содержание .. 1 2 3 4 ..
РусАгро. Годовой отчет за 2020 год - часть 3
• Молочный сегмент
ОСНОВНЫЕ ИГРОКИ
ЦЕНЫ
Согласно данным аудиторско-консалтинговой компании BEFL,
Из-за роста цен на мировом рын-
Цены на основные
Цены на основные
на май 2020 г. под управлением пяти крупнейших лендлордов
ке и девальвации рубля в 2020 г.
сельскохозяйственные культуры
сельскохозяйственные культуры
находилось 3,8 млн га сельскохозяйственных земель. За год
увеличились среднегодовые
в России1, тыс. руб/т без НДС
в мире1, тыс. руб/т без НДС
они увеличили земельный банк на 139 тыс. га (+4 %), что произо-
№ 4
рыночные цены на все ключевые
29 %
шло благодаря росту площадей у «ЭкоНива-АПК» на 95 тыс. га
сельскохозяйственные культу-
среди крупнейших
28 %
(+19 %) и у «Мираторг» на 47 тыс. га (+5 %).
ры, возделываемые в России. Так,
28,6
лендлордов в России
внутренние цены на зерновые
25,4
25,6
25,2
22,1
Второй год подряд рейтинг возглавляет крупнейший произ-
в 2020 г.
культуры выросли на 12 % и соста-
23,9
20,4
21,4
22,7
19,8
водитель мяса в России «Мираторг» - земельный банк ком-
вили 11,5 тыс. руб/т. Это произошло
16 %
пании оценивается в 1 047 тыс. га. На втором месте находит-
в основном за счет кукурузы и пше-
12 %
ся крупнейший в России производитель сахара «Продимекс»
ницы, рост цен на которые составил
12,9
с земельным банком площадью 865 тыс. га (+0 %). Третье место
18 и 17 % - до 12,0 тыс. и 12,5 тыс. руб/т
11,5
12,0
11,3
11,1
10,2
9,0
9,5
9,6
занял кубанский агрохолдинг «Агрокомплекс» с 653 тыс. га (+1 %,
соответственно, тогда как цена
7,7
или 4 тыс. га) под управлением. «Русагро» с земельным бан-
на ячмень изменилась не так значи-
ком в 643 тыс. га заняла четвертое место, в целях оптимизации
тельно - только на 2 %. Из-за сокра-
структуры земельных активов Компания сократила общую пло-
щения урожая масличных в России
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
щадь на 7 тыс. га (-1 %).
и введения в Китае пошлин на сою
Масличные
Зерновые
Масличные
Зерновые
культуры
культуры
культуры
культуры
из США и Австралии цены реали-
зации масличных культур показа-
Крупнейшие землевладельцы
ли еще более высокий рост, чем
России на май 2020 года, тыс. га
зерновые. Средняя цена реали-
Цены на основные зерновые
Цены на основные зерновые
зации составила 25,4 тыс. руб/т,
культуры в России,
культуры в мире2,
что на 28 % выше уровня предыду-
тыс. руб/т без НДС
тыс. руб/т без НДС
щего года. Цена подсолнечника
18 %
24 %
выросла на 38 % - до 23,9 тыс. руб/т,
17 %
14,5
сои - на 21 % - до 26,9 тыс. руб/т.
5 %
14,0
12,5
13,3
Мировые цены на зерновые культу-
12,6
1 047
10,8
11,9
ры в 2020 г. выросли на 16 %, на мас-
12,0
11,8
17 %
(+47)
10,0
11,4
9,8
10,3
тыс. га /
личные - на 29 %, достигнув 12,9 тыс.
11,7
10,3
8,0
11,7
и 28,6 тыс. руб/т соответственно.
9,9
10,0
7,8
10,1
9,1
9,3
5 %
Основными причинами высоких цен
9,8
9,3
9,8
8,7
2 %
9,7
0%
стал рост мирового спроса на фоне
сокращения предложения. Более
7,2
7,4
865
высокий спрос был обусловлен
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
(+0)
наращиванием товарных запасов
Кукуруза
Пшеница
Ячмень
Кукуруза
Пшеница
Ячмень
из-за пандемии COVID-19 и введе-
нием в Китае пошлин на продукцию
из США и Австралии. Снижение пред-
ложения произошло в результате
1 %
неблагоприятных погодных условий
Цены на основные масличные
Цены на основные масличные
1 %
в ключевых странах-производите-
культуры в России,
культуры в мире3,
653
19%
лях, в особенности в Южной Амери-
тыс. руб/т без НДС
тыс. руб/т без НДС
643
(+4)
ке, введения Россией ограничений
41 %
(−7)
599
21 %
на экспорт зерновых и подсолнеч-
17 %
(+95)
38 %
ника, а также усиления контроля
27,1
32,1
26,9
за содержанием пестицидов в сырье
25,7
и готовой продукции со сторо-
23,4
23,3
22,3
ны Европейского союза.
22,1
25,6
25,1
23,9
21,7
22,8
22,7
25,6
21,1
1
22,7
Рассчитаны как средняя арифметическая
17,4
17,3
21,4
простая (невзвешенная) средних цен
2
по каждой культуре.
