По анализу хозяйственной деятельности

Содержание

Введение

1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации.

3. Анализ деловой активности организации

4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

Приложение

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Целью данной работы является проведение аналитических расчетов и составление аналитического заключения на базе данных отчетности конкретной организации:

Для достижения поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

· проанализировать динамику и структуру имущества организации и источников его образования;

· провести анализ показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости;

· оценить динамику показателей рентабельности;

· сформулировать выводы по результатам анализа.

Информационной базой являются данные годовой бухгалтерской отчетности

РАЗДЕЛ 1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

Задание 1.1.

Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации. В заключении отразить основные изменения в структуре баланса по разделам актива т пассива за год. Расчёты представить в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Динамика и структура имущества организации и источников его образования.

Вывод: на начало года большую часть имущества (84,8%) составляли внеоборотные активы, главным образом это основные средства. На конец года внеоборотные активы составляли 66,4%, из них большую часть как и на начало года составляли основные средства. Оборотные активы организации на начало года составляли всего 15,2% от общего имущества организации, но на конец года они составляли 33,6% , это значит что организация улучшило свое финансовое положение за счет увеличения доли быстрореализуемых активов.

Большую долю пассива, а это 94,2% составляли краткосрочные пассивы, из них 91,4 % приходилось на кредиторскую задолженность. В конце года кредиторская задолженность уменьшилась и составляла 59%.

Доля собственных средств организации увеличилась на 35,2%, за счет увеличения величины нераспределенной прибыли и составила 41%

Задание 1.2.

Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия, используя данные баланса (ф.№1), дополнительные сведения из бухгалтерского учёта и данные аналитической таблицы 1.1.

Таблица 1.2

Динамика и структура текущих активов организации

Вывод: из данных таблицы можно сделать следующий вывод большая часть активов организации на начало года была сосредоточена в статье запасов, сырье и материалах 60,2% , на конец года статья запасов уменьшилась и составила 45,3% за счет увеличения готовой продукции организации, которая составляла на конец года 46,5%.

На конец года уменьшилась дебиторская задолженность на 25,9%, а так же увеличилась статья денежных средств, а это значит что организация увеличила величину быстрореализуемых активов.

Задание 1.3.

Используя дополнительные данные из бухгалтерского учёта, охарактеризуйте состав текущих активов организации с учётом степени риска на начало и конец года. При оценке активов категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.

Таблица 1.3

Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям риска

Вывод: К концу года организация имела незначительную часть труднореализуемых активов – 3% к общей величине текущих активов.

Как отрицательный факт который влияет на состояние организации является увеличение на складах готовой продукции, а так же увеличение дебиторской задолженности.

Основными мероприятиями организации должны стать:

1. Уменьшение количества готовой продукции, недопускать затаривание складов и появления залежалой продукции;

2. Уменьшить риск не возврата дебиторской задолженности, ограничить отгрузку продукции покупателям без предварительной оплаты.

Задание 1.4.

Проанализировать изменения собственного оборотного капитала (чистых текущих активов) организации за отчётный год и определить влияние на его рост (уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.

Таблица 1.4

Анализ собственного оборотного капитала.

Чистые активы –это, по существу, уточненный реальный собственный капитал предприятия. Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в управлении финансами предприятия. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. В нашем случае на начало и конец года чистые активы имеют отрицательное значение, так как организация имеет убытки.

Задание 1.6.

По данным баланса проанализировать платёжеспособность и ликвидность организации на начало и конец года. Результаты поместить в таблицу 1.6. и по ним составить аналитическое заключение.

Таблица 1.6.

Показатели платёжеспособности и ликвидности организации

Коэффициент п.1 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счёт наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке (в нашем примере 4% краткосрочных обязательств, т.е. ниже предела рекомендуемого уровня в 20-30%.).

Коэффициент п.2 показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счёт имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов (в нашем примере: на начало года 7% и на конец года 36% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии).

