Список литературы |
57 |
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель
данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Медведь», выявить основные проблемы финансовой и производственной деятельности и предложить мероприятия, способствующие улучшению финансового состояния завода.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи
:
-предварительный обзор актива и пассива баланса;
-характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
-характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
-оценка финансовой устойчивости;
-анализ ликвидности баланса;
-анализ прибыли и рентабельности;
-разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности. Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Медведь» за 2006 – 2007 годы, а именно:
-бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
-отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД),
-приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).
Объектом
исследования является открытое акционерное общество. Предмет
анализа – финансовое состояние предприятия и конечные результаты его производственно - хозяйственной деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
-горизонтальный и вертикальный анализ показателей баланса,
-анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей),
-сравнительный анализ со значениями предыдущего года.
Использованные в курсовой работе методы и приемы позволили оценить финансовое состояние анализируемого предприятия и предложить мероприятия, стабилизирующие его финансовое положение и позволяющие повысить эффективность работы.
1
МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1
Виды финансового анализа
В традиционном понимании финансовый анализ
представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний
.[1]
Лица, предоставляющие коммерческие кредиты, прежде всего интересуются анализом ликвидности предприятия. Держатель пакета обыкновенных акций в принципе обеспокоен как рентабельностью нынешней, так и будущей, а в равной степени и ее стабильностью. В результате инвестор концентрируется на анализе рентабельности вообще. В только что приведенных ситуациях анализ проводился внешний, с точки зрения стороннего владельца капитала, инвестора. [2]
Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внутренний анализ необходим самому предприятию для более эффективного планирования и управления.
Основным источником информации о финансовом положении предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.[3]
1.2 Финансовая отчетность. Пользователи финансовой отчетности и принципы ее составления
Финансовая отчетность
– это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются предприятием для внутреннего пользования.[4]
В рыночной экономике бухгалтерский учет выполняет принципиально новые функции. Это вызвано тем, что, во-первых, в условиях рынка меняется структура собственности, и государственная собственность становится лишь одним из видов собственности; появляется много новых собственников, которые заинтересованы в результатах деятельности предприятия, поскольку вложили в него свои средства. Во-вторых, предприятие вынуждено искать такие управленческие решения, которые обеспечили бы ему победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты. С этой целью оно изучает рыночную конъюнктуру, самостоятельно планирует свою деятельность, находит поставщиков и покупателей, устанавливает цены и т.д. В-третьих, бюджетное финансирование и государственное кредитование в большинстве случаев уже не являются для предприятия основными источниками финансовых ресурсов. Поэтому предприятие вступает в конкурентную борьбу не только за покупателей и рынки сбыта, но и за кредитные ресурсы коммерческих банков, а также за средства других потенциальных инвесторов.
В результате всего этого у предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал (или собирается инвестировать) в него свои средства. Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений.
Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи. К внутренним пользователям
относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки. [5]
Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является прежде всего получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках.
Среди внешних пользователей
финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней (рис. 1.2.1).
Рис. 1.2.1. Пользователи финансовой отчетности предприятия
Составление финансовой отчетности в условиях рынка основано на ряде принципов, которые и делают ее достаточно эффективным инструментом финансового управления. Постепенное введение этих принципов в систему отчетности российских предприятий позволит повысить эффективность ее применения для целей финансового менеджмента. [6]
Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной
для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, при составлении финансовой отчетности должны соблюдаться следующие принципы:
1. Уместность
означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа, т.е. разработки прогноза о результатах прошлых, текущих и будущих решений, а также подтверждения правильности прошлых решений пользователя или выявления их ошибочности. Уместность предполагает также своевременность данной информации, поскольку, если информация получена позже необходимого срока, она уже никак не может повлиять на принятие решения.
2. Достоверность
информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью, а также нейтральностью данных.
3. Информация считается правдивой
, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует события хозяйственной жизни.
4. Нейтральность
предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.
5. Понятность
означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.
