Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
С 1
|
|
|
| № |
Наименование показателя |
Формула расчета
|
| 1 |
коэффициент финансовой автономии или независимости |
Собственный капитал /общая валюта баланса (стр. 490 / стр. 700) |
| 2 |
коэффициент финансовой зависимости |
заемный капитал/общая валюта баланса (стр. 590 + стр. 690) /стр. 700) |
| 3 |
коэффициент текущей задолженности |
краткосрочные финансовые обязательства/общая валюта баланса
|
| 4 |
коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) |
собственный и долгосрочный заемный капитал / общая валюта баланса
|
| 5 |
коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) |
собственный капитал/ заемный капитал (стр. 490 / стр. 590) |
| 6 |
коэффициент финансового левериджа (рычага) |
заемный капитал/собственный капитал (стр. 590 / стр. 490) |
| Изменение подходов к оценке управления на основе стоимости |
| 20-е годы |
… |
70-е годы |
80-е годы |
90-е годы |
| Модель Дюпона |
EPS - прибыль на акцию |
Отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости |
EVA –экономическая добавленная стоимость |
| Цена / стоимость собственного капитала |
ROE - отдачи собственного капитала |
CFROI - доходности инвестиций на основе потока денежных средств |
|
ROI - дохода от инвестированного капитала |
RONA - доходности чистых активов |
CVA - добавленной стоимости потока денежных средств |
Денежные потоки |
| Показатели могут отражать не интересы владельцев (акционеров), а менеджеров |
max акционерного капитала, менеджмент основанный на управлении стоимости |
1.4.1 Математическая модель управления ликвидностью
| Схема 1 |
Схема 2 |
Схема 3 |
| Инвестирование за счет краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности |
Инвестирование за счет долгосрочных кредитов и займов, источников собственных средств |
Инвестирование за счет собственных и заемных средств (комбинированное) |
| ВА + х 2
|
КР |
ВА + х 2
|
КР + х 1
|
ВА +δ(х 1
) |
КР + х 1
|
| ОА + х 1
|
КЗ + х 1
|
ОА + х 1
|
КЗ |
ОА+(1-δ)(х 1
) |
КР + х 2
|
| А + х 1
|
А + х 1
|
А + х 1
|
2.1 Характеристика деятельности ООО «Теща»
| Параметры информационной динамики |
Годы |
| 2006 |
2007 |
| Вес влияния прибыли (w) |
0,80 |
0,80 |
| Вес влияния прочей информации (g) |
0,34 |
0,34 |
| Чистые активы (Bt) |
1606,00 |
1533,00 |
| Чистая прибыль (Xt) |
-2429,00 |
1177,00 |
| Ставка дисконтирования (WACC) (r) |
10,02% |
9,55% |
| «Обобщенные» дивиденды (dt) |
2,00 |
1250,00 |
| Вклад прочих факторов в прибыль (vt) |
3282,92 |
-1054,30 |
| Оценочная стоимость компании (P) |
4650,50 |
-6646,54 |
| Наименование показателя |
Значение коэффициента |
| 2005 |
2006 |
2007 |
| 1. Коэффициент обеспеченности |
-0,61 |
-0,28 |
0,15 |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности |
0,62 |
0,78 |
1,17 |
| 3. Коэффициент интенсивности |
Х |
1,80 |
1,44 |
| 4. Коэффициент рентабельности реализованной продукции |
8,62% |
3,57% |
9,54% |
| 5. Коэффициент прибыльности |
Х |
- 0,85 |
0,31 |
| 6. Рейтинговое число |
Х |
-1,17 |
0,88 |
| Показатели |
2006 г. |
2007 г. |
| Значение коэффициента |
1,65 |
1,58 |
| Вероятность банкротства |
Вероятность банкротства очень велика |
Вероятность банкротства очень велика |
| Наименование показателя |
Годы |
| 2006 |
2006 |
2007 |
| Объем дебиторской задолженности |
7648,0 |
11277,0 |
13041,0 |
| Объем просроченной дебиторской задолженности |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
| Доля просроченной дебиторской задолженности |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней |
0,0 |
60,7 |
65,6 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов |
58,6% |
62,6% |
35,1% |
| Отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж |
15,7% |
22,5% |
20,4% |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
| Реальная стоимость дебиторской задолженности |
7648,0 |
11277,0 |
13041,0 |
| Наименование показателя |
Годы |
| 2006 |
2006 |
2007 |
| Объем кредиторской задолженности |
21122 |
29811 |
56869 |
| Объем просроченной кредиторской задолженности |
0 |
0 |
0 |
| Величина непросроченной кредиторской задолженности |
21122 |
29811 |
56869 |
| Доля просроченной кредиторской задолженности |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| Наименование показателя |
Годы |