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
Цены на пшеницу и кукурузу приведены
на базисе Чикагской биржи, ячменя - FOB
Соя
Подсолнечник
Соя
Подсолнечник
Источник: BEFL
Франция.
3
Цены на сою приведены на базисе
FOB Южная Америка (Чикагская биржа
1
С учетом «Агрокультуры».
и Аргентина), на подсолнечник - FOB Украина.
Источник: ИА «АПК-Информ»
40 —
— 41
ЭКСПОРТ
Объем российского экспорта
ЭКСПОРТНЫЕ КВОТЫ
26 %
основных сельскохозяйственных
В 2020 г. объем экспорта основных сельскохозяйственных куль-
культур1, млн тонн
В результате роста объемов экспорта и цен реализации сель-
тур составил 51,1 млн тонн, что на 26 % больше уровня 2019 г.
скохозяйственной продукция в конце 2020 г. и начале 2021 г.
55,3
(+10,5 млн тонн) . Так, на 9,4 млн тонн (+24 %) выросли поставки
51,1
26 %
Россия утвердила ряд ограничивающих мер, которые окажут
1,1
зерновых культур: экспорт пшеницы увеличился на 6,7 млн тонн
2,8
71 %
значительное влияние на рынок в 2021 г.
51,1
43,6
(+21 %) - до 38,6 млн тонн, ячменя - на 2,0 млн тонн (+52 %) -
40,6
0,8
до 6,0 млн тонн, кукурузы - на 0,7 млн тонн (+22 %) - до 3,8 млн тонн.
34,1
1,6
■
10 декабря 2020 г. Председатель Правительства Россий-
млн тонн
Рост экспорта зерновых был обусловлен более высоким урожаем
ской Федерации подписал постановление о введении квот
0,7
в России и повышенным спросом на мировом рынке, в том числе
54,2
на зерновые культуры и пошлин на пшеницу, подсолнечник
экспорт основных
48,4
в связи с эпидемией COVID-19. Тем временем экспорт подсолнеч-
24 %
и рапс. С 15 февраля до 30 июня 2021 г. будет действовать кво-
42,8
зерновых
39,0
ника и сои в 2020 г. вырос на 1,1 млн тонн (+71%) и достиг рекордно
33,3
тирование экспорта зерновых культур (пшеницы, ржи, ячме-
и масличных культур
высокого значения за последние пять лет - 2,8 млн тонн.
ня и кукурузы) в размере 17,5 млн тонн. Квота между компа-
ниями будет распределяться пропорционально объемам
из России в 2020 г.
В 2020 г. список крупнейших импортеров зерна из России возгла-
экспорта с 1 января по 31 декабря 2020 г. В рамках данной
вила Турция с долей 17 %. Отмена пошлин на зерновые в 2019 г.,
квоты с 1 марта по 30 июня 2021 г. будет действовать пошлина
2016
2017
2018
2019
2020
а также стремление нарастить внутренние запасы сделали
на пшеницу в размере 25 евро/т. В случае экспорта пшеницы
Зерновые
Масличные
Турцию ключевым импортером российской пшеницы в последние
культуры
культуры
за рамками квоты будет действовать пошлина 50 % от цены
два года. Объем импорта российского зерна в эту страну достиг
FOB, но не менее 100 евро/т. Для подсолнечника и рапса
8,0 млн тонн (+3 %). В Египет было направлено 6,7 млн тонн, объемы
Источник: Федеральная таможенная служба
с 9 января по 30 июня 2021 г. будет действовать пошлина
(ФТС России) (предварительные данные)
поставок выросли на 9 % (+0,5 млн тонн) в результате сокраще-
на уровне 30 % от таможенной стоимости, но не менее
ния урожая в Украине и странах Европейского союза. В отчетном
165 евро/т.
периоде Россия на 56 % (+1,2 млн тонн) увеличила экспорт зерновых
Объем российского экспорта
в Иран - до 3,4 млн тонн.
основных зерновых культур,
■
27 января 2021 г. Россия увеличила экспортные пошлины
млн тонн
на зерновые культуры, реализуемые за пределами стран
24 %
Таможенного союза. С 1 марта 2021 г. ставка вывозной
54,2
пошлины на пшеницу внутри экспортной квоты будет уве-
4,8
48,4
личена с 25 до 50 евро/т. С 15 марта 2021 г. будет также вве-
42,8
5,5
3,8
22 %
Структура экспортных поставок зерновых культур
39,0
дена пошлина на кукурузу и ячмень в размере 25 и 10 евро/т
5,2
6,0
52 %
по направлениям, %
33,3
3,1
соответственно.
4,6
4,0
5,3
56 Прочие
Турция 17
2,9
44,0
■
6 февраля 2021 г. было утвержден иной способ установления
21%
38,6
размера пошлин. Со 2 июня 2021 г. будет действовать гибкая
33,0
31,9
формула расчета пошлин. При мировой цене на пшеницу
25,2
Египет 14
до 200 долл/т (для ячменя и кукурузы - до 185 долл/т) пошли-
на взиматься не будет. При цене, превышающей эту сумму,
пошлина составит 70 % от разницы мировой цены и базовой
2016
2017
2018
2019
2020
(200 или 185 долл/т).