6. Сопоставимость
требует, чтобы, во-первых, данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других предприятий, и, во-вторых, чтобы сохранялась последовательность в применяемых методах бухгалтерского учета на данном предприятии, и тем самым обеспечивалась сопоставимость данных о деятельности предприятия за несколько отчетных периодов.[7]
1.3 Цели, задачи и методы финансового анализа
Содержание и основная целевая установка финансового анализа
- оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Основной целью финансового анализа
является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Главными задачами анализа
финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития. К основным задачам анализафинансово-экономического состояния предприятия относятся:
· оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
· оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
· оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса;
· анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, анализ прибыли и рентабельности;
· оценка деловой активности предприятия.[8]
Практика финансового анализа уже выработала основные методы проведения анализа финансового состояния предприятия
(рис. 1.2.2).
Рис. 1.2.2.Методы анализа финансового состояния предприятия
Анализ абсолютных показателей
– это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Посредством чтения отчетности определяют имущественное положение предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы и финансовые активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными учреждениями, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль текущего года.
Горизонтальный анализ
позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.
Вертикальный анализ
проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100 процентов (например, удельный вес статей актива в общем итоге баланса).
Трендовый анализ
основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100 процентов.
Финансовые коэффициенты
– это отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Чтобы оценить финансовое состояние предприятия, пользователю отчетности нужны определенные инструменты. В этом качестве часто выступают так называемые финансовые коэффициенты или иначе индексы, т.е. соотношения двух финансовых количественных характеристик. Анализ и интерпретация различных коэффициентов могут дать опытному и квалифицированному аналитику более полное представление о финансовом состоянии предприятия по сравнению с тем, которое он мог бы получить из данных анализа лишь этих характеристик, взятых отдельно.
Факторный анализ
– это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.[9]
1.4 Финансовые коэффициенты
Для финансового управления предприятием одной учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса, отчета о финансовых результатах и других абсолютных показателей, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от абсолютных показателей перейти к относительным показателям – финансовым коэффициентам.[10]
Финансовые коэффициенты
представляют собой отношение двух финансовых количественных характеристик и описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой-либо базой, например:
· общепринятыми стандартными параметрами;
· среднеотраслевыми показателями;
· аналогичными показателями предшествующих лет (периодов);
· показателями конкурирующих предприятий;
· какими-либо другими показателями анализируемого предприятия.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.
Для целей финансового анализа предприятия наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов и показателей:
1. Коэффициенты финансовой устойчивости;
2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
3. Коэффициенты деловой активности;
4. Коэффициенты рентабельности.[11]
2 ОАО «МЕДВЕДЬ», КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ
ОАО "Медведь" учреждено в 1996 году.
Среди учредителей ОАО"Медведь" люди, имеющие не только глубокую теоретическую подготовку, но и неоценимый практический опыт работы на строительном рынке Удмуртской республики.
Основное направление деятельности компании - выполнение функций заказчика-застройщика.
В качестве заказчика-застройщика фирма построила не один десяток зданий гражданского и промышленного назначения, среди которых автозаправочные станции, нефтебаза, многоэтажные жилые дома от социальных до элитных, крупный торгово-офисный центр и многое другое. Строительная компания уже вышла за пределы Ижевска и в настоящее время ведет активное строительство в районах Удмуртской республики.
Компания «Медведь» воплощает самые смелые архитектурные проекты с высоким профессионализмом и в самые кратчайшие сроки. Ее управленческий опыт и потенциал позволяет с уверенностью предложить Инвесторам европейский уровень качества строительства, воплощенный в камне, бетоне и стекле самых неординарных и смелых проектов архитекторов и проектировщиков.
В настоящий момент ОАО «Медведь» сосредоточило внимание на приоритетных для компании направлениях: строительство жилых домов, торгово-деловых и развлекательных центров.
Миссия
«Самое важное из того, что мы строим, – это наша репутация».
ОАО «Медведь» стремимся осуществить миссию:
· Постоянно повышая скорость, качество и надежность своей работы;
· Стараясь стать лидером в области промышленного и гражданского строительства;
· Гарантируя соблюдение интересов своих Партнеров, Заказчиков и Инвесторов;
· Обеспечивая своих сотрудников комфортными и безопасными условиями труда с возможностью самореализации для достижения личных и профессиональных целей.
