| 1.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
|
27800
|
28850
|
+1050
|
+3,78
|
Оборачиваемость всего имущества и его отдельных видов оценивается следующими показателями:
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Кок = Вр / Б.
где Вр – выручка от реализации продукции (форма №2),
Б – итог баланса-нетто (данные в балансе ст.399 – 217 - 390).
2) Коэффициент оборачиваемости материальных затрат:
Комз = Вр / МЗ,
где МЗ – величина внеоборотных активов, запасов и НДС по приобретенным ценностям по балансу (стр.190 + 210 – 217 +220).
3) Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Кодскфв = Вр / (ДС + КФВ),
где ДС + КФВ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ст.260 + 250).
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз. = Вр / ДЗ,
где ДЗ – величина дебиторской задолженности (ст.230 + 240).
Сведем расчеты коэффициентов в табл.12.
Таблица 12
Анализ оборачиваемости имущества предприятия
|
Показатели
|
Базисный (предыду-щий) год
|
Отчетный (анализиру-емый) год
|
Отклонение
|
| Абсолют-
ное
|
Относи-тель-
ное,%
|
| 1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
2.Общее имущество предприятия, тыс.руб.
3.Материальные затраты, тыс.руб.
4.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.
5.Дебиторская задолженность, тыс.руб.
6.Коэффициент оборачиваемости имущества
7.Коэффициент оборачиваемости материальных затрат
8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
98720
318910
249540
9220
60350
0,3096
0,3956
10,7072
1,6358
|
105860
340300
265150
6300
68850
0,3111
0,3992
16,8032
1,5375
|
+7140
+21390
+15610
-2920
+8500
+0,0015
+0,0036
+6,0960
-0,0983
|
+7,23
+6,71
+6,26
-31,67
+14,08
+0,48
+0,91
+56,93
-6,01
|
Руководствуясь данными табл.12 делаем следующие выводы об оборачиваемости имущества анализируемого предприятия:
1) рост коэффициента оборачиваемости имущества (+0,48%) означает ускорение кругооборота средств предприятия;
2) увеличение коэффициента оборачиваемости материальных затрат (+0,91%) характеризуется положительно и свидетельствует об уменьшении запасов и незавершенного производства,
3) увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+56,93%) указывает на снижение данных средств и вложений,
4) уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (-6,01%) отражает увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
Определим влияние факторов на изменение показателей оборачиваемости. Рассчитаем влияние факторов на изменение количества оборотов (коэффициент оборачиваемости) имущества с помощью метода цепных подстановок.
Таблица 13
Анализ влияния факторов на изменение количества оборотов имущества
|
№ пп
|
Расчетный показатель
|
Числовое значение составляющей расчетной формулы
|
| Вр,
тыс
.
руб
.
|
Б
,
МЗ
, (
ДС
+
КФВ
),
ДЗ
,
тыс
.
руб
.
|
Кок, Комз, Кодскфв, Кодз,
об.
|
| 1
|
Кок0
= Вр0
/ Б0
(все показатели за базисный год)
|
98720
|
318910
|
0,3096
|
| 2
|
Кок1
= Вротч
/ Б0
|
105860
|
318910
|
0,3319
|
| 3
|
Кок0тч
= Вр0тч
/ Б0тч
(все показатели за отчетный год)
|
105860
|
340300
|
0,3111
|
| 4
|
Комз0
= Вр0
/ МЗ0
(все показатели за базисный год)
|
98720
|
249540
|
0,3956
|
| 5
|
Комз1
= Вр0тч
/ МЗ0
|
105860
|
249540
|
0,4242
|
| 6
|
Комзотч
= Вр0тч
/ МЗ0тч
(все показатели за отчетный год)
|
105860
|
265150
|
0,3992
|
| 7
|
Кодскфв0
= Вр0
/ (ДС0
+ КФВ0
) (все показатели за базисный год)
|
98720
|
9220
|
10,7072
|
| 8
|
Кодскфв1
= Вр0тч
/ (ДС0
+ КФВ0
)
|
105860
|
9220
|
11,4816
|
| 9
|
Кодскфв0тч
=Вр0тч
/ (ДС0тч
+ КФВ0тч
) (все показатели за отчетный год)
|
105860
|
6300
|
16,8032
|
| 10
|
Кодз0
= Вр0
/ ДЗ0
(все показатели за базисный год)
|
98720
|
60350
|
1,6358
|
| 11
|
Кодз1
= Вр0тч
/ ДЗ0
|
105860
|
60350
|
1,7541
|
| 12
|
Кодз0тч
= Вр0тч
/ ДЗ0тч
(все показатели за отчетный год)
|
105860
|
68850
|
1,5375
|
Посредством последовательного вычитания результатов первого расчета из второго, результатов второго расчета из третьего и т.д., определяем влияние каждого фактора на количество оборотов всего имущества предприятия и его составляющих.