Иран 7
Пшеница
Ячмень
Кукуруза
Бангладеш 4
Источник: ФТС России (предварительные
Азербайджан 3
данные)
54,3
24 %
48,4
42,9
Направления российского экспорта основных зерновых
культур, млн тонн
39
Страна
33,3
Турция
3,4
5,0
6,8
7,8
8,0
Египет
6,7
7,8
9,6
6,1
6,7
Иран2
1,8
2,2
2,5
2,2
3,4
Бангладеш
1,9
1,9
1,9
2,6
1,9
Азербайджан
1,4
1,4
0,8
1,4
1,2
Прочие
18,1
24,6
32,7
18,9
27,2
2016
2017
2018
2019
2020
1
В целях подготовки годового отчета к основным сельскохозяйственным
культурам отнесены пшеница, ячмень и кукуруза (основные зерновые культуры),
Источник: ФТС России (предварительные
а также подсолнечник и соя (основные масличные культуры).
данные)
2
Объем экспорта в Иран в 2020 г. является оценкой «Русагро».
42 —
— 43
ИМПОРТ
ПРОГНОЗ НА 2021 ГОД
В 2020 г. импорт основной сельскохозяйственной продукции
2 %
Основными драйверами рынка в 2021 г. будут курс рубля и объ-
в Россию по сравнению с 2019 г. практически не изменился (+1 %)
ем урожая основных зерновых (пшеницы, ячменя, кукурузы)
и составил 2,4 млн тонн. Большая часть импорта (87 %) приходит-
и масличных культур (подсолнечника, сои), а также сахарной
ся на сою, которой было завезено 2,1 млн тонн (+2 %). Основными
свеклы. По оценкам Минсельхоза России, в виду засушливой
поставщиками сои в Россию являются две страны Южной Аме-
погоды ожидается снижение урожая озимых культур, а вве-
2,1
рики, что связано с высокой масличностью и качеством про-
денные Россией в декабре 2020 - феврале 2021 г. квоты и высо-
дукции, а также с логистическим удобством. В 2020 г. Бразилия
кие пошлины на зерновые могут привести к пересмотру
млн тонн
поставила России 1,1 млн тонн (+16 %), а Парагвай - 0,6 млн тонн
севооборотов в пользу более выгодных культур. Например,
(−24 %).
наблюдается стабильный внутренний спрос на подсолнеч-
импорт сои в Россию
ник и растущий спрос на российскую сою со стороны Китая.
в 2020 г.
В связи с восстановлением цен на сахар Минсельхоз России
ожидает, что в 2021 г. производители увеличат посевные пло-
щади под сахарной свеклой. Цены на продукцию в 2021 г. будут
Структура импорта сои по направлениям в 2020 году, %
Объем российского импорта,
формироваться под влиянием новых правил регулирования
млн тонн
экспорта зерновых из России - крупнейшего в мире экспортера
пшеницы. Снижение предложения российской продукции может
2,9
2,8
привести к росту цен, которые также будут зависеть от ситуа-
8 Другие
Бразилия 53
2,7
4 Беларусь
ции с мировым балансом сельскохозяйственных культур.
0,5
2,3
1%
5 Аргентина
0,4
2,4
0,8
0,3
0,2
−8%
2,3
2,3
2,1
2,1
2,0
3%
30 Парагвай
2016
2017
2018
2019
2020
Масличные
Зерновые
культуры
культуры
Источник: ФТС России
44 —
— 45
РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРУКТУРА
ПАШНИ В 2020 ГОДУ,
%
ВОРОНЕЖСКАЯ
ОБЛАСТЬ
КУРСКАЯ
ОБЛАСТЬ
БЕЛГОРОДСКАЯ
ОБЛАСТЬ
ИТОГИ РАБОТЫ «РУСАГРО»
ОРЛОВСКАЯ
ОРЛОВСКАЯ
ОБЛАСТЬ
В 2020 ГОДУ
5
ОБЛАСТЬ
72
ОБЗОР БИЗНЕСА
КУРСКАЯ
BELGORO4
46
ОБЛАСТЬ
15
В 2020 г. общая площадь земель под управлением «Русагро»
REGION
на конец года cоставила 637 тыс. га. Она сократилась
2
на 4 тыс. га (−1%) в результате выбытия 4 тыс. га в связи
тыс. га
с расторжением договоров аренды неэффективных земель.
ПРИМОРСКИЙ
КРАЙ
В 2020 г. совокупная мощность хранения, включая четыре элева-
TAMBOV
тора и пять зерновых площадок, составила 997 тыс. тонн (+18 %)1.
27
REGION
25
Основной парк техники по итогам года включает 1,6 тыс. ед.
самоходной сельскохозяйственной техники и 3,8 тыс. ед. при-
тыс. га
КУЛЬТИВАЦИЯ
цепного инвентаря.
И ПОСЕВНАЯ КАМПАНИЯ
ТАМБОВСКАЯ
ОБЛАСТЬ
БЕЛГОРОДСКАЯ
ОБЛАСТЬ
Площадь земельного банка
−1 %
«Русагро» на конец года2, тыс. га
665
675
−1 %
652
641
637
ТАМБОВСКАЯ
108
559
255
114
70
78
78
−1 %
ОБЛАСТЬ
тыс. га
тыс. га
ВОРОНЕЖСКАЯ
ОБРАБОТКА И ПОДКОРМКА
площадь пашни
ОБЛАСТЬ
582
562
−1 %
559
567
551
«Русагро»
139
в 2020 г.