Ценности
Посвящая себя благим делам и руководствуясь самыми высокими моральными принципами, компания видит ценности в порядочности, честности, справедливости, взаимном уважении, открытости, взаимовыручке, доверии, безопасности.
Принципы
Высоких результатов компании помогают добиваться неукоснительно соблюдаемые принципы работы:
· Четкие сроки;
· Современные материалы;
· Прогрессивные технологии;
· Высокое качество;
· Оптимальная стоимость.
2.1 Характеристика деятельности ОАО «Медведь»
Общие положения
1. Открытое акционерное общество «Медведь» в дальнейшем – «Общество» создано в соответствии с главой IV Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах», решением общего собрания акционеров ОАО «Медведь» и другими законодательными актами РФ.
2. Общество является коммерческой организацией.
3. Общество является коммерческим лицом и свою деятельность организует на основании Устава.
4. Полное официальное наименование общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Медведь».
Сокращенное наименование общества на русском языке: ОАО «Медведь».
5. Количество акционеров общества не ограничено.
6. Местонахождение общества: 426003, Удмуртская республика, г. Ижевск, ул. Пушкинская, д. 155.
Цели и предмет деятельности
1. Целями деятельности Общества являются расширение рынков товаров и услуг, а так же извлечение прибыли.
2. Общество может осуществлять гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, в том числе Общество вправе осуществлять Следующие виды деятельности:
· Организация снабжения и обеспечения, предприятий, организаций и населения горюче-смазочными материалами и другими нефтепродуктами
· Организация и обслуживание нефтебаз, автозаправочных станций, фирменных магазинов
· Капитальное строительство, реконструкция и ремонт действующих объектов
· Проектирование промышленно-гражданских зданий, сооружений
· Строительство жилья и производственных объектов, как в качестве застройщика, так и долевое участие с другими инвесторами
· Создание собственной строительной базы
· Развитие сети магазинов строительных материалов
· Подрядные и субподрядные строительные работы
· Оказание аудиторских услуг
· Осуществление оптовой и розничной торговли, в том числе путем создания сети торговых баз, магазинов, коммерческих центров
· В установленном порядке осуществлять брокерские и посреднические операции, включая экспорт, импорт товаров любой номенклатуры
· Заниматься гостиничным и туристическим бизнесом, включая международный и профессиональный туризм
· Организовывать обучение и переподготовку кадров по всем видам деятельности Общества в порядке, установленным законом
· Заниматься издательской деятельность в установленном законодательством порядке, в том числе выпускать и реализовывать информацию, художественную и рекламно-коммерческую литературу, периодические и научно-технические издания
· Разрабатывать, адаптировать, производить и реализовывать программно-технические средства различного характера, сопровождения к ним, прикладное программное обеспечение, а также оказывать сервисные услуги в соответствующей сфере деятельности
· Осуществлять иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству
· Маркетинговые услуги и консультации
· Консалтинговая деятельность
Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.
3. Общество осуществляет любые виды внешнеэкономической деятельности, не запрещенные законом.
2.2
Бухгалтерские балансы за 2006 и 2007 годы ОАО «Медведь»
Таблица 2.2.1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006 г.
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
Основные средства |
120 |
6388 |
5759 |
Незавершенное строительство |
130 |
219499 |
106326 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
0 |
21 |
ИТОГО по разделу I
|
190
|
225887
|
112106
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
Запасы |
210 |
6247 |
8262 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
34 |
25 |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
5647 |
8223 |
расходы будущих периодов |
216 |
566 |
14 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
38557 |
17185 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
76578 |
90585 |
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
6578 |
25652 |
Денежные средства |
260 |
2540 |
509 |
Прочие оборотные активы |
270 |
120 |
7624 |
ИТОГО по разделу II
|
290
|
124042
|
124165
|
Баланс
|
300
|
349929
|
236271
|
Пассив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
1 |
2 |
3 |
4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
Уставный капитал |
410 |
150 |
150 |
Добавочный капитал |
420 |
37 |
37 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
19670 |
8290 |
ИТОГО по разделу III
|
490
|
19857
|
8477
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
Займы и кредиты |
610 |
83000 |
222536 |
Кредиторская задолженность |
620 |
1464 |
5258 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
0 |
4944 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
108 |
207 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
65 |
66 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1291 |
41 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
245608 |
0 |
ИТОГО по разделу V
|
690
|
330072
|
227794
|
Баланс
|
700
|
349929
|
236271
|
Таблица 2.2.2
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 г.
