Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования

Главная Учебники - Экономика Лекции по маркетингу - часть 9

Каким образом и на основании чего деловые партнеры оценивают друг друга? Сегодня прошло время, когда об успешности деятельности какого-либо предприятия или организации судят по шикарным автомобилям, офису в центре города. На первое место становятся научные подходы при оценке надежности любой фирмы. Поэтому немаловажным становится проведение различных видов анализа.

Анализ связан с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых предприятий, анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных потребителей и оценки последними качества выпускающихся изделий, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности, анализ коммерческого риска с сказываемым на него влиянием различных факторов. Одному из основных видов анализа - анализу финансового состояния - и будет посвящена данная выпускная работа.

Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Основной целью и задачей данной выпускной работы является изучение методики анализа финансового состояния предприятия и результатов его деятельности с отражением механизма чтения финансовой отчетности и расчета финансовых показателей, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов,

- анализ уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов;

- анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Основными источниками информации при написании выпускной работы будут служить материалы книг под редакцией Шеремета, Сайфулина, Негашева, нормативные документы и инструкции Кабинета Министров Украины, Минфина Украины, а также материалы периодических изданий.

Известно, что теория хорошо познается только на практике. Поэтому, теоретические аспекты будут тесно переплетаться с практическим материалом. Для этого будут использованы реальные материалы производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Отсюда еще одной задачей вытекает разработка на основе результатов анализа рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемого объединения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания выпускной работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. На основе исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 1998 года.

На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются “Баланс предприятия” (Форма №1) и “Отчет о финансовых результатах предприятия” (Форма №2). Баланс представляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о финансовых результатах дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.

Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

В практической части выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Результаты анализа вскрыли интересную картину деятельности предприятия малого типа в нелегких экономических условиях, сложившихся в Украине.

К негативным воздействиям со стороны сложившейся экономической ситуации можно отнести:

- высокий удельный вес налогов в выручке, что, либо отбивает стимул к осуществлению какой-либо деятельности вообще, либо вынуждает переводить в “тень” часть оборота;

- риск неплатежей со стороны покупателей продукции, особенно со стороны предприятий и организаций государственных форм собственности;

- нестабильность национальной валюты, проявляющаяся в периодических инфляционных процессах;

- отсутствие реальной возможности получить кредит в банке на выгодных условиях;

- низкая покупательная способность населения и другие факторы.

В результате финансового анализа были выявлены интересные пути выживания фирмы в столь нелегкой ситуации. Во-первых, для анализируемого предприятия характерен низкий удельный вес основных фондов, а также собственных источников формирования средств в составе имущества, что говорит о предпочтении руководства фирмы работать и рисковать чужим капиталом, нежели своим. Во-вторых, отсутствие возможности привлечения долгосрочных и краткосрочных заемных средств в банковском секторе привело к использованию коммерческих (товарных) кредитов, функции и условия которых приближаются к банковским. По существу, таким способом предприятие получает косвенный банковский кредит, когда поставщик, имеющий возможность получить банковские заемные средства, выдает его в форме коммерческого кредита и включает процент по нему в цену продукции. В-третьих, предприятие стремится по возможности минимизировать величину налогооблагаемой прибыли, увеличивая величину расходов. Таким образом удается уйти от иммобилизации оборотных средств в налоги. В-четвертых, политика руководства направлена на минимизацию численности персонала, что достигается путем привлечения высококвалифицированных работников и применением компьютерной техники.

Такие способы функционирования предприятия в условиях украинской экономики применимы лишь на локальном уровне и не приводят к улучшению общеэкономической ситуации в государстве. К тому же, на основе данных финансовой отчетности получается довольно нелепая картина. С одной стороны, оставляют желать лучшего показатели финансовой устойчивости и ликвидности, а с другой - нереально высокими являются уровни рентабельности и деловой активности предприятия. Так, например, рентабельность собственного капитала анализируемого объединения составила 69%, а рентабельность основных средств достигла 100%.

Финансовое благополучие субъектов хозяйствования, а также благополучие всей страны зависит от проведения эффективной государственной экономической политики. Не будем перечислять многочисленные шаги, которые необходимы для улучшения экономики. Этим должны заниматься правительство и законодательные органы Украины.

Приложение

Приложение 1

Таблица

Баланс производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” на 1.01.99г. (указаны только заполненные статьи баланса).

Единица измерения: тыс.грн.

АКТИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:
остаточная стоимость	010	1,7	1,7
первоначальная стоимость	012	1,7	1,7
Всего по разделу I	070	1,7	1,7
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРТАТЫ
Производственные запасы	080	0,5	0,3
Товары:
покупная стоимость	140	3,0	8,4
товарная надбавка	141	0,1	2,9
продажная стоимость	142	2,9	11,3
Всего по разделу II	150	3,4	8,7
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные, не оплаченные в срок	160	0,1	0,1
Дебиторская задолженность:
с бюджетом	200		1,5
с прочими дебиторами	240		0,3
Денежные средства:
расчетный счет	270	0,2
Всего по разделу III	320	0,3	1,9
БАЛАНС	330	5,4	12,3

ПАССИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. КАПИТАЛ, ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд (капитал)	400	1,7	1,7
Специальные фонды и целевое финансирование	425	0,7
Нераспределенная прибыль:
отчетного года	480		0,8
Всего по разделу I	495	2,4	2,5
III. РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность:
за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок	640	0,6	2,3
по бюджету	670	0,8
по внебюджетным платежам	680	0,2	0,5
по страхованию	690		0,2
по оплате труда	700		0,4
с другими кредиторами	720	1,4	6,4
Всего по разделу III	750	3,0	9,8
БАЛАНС

Приложение 2

Таблица

Отчет о финансовых результатах производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” за 1998 год (приведены только заполненные статьи).

Единица измерения: тыс.грн.

I. Финансовые результаты

Наименование показателя	Код строки	Прибыли	Убытки
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	010	45,0	х
Налог на добавленную стоимость	015	х	7,5
Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)	040	х	35,8
Прибыль или убыток отчетного года	100	1,7
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) отчетного года	120	0,8

II. Использование прибыли

Наименование направлений	Код строки	Отчетного года	Прошлых лет
1	2	3	4
Использовано на:
прочие цели	260	0,9

III. Затраты на производство (издержки обращения)

Наименование показателя	Код строки	Сумма
1	2	3
Расходы на оплату труда	310	2,7
Отчисления на социальные мероприятия	320	1,5
Итого	350	35,8
Фактические объемы производства продукции (работ, услуг)	360	35,8

V. Платежи в бюджет

Наименование показателя	Код строки	Надлежит по расчету	Фактически внесено
1	2	3	4
Налог на добавленную стоимость	610	0,3	1,9
Фонд ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы	620	0,2	0,1
Прочие налоги и платежи	650	1,0	1,8

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Тестовое задание для оценки уровня усвоения знаний по теме “Анализ рентабельности предприятия”.

1. Рентабельность - это:

а). разница между величиной выручки и прибылью;

б). разница между прибылью и величиной выручки;

в). отношений прибыли к величине затрат;