тыс. га
13
2016
2017
2018
2019
2020
тыс. га
Пашня
Прочие земли
УБОРКА И ХРАНЕНИЕ
РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРУКТУРА
ПАХОТНЫХ ЗЕМЕЛЬ
Основная доля сельскохозяйственных угодий «Русагро» рас-
положена в Центрально-Черноземном районе России, основу
почв которого составляют плодородные черноземы. Наиболь-
ВЛИЯНИЕ НА ОКРУЖАЮЩУЮ СРЕДУ
шие площади пашни расположены в Белгородской и Тамбов-
ской областях - 255 тыс. и 139 тыс. га соответственно по итогам
Производственная деятельность сельскохозяйствен-
2020 г. В Приморском крае сельскохозяйственный бизнес Ком-
ного бизнеса «Русагро» ведется согласно принципам
пании управляет 84 тыс. га пашни.
устойчивого землепользования. Так, для предотвра-
ПРИМОРСКИЙ
КРАЙ
щения деградации почв соблюдается чередование
культур в севообороте и раскисление почв,
а также применяется система дифференцированного
РЕАЛИЗАЦИЯ
внесения минеральных удобрений.
84
тыс. га
Подробнее о влиянии бизнеса
на окружающую среду и мерах по снижению
1
Включая арендуемые мощности.
вредного воздействия можно узнать
2
Площадь посевов в 2019 г. не включала 46 тыс. га земель в Саратовской области,
в разделе «Отчет об устойчивом развитии»
арендованных с февраля по ноябрь 2019 г.
на стр. 152
46 —
— 47
ЮРИДИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА ЗЕМЕЛЬ
АВТОМАТИЗАЦИЯ И ИННОВАЦИИ
В соответствии с принятой стратегией по установлению кон-
0,5 п. п.
троля за пашней и снижению расходов на аренду «Русагро»
В 2017−2018 гг. сельскохозяйственный
продолжает увеличивать долю земель в собственности.
бизнес «Русагро» разработал концепцию
Так, на конец 2020 г. 54 % всего земельного банка находи-
цифровизации бизнес-процессов и стратегию
лось в собственности Компании - на 0,5 п. п. больше пре-
цифровой трансформации системы
54 %
дыдущего года. Еще 40 % земель - в долгосрочной аренде
управления на 2018-2022 гг., ключевыми целями
и 5,9 % - в краткосрочной.
которой являются следующие.
доля
сельскохозяйственной
Юридическая структура
земельного банка «Русагро»
земли в собственности
на конец года1, %
«Русагро» в 2020 г.
1.
9
7
7
6
6
Обеспечение планирования деятельности
Компании в информационной системе
40
40
43
44
42
с использованием инструментов
моделирования и оптимизации
54
54
48
49
51
2.
2016
2017
2018
2019
2020
Обеспечение оперативного управления
Собственность
производственными операциями в системе
Долгосрочная аренда
в автоматическом режиме с использованием
инструментов оптимизации
Краткосрочная аренда
ИНВЕСТИЦИИ
3.
В 2020 г. «Русагро» инвестировала 2,0 млрд руб. в развитие
1 %
и поддержание сельскохозяйственного сегмента - примерно
Обеспечение контроля за выполнением
на уровне предыдущего года (+1 %). Основная часть средств
технологических операций, использованием
(62 %) была направлена на развитие бизнеса - выкуп паев
техники, товарно-материальных ценностей,
и увеличение доли земель в собственности и обеспечение
2,0
финансовых ресурсов в системе
новых земель материально-технической базой. На поддержа-
в автоматическом режиме с применением
ние существующих мощностей было направлено 38 % инве-
млрд руб.
инструментов оптимизации
стиций, основная часть которых пошла на обновление техники
и оборудования.
инвестиции
сельскохозяйственного
В 2020 г. были алгоритмизированы
Инвестиции
все процессы управления
в сельскохозяйственный сегмент
сегмента в 2020 г.
бизнесом, а большинство процессов
«Русагро», млрд руб.
и автоматизированы. В 2021 г. начался
новый этап цифровизации и автоматизации,
6,2
основными задачами которого станут
5,1
использование нейросетей в некоторых
приложениях и полная автоматизация ряда
процессов.
1 %
2,0
2,0
2,0
1
Площадь посевов в 2019 г. не включала 46 тыс. га
2016
2017
2018
2019
2020
земель в Саратовской области, арендованных
с февраля по ноябрь 2019 г.
48 —
СЕЛЕКЦИОННО-ГЕНЕТИЧЕСКИЙ
ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ЦЕНТР «РУСАГРО» И «ЩЕЛКОВО
АГРОХИМ»
ПРОИЗВОДСТВО
Валовой урожай «Русагро»,
млн тонн
С 2017 г. «Русагро» участвует совместно
В 2020 г. урожай «Русагро» составил 4,5 млн тонн,
с холдингом «Щелково Агрохим» в разработке
5,5
5,4
−17 %
что на 0,9 млн тонн меньше (−17 %), чем в предыдущем году. Сни-
гибридов сахарной свеклы с повышенной
4,9
4,9
0,2
0,4
жение показателя связано с падением валового сбора сахар-
4,5
урожайностью. В 2019 г. в Воронежской
0,9
0,2
0,3
ной свеклы, он сократился на 1,0 млн тонн (−27 %) и составил
1,0
−8 %
области был открыт селекционно-
0,3
1,2
1,1
2,9 млн тонн. Также на 8 % сократился урожай масличных куль-
генетического центр «СоюзСемСвекла».