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
Основные средства |
120 |
5759 |
6000 |
Незавершенное строительство |
130 |
106326 |
378174 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
21 |
21 |
Вклады товарищей |
151 |
0 |
7927 |
ИТОГО по разделу I
|
190
|
112106
|
392122
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
Запасы |
210 |
8262 |
62903 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
25 |
38 |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
8223 |
15551 |
расходы будущих периодов |
216 |
14 |
28 |
Проценты по займам, агент. вознагр, рег. дог. доп. участия |
218 |
0 |
47286 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
17185 |
64627 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
90585 |
81283 |
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
25625 |
19691 |
Денежные средства |
260 |
509 |
31752 |
Прочие оборотные активы |
270 |
7624 |
500 |
ИТОГО по разделу II
|
290
|
124165
|
241065
|
Баланс
|
300
|
236271
|
633187
|
Пассив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
1 |
2 |
3 |
4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
Уставный капитал |
410 |
150 |
150 |
Добавочный капитал |
420 |
37 |
37 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
8290 |
9180 |
ИТОГО по разделу III
|
490
|
8477
|
9367
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
Займы и кредиты |
610 |
222536 |
164836 |
Кредиторская задолженность |
620 |
5258 |
211545 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
4944 |
0 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
207 |
350 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
66 |
(15) |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
41 |
303 |
прочие кредиторы |
625 |
0 |
210907 |
Средства дольщиков |
661 |
0 |
247439 |
ИТОГО по разделу V
|
690
|
227794
|
623820
|
Баланс
|
700
|
236271
|
633187
|
3 Финансовый анализ финансового состояния ОАО «Медведь»
3.1 Анализ структуры и динамика активов и пассивов
3.1.1 За 2006 год
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
На начало года:
На конец года:
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на начало 2006 г. имеет низкое значение, а к концу 2006 г. поднялся более чем в 2 раза. Величина данного коэффициента (1,11) показывает, что оборотные активы практически равны внеоборотным, т.е. практически все собственные средства используется в оборотных активах.
Показатель чистые активы
На начало года:
На конец года:
Этот показатель отражает, какими активами компания может располагать за счет постоянного капитала. В сравнении с уставным капиталом, который на ОАО «Медведь» равен 150 тыс. руб. можно сделать вывод о том, что предприятию не предстоит уменьшать свой уставный капитал.
Собственный оборотный капитал
На начало года:
На конец года:
Этот показатель отражает степень зависимости компании в заемных средствах. Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что ОАО «Медведь» находится в очень высокой степени зависимости от заемных средств, и, в случае необходимости погашения всех краткосрочных обязательств у предприятия не хватит оборотных средств, т.е. придется реализовывать и внеоборотные средства тоже.
Коэффициент автономии
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует финансовую зависимость. Его нормативное значение равно ≥ 0,5. Значение данного коэффициента на ОАО «Медведь» на порядок меньше нормативного. Это означает, что все средства предприятия состоят практически из заемных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
На начало года:
На конец года:
Этот коэффициент показывает способность организации покрыть свои обязательства собственными средствами. Его нормативное значение равно ≤ 1. Полученные расчетные значения показывают, что ОАО «Медведь» не может покрыть собственными средствами свои обязательства, т.е. в начале 2006 г. на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, пришлось привлечь 16,62 руб., а в конце 2006 г. даже 26,87 руб.
