Содержание

№ п/п	Наименование стандарта на русском языке
МСФО 1	Представление финансовых отчетов
МСФО 2	Запасы
МСФО 3	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 27 и МСФО 28
МСФО 4	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 16 и МСФО 38
МСФО 5	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 1
МСФО 6	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 15
МСФО 7	Отчеты о движении денежных средств
МСФО 8	Чистая прибыль или убыток за период, существенные ошибки и изменения в учетной политике
МСФО 9	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 38
МСФО 10	События, происшедшие после даты составления баланса
МСФО 11	Договоры подряда
МСФО 12	Налоги на прибыль
МСФО 13	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 1
МСФО 14	Сегментная отчетность
МСФО 15	Информация, отражающая влияние изменения цен
МСФО 16	Основные средства
МСФО 17	Аренда
МСФО 18	Выручка
МСФО 19	Вознаграждения работникам
МСФО 20	Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи
МСФО 21	Влияние изменений валютных курсов
МСФО 22	Объединение компаний '
МСФО 23	Затраты по займам
МСФО 24	Раскрытие информации о связанных сторонах
МСФО 25	Больше не действует. Стандарт заменен МСФО 40
МСФО 26	Учет и отчетность по программам пенсионного обеспечения (пенсионным планам)
МСФО 27	Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании
МСФО 28	Учет инвестиций в ассоциированные предприятия
МСФО 29	Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции
МСФО 30	Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов
МСФО 31	Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности
МСФО 32	Финансовые инструменты: раскрытие и представление
МСФО 33	Прибыль на акцию
МСФО 34	Промежуточная финансовая отчетность
МСФО 35	Прекращаемая деятельность
МСФО 36	Обесценение активов
МСФО 37	Резервы, условные обязательства и условные активы
МСФО 38	Нематериальные активы
МСФО 39	Финансовые инструменты: признание и оценка
МСФО 40	Инвестиционная собственность
МСФО 41	Учет в сельском хозяйстве

Глава 2 Годовая финансовая отчетность: основные показатели и их анализ (на примере ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром»)

2.1 Характеристика исследуемого объекта

Правовое положение Общества регламентируется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», настоящим Уставом. Дочернее закрытого акционерного общества «Тамбовское объединение по газификации» Открытого акционерного общества «Запсибгазпром», зарегистрированного 30.06.2000 года Постановлением администрации Ленинского района г. Тамбова за №306.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Дочернее закрытое акционерное общество «Тамбовское объединение по газификации» Открытого акционерного общества «Запсибгазпром».

Сокращенное фирменное наименование Общества: ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации». Место нахождения Общества: Российская Федерация, 393461, Тамбовская область, г. Уварово, ул. Южная, дом 16. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности.

Общество является самостоятельной коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права акционеров по отношению к Обществу. (Приложение 1)

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, расчетный и иные счета, в том числе валютные, в учреждениях банков, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском судах.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, штампы, бланки со своим наименованием, а также вправе иметь собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество является собственником имущества, переданного ему в качестве вклада в уставный капитал акционерами, а также имущества, полученного в результате своей коммерческой деятельности и по иным основаниям.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства, которые осуществляют деятельность от имени Общества.

Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и действуют на основании утверждаемых общим собранием акционеров Общества положений.

Общество в соответствии с законодательством вправе иметь дочерние и зависимые общества.

Основной целью деятельности Общества является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

— проектирование и выполнение строительно-монтажных работ;

· газификация жилых домов и промышленных объектов;

· эксплуатация линейной части газопроводов, газораспределительных станций и другого газового оборудования;

· строительство, пуско-наладка и эксплуатация газопроводов, объектов газоснабжения и газораспределительных станций;

· поставка газа потребителям;

· выполнение работ по бестраншейной прокладке трубопроводов различного назначения.

Для достижения своих целей Общество обеспечивает:

· планирование своей деятельности и определение перспектив развития, исходя из необходимости экономического и социального развития Общества, получения прибыли и повышения доходов работников;

· повышение эффективности использования имущества и финансовых средств;

· совершенствование организации управления, форм и методов хозяйствования и т.д.

Уставный капитал Общества состоит из номинальной стоимости размещенных обществом акций и составляет 15000,00 (пятнадцать тысяч) рублей.

Уставный капитал разделен на 1500 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

Общество вправе дополнительно к размещенным акциям разместить 500000 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей (объявленные акции).