1) Влияние факторов на количество оборотов всего имущества. Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:
Кок1
– Кок0
= 0,3319 – 0,3096 = +0,0223 об.
Изменение стоимости всего имущества предприятия повлияло следующим образом:
Кокотч
– Кок1
= 0,3111 - 0,3319 = -0,0208 об.
Общее отклонение:
Кокотч
– Кок0
= 0,3111 - 0,3096 = +0,0015 об.
Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0223 - 0,0208 = +0,0015 ).
Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0223) положительно повлияло на изменение количества оборотов всего имущества предприятия. Тогда как увеличение стоимости имущества (-0,0208) отрицательно повлияло на коэффициент оборачиваемости имущества.
2) Влияние факторов на количество оборотов материальных затрат. Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:
Комз1
– Комз0
= 0,4242 – 0,3956 = +0,0286 об.
Изменение стоимости материальных затрат повлияло следующим образом:
Комзотч
– Комз1
= 0,3992 - 0,4242 = -0,0250 об.
Общее отклонение:
Комзотч
– Комз0
= 0,3992 - 0,3956 = +0,0036 об.
Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0286 - 0,0250 = +0,0036 ).
Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0286) положительно повлияло на изменение количества оборотов материальных затрат предприятия. Тогда как увеличение суммы материальных затрат (-0,0250) отрицательно повлияло на коэффициент оборачиваемости материальных затрат.
3) Влияние факторов на количество оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:
Кодскфв1
– Кодскфв0
= 11,4816 – 10,7072 = +0,7744 об.
Изменение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений повлияло следующим образом:
Кодскфвотч
– Кодскфв1
= 16,8032 - 11,4816 = +5,3216 об.
Общее отклонение:
Кодскфвотч
– Кодскфв0
= 16,8032 - 10,7072 = +6,0960 об.
Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,7744 + 5,3216 = +6,0960 ).
Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,7744), а так же уменьшение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+5,3216) положительно повлияли на изменение количества оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия.
4) Влияние факторов на количество оборотов дебиторской задолженности.
Изменение выручки от реализации повлияло следующим образом:
Кодз1
– Кодз0
= 1,7541 – 1,6358 = +0,1183 об.
Изменение величины дебиторской задолженности повлияло следующим образом:
Кодзотч
– Кодз1
= 1,5375 - 1,7541 = -0,2166 об.
Общее отклонение:
Кодзотч
– Кодз0
= 1,5375 - 1,6358 = -0,0983 об.
Величина отклонения должна получиться и в результате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,1183 - 0,2166 = -0,0983 ).
Произведенные способом цепных подстановок расчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,1183) положительно повлияли на изменение количества оборотов дебиторской задолженности предприятия. Тогда как увеличение дебиторской задолженности (- 0,2166) отрицательно сказалось на коэффициенте оборачиваемости последней.
