликвидность  хабов  невысока,  например,  в
Италии.  Норвежцы  также  выделяют  не  менее  трети  объемов  добываемого  газа  для
краткосрочных операций в  режиме  биржевых  торгов  без  заключения долгосрочных контрактов и
при наличии на хабах благоприятной ценовой конъюнктуры. Важнейшим следствием привязки цен
к  торговым  площадкам  является  изъятие  компанией  «Statoil»  дневной  и  значительной  степени
сезонной гибкости из контрактов.

Тем  не  менее,  ОАО «Газпром»  полагает,  что  контракты,  имеющие  нефтепродуктовую
индексацию,  сохраняют  свою  актуальность.  Нефтяная  индексация  представляет  собой
незаменимый  инструмент  долгосрочного  бизнес  планирования,  который  отвечает  интересам
покупателя и продавца. Она обеспечивает непрерывность и устойчивость инвестиционного цикла
в  отрасли  по  всей  вертикали  от  скважины  до  конечного  потребителя.  Использование
нефтепродуктовой  индексации  апробировано  более  чем  40-летней  историей  развития  мирового
газового  рынка.  В  современных  условиях  нефтепродукты  в  газовой  формуле  играют  роль
универсального дефлятора. Их наличие не позволяет цене газа оторваться от цен других сырьевых
товаров.  Этому  принципу  ценообразования  –  индексации  по  корзине  нефтепродуктов  –  остается
верна и алжирская компания «Sonatrach», а также поставщики СПГ на европейский рынок.

С  другой  стороны,  под  давлением,  как  европейских  партнеров,  так  и  регулирующих  органов  ЕС,
Компания  вынуждена  адаптировать  формулы  цены  газа  по  долгосрочным  контрактам.  При
пересмотре контрактов она ставит перед собой задачу снизить размеры ценового разрыва между
ценами хабов и контрактов, что достигается различными способами и их комбинацией. В одном из
случаев,  когда  изменения  в  контракте  были  навязаны  Компании  решением  арбитражного  суда,
ОАО «Газпром» было вынуждено ввести в формулу в ограниченных объемах замещающую цену более
дешевого альтернативного энергоносителя (уголь).

Другим  важным  трендом  2013  г.  стало  закрепленное  в  контрактах  обязательство  по  снижению
объемов поставляемого газа. Так были сокращены объемные показатели поставок газа из Алжира
итальянским  компаниям  в  общей  сложности  на  10  млрд. куб. м,  что  привело,  помимо  прочего,  к
росту  поставок  ОАО «Газпром»  в  Италию  на  67,9%  (10,2  млрд. куб. м)  по  сравнению  с  2012 г.  В
условиях  сокращающейся  добычи,  стратегия  компании  «Sonatrach»  заключается  в  замене
традиционных  направлений  экспорта  на  более  выгодные:  в  частности,  сжижение  газа  и
перенаправление его на премиальные рынки юго-восточной Азии.

Аналогичной стратегии придерживается и Катар, который добивается сокращения доли твердых
обязательств  по  поставкам  СПГ  в  рамках  имеющихся  у  него  контрактов  с  европейскими
покупателями и увеличения в них доли «гибких» обязательств, дающих возможность отправлять
газ не в Европу, а на более привлекательные рынки, где имеются возможности для арбитражных
операций.  На  фоне  этих  изменений,  в  условиях  отсутствия  возможности  перенаправить  свои
поставки  на  премиальные  рынки,  в  2013 г.  ОАО «Газпром»  стало  по  существу  гарантом
энергобезопасности Европы.

Помимо  экспорта  газа  на  основе  долгосрочных  контрактов,  Компания  также  расширяет
деятельность  на  либерализованных  рынках,  в  том  числе  в  сфере  спотовой  и  краткосрочной
торговли  природным  газом,  нефтью,  нефтепродуктами,  электроэнергией  и  квотами  на  выброс
парниковых газов, а также развивает операции по продаже газа на розничном рынке.  Кроме того,
ОАО «Газпром» уделяет внимание работе по расширению потребления газа на рынке Европы. Это
относительно  новое  направление  деятельности  включает  участие  в  проектах  по  развитию
использования  газа  в  электроэнергетике,  в  качестве  моторного  топлива,  а  также  новых  видах
использования газа.

Результаты  деятельности  ОАО  «Газпром»  в  полной  мере  соответствуют  современным
тенденциям развития газодобывающей отрасли. Компания активно использует новые технологии,
увеличивает  уровень  добычи  газа  за  счет  ввода  мощностей  на  действующих  и  новых  объектах,
расширяет  и  модернизирует  газотранспортную  инфраструктуру.  ОАО  «Газпром»  является
крупнейшей  газодобывающей  компанией,  осуществляет  транспортировку  и  обеспечивает
природным газом почти 75% российских потребителей.