Органами управления Обществом являются:

· Общее собрание акционеров;

· Генеральный директор;

· Ликвидационная комиссия (в случае ликвидации Общества).

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. Проводимые помимо годового общие собрания акционеров являются внеочередными.

К компетенции общего собрания акционеров относятся:

1. внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции;

2. реорганизация Общества;

3. ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4. определение приоритетных направлений деятельности Общества и т.д.

Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение другим органам Общества.

Общее собрание акционеров не вправе рассматривать и принимать решения по вопросам, не отнесенным к его компетенции.

За исключением случаев, установленных федеральными законами, правом голоса на общем собрании акционеров по вопросам, поставленным на голосование, обладают:

· акционеры — владельцы обыкновенных акций Общества;

· акционеры — владельцы привилегированных акций Общества в случаях, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах».

Общество вправе дополнительно информировать акционеров о проведении общего собрания акционеров через иные средства массовой информации (телевидение, радио).

В сообщении о проведении общего собрания акционеров должны быть указаны:

· полное фирменное наименование Общества и место нахождения Общества;

· форма проведения общего собрания акционеров (собрание или заочное голосование);

· дата, место, время проведения общего собрания акционеров, почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюллетени, дата окончания приема бюллетеней для голосования;

Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций Общества.

Голосование на общем собрании акционеров осуществляется по принципу «одна голосующая акция общества — один голос».

Протокол общего собрания акционеров составляется не позднее 15 дней после закрытия общего собрания акционеров в двух экземплярах. Оба экземпляра подписываются председательствующим на общем собрании акционеров и секретарем общего собрания акционеров.

В протоколе общего собрания акционеров указываются:

· место и время проведения общего собрания акционеров;

· общее количество голосов, которыми обладают акционеры — владельцы голосующих акций Общества;

· количество голосов, которыми обладают акционеры, принимающие участие в собрании;

· председатель (президиум) и секретарь собрания, повестка дня собрания.

В протоколе общего собрания акционеров Общества должны содержаться основные положения выступлений, вопросы, поставленные на голосование, и итоги голосования по ним, решения, принятые собранием.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором, который избирается общим собранием акционеров сроком на три года. Генеральный директор подотчетен общему собранию акционеров.

К компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. (Приложение 2)

Исполнительный орган Общества организует выполнение решений общего собрания акционеров.

Генеральный директор:

· без доверенности действует от имени Общества;

· представляет его интересы как на территории РФ, так и за ее пределами;

· при условии наличия решения общего собрания акционеров Общества о совершении соответствующей сделки, совершает сделки с недвижимым имуществом, незавершенным строительством, транспортными средствами, оборудованием и правами на перечисленное имущество, договоры займа, кредита, поручительства, выдает векселя Общества и по своему усмотрению совершает иные сделки с учетом ограничений, установленных законодательством, настоящим Уставом;

· издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества;

· выдает доверенности на совершение действий от имени Общества исключительно в пределах компетенции исполнительного органа Общества;

· открывает счета в банках и иных кредитных учреждениях;

· организует ведение бухгалтерского учета и отчетности;

· созывает годовое и внеочередные общие собрания акционеров; утверждает повестку дня общего собрания акционеров.

2.2 Анализ основных показателей годовой финансовой отчетности ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром»

Годовая финансовая отчетность является основным источником информации о финансовом состоянии предприятия. Ее анализ позволяет говорить о перспективах его развития, об эффективности работы управленческих служб и производственных звеньев.

Для достижения поставленной цели службы проводят анализ на основе бухгалтерской отчетности. Виды и группы активов и обязательств организации являются предметом финансово-экономического анализа.

Анализ основных показателей годовой финансовой отчетности характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. (Приложение 3)

Основные показатели финансовой отчетности характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» проводится по следующей форме (Таблица 3):