Таблица 3.1.1.1
Результаты расчетов для анализа активов
Статьи актива баланса |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
190 |
225887 |
112106 |
64,55 |
47,45 |
-113781 |
-17,10 |
-50,37 |
100,11 |
Основные средства |
120 |
6388 |
5759 |
1,83 |
2,44 |
-629 |
0,61 |
-9,85 |
0,55 |
Незавершенное строительство |
130 |
219499 |
106326 |
62,73 |
45,00 |
-113173 |
-17,73 |
-51,56 |
99,57 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
0 |
21 |
0,00 |
0,01 |
21 |
0,01 |
100,00 |
-0,02 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
290 |
124042 |
124165 |
35,45 |
52,55 |
123 |
17,10 |
0,10 |
-0,11 |
Запасы |
210 |
6247 |
8262 |
1,79 |
3,50 |
2015 |
1,71 |
32,26 |
-1,77 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
38557 |
17185 |
11,02 |
7,27 |
-21372 |
-3,75 |
-55,43 |
18,80 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
76578 |
90585 |
21,88 |
38,34 |
14007 |
16,46 |
18,29 |
-12,32 |
Денежные средства |
260 |
2540 |
509 |
0,73 |
0,22 |
-2031 |
-0,51 |
-79,96 |
1,79 |
Прочие оборотные активы |
270 |
120 |
7624 |
0,03 |
3,23 |
7504 |
3,19 |
6253,33 |
-6,60 |
Баланс |
300 |
349929 |
236271 |
100,00 |
100,00 |
-113658 |
0,00 |
-32,48 |
100,00 |
Вывод:
Основные средства на конец 2006 г. уменьшились на 9,85%, незавершенное строительство уменьшилось на 51,56%, появились долгосрочные финансовые вложения, что в целом не повлияло на внеоборотные активы, т.к. они уменьшились на 50,37%.
Доля запасов возросла на 32,26%, дебиторская задолженность увеличилась на 18,29%, уменьшились денежные средства на 79,96% и НДС на 55,43%, а в значительной степени увеличились прочие оборотные активы на 6253,33%, что в общем итоге не значительно сказалось на темпе прироста оборотных активов (0,1%).
Таблица 3.1.1.2
Результаты расчетов для анализа пассива баланса
Статьи пассива баланса |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
490 |
19857 |
8477 |
5,67 |
3,59 |
-11380 |
-2,09 |
-57,31 |
10,01 |
Уставный капитал |
410 |
150 |
150 |
0,04 |
0,06 |
0 |
0,02 |
0,00 |
0,00 |
Добавочный капитал |
420 |
37 |
37 |
0,01 |
0,02 |
0 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
19670 |
8290 |
5,62 |
3,51 |
-11380 |
-2,11 |
-57,85 |
10,01 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
690 |
330072 |
227794 |
94,33 |
96,41 |
-102278 |
2,09 |
-30,99 |
89,99 |
Займы и кредиты |
610 |
83000 |
222536 |
23,72 |
94,19 |
139536 |
70,47 |
168,12 |
-122,77 |
Кредиторская задолженность |
620 |
1464 |
5258 |
0,42 |
2,23 |
3794 |
1,81 |
259,15 |
-3,34 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
245608 |
0 |
70,19 |
0,00 |
-245608 |
-70,19 |
-100,00 |
216,09 |
Баланс |
700 |
349929 |
236271 |
100,00 |
100,00 |
-113658 |
0,00 |
-32,48 |
100,00 |
Вывод:
Уставный и добавочный капиталы не изменились, а нераспределенная прибыль уменьшилась на 57,85% и привела к уменьшению капиталов и резервов на 57,31%.
Увеличение займов и кредитов на 168,12% и кредиторской задолженности на 259,15% не привели к увеличению краткосрочных обязательств, т.к. прочие краткосрочные обязательства были погашены на 100% (на начало отчетного периода она составляли 70,19%), что позволило уменьшить краткосрочные обязательства на 30,99%.
Таблица 3.1.1.3
Результаты расчетов для анализа запасов
Статьи запасов |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
34 |
25 |
0,54 |
0,30 |
-9 |
-0,24 |
-26,47 |
-0,45 |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
5647 |
8223 |
90,40 |
99,53 |
2576 |
9,13 |
45,62 |
127,84 |
расходы будущих периодов |
216 |
566 |
14 |
9,06 |
0,17 |
-552 |
-8,89 |
-97,53 |
-27,39 |
Запасы |
210 |
6247 |
8262 |
100,00 |
100,00 |
2015 |
0,00 |
32,26 |
100,00 |
Вывод:
в значительной степени уменьшились расходы будущих периодов (на 97,53%), а также сырье, материалы и другие аналогичные ценности (на 26,47%). Затраты в незавершенном производстве увеличились почти на половину (на 45,62%). Что в итоге привело к общему росту запасов на 32,26%.