4.6.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

В настоящее время мировой нефтегазовый рынок подвержен особому влиянию нескольких важных
факторов, которые имеют определяющее значение для конкурентных позиций, работающих на
рынке компаний, включая ОАО «Газпром». К этим факторам относятся:

290

Неопределенность уровня спроса на природный газ на европейском рынке. Текущее

состояние европейского газового рынка характеризуется продолжающимся снижением спроса на
газ. По оценке компании CEDIGAZ, потребление природного газа в Европе в 2012 году снизилось на
4,9% по сравнению с 2011 годом и составило порядка 560

млрд.куб. м. (источник: «Trends and

Figures  in  2012»,  CEDIGAZ,  сентябрь  2013).  Как  ожидается,  такая  ситуация  сохранится  в
краткосрочной  перспективе  во  всех  секторах  европейской  экономики  (промышленность,
электроэнергетика, коммунально-бытовой сектор).

Продолжающееся сокращение потребления газа объясняется следующими факторами: стагнацией
промышленного  производства  в  Европе,  общим  снижением  спроса  на  электроэнергию  и  падением
относительной  экономической  привлекательности  газа  в  электроэнергетике  по  сравнению  с
субсидируемыми  возобновляемыми  источниками  энергии  и  углем,  цены  на  который  существенно
снизились на фоне увеличения импорта дешевого угля из США, резким снижением стоимости квот
на выбросы парниковых газов (углеродных единиц).

Вследствие снижения потребления, на фоне небольшого прироста собственной добычи произошло
значительное падение импорта газа в регион. Если в 2011 году экспорт российского газа в Европу
увеличился на 8,2% и составил 150 млрд. куб. м., то в 2012 году, по данным ООО «Газпром экспорт»,
экспорт российского газа снизился на 7,5% примерно до 138,8 млрд. куб. м.

В 2013 году наблюдался существенный рост объемов экспорта российского природного газа в Европу.

В  долгосрочном  периоде  сохранится  высокая  неопределенность  относительно  уровня  спроса  на
природный  газ  в  регионе,  обусловленная  продолжением  кризисных  явлений  в  экономике  Еврозоны,
ужесточением регулирования энергетического сектора в странах ЕС, ростом конкуренции газовой
промышленности с возобновляемыми источниками энергии и корректировкой планов по развитию
атомной  энергетики.  По  оценкам  международных  организаций,  ежегодный  рост  европейского
спроса  на  природный  газ  после  преодоления  кризисных  явлений  ожидается  на  уровне,  не
превышающем 1,0%. При этом перспективный спрос на газ во многом будет зависеть от политики
стран  ЕС  в  области  атомной  и  возобновляемой  энергетики,  принятия  мер  по  поддержанию  и
развитию угольной генерации и успехов в развитии технологии CCS (фиксации и хранения диоксида
углерода), а также в сфере энергосбережения и энергоэффективности.

Изменение конъюнктуры на газовом рынке в результате техногенной катастрофы в

Японии и политических волнений в Северной Африке.

Последствия  аварии  на  АЭС  Фукусима  в  марте  2011 года  в  Японии  продолжают  оказывать
существенное  влияние  на  потребление  СПГ.  Ядерное  производство,  которое  ранее  обеспечивало
около 30% производимой электроэнергии, снизилось в 2011 году на 43%, в 2012  – на 89% и в 2013 –
еще  на  19%.    Прекращение  выработки  энергии  на  атомных  электростанциях  Японии
компенсируется  дополнительной  загрузкой  существующих  газовых  электростанций,  что  уже
привело к увеличению Японией импорта СПГ в 2011 и 2012 годах на 12% и 10,7% соответственно.
В 2012 импорт СПГ Японии достиг 87,3 млн т и составлял 37% общемировой торговли СПГ. Для
обеспечения  дополнительных  объемов  СПГ  в  2011-2012 гг.  Японией  пролонгированы  и  заключены
договоры на поставку СПГ на 47 млн т из США, Катара, Австралии, Брунея и Малайзии. Японские
компании  продолжали  деятельность  по  получению  долей  в  проектах  по  добыче  газа  в  Северной
Америке и Австралии для обеспечения поставок газа.

В 2013 году объем импорта СПГ Японией вырос незначительно до 87,5 млн т из-за аномально
теплой погоды и ввода в эксплуатацию новых объектов угольной электрогенерации установленной
мощностью 2,6 ГВт.