Таблица 3

Состав, динамика и структура имущества предприятия

Раздел	Группа строк	Строка
АКТИВ
Внеоборотные активы	Нематериальные активы	Патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы
		Организационные расходы
		Деловая репутация организации
	Основные средства	Земельные участки и объекты природопользования
		Здания, машины и оборудование
		Незавершенное строительство
	Доходные вложения в материальные ценности	Имущество для передачи в лизинг
	Имущество, предоставляемое по договору проката
	Долгосрочные финансовые вложения	Инвестиции в дочерние общества
	Инвестиции в зависимые общества
	Инвестиции в другие организации
	Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
	Прочие долгосрочные финансовые вложения
Оборотные активы	Запасы	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
Раздел	Группа строк	Строка
Готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавлен­ную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	Покупатели и заказчики
Векселя к получению
Задолженность дочерних и зависимых обществ
Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения	Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	Расчетные счета
Валютные счета
Прочие денежные средства
ПАССИВ
Капитал и резервы	Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал	Резервы, образованные в соответствии с законодательством
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток - вычитается)
Долгосрочные обязательства	Займы и кредиты	Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Раздел	Группа строк	Строка
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства	Займы и кредиты	Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность •	Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Прочие кредиторы
Доходы будущих периодов
Резервы предстоя­щих расходов

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста, % (+,–)	Удельный вес в имуществе пред­приятия, %
		на на­чало года	на конец года	изменение за год (+,-)		на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1. Имущество предприятия, всего в том числе:	300	26621	32515	5894	122,14042	100	100	0
2. Внеоборот­ные активы из них	190	12467	13780	1313	110,5318	46,831449	42,38044	-4,4510091
2.1. не­материальные активы	110	0	0
2.2. основные средства	120	8256	11998	3742	145,32461	31,01311	36,89989	5,8867824
2.3. незавер­шенное строи­тельство	130	4187	1729	-2458	41,294483	15,728185	5,317546	-10,410639
2.4. долгосроч­ные вложения	140	0	0
2.5. прочие внеоборотные активы	150	0	0
3. Оборотные активы	290	14154	18735	4581	132,36541	53,168551	57,61956	4,4510091
из них 3.1. за­пасы	210	2308	2781	473	120,49393	8,6698471	8,552976	-0,1168716
3.2. НДС	220	441	24	-417	5,4421769	1,6565869	0,073812	-1,5827748
3.3. дебитор­ская задолжен­ность	240	11388	15870	4482	139,35722	42,778258	48,80824	6,0299846
3.4. кратко­срочные фи­нансовые вло­жения	250	0	0
3.5. денежные средства	260	15	59	44	393,33333	0,0563465	0,181455	0,1251082
3.6. прочие оборотные ак­тивы	270	0	0

В таблице (Таблица 3) постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к концу года сумма основных средств увеличилась на 3742 т.руб.(5,9%). Общая сумма оборотных активов к концу года увеличилась на 4581 т.руб. (4,5%) за счет значительного увеличения в них суммы дебиторской задолженности – на 4482 т.руб. (6,0%) и денежных средств – на 44 т.руб. (3,4%).

Представим данные таблицы (Таблица 3) в графическом виде.

Рис. 1 Динамика основных показателей структуры и имущества предприятия

Из данных таблицы видно, что активы предприятия увеличились за отчётный год на 5894 т.руб. Средства в активах распределились следующим образом: основные средства – 11998 т.руб. или 36,9%; незавершённое строительство – 1729 т.руб. или 5,3%; оборотные средства – 18735 руб. или 57,6%.

Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 1,2, а на конец года – 1,4. Это свидетельствует об ускорении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются эффективно.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

где А – темп прироста реальных активов, %,

Ос – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

Обс – оборотные средства

Имеем:

А = ((11998 + 18735) / (8256 + 14154) – 1) × 100% = 37,1%

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год увеличилась на 37,1 %, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 4

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов (данные для анализа - приложение - бух баланс)

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста % (+,–)	Удельный вес в капитале, вложенном в имущество %
		на на­чало года	на конец года	измене-ние за год (+,–)		на на­чало года	на конец года	измене-ние за год (+,–)
1. Источники капи­тала предприятия, всего в том числе:	700	26621	32515	5894	122,1	100	100	0
2. Собственный капи­тал	4902	9661	9661	0	100	36,3	29,7	-6,6
из него:2.1. уставной капитал	410	-	-
2.2. добавочный ка­питал	420	9661	9661	0	100	36,3	29,7	-6,6
2.3. резервный капи­тал	430	-	-
2.4. фонд социальной сферы
2.5. целевые финан­сирование и поступ­ления
2.6. нераспределенная прибыль прошлых лет
2.7. Непокрытый убыток прошлых лет
2.8. нераспределенная прибыль отчетного года	470	х	-	х	х
2.9. Непокрытый убыток отчетного года
3. Заемный капитал	590+690	16960	22854	5894	134,8	63,7	70,3	6,6
из него:3.1. долго­срочные заемные средства	590	63	105	42	166,7	0,2	0,3	0,1
3.2. краткосрочные заемные средства	690	16897	22749	5852	134,6	63,5	70,0	6,5
из них:3.2.1. кредиты банков
3.2.2. кредиторская задолженность	620	16199	21774	5575	134,4	60,9	67,0	6,1
3.2.3. расчеты по ди­видендам	630	-	-
3.2.4. доходы буду­щих периодов	640	-	-
3.2.5. резервы пред­стоящих расходов и платежей
3.2.6. прочие кратко­срочные пассивы	660	697	974	277	139,7	2,6	3,0	0,4