Таблица 3.1.1.4
Результаты расчетов кредиторской задолженности
Статьи кредиторской задолженности |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
поставщики и подрядчики |
621 |
0 |
4944 |
0,00 |
94,03 |
4944 |
94,03 |
100,00 |
130,31 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
108 |
207 |
7,38 |
3,94 |
99 |
-3,44 |
91,67 |
2,61 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
65 |
66 |
4,44 |
1,26 |
1,00 |
-3,18 |
1,54 |
0,03 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1291 |
41 |
88,18 |
0,78 |
-1250 |
-87,40 |
-96,82 |
-32,95 |
Кредиторская задолженность |
620 |
1464 |
5258 |
100,00 |
100,00 |
3794 |
0,00 |
259,15 |
100,00 |
Вывод:
Кредиторская задолженность возросла на 259,15% из-за того, что возникли новые обязательства перед поставщиками и подрядчиками, а также увеличилась задолженность перед персоналом организации (на 91,67%) и перед государственными внебюджетными фондами (на 1,54%), хотя почти полностью были выполнены обязательства по налогам и сборам (96,82%).
3.1.2 За 2007 год
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
На начало года:
На конец года:
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на начало 2007 г. имеет более высокое значение, а к концу 2007 г. снизился более чем на половину. Величина данного коэффициента (0,61) показывает, что оборотные активы почти в 1,6 раза меньше внеоборотных, т.е. в оборотных активах участвуют не только собственные средства, но и привлеченные.
Показатель чистые активы
На начало года:
На конец года:
Этот показатель отражает, какими активами компания может располагать за счет постоянного капитала. В сравнении с уставным капиталом, который на ОАО «Медведь» равен 150 тыс. руб. можно сделать вывод о том, что предприятию не предстоит уменьшать свой уставный капитал.
Собственный оборотный капитал
На начало года:
На конец года:
Этот показатель отражает степень зависимости компании в заемных средствах. Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что ОАО «Медведь» находится в очень высокой степени зависимости от заемных средств, и, в случае необходимости погашения всех краткосрочных обязательств у предприятия не хватит оборотных средств, т.е. придется реализовывать и внеоборотные средства тоже.
Коэффициент автономии
На начало года:
На конец года:
Данный коэффициент характеризует финансовую зависимость. Его нормативное значение равно ≥ 0,5. Значение данного коэффициента на ОАО «Медведь» в 50 раз меньше нормативного. Это означает, что все средства предприятия состоят практически из заемных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
На начало года:
На конец года:
Этот коэффициент показывает способность организации покрыть свои обязательства собственными средствами. Его нормативное значение равно ≤ 1. Полученные расчетные значения показывают, что ОАО «Медведь» не может покрыть собственными средствами свои обязательства, т.е. в начале 2007 г. На 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, пришлось привлечь 26,87 руб., а в конце 2007 г. Даже 66,6 руб.
Таблица 3.1.2.1
Результаты расчетов для анализа активов
Статьи актива баланса |
Код строки |
Абс. Величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода – темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
190 |
112106 |
392122 |
47,45 |
61,93 |
280016 |
14,48 |
249,78 |
70,55 |
Основные средства |
120 |
5759 |
6000 |
2,44 |
0,95 |
241 |
-1,49 |
4,18 |
0,06 |
Незавершенное строительство |
130 |
106326 |
378174 |
45,00 |
59,73 |
271848 |
14,72 |
255,67 |
68,49 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
21 |
21 |
0,01 |
0,00 |
0 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
Вклады товарищей |
151 |
0 |
7927 |
0,00 |
1,25 |
7927 |
1,25 |
100,00 |
2,00 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
290 |
124165 |
241065 |
52,55 |
38,07 |
116900 |
-14,48 |
94,15 |
29,45 |
Запасы |
210 |
8262 |
62903 |
3,50 |
9,93 |
54641 |
6,44 |
661,35 |
13,77 |
Проценты по займам, агент. Вознагр, рег. Дог. Доп. Участия |
218 |
0 |
47286 |
0,00 |
7,47 |
47286 |
7,47 |
100,00 |
11,91 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
17185 |
64627 |
7,27 |
10,21 |
47442 |
2,93 |
276,07 |
11,95 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
90585 |
81283 |
38,34 |
12,84 |
-9302 |
-25,50 |
-10,27 |
-2,34 |
Денежные средства |
260 |
509 |
31752 |
0,22 |
5,01 |
31243 |
4,80 |
6138,11 |
7,87 |
Прочие оборотные активы |
270 |
7624 |
500 |
3,23 |
0,08 |
-7124 |
-3,15 |
-93,44 |
-1,79 |
Баланс |
300 |
236271 |
633187 |
100,00 |
100,00 |
396916 |
0,00 |
167,99 |
100,00 |
Вывод:
Основные средства на конец 2007 г. Увеличились на 4,18%, незавершенное строительство увеличилось на 255,67%, долгосрочные финансовые вложения не изменились, появились вклады товарищей, что в целом привело к увеличению внеоборотных активов на 249,78%.