Дальнейшая  динамика  импорта  СПГ  в  Японии  в  высокой  степени  будет  зависеть  от  развития
ситуации  в  ядерной  энергетике  страны.  Недавно  избранное  Правительство  во  главе  с  премьер-
министром  Синдзо  Абэ  поддерживает  планы  перезапуска  ядерных  установок.  Однако
прогнозируется  незначительный  рост  потребления  СПГ  в  ближайшем  периоде,  учитывая,  что  в
середине  2013  года  операторы  АЭС  направили  в  регулирующие  органы  заявки  на  перезапуск
12 реакторов (11,2 ГВт), но более высокие требования безопасности потребуют длительных сроков
рассмотрения заявок, и гарантии получения разрешений на возобновление АЭС на сегодняшний день
отсутствуют.  Ожидаемые  мероприятия  по  перезапуску  объектов  ядерной  энергетики
(предположительно  6  реакторов  к концу  2014  года  и  еще  порядка  10-и  –  в  2015  году),  а  также
дополнительное  использование  угольной  энергии,  вероятно,  приведут  к  снижению  потребности  в

объемы природного газа приведены в соответствии с российскими стандартами учета (теплотворная способность

8850 ккал/м

и температура 20 градусов С).

291

СПГ в Японии после 2014 года.

Пересмотр  энергополитики  ряда  европейских  стран  в  сторону  сокращения  мощностей  атомной
электрогенерации  после  катастрофы  в  Японии  в  марте  2011  г.  может  привести  к  росту
использования топливных ресурсов для производства электроэнергии, в том числе – газа, который
будет  конкурировать  за  образующуюся  нишу  с  возобновляемыми  источниками  энергии.
Нестабильная  ситуация  в  странах  Северной  Африки  может  привести  к  дальнейшему  снижению
поставок  газа  из  этого  региона  в  Европу,  что,  в  свою  очередь,  будет  способствовать  повышению
спроса и цен на газ.

Консолидация. За последние несколько лет стратегическая и конкурентная среда мировых

нефтяного и газового рынков существенно изменилась в связи с активно идущими процессами
слияния и поглощения компаний. Они обусловлены стремлением к увеличению доходов,
обострением

конкуренции,

растущим

потенциалом

использования

предоставляющихся

возможностей развития деятельности.

Развитие техники и технологии. Технологические инновации в нефтегазовой отрасли

заметно улучшили технико-экономические показатели разведки и разработки запасов
углеводородов.

Вырос

удельный

вес

успешных

геологических

изысканий,

увеличилась

продолжительность эксплуатации месторождений и степень извлекаемости разведанных запасов
при  одновременном  сокращении  издержек  полного  проектного  цикла.  Все  это  было  достигнуто
благодаря  активному  и  эффективному  внедрению  новой  техники  и  технологии.  В  целом  новые
технологии  стали  относительно  доступны  всем  участникам  рынка.  ОАО «Газпром»  для
достижения своих стратегических и финансовых целей стремится применять новые разработки в
практической деятельности.

Охрана окружающей среды и социальные факторы. Нефтяные и газовые компании во всем

мире  сталкиваются  с  ужесточением  требований  по  осуществлению  своей  деятельности  в
соответствии  с  необходимостью  охраны  окружающей  среды  и  социальными  потребностями
общества.  Инвесторы,  потребители,  государственные  органы,  неправительственные  организации
все  более  внимательно  следят  за  экологическими  показателями  деятельности  компаний,
соблюдением  прав  человека,  разработкой  альтернативных  и  возобновляемых  источников  энергии.
ОАО «Газпром» соблюдает все нормы, установленные законодательством Российской Федерации и
международными правовыми актами в области охраны окружающей среды. Вопросы обеспечения
экологической безопасности при осуществлении ключевых проектов Общества относятся к числу
приоритетных.  Масштабы  и  география  деятельности  ОАО  «Газпром»  также  предопределяют
особую  социальную  ответственность  компании  перед  обществом  и  формируют  ряд  ключевых
принципов  ее  деятельности:  внимательное  отношение  к  интересам  государства  и  его  граждан,
активное  содействие  социально-экономическому  развитию  российских  регионов,  созданию  в  них
благоприятного  делового  климата,  поддержанию  достойных  условий  жизни,  труда,  духовного
благополучия людей.

В  связи  со  значительными  различиями  условий  деятельности  на  основных  рынках  Общества
влияние  перечисленных  факторов  на  деятельность  ОАО «Газпром»  неодинаково.  Кроме  того,
зачастую  условия,  присущие  отдельной  стране  или  региону,  оказывают  более  существенное
влияние на конкурентоспособность, чем факторы, имеющие отраслевое значение.