Из таблицы (Таблица 4) видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия увеличилась на 5894 т.руб., в том числе собственные средства не изменились, привлеченные средства увеличились на 5894 т.руб., или на 6,6% (в основном за счет увеличения задолженности кредиторам на 5575 т.руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств уменьшилась на -6,6 процентных пункта; привлеченных средств увеличилось на 6,6 процентных пункта. Это свидетельствует о удовлетворительной работе предприятия.

Представим данные таблицы (Таблица 4) в графическом виде.

Рис. 2 Основные показатели динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Дадим характеристику динамики текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами (используем данные приложения к бухгалтерскому балансу).

Таблица 5

Динамика состояния текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами по данным годовой отчётности

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс.руб.
		на на­чало года	на ко­нец года	измене-ние за год (+,-)
1. Наличие собственных оборотных средств	490-190	-2806	-4119	-1313
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210-216	2299	2669	370
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	241	4245	6155	1910
4. Векселя к получению	-
5. Авансы выданные	245	0	0
6. Итого стр. (2+3+4+5)	3738	4705	967
7. Краткосрочные кредиты банков и займы*	641
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подряд­чикам	621	2104	336	-1768
9. Векселя к уплате
10. Авансы полученные	627
11. Итого стр. (7+8+9+10)	690	2104	336	-1768
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр. 6 – стр. 11)	1634	4369	2735
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолжен­ности за продукцию, товары, работы, услуги (стр. 1 – стр. 12)	-4440	-8488	-4048
14. Сумма средств, приравненных к собственным
15. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и де­биторской задолженности за продукцию. товары, работы, услуги (стр. 1 + стр. 14 - стр. 12)
* Под запасы

Анализ данных таблицы (Таблица 5) показывает, что в течение года дебиторская задолженность увеличилась на 1910 тыс. руб., а это создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность увеличилась на 5575 тыс. руб., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Сравним общий объём дебиторской и кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

На начало года: 16199 – 11388 = 4811 т.руб.

На конец года: 21774 – 15870 = 5904 т.руб.

В относительном выражении:

На начало года: 16199 / 11388 = 1,42

На конец года: 21774 / 15870 = 1,37

Т.е на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 4811 т.руб. или в 1,42 раза), на конец года эта разница возрастает (до в 5904 т.руб., но и уменьшается по отношению к дебиторской задолженности в 1,37 раза), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков. (Приложение 4)

Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

где К а – коэффициент автономии,

СК – собственные средства,. руб.,

К_АО = 9661 / 9955 = 0,97

К_А1 = 9661 / 10664 = 0,91

Минимальное значение К_А принимается на уровне 0,6. Так как К_А и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то это свидетельствует о полной финансовой устойчивости ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.

где К_у - коэффициент устойчивости,

СК– собственные средства, руб.,

Имеем:

Ку ₀ = 9661 + 63/9955 = 1

Ку ₁ = 9661+105 / 10664 = 0,9

Таким образом, ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» является финансово – устойчивым.

Далее проанализируем несколько специфических коэффициентов финансовой устойчивости ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Прежде всего, это коэффициент концентрации привлеченного капитала.

К_к.п.к. = 21774 / 32515 = 0,67

Так как доля привлеченного капитала гораздо ниже установленную норму, то предприятие можно считать финансово неустойчивым.

Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Рассчитаем следующий коэффициент – это коэффициент концентрации собственного капитала.

К_к.с.к. = 9661 / 32515 = 0,3

Этот коэффициент ниже установленного показателя и показывает, что концентрация собственного капитала составляет 30%.

Для того чтобы охарактеризовать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо данный коэффициент рассмотреть в динамике.