1,2
19 %
тур - до 0,3 млн тонн (−30 тыс. тонн). Отрицательная динамика
Его деятельность направлена на создание
по этим культурам была частично компенсирована ростом
новых высокопродуктивных, устойчивых
4,3
3,9
−27 %
сбора зерновых до 1,2 млн тонн (+19 %, или 190 тыс. тонн) в резуль-
3,5
3,5
к заболеваниям и обладающих
тате увеличения урожая пшеницы (+41 %, или 293 тыс. тонн).
2,9
выравненностью по основным
биологическим и морфологическим
Посевная площадь «Русагро» в 2020 г. сократилась на 8 %
признакам гибридов сахарной свеклы.
и составила 539 тыс. га, не включая 20 тыс. га залежи. Это сни-
В 2019 г. были зарегистрированы первые
2016
2017
2018
2019
2020
жение повлияло на результаты урожая в меньшей степени, чем
гибриды. По состоянию на конец 2020 г.
в Государственном реестре селекционных
урожайность. Так, площадь посевов свеклы уменьшилась толь-
Сахарная
Зерновые
Масличные
свекла
культуры
культуры
достижений, допущенных к использованию
ко на 4 % (−4 тыс. га), что было обусловлено снижением доход-
в Российской Федерации, зарегистрирован
ности культуры в связи с низкими ценами на сахар в начале
21 гибрид сахарной свеклы собственной
2020 г. Зерновые были засеяны на 244 тыс. га, что на 3 % мень-
селекции. В 2021 г. Компания планирует продать
ше, чем в 2019 г. (−8 тыс. га). Сильнее всего сократилась пло-
Средняя урожайность «Русагро»
около 40 тыс. посевных единиц.
щадь посевов под масличными: под подсолнечником - на 38 %
по всем регионам1, тонн/га
(−14 тыс. га) в связи с выбытием земель в Саратовской области,
Работа селекционно-генетического центра
под соей - на 7 % (−11 тыс. га) в результате выбора в пользу куку-
«СоюзСемСвекла» ведется в рамках
45,1
45,1
рузы. Для масличных культур это стало причиной более низкого
−23 %
Федеральной научно-технической
урожая.
37,8
39,1
программы развития сельского хозяйства
34,6
на 2017−2025 годы, подпрограммы «Развитие
Основная причина падения валового сбора сахарной свеклы
селекции и семеноводства сахарной
связана с неблагоприятными погодными условиями, что при-
23 %
свеклы в Российской Федерации»,
вело к снижению урожайности культуры на полях «Русагро»
4,9
согласно разработанному комплексному
4,7
на 23 % - до рекордно низкого среднего показателя за послед-
4,2
4,0
4,0
научно-техническому проекту «Создание
ние пять лет 34,6 га. При этом значительно выросла (+23 %) сред-
5 %
высококонкурентных гибридов сахарной
1,9
1,9
няя урожайность по зерновым культурам, чему способствовал
1,5
1,8
1,8
свеклы отечественной селекции и организация
рост показателя по пшенице (+27 %) и ячменю (+34 %). В отличие
системы их семеноводства». В 2019 г. проект
от среднерыночных результатов «Русагро» удалось на 24 %
был отобран комиссией Минсельхоза России
2016
2017
2018
2019
2020
увеличить урожайность подсолнечника - это стало возмож-
для получения государственной поддержки
но благодаря правильному выбору гибридов и оптимальному
Сахарная
Зерновые
Масличные
и в 2020 г. получил государственную
свекла
культуры
культуры
питанию.
поддержку.
584
−8 %
551
555
539
539
Структура посевов «Русагро»2, тыс. га
Показатель
Зерновые культуры
227
245
252
252
244
Масличные культуры
123
151
169
212
186
Сахарная свекла
98
93
89
87
84
Прочие культуры и пар
102
50
45
32
26
2016
2017
2018
2019
2020
1
Рассчитана как средняя арифметическая, взвешенная на площадь посевов каждой культуры.
2
Площадь посевов в 2019 г. включала 46 тыс. га земель в Саратовской области, арендованных с февраля по ноябрь 2019 г.
— 49
ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВОДСТВА В РАЗРЕЗЕ
ОСНОВНЫХ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ КУЛЬТУР
ПРОДАЖИ
В 2020 г. объем реализации сельскохозяйственного бизнес-направления
−5 %
ЗЕРНОВЫЕ КУЛЬТУРЫ
Пшеница
Ячмень
Кукуруза
«Русагро» сократился на 21 % по сравнению с 2019 г. - до 4,3 млн тонн.
Такая динамика связана с уменьшением урожая сахарной све-
клы и более низким уровнем переходящих остатков зерновых куль-
Валовой сбор урожая зерновых
Посевная площадь зерновых
Урожайность зерновых культур
тур на конец 2019 г. (312 тыс. тонн против 474 тыс. тонн на конец 2018 г.)