К  основным  факторам,  которые  могут  в  наибольшей  степени  негативно  повлиять  на
возможность  получения  Обществом  в  будущем  таких  же  или  более  высоких  результатов,  по
сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, можно отнести  риски,
связанные  с  возможным  превышением  уровня  цен  по  долгосрочным  контрактам  Общества  над
ценами торговых площадок, что может привести к сокращению потребителями объемов отбора
российского  газа  за  счет  увеличения  закупок  на  биржевом  рынке,  риски,  связанные  с
государственным  регулированием  оптовых  цен  на  газ  на  внутреннем  рынке,  конкуренцией  со
стороны  других  поставщиков  природного  газа,  особенно  Норвегии,  Алжира,  Катара,  Нидерландов,
производителей  нетрадиционного  газа  (сланцевый  газ,  газ  угольных  пластов  и  др.),  а  также  со
стороны  поставщиков  альтернативных  видов  энергоносителей  (жидкое  топливо,  уголь).  Также
влияние  на  результаты  деятельности  ОАО  «Газпром»  оказывают  такие  рыночные  риски  как
изменение валютных курсов, процентных ставок и цен на рыночные ценные бумаги.

Определить вероятность наступления вышеуказанных событий в текущий момент не
представляется возможным в связи с тем, что указанные события/факторы в большинстве
случаев находятся вне контроля Общества.

Основными факторами, оказывающими положительное воздействие на деятельность
ОАО «Газпром» являются повышение конкурентоспособности Общества в результате внедрения и

292

использования  технических  и  технологических  инноваций  в  области  добычи  и  переработки  газа.
Благодаря  централизованному  управлению,  большой  разветвленности  и  наличию  параллельных
маршрутов      транспортировки,  газотранспортная  система  Общества  обладает  существенным
запасом прочности и способна бесперебойно поставлять газ даже при пиковых сезонных нагрузках.
Общество проводит стратегию диверсификации и расширения деятельности. В настоящее время
продуктовый  портфель  группы  компаний  ОАО  «Газпром»  включает  природный  газ,  нефть,
продукты переработки нефти, газа и газового конденсата, нефтехимические продукты, электро- и
теплоэнергию. Обществом проводятся меры по диверсификации способов транспортировки газа –
строятся  новые  трубопроводы,  также  планируется  развитие  СПГ-проектов;  осуществляется
подготовка к выходу и расширению присутствия на новых экспортных рынках, в т.ч. премиальных
рынках АТР: Китай, Индия, Япония и Южная Корея.

4.6.2. Конкуренты эмитента

Конкуренция на рынке России.

В соответствии

действующим законодательством

Российской Федерации

сфера

транспортировки  газа  по  трубопроводам,  включая  магистральные,  отнесена  к  естественно
монопольным видам деятельности, подлежащим государственному регулированию. Этот вид услуг
предоставляет  ОАО  «Газпром»,  являющееся  собственником  Единой  системы  газоснабжения.
Действующий  порядок  доступа  независимых  организаций  к  газотранспортной  системе
ОАО «Газпром»  установлен  постановлением  Правительства  Российской  Федерации  от
14 июля 1997  г.  №  858  «Об  обеспечении  доступа  независимых  организаций  к  газотранспортной
системе  Открытого  акционерного  общества  «Газпром»  с  изменениями  и  дополнениями,
внесенными  постановлением  Правительства  Российской  Федерации  от  3  мая  2001  г.  №  334  «Об
обеспечении недискриминационного доступа к газотранспортным системам».

В настоящее время группа компаний ОАО «Газпром» осуществляет около 75% всей добычи газа в
России,  транспортировку  его  по  магистральным  газопроводам  Единой  системы  газоснабжения  и
реализацию  на  внутреннем  и  внешних  рынках.  Оптовые  (регулируемые)  цены  на  газ,  реализуемый
ОАО  «Газпром»  потребителям  Российской  Федерации,  а  также  тарифы  на  услуги  по
транспортировке  газа,  оказываемые  независимым  производителям  газа,  устанавливаются
регулирующим  государственным  органом  -  Федеральной  службой  по  тарифам.  На  долю
независимых  газодобывающих  организаций,  которым  предоставлено  право  реализовывать  газ  по
нерегулируемым (рыночным) ценам, складывающимся на основе спроса и предложения, приходится
порядка 25% объема добычи газа в России.

Доля транспортировки по ЕСГ газа независимых поставщиков в общем объеме транспортировки
газа, %:

2012 г.

2013 г.