К _{м. с. к .0} = 14154 / 9661 = 1,47

К _{м. с. к 1} = 18735 / 9661 = 1,94

У_{м. с. к} = К _{м. с. к .1} / К _{м. с. к .0} = 1,94 / 1,47 = 1,32

Динамика коэффициента маневренности собственного капитала больше единицы. Для предприятия это положительная тенденция.

Это говорит о том, что у предприятия к концу периода повышается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать.

Коэффициент инвестирования

К_и0 = 9661 / 12467 = 0,8

К_и1 = 9661 / 13780 = 0,7

Коэффициента инвестирования и в отчётном, и в предыдущем году ниже норматива. К тому же имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Таблица 6

Группировка активов и пассивов по уровню ликвидности

Группа активов	Сроки ба­ланса	Сумма, руб.		Группа пас­сивов	Строки ба­ланса	Сумма, руб.
		На нач. года	На кон. года			На нач. года	На кон. года
Наиболее лик­видные активы (А 1)	250 + 260	15	59	Наиболее ликвидные пассивы (П1)	620+ 630+ 660	16199	21774
Быстрореали­зуемые активы (А 2)	240+ 270	11388	15870	Краткосроч­ные обяза­тельства (П2)	610	-	-
Медленнореа­лизуемые ак­тивы (А 3)	210+ 220 + 230	2308 4187	2781 1730	Долгосроч­ные обяза­тельства (П3)	590	-	-
Труднореали­зуемые активы (А 4)	190	8256	11998	Собственный капитал (П4)	490+ 640+ 650	-	-
Валюта ба­ланса	300	26154	32438	Валюта ба­ланса	700	16199	21774

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К _тл0 = (15 + 11388 + 2308) / 16199 = 0,8

К _тл1 = (59 + 15870 + 2781) / 21774 = 0,9

Данный коэффициент значительно меньше норматива. Это означает, что для кредиторов нет уверенности, что долги будут погашены.

Рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности не удовлетворяет указанным требованиям, к тому же наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент критической ликвидности определяется по формуле:

К кл0 = (15 + 11388) / 16199 = 0,7

К кл1 = (59 + 15870) / 21774 = 0,7

В данном случае его величина на начало периода не соответствует норме, и в конце периода он становится ниже нормативного уровня, т.е. ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

К абл0 = 15/16199 = 0,001

К абл1 = 59 / 21774 = 0,003

В нашем случае коэффициент не превышает нормативный уровень, но наметилась тенденция к его повышению. Это говорит о том, что ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств.

Анализ основных показателей годовой финансовой отчетности позволил сделать заключительный вывод, что ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» находится в полной финансовой зависимости от ОАО «Запсибгазпром».

2.3 Пути совершенствования и рекомендации, направленные на улучшение финансового положения ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром»

Мы рекомендуем ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» произвести долгосрочные финансовые вложения путем приобретения ценных бумаг государства и акционерных обществ.

При работе над финансовым разделом полезными могут стать следующие соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно отража­ется на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответ­ствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ буду­щего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенно­сти, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам и, в случае необходимости, пересматривать их.

В ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» необходимо проводить планирование использования как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

По мере развития ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Чтобы снизить расходы по финансированию можно снизить финансирование статей, не влияющих на деятельность филиала. Это фонд потребления, резервный фонд и пр.

После обязательного установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразде­лениях, т.е. установление более конкретных видов работ, сроков исполне­ния, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план ста­новится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче его выпол­нить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выпол­нения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

На практике количество частей (разделов) плана предприятия и их названия различаются в зависимости от размеров предприятий, их от­раслевой принадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы не изменяется.

С начала исполнения плана начинается расходование ресурсов, по­этому любые неточности в планировании неизбежно приведут к потере средств и времени на исправление выявившихся просчетов, а при недо­статке у предприятия этих средств - к его банкротству.

Чтобы не допустить этого нежелательного явления необходимо тщательнее анализировать такие показатели как прибыль, прирост оборотных средств, амортизационные отчисления, себестоимость.

После разработки частей плана производится их взаимная корректи­ровка до полной увязки и сбалансированности как по материально-фи­нансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредст­венно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объема­ми изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощ­ностями.

Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Очень популярным подходом при планировании является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что руководство предприятия определяет, какой доход оно хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

Успех плана корпорации и финансового плана прямо зависит от структуры капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Структура капитала ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактиче­ского начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха биз­неса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Диверсификация ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» основная задача развития на современном этапе деятельности предприятия. В рассмотрении вопроса диверсификации в условиях рыночной экономики предприятие обрело полную самостоятельность. Дипломное исследование позволило выявить закономерную особенность – ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» не может самостоятельно существовать без поддержки головного подразделения ОАО «Запсибгазпром». Необходимо определять важнейшие моменты деятельности ДЗАО, решая задачи диверсификации.

В таблице (Приложение 4) сгруппированы данные по динамике прочей деятельности ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Представим некоторые основные показатели из таблицы в виде диаграммы, чтобы лучше представлять степень изменения показателей (Рис. 3).

Рис. 3 Данные о некоторых основных фактических показателях деятельности предприятия

Из диаграммы следует, что в целом, сумма выручки росла каждый год. Это же относится к сумме затрат и прибыли. Однако следует отметить, что прибыль росла замедленными темпами и, судя по графику, незначительно зависит от выручки. Мы видим, что в 2003 году показатели прибыли были выше с меньшей выручкой и большими затратами, а в 2004 году при более высокой выручке и меньших затратах прибыль оказалась меньше, чем в прошлом году.

Посмотрим, какие фактические виды затраты составляют наибольшую долю в общей сумме затрат от прочей деятельности (Рис. 4).

Рис. 4 Виды фактических затрат в общей сумме затрат от прочей деятельности ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» за 2005 год

Судя по диаграмме, наибольший удельный вес в затратах предприятия составляют расходы на сырье и материалы (около 38%), также велики затрату на оплату труда – в 2005 году на предприятии работало 25 человек. Сумма затрат на транспорт составляет 16%. А вот сумма прочих затрат составляет 20% - сюда входят и отчисления в резервный фонд, начисления, накладные расходы и проч.

На рисунке ниже представлены суммы выручек от различной деятельности ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» в общем объеме выручки от прочей деятельности.

Как видим на диаграмме, наибольшей удельный вес в выручке от прочей деятельности составляет выручка, приносимая Строительным участком – 4479,8 тыс. руб. Значительно меньшую выручку приносит деятельность Пуски Врезки и Техническое обслуживание, их объем соответственно равен – 1639,8 и 1390,9 тыс. руб. Доля проектных работ составляет лишь 725,9 тыс. руб. Как видим, деятельность магазинов совсем незначительна в общем объеме приносимой выручки от прочей деятельности – этот показатель составляет лишь 79,2 тыс. руб.

Рис. 5 Виды фактических сумм в фактической выручке от прочей деятельности за 2005 год

Структура прибыли ОАО «Запсибгазпром» представлена на рисунке (Рис. 6). Как видим, удельный вес прибыли от прочей деятельности ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» незначителен.

Рис. 6 Структура удельного веса прибыли ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» от прочей деятельности

Проведенный анализ прочей деятельности по ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» за период 2001-2005 гг. позволил выявить следующие моменты – проектно-сметная деятельность приносит долю прибыли в общем удельном весе прочей деятельности, необходимую, чтобы следовать перспективам развития в этом направлении по этим видам деятельности.

Заключение

Годовая бухгалтерская отчетность является основным источником информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, о перспективах его развития, об эффективности работы управленческих служб и производственных звеньев.

Вся совокупность пользователей бухгалтерской отчетности делится на две группы: внешние и внутренние пользователи. В составе каждой группы выделяются пользователи, которые обладают схожими признаками и соответственно целями, в которых они используют бухгалтерскую информацию.

К внутренним пользователям относятся: руководство организации, подразделения организации, занятые финансовым анализом и использующие бухгалтерскую информацию для целей производства или управления, собственники имущества, персонал организации, учредители, акционеры, участники хозяйственных обществ и товариществ.

В группе внешних пользователей выделяются две подгруппы:

· заинтересованные в финансовом результате: инвесторы, кредиторы, дебиторы, потенциальные контрагенты, партнеры в рамках группы взаимосвязанных организаций;

· контролирующие: налоговая служба, органы статистики, правоохранительные органы, аудиторские фирмы, другие контролирующие организации.

Внешние пользователи бухгалтерской отчетности используют содержащуюся в ней информацию, как правило, для осуществления контрольных мероприятий.

Внутренними пользователями информация используется при принятии управленческих решений — при долгосрочном, среднесрочном и оперативном планировании. При этом информация, которая может быть получена непосредственно из отчетных форм, должна быть надлежащим образом обработана в зависимости от целей внутреннего менеджмента. Это достигается посредством проведения процедур финансового и экономического анализа.