Доля запасов возросла на 661,35%, дебиторская задолженность уменьшилась на 10,27%, сильно увеличились денежные средства на 6138,11% и НДС на 276,07%, а прочие оборотные активы уменьшились на 93,44%, что в общем итоге привело к росту темпа прироста оборотных активов (на 94,15%).
Таблица 3.1.2.2
Результаты расчетов для анализа пассива баланса
Статьи пассива баланса |
Код строки |
Абс. Величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода – темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
490 |
8477 |
9367 |
3,59 |
1,48 |
890 |
-2,11 |
10,50 |
0,22 |
Уставный капитал |
410 |
150 |
150 |
0,06 |
0,02 |
0 |
-0,04 |
0,00 |
0,00 |
Добавочный капитал |
420 |
37 |
37 |
0,02 |
0,01 |
0 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
8290 |
9180 |
3,51 |
1,45 |
890 |
-2,06 |
10,74 |
0,22 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
690 |
227794 |
623820 |
96,41 |
98,52 |
396026 |
2,11 |
173,85 |
99,78 |
Займы и кредиты |
610 |
222536 |
164836 |
94,19 |
26,03 |
-57700 |
-68,15 |
-25,93 |
-14,54 |
Кредиторская задолженность |
620 |
5258 |
211545 |
2,23 |
33,41 |
206287 |
31,18 |
3923,30 |
51,97 |
Средства дольщиков |
661 |
0 |
247439 |
0,00 |
39,08 |
247439 |
39,08 |
100,00 |
62,34 |
Баланс |
700 |
236271 |
633187 |
100,00 |
100,00 |
396916 |
0,00 |
167,99 |
100,00 |
Вывод:
Уставный и добавочный капиталы не изменились, а нераспределенная прибыль увеличилась на 10,74% и привела к увеличению капиталов и резервов на 10,50%.
Уменьшение займов и кредитов на 25,93% и повышение кредиторской задолженности на 3923,30%, а также появление средств дольщиков, привели к увеличению краткосрочных обязательств на 173,85%.
Таблица 3.1.2.3
Результаты расчетов для анализа запасов
Статьи запасов |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
25 |
38 |
0,30 |
0,06 |
13 |
-0,24 |
52,00 |
0,02 |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
8223 |
15551 |
99,53 |
24,72 |
7328 |
-74,81 |
89,12 |
13,41 |
расходы будущих периодов |
216 |
14 |
28 |
0,17 |
0,04 |
14 |
-0,12 |
100,00 |
0,03 |
Запасы |
210 |
8262 |
62903 |
100,00 |
100,00 |
54641 |
0,00 |
661,35 |
100,00 |
Вывод:
в значительной степени увеличились расходы будущих периодов (на 100,00%), а также затраты в незавершенном производстве (на 89,12%) и сырье, материалы и другие аналогичные ценности (на 52,00%). Что в итоге привело к общему росту запасов на 661,35%.