275
культур «Русагро», тыс. тонн
культур «Русагро», тыс. га
«Русагро», тонн/га
при более высоких остатках на конец 2020 г. (484 тыс. тонн). Так, реали-
−3 %
зация зерна упала на 27 % - до 0,9 млн тонн (−0,3 млн тонн), а сахарной
19 %
252
252
6,7
тыс. тонн
245
244
свеклы - на 24 % - до 3,0 млн тонн. Выросли продажи только сои, которой
1 193
227
−30 %
1 150
28
20
47 %
1 062
3 %
24
29
6,0
34
%
было реализовано на 47 % больше, чем в 2019 г. (+106 тыс. тонн), в свя-
1 003
108
экспорт
122
23
930
81
56
18
−68 %
27 %
зи с большим объемом переходящих остатков продукции прошлых лет
−57 %
57
186
104
73
5,1
5,2
сельскохозяйственных
140
297
5,1
в 2020 г. До введения пошлин на экспорт Компании удалось реализовать
202
187
94
41 %
12 %
большую часть урожая 2020 г.: до конца года было реализовано 62 % пше-
культур «Русагро»
324
196
4,2
5,0
ницы, 45 % сои и 88 % подсолнечника.
1 005
176
4,1
167
4,0
в 2020 г.
731
148
675
712
4,4
110
4,1
466
3,5
3,5
3,3
Всю сахарную свеклу (100 %), 37 % зерновых и 3 % масличных культур
3,7
Компания реализовала компаниям в периметре «Русагро». В 2020 г.
экспорт сельскохозяйственных культур Компании сократился на 5 % -
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
до 275 тыс. тонн (−13 тыс. тонн), что было связано со значительным сни-
жением поставок зерновых (−55 %). При этом заметно вырос спрос со
стороны Китая, куда Компания поставила по итогам года 78 тыс. тонн
(+35 тыс. тонн), включая 35 тыс. тонн зерна и 42 тыс. тонн сои.
МАСЛИЧНЫЕ КУЛЬТУРЫ
Соя
Подсолнечник
Валовой сбор урожая масличных
Посевная площадь масличных
Урожайность масличных культур
Объем реализации продукции
Объем экспорта
культур «Русагро»,
культур «Русагро»,
«Русагро», тонн/га
«Русагро», млн тонн
сельскохозяйственного бизнеса
−8 %
тыс. тонн
тыс. га
«Русагро», тыс. тонн
379
−5 %
349
212
−12 %
329
288
5,4
275
88
−24 %
186
5,2
67
24 %
−21 %
29
62
38
4,9
0,3
169
−38 %
0,3
245
151
23
4,4
4,3
224
0,2
1,3
203
23
2,9
1,0
448 %
0,9
0,1
34 %
−3%
123
21
−7 %
0,4
157
74
40
2,6
0,8
2,4
2,3
0,9
31
5 %
−27 %
291
282
174
259
267
163
1,9
145
1,8
1,8
1,8
4,0
203
130
1,7
3,8
3,9
171
184
3,5
−24 %
93
1,4
56
−55 %
3,0
6
118
6
56
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
Цена реализации продукции
Сахарная
Зерновые
Масличные
Зерновые
Масличные
свекла
культуры
культуры
культуры
культуры
«Русагро»1, тыс. руб/т без НДС
САХАРНАЯ СВЕКЛА
Валовой урожай сахарной свеклы
Структура посевов сахарной
Средняя урожайность сахарной
ЦЕНЫ
47 %
«Русагро», млн тонн
свеклы «Русагро», тыс. га
свеклы «Русагро», тонн/га
28,9
В 2020 г. выросли цены реализации всех сельскохозяйственных культур.
−4 %
21,3
21,7
98
Сильнее всего увеличилась цена продажи сахарной свеклы: в результате
19,6
93
19,1
4,3
89
87
84
сокращения урожая она выросла в два раза - с 1,6 тыс. до 3,4 тыс. руб/т
3,9
−27 %
20 %
без НДС. Цены на масличные культуры тоже показали значительный рост
3,5
3,5
12,7
45,1
(+47 %). На подсолнечник и сою они достигли рекордных за последние
2,9
44,2
10,6
пять лет значений в 30,0 тыс. и 28,6 тыс. руб/т (+73 и +40 %) соответствен-
9,2
−23 %
7,4
39,1
но. Цены на зерновые культуры увеличились на 20 % - до 12,7 тыс. руб/т
6,3
37,8
119 %
34,6
без НДС, в основном благодаря росту цен на пшеницу (+24 % -
3,4
2,4
2,5
1,8
1,6
до 12,9 тыс. руб/т). Положительной динамике цен на зерновые и маслич-
ные культуры способствовали рост мирового спроса на фоне более
низкого по сравнению с предыдущим сезоном урожая отдельных культур
2016
2017
2018
2019
2020
и девальвация рубля.
Масличные
Зерновые
Сахарная
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
1
культуры
культуры
свекла
Рассчитана как средняя арифметическая, взвешенная на объемы реализации каждой культуры.