Вопросам составления и представления годовой бухгалтерской отчетности посвящен ряд книг, в том числе изданных ИД «Налоговый вестник». В данном издании читателю предлагается несколько иной подход к организации процесса формирования отчетных данных — исходя из потребностей финансового и экономического анализа. Службы, проводящие анализ, по нашему мнению, являются одними из наиболее важных пользователей бухгалтерской отчетности, от результатов работы которых непосредственно зависят своевременность и правильность вырабатываемых управленческих решений. Для достижения поставленной цели рекомендации по формированию отчетных данных сгруппированы не по формам бухгалтерской отчетности, а по видам и группам активов и обязательств организации, являющихся предметом финансово-экономического анализа.

Поставленная цель дипломного исследования по годовой финансовой отчетности и анализу основных показателей выполнена благодаря решению задач:

Первая глава дипломного исследования рассматривала теоретические вопросы бухгалтерской отчетности, ее формирование и нормативное регулирование. Был представлен стандарт бухгалтерской отчетности организации, определена ее роль и значение. Баланс представлен в виде важнейшей формы бухгалтерской отчетности и явился базой (основой) для проведения экономического анализа.

Вторая глава дипломного исследования представила характеристику исследуемого объекта ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром», проанализировала деятельность организации и провела анализ основных показателей годовой финансовой отчетности; разработала рекомендации и дала предложения по улучшению формирования финансовой отчетности и улучшению финансового положения ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Список используемой литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации Часть вторая.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации Часть первая

3. Федеральный Закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004)

4. Положение по бухгалтерскому учёту 10/99 «Расходы организации»

5. Положение по бухгалтерскому учёту 9/99 «Доходы организации»

6. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 31.12.2004) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

7. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.03.2000, с изм. от 23.08.2000) "Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)

8. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 07.05.2003) "Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению"

9. Артеменко В. Г., Беллендир М.В. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 2000 г. – 456 с.

10. Бакаев А.С., «Бухгалтерский учет в России: основные направления развития», // «Финансовая газета», №3, 2007 г.

11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.: ил.

12. Богаченко В.М., Кириллова Н.А., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет: учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 576 с.

13. Бухгалтерский учет: Учебник / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др. / Под ред. П.С. Безруких. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2007.

14. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2006. – 328 с.

15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. – М.: «Дело и Сервис». 2005 г.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд. – М.: «Дело и Сервис», 2007. – 304 с.

17. Захарьин В.Р. Годовая бухгалтерская отчетность – М.: Налоговый вестник, 2005. – 288 с.

18. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии : Учебное пособие в 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование/под общ. ред. А.И.Ильина. – Мн.: ООО «Новое знание», 2006. – 416 с.

19. Камышанов П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ. – М.: Омега-Л, 2006, 287 с.

20. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 2006 г. – 412 с.

21. Ковалёва А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 416 с.

22. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: учебник, М: Издательство «Экзамен», 2006 – 815 с.

23. Литвин М. И. Финансовый менеджмент. Журнал 6.2003. Издательство «Финпресс», 2005. – 140 с.

24. Николаева Т.П. Учебное пособие. МЭСИ

25. Новодворский В.Д., Сабанин Р.Л. Бухгалтерский и налоговый учет доходов и расходов. – СПб.: Питер, 2004.-86с.

26. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 639 с.

27. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов / Т. Г. Морозова, А. В. Пикулькин, В. Ф. Тихонов и др.; Под ред. Т. Г. Морозовой, А. В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 318 с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – 4-е изд., исп. и доп. – Минск, ООО «Новое знание», 2006

29. Семочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Дело, 2006. – 376 с.

30. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Т. А. Краева и др.; Под ред. проф. Г. Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 518 с.

31. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной – М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 208 с.

32. Хомидов А. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. – 2007. - №1.

33. Целых А. Финансовый менеджмент. Журнал 1.2004. Издательство «Финпресс», 2004. – 147 с.

34. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2005 г. – 343 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М». 2006. –208 с.

36. Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 752 с.

37. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Проф. Волкова О.И. – М.: «ИНФРА-М», 2007. –416 с.

38. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. – 3-е изд., прераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 718 с.

Приложение 4

Анализ прочей деятельности за 2004 – 2008 гг. ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром»

содержание   ..  543  544  545   ..