3 месяца 2014 г.

16,41%

19,24%

18,71%

ОАО  «Газпром»  осуществляет  деятельность,  в  основном,  на  регулируемом  сегменте  российского
рынка  природного  газа,  что  ограничивает  его  конкурентные  возможности  по  сравнению  с
независимыми производителями, реализующими свой газ по нерегулируемым ценам, что позволяет
им предлагать покупателям более выгодную ценовую политику при оплате за газ.

Основными  конкурентами  Общества  являются  такие  независимые  производители  газа,  как
ОАО «НОВАТЭК», ОАО «НК «Роснефть» (в 2013 году данная компания стала одним из крупнейших
игроков  на  газовом  рынке,  благодаря  приобретению  активов  ООО «НГК  «ИТЕРА»  и
ОАО «ТНК-ВР Холдинг»), ОАО «НК «ЛУКОЙЛ», поставляющие в газотранспортную систему (ГТС)
около 95% объемов газа, суммарно сдаваемого в ГТС всеми независимыми производителями.

Для  независимых  производителей  сложились  более  благоприятные  условия  реализации  газа
отечественным  потребителям,  что  приводит  к  постепенному  вытеснению  газа  Общества  из
регионов  и  увеличению доли  независимых  производителей  на  российском  рынке.  Основная  часть
реализуемого  ими  газа  поставляется  платежеспособным  промышленным  потребителям  в
субъектах  РФ,  наиболее  близким  к  местам  добычи.  Ряд  областей  снабжается  только  газом
независимых  производителей  -  это  Свердловская,  Челябинская,  Костромская  области.   Большую
долю  в  общих  поставках  газа  в  регион  независимые  производители  занимают  в  Новосибирской,
Тюменской областях, ХМАО и Пермском крае. При этом в ряде регионов Центрального, Южного и
Северо-западного  федеральных  округов  в  связи  с  их  удаленностью  от  мест  добычи  поставки  газа
независимых производителей не осуществляются.

293

В  рамках  формирования  ФОРГ  в  2006-2008  годах  в  соответствии  с  постановлениями
Правительства Российской Федерации от 2 сентября 2006 г. № 534 и от 10 декабря 2007 г.  № 851
проводился  эксперимент  по  продаже  на  электронной  торговой  площадке  (ЭТП)  части  газа
ОАО «Газпром»  на  конкурентных  с  независимыми  производителями  газа  условиях,  в  т.ч.  с
обеспечением  паритета  продаж  газа.  За  время  проведения  эксперимента  на  ЭТП
ООО «Газпром межрегионгаз»  было  реализовано  газа  из  ресурсов  ОАО  «Газпром»  и  независимых
производителей газа в объеме 13,3 млрд. куб. м на сумму 20,7 млрд. руб., превышение цен торгов над
ценами ФСТ России составило 38%.  При этом в 2007 году ОАО «Газпром» и его аффилированными
лицами  было  продано  4,4  млрд.  куб.  м  газа,  независимыми  организациями  –  2,8  млрд.  куб.  м.
В 2008 году эти показатели составили 3,1 млрд. куб. м и 3,0 млрд. куб. м, соответственно. В торгах
приняло участие 14 продавцов и 59 покупателей, за период торговли было совершено 3 120 сделок,
все  они  были  исполнены.  С  2009 года  торги  газом  не  проводились  в  связи  с  отсутствием
соответствующего нормативно-правового документа.

21.11.2011 Президентом Российской Федерации Д.А. Медведевым был подписан Федеральный Закон
№  325-ФЗ  «Об  организованных  торгах».  Согласно  данному  закону  организованные  торги  могут
проводиться  Организатором  торгов,  в  качестве  которого  должны  выступать  биржи  либо
торговые  системы.  Одно  из  главных  отличий  биржи  от  торговой  системы  состоит  в  том,  что
биржи могут организовывать торги как товарными ресурсами, так и финансовыми производными,
тогда  как  торговая  система  в  обычной  практике  –  только  товарными  ресурсами.  Торговля
финансовыми  производными  в  торговой  системе  допускается  только  при  особом  разрешении
Центрального банка Российской Федерации (далее - Банк России).

И  биржа,  и  торговая  система  должны  получить  лицензию  Банка  России  и  регулярно
отчитываться  перед  ним.  Закон  налагает  на  деятельность  Организаторов  торгов  определенные
ограничения:  они  не  вправе  заниматься  торговой,  производственной,  страховой  деятельностью.
Следовательно,

ЭТП

не

сможет

работать

рамках

ОАО

«Газпром»

ООО «Газпром межрегионгаз».