50 —
— 51
ОБЪЕМЫ И ЦЕНЫ РЕАЛИЗАЦИИ «РУСАГРО» В РАЗРЕЗЕ
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
ОСНОВНЫХ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ КУЛЬТУР
33 %
В 2020 г. выручка сельскохозяйственного бизнеса «Русагро»
выросла на 33 % (+8,5 млрд руб.), несмотря на сокращение объ-
ЗЕРНОВЫЕ КУЛЬТУРЫ
емов реализации сахарной свеклы и зерновых культур. Бла-
Объем реализации зерновых
Цена реализации зерновых
Пшеница
Ячмень
Кукуруза
годаря значительному росту цен на реализуемую Компанией
культур «Русагро»,
культур «Русагро»,
продукцию (за исключением цен на ячмень, которые выросли
34,3
тыс. тонн
тыс. руб/т без НДС
только на 1 %) была достигнута рекордно высокая для дан-
ного сегмента выручка в размере 34,3 млрд руб. При сохра-
млрд руб.
11 %
24 %
нении себестоимости продукции примерно на уровне 2019 г.
1 265
14,0
показатель скорректированной прибыли до вычета налогов
выручка
−27 %
156
12,6
12,9
и амортизации (EBITDA) увеличился на 157 % - до 15,2 млрд руб.
сельскохозяйственного
1 008
925
(+9,3 млрд руб.) при рентабельности 44 % (+21 п. п.).
881
сегмента «Русагро»
105
278
10,4
771
−4 %
10,1
1 %
91
193
149
9,6
в 2020 г.
109
122
−56 %
Финансовые результаты сельскохозяйственного сегмента
377
7,9
10,2
10,2
152
8,1
«Русагро», млрд руб.
831
−21 %
7,4
8,8
710
653
6,1
510
7,2
Выручка
Скорректированная
157 %
413
33 %
6,2
EBITDA
34,3
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
157 %
15,2
25,8
15,2
млрд руб.
МАСЛИЧНЫЕ КУЛЬТУРЫ
21,2
20,8
Объем реализации масличных
Цена реализации масличных
Соя
Подсолнечник
18,8
скорректированная
культур «Русагро»,
культур «Русагро»,
EBITDA
тыс. тонн
тыс. руб/т без НДС
34 %
21 п.п.
сельскохозяйственного
409
6,2
5,9
5,0
44
сегмента «Русагро»
40 %
29
78
−3 %
24
23
в 2020 г.
305
30,0
0,1
253
80
0
232
28,6
50
84
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
23,5
73 %
144
331
21,7
20,5
47 %
Рентабельность
20,0
по скорректированной EBITDA
54
225
21,2
182
169
91
18,6
17,1
17,3
ПЛАНЫ НА 2021 ГОД
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
В 2021 г. сельскохозяйственное бизнес-направление «Русагро»
Соя
Подсолнечник
планирует рассмотреть возможности создания земельного
банка в Саратовской области и рассчитывает на рост урожай-
САХАРНАЯ СВЕКЛА
ности в результате последовательного улучшения технологии
и управления. В результате «Русагро» может увеличить объем
Объем реализации сахарной
Цена реализации сахарной
валового сбора ключевых сельскохозяйственных культур, что,
свеклы «Русагро»,
свеклы «Русагро»,
однако, в значительной степени будет зависеть от погодных
тыс. тонн
тыс. руб/т без НДС
условий в ключевые стадии вегетации культур. Так, неблаго-
119 %
приятное влияние на урожай может оказать недостаток влаги
3,4
в осенний период в Центральном федеральном округе. Исполь-
3 957
−24 %
3 798
3 875
зование цифровых алгоритмов планирования технологических
3 489
2 952
операций и инструментов цифрового управления бизнесом
поддержит рост эффективности производства.
2,5
2,4
Переходящие остатки зерновых и масличных культур на конец
1,8
1,6
2020 г. составили 655 тыс. тонн продукции, что на 129 тыс. тонн
больше, чем в предыдущем году. До введения экспортных
ограничений «Русагро» удалось реализовать значительную
долю продукции, однако новые условия регулирования торгов-
2016
2017
2018
2019
2020
2016
2017
2018
2019
2020
ли сельскохозяйственными культурами приведут к снижению
рыночных цен и могут негативно отразиться на доходах
бизнеса, достигших в 2020 г. исторического максимума.
52 —
— 53
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA
22 %
РЕЗУЛЬТАТЫ
МАСЛОЖИРОВОГО СЕГМЕНТА «РУСАГРО»1,
МАСЛОЖИРОВОГО СЕГМЕНТА
МЛРД РУБ.
«РУСАГРО» В 2020 ГОДУ
177 %
76,2
2020
7 %
8 %
млрд руб.
9,4
выручка
1,5
672
177 %
млн тонн
тыс. тонн
объем
производство
переработанного
сырого
подсолнечника
подсолнечного
9,4
«Русагро»
масла
млрд руб.
скорректированная
−5 %
−9 %
EBITDA
7 п. п.
384589
тыс. тонн
тыс. тонн
продажа сырого
продажа
растительного
шрота
12
%
масла
рентабельность
по скорректированной
29 %
4 %
EBITDA
2019
3,4
В 2020 г. выручка масложиро-
вого сегмента выросла на 22 %
2018
(+13,8 млрд руб.) - до 76,2 млрд руб.,
313
341
что было связано с увеличением
2,9
цен реализации всех категорий
тыс. тонн
тыс. тонн
продукции и ростом продаж про-
мышленных жиров, бутилирован-
продажа
продажа
ного масла и майонеза. Благодаря
значительной доле продукции,
промышленных
потребительской
произведенной из более дешевого
жиров
масложировой
подсолнечника 2019 г., скорректиро-
продукции
ванная прибыль до вычета налогов
и амортизации (EBITDA) выросла
на 177 % (+6,0 млрд руб.) и достигла
9,4 млрд руб., а рентабельность -
на 7 п. п. (с 5 до 12 %).
2016
2017
-0,4
0,7
ОБЗОР
РЫНКА
ПРОИЗВОДСТВО
СЫРОЕ РАСТИТЕЛЬНОЕ МАСЛО
Производство сырого
ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ МАСЛОЖИРОВАЯ
3 %
растительного масла в России1,
ПРОДУКЦИЯ
В сезоне-2019/2020 объем производства растительного мас-
млн тонн
ла увеличился на 17 % и достиг 7,3 млн тонн. Драйвером роста
7,3
Предыдущие три года производство потребительской масло-
17 %
стало подсолнечное масло, которое в России занимает 79 %
жировой продукции в России оставалось примерно на одном
0,7
3,0
6,3
ассортимента. В результате большего урожая подсолнечника
5,7
5,8
0,8
17 %
уровне, но в 2020 г. оно подросло на 3 % - до 3,0 млн тонн.
0,6
в 2019 г. (+21 % к 2018 г.) выпуск масла из него достиг 5,8 млн тонн
4,9
0,2
0,5
13 %
По оценке «Русагро», увеличение произошло за счет всех
0,7
млн тонн
0,8
0,8
(+18 % к сезону-2018/2019). За календарный 2020 г. Россия про-
0,3
категорий продукции. Производство фасованного масла
0,7
извела 5,8 млн тонн подсолнечного масла, что на 11 % выше
выросло на 4 % (+76 тыс. тонн), а потребительских маргаринов
производство
уровня предыдущего года. Этот объем включает 3,9 млн тонн
5,8
и спредов - на 5 %. Объемы производства майонеза и соусов
4,9
18 %
потребительской
масла (+16 %), произведенного с января по август из урожая
4,7
4,5
на его основе почти не изменился (+0,2 %). Основным драйвером
3,9
масложировой
2019 г., и 2,0 млн тонн (+2 %) масла, произведенного с сентя-
роста стало увеличение экспорта данных категорий продукции.
бря по декабрь из урожая 2020 г. В сезоне-2020/2021 в связи со
Внутреннее потребление продемонстрировало эпизодическое
продукции
снижением на 14 % урожая подсолнечника в 2020 г. производ-
повышение спроса на масло и майонез ввиду карантинных мер
в России в 2020 г.
ство масла может сократиться до 6,6 млн тонн (−10 %), включая
'15/'16
'16/'17
'17/'18
'18/'19
'19/'20
в связи с пандемией COVID-19.
5,0 млн тонн (−14 %) подсолнечного масла.
Подсолнечное
Соевое
Прочее
масло
масло
масло
3 %
ПРОМЫШЛЕННЫЕ ЖИРЫ
Источник: ИА «АПК-Информ»
3 028
2 904
2 927
2 941
Производство промышленных жиров в России в 2016−2018 гг.
2 770
находилось на уровне 1,2 млн тонн, в 2019 г. - на 1,3 млн тонн.
6 %
В 2020 г. оно увеличилось на 9 % - до 1,4 млн тонн - в связи
с увеличением экспорта промышленных жиров и кондитер-
ской продукции с их использованием. Поэтому основная часть
роста пришлась на универсальные жиры (+12 %, или 42 тыс. тонн)
Производство потребительской масложировой продукции
1,4
и заменители молочного жира (+8 %, или 29 тыс. тонн). В струк-
в России, тыс. тонн
туре производства 29 и 28 % соответственно заняли заменители
млн тонн
молочного жира и универсальные жиры. Это объясняется высо-
Показатель
ким спросом со стороны кондитерской и молочной промышлен-
производство
ности в России.
Фасованное растительное масло
1 720
1 819
1 850
1 907
1 983
промышленных
Майонез и соусы на его основе
831
849
866
850
851
жиров в России
Фасованные маргарин и спреды
218
236
211
184
193
в 2020 г.
6 %
2016
2017
2018
2019
2020
1 364
Источник: оценка «Русагро» на основании данных Росстата и BusinesStat
1 288
1 242
1 199
1 187
Производство промышленных жиров в России, тыс. тонн
Показатель
Жиры универсальные и кондитерские
442
465
371
418
462
Заменители молочного жира
369
370
360
373
402
Маргарины универсальные, для слоенного теста и специальные
349
379
367
379
363
Фритюрные жиры
0
0
46
64
84
Аналоги какао-масла
39
27
43
54
52
2016
2017
2018
2019
2020
Источник: экспертная оценка на основании данных Масложирового союза России
и ФТС России
1
Включая фракции подсолнечного масла.
56 —
— 57
содержание .. 1 2 3 4 ..