Коэффициент п.3 показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации (в нашем примере в 0,16 раза, т.е. считается, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства при рекомендуемом 2).

Показатель собственного оборотного капитала п.4 характеризует ту величину собственных источников средств, которая остаётся для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). В нашем примере не достаточно средств на начало года 1587 тыс. руб. и на конец года 479 тыс. руб.

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами п.5 характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Оборотные активы формировались за счёт привлечённых заёмных средств

Доля труднореализуемых активов п.6 характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учётом реальной степени сложности их реализации (наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д. ). В нашем примере на конец года организация имела бы значительные сложности в реализации 3% своих текущих активов.

Показатель соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов п,7 характеризует текущие активы с «качественной» стороны, а именно сколько приходится труднореализуемых активов на 1 рубль соотносительно легкореализуемых активов. В нашем примере это соотношение составило на конец года 0,03, т.е. на каждую тысячу рублей легкореализуемых активов приходится 30 руб. труднореализуемых.

Предприятие не может справиться с платежеспособностью к концу года даже мобилизовав все оборотные средства.

Задание 1.7.

Произвести оценку структуры баланса по методике, утверждённой распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. № 31 «Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.1994г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Таблица 1.7.

Оценка структуры баланса

Вывод: 1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на начало и на конец года предприятие не могло полностью погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. Предприятие может расплатиться только с частью своих обязательств.

2. Собственных оборотных средств нет.

3. Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платёжеспособности - на период 3 месяца. Чтобы покрыть краткосрочные обязательства предприятие привлекает наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы. Данный коэффициент меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.

РАЗДЕЛ 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации.

Задание 2.1.

По данным баланса проанализировать изменения в составе и структуре источников имущества организвации, его финансовую устойчивость. При составлении заключения использовать данные таблицы 1.1. в части статей пассива баланса, а также коэффициенты из таблицы 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ финансовой устойчивости организации

Вывод: 1. Коэффициент независимости (коэффициент автономии, коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем итоге баланса. На конец года Ка = 42% в общем объёме всех источников формирования имущества организации. Нормальным минимальным значением считается уровень ≥ 0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. Собственный капитал нужно увеличивать.

2. Коэффициент финансовой зависимости на конец года очень большой из-за отсутствия собственного капитала.

3. Кз/с показывает какая часть обязательств приходится на 1 тыс. руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи: Кз/с = 1/Ка – 1.

Отсюда его нормальное ограничение в соотношении заёмных и собственных источников средств составляет: Кз/с = 1/>0,5 – 1 = < 1. Свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

4. Км/и показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств. Отвлечение мобильных средств из оборота выросло на 0,33 процентных пункта, что снижает реальное наличие собственных оборотных средств организации.

5. Ки/м показывает, сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Внеоборотных было очень мало, а стало ещё меньше.

6. Км показывает, какой частью собственных средств организация может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. Оптимальная величина 0,5. Высокое значение коэффициента манёвренности положительно характеризует финансовое состояние. В нашем случае очень низкая маневренность.

7. Квл показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота. Км и Квл. дополняют друг друга .

8. Ко показывает, в какой доле производственные запасы сырья, незавершённое производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счёт собственных источников. В нашем примере наблюдается нехватка собственных средств.

9. Квз показывает долю привлечённых заёмных средств в формирование производственных запасов и затрат. Полностью за счёт заёмных средств.

10. Кп.им. отражает уровень его вложений собственных и заёмных средств в те реальные активы организации, которые обеспечивают его производственную деятельность. Нормальное ограничение > 0,5. При падении показателя ниже 0,5 целесообразно привлечение долгосрочных заёмных средств, если нет возможности пополнить источники собственных средств. В нашем примере Кп.им. на начало года выше рекомендуемого 0,89 и на конец года выше 0,66 . В случае снижения значения показателя ниже критической границы необходимо провести дополнительный анализ с целью выявления возможных источников его повышения.

11. Кинв. показывает, в какой степени собственный капитал покрывает иммобильные внеоборотные активы организации. На начало года составлял 7%, а уже к концу года вырос до 62%, что говорит об увеличении собственного капитала организацией.

12. Кфин.уст. отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рассчитывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не нарушая при этом договорных отношений с собственниками заёмных средств. Как видно удельный вес всех источников финансирования вырос на 35%.

13. На конец года долгосрочных кредитов и займов нет.

Задание 2.2.

Провести анализ состава и структуры собственного капитала организации по данным баланса

определить величину изменений капитала по отдельным источникам его формирования и указать возможные основные причины этих изменений.

Таблица 2.2.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации

Вывод: Уставный капитал организации на начало и конец года остался неизменным и составил 337 тыс. руб, добавочный капитал составил 2176 тыс. руб , был образован так же резервный капитал в соответствии с законодательством 17 тыс.руб.

На начало года собственный капитал организации составлял 116 тыс.руб, а на конец года увеличился и составил 775 тыс. руб., за счет уменьшения непокрытого убытка от прошлых лет.

РАЗДЕЛ 3. Анализ деловой активности организации.

Задание 3.1.

Проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год. Результаты расчётов отразить в таблице.

Таблица 3.1.

Анализ деловой активности

Вывод: Значение коэффициента оборачиваемости активов характеризует эффективность использования оборотных активов, в динамике произошло увеличение этого показателя, что свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом, о чем свидетельствует так же уменьшение продолжительности оборота оборотных активов.

Значение коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов увеличилось на 5,6%, что является положительным фактором. Это означает что на каждый рубль оборотных активов в отчетном периоде приходится больше выручки от продаж, чем в прошлом году.

Увеличился также и коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов на 2,8 %, а так же сократился период одного оборота на 192 дня, что является положительным фактором для организации.

На конец года так же увеличился коэффициент оборачиваемости запасов и затрат на 17,2 % по сравнению с предыдущим периодом, снизился период одного оборота средств вложенных в запасы и затраты, а это означает что организация быстрее получает возврат средств вложенных в запасы и затраты посредством получения выручки.

Увеличился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 9,3%, но наблюдается отрицательный фактор в работе организации такой как увеличение срока погашения дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим периодом на 2,2 дня.

Очевидных изменений в оборачиваемости денежных средств у данной организации не наблюдается.

Уменьшился коэффициент оборота к собственному капиталу на 13%, увеличился период одного оборота капитала на 27,03 дня, что является отрицательным фактором в работе организации.

Увеличился коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов в 21,08 раза, сократился срок хранения запасов на 9,4 дня, увеличился коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 18 раз и был сокращен срок хранения готовой продукции на 64,3 дня, улучшение этих показателей положительно влияют на деловую активность организации в целом.

Таким образом в организации отслеживается положительная тенденция в работе и её развитии, тем самым улучшается положение организации а значит и её платежеспособности и ликвидности.

Вспомогательная таблица для составления табл. 3.1

Таблица 3.1.1.

Расчёт привлечения (высвобождения) средств в оборот (из оборота)

Вывод: по данным таблицы наблюдается ускорение продолжительности 1 оборота средств:

- все имущество, на 202,6 дня, что привело к высвобождению средств из оборота на 3484,7 тыс. руб.

- текущие активы, на 10,6 дня, что привело к высвобождению 182,3 тыс.руб из оборота.

- запасы и затраты, на 13,1 дня, что привело к высвобождению 225,3 тыс. руб из оборота.

По дебиторской задолженности наблюдается замедление оборачиваемости на 2,2 дня, с привлечением средств в 37,8 тыс. руб.

РАЗДЕЛ 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

Задание 4.1.

Таблица 4.1.

Динамика показателей рентабельности и эффективности управления организацией.

содержание   ..  835  836  837   ..