По результатам оборачиваемости рассчитываем сумму экономии средств предприятия или сумму их дополнительного привлечения. Т.е. находим экономический эффект от изменения показателей оборачиваемости имущества по формуле:
Вротч
* Б0
105860 * 318910
Рок = Ботч
- --------------- = 340300 - ------------------------- = -1675 тыс.руб.
Вр0
98720
Вротч
* МЗ0
105860 * 249540
Ромз = МЗотч
- ---------------- = 265150 - ------------------------- = -2438 тыс.руб.
Вр0
98720
Вротч
*ДСКФВ0
105860*9220
Родскфв=ДСКФВотч
- --------------------= 6300- ------------------- = -3587тыс.р. Вр0
98720
Вротч
* ДЗ0
105860 * 60350
Родз = ДЗотч
- --------------- = 68850 - ------------------------- = +4135 тыс.руб.
Вр0
98720
В нашем примере практически все показатели по скорости оборачиваемости имущества в отчетном году превысили аналогичные показатели за прошлый год, что составило экономию средств предприятия в размере 1675 тыс.руб. для всего имущества. В результате финансовое состояние предприятия в отчетном году улучшилось. Исключение составил показатель по скорости оборачиваемости дебиторской задолженности – дополнительно были привлечены 4135 тыс.руб., что не улучшает финансовое состояние предприятия.
ЗАДАЧА 21
Дайте оценку финансовой устойчивости организации при помощи группы финансовых коэффициентов:
1) собственности (автономии),
2) соотношения заемного и общего капитала,
3) соотношения заемного и собственного капитала,
4) маневренности собственного оборотного капитала,
5) обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом,
6) соотношения внеоборотных активов собственного капитала.
РЕШЕНИЕ:
Данные для расчетов содержатся в бухгалтерском балансе предприятия и в отчете о прибылях и убытках (табл.9,10):
1) коэффициент собственности (автономии) (Ка)
Ка = СК / ИС, где
СК – собственный капитал (разность между общей стоимостью активов (валютой баланса) и обязательствами (разд.V и VI пассива баланса);
ИС – общая сумма источников средств (долгосрочных и краткосрочных), т.е. итог баланса.
Кабаз
= 193600 / 319200 = 0,6065.
Каотч
= 209900/ 340900 = 0,6158.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
2) коэффициент соотношения заемного и общего капитала (К1)
К1 = ЗК / К, где
ЗК – заемный капитал (разделы V и VI пассива баланса),
К – общий капитал (валюта баланса нетто – стр.399 – 217 – 390).
К1баз
= 125600 / 318910 = 0,3938.
К1отч
= 131000 / 340300 = 0,3850.
Данный коэффициент является дополнением к коэффициенту автономии. Их сумма равна 1.
3) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К2)
К2 = ЗК / СК.
К2баз
= 125600 / 193600 = 0,6488.
К2отч
= 131000 / 209900 = 0,6241.
На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 64,88 коп. заемных средств. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором росте финансовой устойчивости.
4) коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (К3)
К3 = СОС / СК, где
СОС – собственные оборотные средства (величина текущих активов за минусом краткосрочных обязательств – стр.290 – стр.690 баланса).
К3баз
= 84300 / 193600 = 0,4354.
К3отч
= 92800 / 209900 = 0,4421.
Данный коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства.
5) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом (К4)
К4 = СОС / МЗ, где
МЗ – материально-производственные запасы (стр.210 + 220 актива баланса).
К4баз
= 84300 / 128530 = 0,6559.
К4отч
= 92800 / 140650 = 0,6598.
Данный коэффициент показывает долю материальных запасов в сумме собственных оборотных средств.
6) коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала (К5)
К5 = ВА / СК, где
ВА – внеоборотные активы (раздел I актива баланса).
К5баз
= 121300 / 193600 = 0,6265.
К5отч
= 125100 / 209900 = 0,5960.
На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 62,65 коп. внеоборотных активов. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствует о некотором снижении вкладов предприятия в расширение производства.
содержание ..
697
698
699 ..
|
|