Содержание
2.1. Методы управления финансовыми рисками.
2.2. Способы снижения финансового риска.
Практическая часть.!!!!!!!!!!!!!!!!
В своей работе я анализировала МУП «Водоканал».
Муниципальное унитарное предприятие «Водоканал» образовалось 1 апреля 2010 года.
Муниципальное унитарное предприятие «Водоканал» оказывает услуги по отпуску воды и пропуску стоков населению г.Кузнецка и потребителям, а именно: населению, бюджетным организациям и промышленным предприятиям.
Уставной капитал предприятие составляет 800 тыс.руб.
Учет доходов ведется, согласно учетной политике предприятия и действующего законодательства, по методу начисления.
Финансовый результат по основной деятельности МУП «Водоканал» - убыток 4654 тысяч рублей.
Основная причина убытка – это получение фактической себестоимости одного куб.м. воды и стоков выше действующих тарифов, так как они получены расчетным путем и не являются экономически обоснованными.
Увеличение расходов произошло за счет: электроэнергии
.
1. Возросли расходы по этой статье в связи с постоянным ростом доли электроэнергии, отпускаемой по свободной цене. Для сравнения: доля электроэнергии, отпускаемой по свободной цене в мае 67 %, в июне 67,6%, в июле 87%, в августе 87,5%, в сентябре 84,0%, в октябре 85,5%, в ноябре 82,4%, в декабре 83,6%.
2. Возросли расходы по этой статье в связи с увеличением объма подачи воды.
В связи с передачей МУП «Водоканал» в хозяйственное ведение Крытого рынка, прочие операционные доходы предприятия в отчетном периоде превысили прочие операционные расходы на 4218,4 тыс. руб., в том числе по Крытому рынку доходы превысили расходы на 1775,5 тыс. руб.
В целом результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2010 год – балансовая прибыль в размере 1640тыс. руб.
Бухгалтерский баланс 2010г.
| АКТИВ
|
Код строки
|
Начало
Периода
|
Конец
периода
|
Отклонение
|
| 1 |
2 |
3 |
| I
. Внеоборотные активы
|
| Основные средства |
120 |
2387 |
6700 |
+4313 |
| Незавершенное строительство |
130 |
12 |
895 |
+883 |
| Итого по разделу
I
:
|
190
|
2399
|
7595
|
+5196
|
| II
. Оборотные активы
|
Запасы
в том числе:
|
210 |
2785 |
4357 |
+1572 |
| - сырье, материалы и другие аналогические ценности |
211 |
2335 |
3855 |
+1520 |
| - расходы будущих периодов |
216 |
450 |
502 |
+52 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
8414 |
10101 |
+1687 |
| Денежные средства |
260 |
501 |
281 |
-220 |
| Прочие оборотные активы |
270 |
62 |
50 |
-12 |
| Итого по разделу
II
:
|
290
|
11762
|
14789
|
+3027
|
| Баланс |
300
|
14161
|
22384
|
+8223
|
| ПАССИВ
|
Начало
периода
|
Конец периода
|
| III
. Капитал и резервы
|
| Уставный капитал |
410 |
800 |
800 |
0 |
| Добавочный капитал |
420 |
2291 |
2291 |
0 |
| Нераспределенная прибыль |
470 |
42 |
90 |
+48 |
| Итого по разделу
III
:
|
490
|
3133
|
3181
|
+48
|
| IV
. Долгосрочные обязательства
|
- |
- |
- |
| Итого по разделу
IV
:
|
590 |
- |
- |
- |
| V
. Краткосрочные обязательства
|
| Краткосрочные кредиты |
610 |
389 |
7000 |
+6611 |
Кредиторская задолженность
в том числе:
|
620 |
10639 |
12203 |
+1564 |
| - поставщики и подрядчики |
621 |
5050 |
5037 |
-13 |
| - задолженность перед персоналом организации |
622 |
1889 |
1464 |
-425 |
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
1155 |
1005 |
-150 |
| - задолженность по налогам и сборам |
624 |
2068 |
3721 |
+1653 |
| - прочие кредиторы |
625 |
477 |
976 |
+499 |
| Итого по разделу
V
:
|
690
|
11028
|
19203
|
+8175
|
| Баланс
|
700
|
14161
|
22384
|
+8223
|
1.