16.04.2012  принято  постановление  № 323  «О  реализации  природного  газа  на  товарных  биржах  и
внесении  изменений  в  акты  Правительства  Российской  Федерации  по  вопросам  государственного
регулирования  цен  на  газ  и  доступа  к газотранспортной  системе  открытого  акционерного
общества «Газпром», согласно которому  ОАО «Газпром» и его аффилированным лицам разрешено
реализовывать добытый ими природный газ на товарных биржах в объемах до 15 млрд. куб. метров
-  в  2012 году  и  до  17,5 млрд. куб.  метров  в  год  -  начиная  с  2013 года.  Объем  природного  газа,
реализуемого в соответствии с данным постановлением, не может превышать объем природного
газа, самостоятельно реализуемого независимыми организациями на товарных биржах. При этом
данное постановление не дает разрешения ОАО «Газпром» реализовывать добытый им природный
газ  в  «торговых  системах»,  то  есть  структурах,  аналогичных  электронной  торговой  площадке
ООО «Газпром  межрегионгаз».  ОАО  «Газпром»,  считая,  что  функционирование  торговых  систем
по реализации газа является необходимым условием развития конкурентного рынка газа в России,
продолжило соответствующую работу с федеральными органами.

В результате Минэнерго России согласилось с тем, что ОАО «Газпром» должно получить право на
торговлю газом по рыночным ценам не только на биржах, но и в торговых системах типа ЭТП.

С учетом мнения заинтересованных сторон Минэнерго России разработало дорожную карту по
запуску организованных торгов газом в России. В документ включены все предложения, ранее
сформулированные ОАО «Газпром».

По инициативе Минэнерго России создана рабочая группа по вопросам развития биржевой торговли
газом, которая должна осуществить меры по выполнению дорожной карты по запуску
организованных торгов газом в России.

В июне 2013 года Минэнерго России приняло решение об определении ОАО «Газпром» оператором
товарных поставок организованных торгов газом.

ОАО  «Газпром»  разработало  и  проводит  согласование  со  всеми  заинтересованными  сторонами
основных  положений  проведения  организованных  торгов  на  рынке  газа  Российской  Федерации,  и
участвует  в  работе  по  подготовке  изменений  и  дополнений  к  нормативно-правовым  актам
касательно совершенствования рынка газа РФ и запуска организованных торгов газом в Российской
Федерации.

294

Конкуренция на рынке стран бывшего СССР.

Исторически магистральная система транспорта газа стран бывшего СССР создавалась как часть
единой  системы  газоснабжения  СССР,  поэтому  технологически  эти  страны  находятся  в
зависимости  от  поставок  газа  по  магистральной  сети  газопроводов,  принадлежащих
ОАО «Газпром». В свою очередь, ОАО «Газпром» также находится в зависимости от этих стран в
области транзита природного газа в Европу и в Калининградскую область. В данных государствах,
кроме  государств  Средней  Азии,  нет  крупных  месторождений,  способных  обеспечить  их
внутренние  потребности  в  природном  газе.  После  распада  Советского  Союза  независимые
государства оказались не в состоянии в полном объеме оплачивать поставки природного газа, что
привело  к  возникновению  значительной  задолженности  перед  ОАО  «Газпром».  В  результате
ОАО «Газпром» пришлось существенно сократить поставки газа в некоторые государства СНГ.

Конкуренция на европейском рынке.

ОАО «Газпром» на протяжении многих лет является самым крупным экспортером природного газа
в  мире  и  в  Европе,  в  частности.  При  этом  в  Западной  Европе  и,  в  заметно  меньшей  степени,  в
Центральной  Европе,  ОАО  «Газпром»  конкурирует  с  другими  крупными  поставщиками  газа,
такими  как  «Статойл»  (Норвегия),  «СОНАТРАК»  (Алжир),  «ГазТерра»  (ранее  «Газюни»)
(Нидерланды), а также с «гибкими» объемами СПГ из Катара.

На европейском рынке после вступления в силу в 1998 году Директивы Европейского Союза по газу,
целью  которой  является  либерализация  рынка,  начался  процесс  значительных  структурных
изменений, который продолжается и в настоящее время. В результате в условиях существенного
превышения предложения газа над спросом все более обостряется конкуренция между основными
поставщиками  этого  энергоносителя  в  регион  -  Россией,  Норвегией,  Алжиром,  Нидерландами.
Однако  значительные  разведанные  запасы  газа,  контролируемые  ОАО «Газпром»,  дают  Обществу
весомые преимущества в конкурентной борьбе.