| 2006 |
2006 |
2007 |
| Объем кредиторской задолженности, тыс. руб. |
21122 |
29811 |
56869 |
| Объем дебиторской задолженности, тыс. руб. |
7648,0 |
11277,0 |
13041,0 |
| Покрытие кредиторской задолженности дебиторской, тыс. руб. |
-13474 |
-18534 |
-43828 |
а) при К тл
|
б) при К тл
|
в) при К тл
|
| А-х 1
|
КР |
ВА |
КР + х 1
|
ВА + (х 1
) |
КР + х 1
|
| ОА + (х 1
) |
КЗ-х 2
|
OA + (x 1
) |
КЗ – х 2
|
ОА |
КЗ – Х 2
|
| А- х 2
|
А + х 1
|
А + х 1
|
| Уменьшение (продажа, сдача в аренду) внеоборотных активов, погашение краткосрочной задолженности, восполнение оборотных активов |
Увеличение собственных средств (прибыли за счет роста выручки, повторной эмиссии и продажи акций и др.), погашение краткосрочной задолженности, восполнение оборотных средств |
Увеличение собственных средств, внеоборотных активов, погашение краткосрочной задолженности |
| ВА= 21366,0 + x |
КР = 13869,0 |
| ОА=37101,0 +(1-δ) х |
КЗ = 3000 + х |
| А= 58467,0 + х |
| Аналитические показатели |
Формула расчета |
Нормативные значения |
| 1 |
2 |
3 |
| 1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости |
| Наличие собственных оборотных средств |
Ос = Ис- Ав |
Ос> =0 |
| Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников |
Осд =Ос+Кд= (Ис+Кд)- Ав |
Осд >=0 |
| Общая сумма собственных оборотных средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных источников |
Осо = Осд +Кк = (Ос+Кд+Кк)-Ав |
Осо >=0 |
| 2. Относительные показатели финансовой устойчивости |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Кос =Ос/Ао = |
Кос >=0,1 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Ка = Ос/Б |
Ка >=0,5 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км= Ос/Ис |
Км >=0,2-0,5 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
Ком= Ос/З |
Ком>=0,6-0,8 |
| Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств |
Кс =(Кд+Кк)/Ос |
Кс =<0,7 |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
Ксс = Ао/Ав |
- |
| Коэффициент использования имущества предприятия |
Ки = (З+Ав)/Б |
Ки >0,5 |
| Коэффициент прогноза банкротства |
Кпб= (Ао-Кк)/Б |
| 3. Показатели ликвидности |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал =А 1
) |
0,2-0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) |
Кпл = А 1
) |
Кпл =1,0 |
| Общий коэффициент ликвидности |
Кол =А 1
) |
Кол ≥ 2,0 |
| Аналитические показатели |
Формула расчета |
| 1 |
2 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Кок =Вр/Б |
| Коэффициент отдачи оборотных средств |
Кфо = Вр/Ав |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
Коб= Вр/Ао |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |
Коз = Вр/З |
| Производительность труда |
Пт= Вр/Рс |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кдз = Вр/Дз |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Ккз= Вр/Кз |
| Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
Тдз = 365/Кдз |
| Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
Ткз=365/Ккз |
| Средний срок оборачиваемости запасов и затрат |
Тоз=365/Коз |
| Продолжительность операционного цикла |
Т оц = Тдз + Тоз |
| Продолжительность финансового цикла |
Тфц = Тоц + Ткз |
| Рентабельность основной деятельности предприятия |
Рпр = По/Зпр*100 |
| Рентабельность от реализации продукции (Рр) |
Рр = Пр/Ор*100 |
| Рентабельность всего капитала предприятия |
Рк = Пч/Б*100 |
| Рентабельность собственного капитала предприятия |
Рск= Пч/Ис*100 |
| Рентабельность внеоборотных активов |
Рав = Пч/Ав*100 |
| Ав - |
Основные средства и вложения (строка 190 Баланса). |
| Ао - |
Оборотные активы (стр.290). |
| З - |
Запасы и затраты (стр. 210). |
| Ра - |
Денежные средства, расчеты и прочие активы. |
| Дз - |
дебиторская задолженность (стр. 230+240). |
| Др - |
денежные средства (стр. 250). |
| Ис - |
Источники собственных средств (стр. 490). |
| К - |
Кредиты, прочие заемные средства. |
| Кд - |
долгосрочные кредиты и займы (стр. 590). |
| Кк - |
краткосрочные кредиты и займы (стр. 690). |
| Кз - |
кредиторская задолженность (стр. 620). |
Приложение 3. Организационная структура ООО «Теща»
Рисунок 1 - Структура управления ООО «Теща»
Рисунок 2 - Реорганизованная структура ООО «Теща»
[1]
На момент регистрации Общества - уставный капитал 8000 руб.
содержание ..
426
427
428 ..
|
|
|