По каждой строке баланса просчитываем отклонение и проставим обязательно знаки (+ или -).
2.
Все строки баланса сгруппируем по следующим видам деятельности:
1) Текущая (210-271,620-666);
2) Инвестиционная (110-150);
3) Финансовая (410-475, 510-520,610).
Текущая деятельность:
1. Запасы +1572
2. Дебиторская задолженность +1687
3. Денежные средства -220
4. Прочие оборотные активы -12
5. Кредиторская задолженность +1564
Инвестиционная деятельность:
1. Основные средства +4313
2. Незавершенное строительство +883
Финансовая деятельность:
1. Уставный капитал 0
2. Добавочный капитал 0
3. Нераспределенная прибыль +48
4. Краткосрочные кредиты +6611
3.
По каждому виду деятельности считаем притоки и оттоки денег, а также сальдо.
Текущая деятельность:
1. Запасы -1572
2. Дебиторская задолженность -1687
3. Денежные средства -220
4. Прочие оборотные активы +12
5. Кредиторская задолженность +1564
Сальдо по текущей деятельности = - 1572 + (-1687) + 12 + 1564 = -1683
Инвестиционная деятельность:
1. Основные средства -4313
2. Незавершенное строительство -883
Сальдо по инвестиционной деятельности = - 4313 + ( - 883) = -5196
Финансовая деятельность:
1. Уставный капитал 0
2. Добавочный капитал 0
3. Нераспределенная прибыль +48
4. Краткосрочные кредиты +6611
Сальдо по финансовой деятельности = 48 + 6611 = 6659
Общее сальдо =- 1683 + (- 5196) + 6659 = - 220
4.
Построим график движения денежных средств.
5.
Проанализируем деятельность предприятия на основе движения денежных потоков.
Текущая деятельность принесла предприятию -1683 тыс. руб., что является самой негативной ситуацией. Это сложилось в связи с тем, что увеличились запасы на 1572 тыс. руб.
Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности на 1687 тыс. руб.
Рост кредиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики бесплатно кредитуют предприятие.
Так как текущая деятельность приносит отток денежных средств, инвестиционная деятельность также приносит убыток в размере 5196 тыс. руб., однако это является положительной тенденцией, так как предприятие рассмотрит объемы производства.
Финансовая деятельность приносит прибыль, за счет того, что денежные средства предприятие получает, в основном, благодаря краткосрочным кредитам, они составляют 6611 тыс. руб., всё это сказывается на платежеспособности предприятия.
Анализ показал, что предприятие не привлекает долгосрочных кредитов, которые в короткий период времени можно принимать как собственные средства. Все краткосрочные обязательства на конец года равны 19203 тыс. руб.
6. Рекомендации:
1. Сократить запасы на основе четкого нормирования.
2. Привлечение долгосрочных кредитов.
3. Более тщательная работа по снижению дебиторской задолженности.
4.Следить за соответствием дебиторской и кредиторской задолженности.
Заключение
Финансовый риск проявляется на предприятии на всех этапах его жизненного цикла, при осуществлении всех функций финансового управления. Под финансовым риском понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. Многообразие форм финансового риска требует дифференцированного подхода к методам управления финансовым риском. В основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными масштабами потерь предприятия и вероятностью их возникновения.
В работе проведена оценка финансовых рисков предприятия на примере МУП «Водоканал».
Анализ показал, что предприятие не привлекает долгосрочных кредитов, которые в короткий период времени можно принимать как собственные средства. Все краткосрочные обязательства на конец года равны 19203000 руб.
Текущая деятельность принесла предприятию -1683 тыс. руб., что является самой негативной ситуацией. Это сложилось в связи с тем, что увеличились запасы на 1572 тыс. руб.
Рост кредиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики бесплатно кредитуют предприятие.
Так как текущая деятельность приносит отток денежных средств, инвестиционная деятельность также приносит убыток в размере 5196 тыс. руб., однако это является положительной тенденцией, так как предприятие рассмотрит объемы производства.
Финансовая деятельность приносит прибыль, за счет того, что денежные средства предприятие получает, в основном, благодаря краткосрочным кредитам, они составляют 6611 тыс. руб., всё это сказывается на платежеспособности предприятия.
содержание ..
464
465
466 ..
|