Добыча природного газа в Европе имеет тенденцию к снижению вследствие истощения его
разведанных запасов. Норвегия, в последние годы наращивавшая экспорт этого энергоносителя,
сократила поставки в 2013 г.

Нидерланды, напротив, нарастили добычу, что было обусловлено, в частности, доиспользованием
десятилетних квот на добычу, срок которых истекал в 2013 г.

Экспорт газа и из Алжира – как трубопроводного, так и в виде СПГ снижается с 2010 г. Снижение
спроса в странах – основных импортерах алжирского газа (Италия, Испания, Франция) обусловило
сокращение поставок из Алжира и по итогам в 2013 г.
Основной причиной снижения поставок катарского СПГ на европейский рынок по итогам 2013 года
стало перенаправление значительных объемов на азиатский рынок, цены на котором были
существенно выше.

ОАО «Газпром» в настоящее время обеспечивает покрытие более чем 1/4 спроса на природный газ в
Европе. Основным внешним рынком сбыта российского природного газа является Западная Европа,
на которую приходится почти три четверти экспорта данного товара. При этом ОАО «Газпром»
обеспечивает примерно треть его суммарного импорта в Западную Европу.

Традиционно важную роль в экспортной политике ОАО «Газпром» играет центрально-европейский
газовый  рынок,  вследствие  его  географической  близости  к  России  и  доминирующего  положения
российского  газа  на  нем.  На  этот  рынок  приходится  около  четверти  экспорта  природного  газа
Обществом.  Удельный  вес  российского  газа  в  потреблении  этого  энергоносителя  в  регионе
оценивается  примерно  в  60%.  ОАО  «Газпром»  обеспечивает  почти  90%  совокупного  импорта
природного газа странами Центральной Европы.

295

Наименование

компании

Страна

регистрации

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Продажи газа в Европу

(1)

, млрд. куб. м

ОАО «Газпром»

(2) (3)

Россия

158,8

140,6

138,6

150,0

138,8

161,5

«Статойл»

Норвегия

94,8

98,9

99,8

109,4

121,4

115,4

«Сонатрак»

Алжир

55,0

51,4

53,0

52,5

46,5

37,9

«ГазТерра »

Нидерланды

77,0

71,5

76,5

72,9

72,6

81,5

«КатарГаз», «РасГаз»

Катар

7,9

18,8

35,6

57,9

31,3

24,8

Доля на европейском рынке

(4)

, %

ОАО «Газпром»

Россия

26,4

24,9

22,7

27,0

25,4

30,1

«Статойл»

Норвегия

15,8

17,5

16,4

19,7

22,2

21,3

«Сонатрак»

Алжир

8,6

9,1

8,7

9,4

8,5

7,0

« ГазТерра »

Нидерланды

12,8

12,7

12,5

13,1

13,3

15,1

«Катар Газ», «РасГаз»

Катар

1,3

3,3

5,8

10,4

5,7

4,6

Источник: МЭА (Международное энергетическое агентство), Евростат, Cedigaz, бухгалтерская отчетность
ОАО «Газпром», оценки ООО «Газпром экспорт» и отчетность Statoil.

(1)

Все объемы природного газа приведены в соответствие с российскими стандартами учета (калорийность 8850 и

температура 20 градусов С).

(2)

Продажи ОАО «Газпром» представляют собой объемы находящегося на балансе Общества, поставленные

ООО «Газпром экспорт» в страны дальнего зарубежья (ЕС24 плюс Швейцария и Турция).

(3)

Без учѐта поставок «Газпром Швайц», составивших 1,2 млрд. куб. м в 2013 г.

(4)

В потребление газа странами Европы не включены объемы потребления странами Балтии и СНГ.

В  приведенной  ниже  таблице  факторов  конкурентоспособности  ОАО  «Газпром»  на  европейском
рынке  рейтинг  важности  фактора  определяется  в  долях,  в  зависимости  от  влияния  на
конкурентоспособность.  Итоговое  значение  конкурентоспособности  определяется  как  сумма
произведений  балла  участника  рынка и  рейтинга важности  фактора.  Вместе  с  тем  отсутствие
утвержденных  методик  определения  важности  факторов  конкурентоспособности  не  позволяет
однозначно утверждать, что перечисленные факторы были приняты во внимание в той степени, в
которой они реально оказывают влияние на рынок.

Анализ факторов конкурентоспособности ОАО «Газпром»

Наименование

фактора

Рейтинг

важности

фактора

ОАО

«Газпром»

Конкурент 1

Конкурент 2 Конкурент 3 Конкурент 4

«Статойл»

«СОНАТРАК» « ГазТерра »

«КатарГаз»,

«РасГаз»

Цена

0,1

Географическое
положение

0,2

Наличие долгосрочных
контрактов

0,3

Размер разведанных
запасов газа

0,3

Качество товара

0,1

Итоговое значение
конкурентоспособности
предприятия

4,4

3,9

4,0

4,1

296

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов
управления эмитента, органов эмитента по контролю за его

финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о

сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом
(учредительными документами) эмитента:

Высшим  органом  управления  Общества  является  Общее  собрание  акционеров.  Общество  обязано
ежегодно  проводить  годовое  Общее  собрание  акционеров.  Годовое  Общее  собрание  акционеров
проводится не  ранее  чем  через  два  месяца  и  не  позднее  чем  через  шесть  месяцев  после окончания
финансового года. На годовом Общем собрании акционеров должны решаться вопросы об избрании
Совета директоров Общества, избрании Ревизионной комиссии Общества, утверждении аудитора
Общества,  утверждении  годовых  отчетов,  годовой  бухгалтерской  отчетности,  в  том  числе
отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение
прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в
качестве  дивидендов  по  результатам    первого  квартала,  полугодия,  девяти  месяцев  финансового
года)  и  убытков  Общества  по  результатам  финансового  года.  На  годовом  Общем  собрании
акционеров  могут  решаться  и  иные  вопросы,  отнесенные  к  компетенции  Общего  собрания
акционеров  Общества.  Проводимые  помимо  годового  Общие  собрания  акционеров  являются
внеочередными.

Совет

директоров

Общества

осуществляет

общее

руководство

деятельностью

Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных
обществах»  к  компетенции  Общего  собрания  акционеров.  Члены  Совета  директоров  Общества
избираются Общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об
акционерных обществах» и Уставом, на срок до следующего годового Общего собрания акционеров.
Если  годовое  Общее  собрание  акционеров  не  было  проведено  в  сроки,  установленные
пунктом  1  статьи  47  Федерального  закона  «Об  акционерных  обществах»,  полномочия  Совета
директоров  Общества  прекращаются,  за  исключением  полномочий  по  подготовке,  созыву  и
проведению годового Общего собрания акционеров.

Лица,  избранные  в  состав  Совета  директоров  Общества,  могут  переизбираться  неограниченное
число  раз.  По  решению  Общего  собрания  акционеров  полномочия  Совета  директоров  Общества
могут быть прекращены досрочно. Решение Общего собрания акционеров о досрочном прекращении
полномочий  членов  Совета  директоров  может  быть  принято  только  в  отношении  всех  членов
Совета  директоров  Общества.  Членом  Совета  директоров  Общества  может  быть  только
физическое лицо. Член Совета директоров Общества может не быть акционером Общества.

Члены  коллегиального  исполнительного  органа  Общества  не  могут  составлять  более  одной
четвертой  состава  Совета  директоров  Общества.  Лицо,  осуществляющее  функции  единоличного
исполнительного  органа,  не  может  быть  одновременно  Председателем  Совета  директоров
Общества. Количественный состав Совета директоров Общества определяется Общим собранием
акционеров,  но  не  может  быть  менее  9  членов.  Выборы  членов  Совета  директоров  Общества
осуществляются  кумулятивным  голосованием.  При  кумулятивном  голосовании  число  голосов,
принадлежащих каждому акционеру, умножается на число лиц, которые должны быть избраны в
Совет  директоров  Общества,  и  акционер  вправе  отдать  полученные  таким  образом  голоса
полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами.

Избранными  в  состав  Совета  директоров  Общества  считаются  кандидаты,  набравшие
наибольшее  число  голосов.  Годовым  Общим  собранием  акционеров  1996  года  определен  численный
состав Совета директоров Общества - 11 человек (протокол собрания от 31.05.1996). Председатель
Совета  директоров  Общества  избирается  членами  Совета  директоров  Общества  из  их  числа
большинством  голосов  от  общего  числа  голосов  членов  Совета  директоров  Общества.  Совет
директоров  Общества  избирает  заместителя  Председателя  Совета  директоров  из  числа  членов
Совета  директоров  большинством  голосов  от  общего  числа  голосов  членов  Совета  директоров.
Совет  директоров  Общества  вправе  в  любое  время  переизбрать  своего  Председателя  и/или  его
заместителя  квалифицированным  большинством  голосов  -  не  менее  двух  третей  голосов  членов
Совета директоров.

Исполнительными органами Общества являются: Председатель Правления Общества
(единоличный исполнительный орган) и Правление Общества (коллегиальный исполнительный

ПАО Газпром. Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2014 года - часть 37