Таблица 3.1.2.4
Результаты расчетов кредиторской задолженности
Статьи кредиторской задолженности |
Код строки |
Абс. величины (тыс. руб.) |
Удельные веса, % |
Изменения |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
В абс. Величии- нах, тыс. руб. |
В удель- ных весах |
В % к величинам на нач. периода - темп прироста |
В % к измене-ниям итога баланса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
поставщики и подрядчики |
621 |
4944 |
0 |
94,03 |
0,00 |
-4944 |
-94,03 |
-100,00 |
-2,40 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
207 |
350 |
3,94 |
0,17 |
143 |
-3,77 |
69,08 |
0,07 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
66 |
-15 |
1,26 |
-0,01 |
-81 |
-1,26 |
-122,73 |
-0,04 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
41 |
303 |
0,78 |
0,14 |
262 |
-0,64 |
639,02 |
0,13 |
прочие кредиторы |
625 |
0 |
210907 |
0,00 |
99,70 |
210907 |
99,70 |
100,00 |
102,24 |
Кредиторская задолженность |
620 |
5258 |
211545 |
100,00 |
100,00 |
206287 |
0,00 |
3923,30 |
100,00 |
Вывод:
Кредиторская задолженность возросла на 3923,30% из-за того, что возникли новые обязательства перед прочими кредиторами, а также увеличилась задолженность перед персоналом организации (на 69,08%) и задолженность по налогам и сборам (на 639,02%), хотя задолженность перед государственными внебюджетными фондами снизилась на 122,73%, а обязательства перед поставщиками и подрядчиками были полностью выполнены.
3.2 Анализ финансовой устойчивости
3.2.1 за 2006 год
Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Исходя из полученных данных, видно, что излишек собственных средств для формирования запасов к концу года заметно снизился, почти на 30%.
Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
Наличие собственных оборотных средств
На начало года:
На конец года:
Из расчетных данных видно, что собственных оборотных средств ОАО «Медведь» не хватает на формирование запасов, но к концу года недостаток собственных оборотных средств уменьшился почти в 2 раза.
Наличие долгосрочных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств, показатели наличия долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия собственных оборотных средств.
Общая величина основных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Общая величина основных источников формирования средств на ОАО «Медведь» к концу года практически не изменилась.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
На начало года:
На конец года:
Недостаток собственных оборотных средств к концу 2006 г. уменьшился почти в 2 раза.
Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса
На начало года:
На конец года:
Т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств, показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Излишек общей величины основных источников формирования запаса к концу 2006 г. увеличился почти в 1,25 раза.
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Медведь» за 2006 год показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, сопряженном с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
3.2.2 за 2007 год
Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Исходя из полученных данных, видно, что излишек собственных средств для формирования запасов к концу года увеличился в 2,4 раза.
Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
Наличие собственных оборотных средств
На начало года:
На конец года:
Из расчетных данных видно, что собственных оборотных средств ОАО «Медведь» не хватает на формирование запасов, а к концу года недостаток собственных оборотных средств еще больше увеличился – почти в 3,7 раза.
Наличие долгосрочных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств, показатели наличия долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия собственных оборотных средств.
Общая величина основных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Общая величина основных источников формирования средств на ОАО «Медведь» к концу увеличилась почти в 2 раза.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
На начало года:
На конец года:
Недостаток собственных оборотных средств к концу 2007 г. увеличился почти в 4 раза.
Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса
На начало года:
На конец года:
Т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств, показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов
На начало года:
На конец года:
Излишек общей величины основных источников формирования запаса к концу 2007 г. увеличился почти в 1,15 раза.
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Медведь» за 2007 год показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, сопряженном с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
3.3.1 за 2006 год
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие групп:
А1 - |
Наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения) |
А2 - |
Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) |
А3 - |
Медленно реализуемые активы (запасы - вместе с НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы) |
А4 - |
Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы) |
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты следующим образом:
П1 – |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
П2 - |
Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы) |
П3 - |
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) |
П4 - |
Постоянные (устойчивые) пассивы (уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)) |
Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности:
На начало 2006 года
|
На конец 2006 года
|
А1 |
2540 |
А1 |
509 |
А2 |
76578 |
А2 |
90585 |
А3 |
44924 |
А3 |
33071 |
А4 |
225887 |
А4 |
112106 |
Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты: