ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Анализ абсолютных показателей прибыли Анализ относительных показателей Анализ устойчивости, ликвидности и А Анализ использования собственного капитала 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «КОМБИНАТ -CЕВЕРОНИКЕЛЬ» Анализ и оценка потенциального банкротства Показатель На начало 1999 года На конец 1999 года, На конец 2000 года 1 2 3 4 АКТИВ Нематериальные активы 2045 2844 1 915 Основные средства 1 940512 899 197 504 792 Незавершенное строительство 479 732 522 309 583 840 Долгосрочные финансовые вложения 157994 121 557 235 772 Долгосрочная дебиторская задолженность 124 159 - - Просроченная дебиторская задолженность 1 150138 574 306 762 574 Внеоборотные активы 3 854 580 2120213 2 088 893 Запасы 332 866 159603 229 655 1 2 3 4 Краткосрочная дебиторская задолженность 927 048 1 586 036 917090 Краткосрочные финансовые вложения 68518 868 248 605 355 Денежные средства 1 160 876 1 306 Прочие оборотные активы 9389 9402 9465 Оборотные активы 1 338 981 2624165 1 762 871 БАЛАНС 5193561 4 744 378 3 851 764 ПАССИВ Уставный капитал 9860 9860 9860 Резервный капитал - 1 479 1 479 Прибыль (убыток с минусом) 707 377 2 754 704 - 239 853 Прочие 1 013973 - 292 689 2 672 702 Итого собственный капитал 1 731 210 2 473 354 2444188 Долгосрочные займы 416000 64745 385 200 Краткосрочные займы 3 046 351 2 206 279 1 022 376 Заемные средства 23066 852 742 Кредиторская задолженность в т. ч. 3 023 285 2 205 427 1 021 634 -поставщикам и подрядчикам 359 100 155412 205 446 -векселя к уплате 317422 491 343 231 763 -задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 10 10 10 - по оплате труда 19248 19573 847 -по социальному страхованию 271 764 8646 592 - перед бюджетом 1 017869 597 432 199960 - авансы полученные 167358 128414 8053 - перед прочими кредиторами 870514 804 597 374 963 в том числе просроченная 839 308 569 548 531 832 БАЛАНС 5193561 4 744 378 3 851 764 Киз. накопленный износ (2.1) первоначальная стоимость основных средств К1998 2 681 284 тыс. руб. = 0,58 4 621 796 тыс. руб К1999 = 688 385 тыс. руб. =0,43 1 587 582 тыс. руб. К2000 261380 тыс. руб. =0,34 766172тыс. руб. Коб. = выручка (2.2) средняя сумма оборотных активов Коб.1999г. = 1593867 = 0,80 об. 1338981 тыс. руб.+264165 тыс. руб. 2 Коб.2000 г. = 202 731 тыс. руб. = 0,09 об. 2624165 тыс. руб. + 1762871 тыс. руб 2 К закр. = Средняя сумма оборотных активов ( 2.3) Выручка К закр. 1999 г. = 1 981 573 тыс. руб. = 1,24руб./руб. 1 593 867 тыс. руб. К закр. 2000 г. = 2 193 518 тыс. руб. = 10,8руб./руб. 202 731 тыс. руб. Д 1999 г.= 360 дн. =450 дней 0,80 об. Д 2000 г.= 360 дн. =4000 дней 0,09 об. К обусл. = выручка 2000 г (2.5) средняя сумма оборотных активов 1999 г. К обусл. = 202 731 тыс. руб = 0,10 об. 1 981 573 тыс. руб ∆Об. = (Д отчет. – Д баз.) х выручка отчетного периода (2.6) 360 дн. ∆Об. = (4000 дн. – 450 дн.) х 202731 тыс.руб. = 1999147тыс. руб. 360 дн. Ка = собственный капитал (2.7) валюта баланса На начало1999 г. = 1 731 210 тыс. руб х 100% = 33,3 % 5 193 561 тыс. руб. На конец 1999 г. = 2 473 354 тыс. руб х 100% = 52,1 % 4 744 378 тыс. руб. На конец 2000 г. = 2 444 188 тыс. руб. х 100% = 63,5 % 3 851 764 тыс. руб. Кфин.левериджа = Заемный капитал (с учетом кред. задолженности) (2.8) собственный капитал На нач. 1999 г.= 416000тыс.руб. + 3046351тыс. руб. х 100% =200,0% 1 731 210 тыс. руб. На кон. 1999 г. = 64 745 тыс.руб. +2 206 279тыс. руб. х 100% =91,8% 2 473 354 тыс. руб К ман. = собственные оборотные средства (2.9) собственный капитал На нач.1999г.= -707 370 тыс. руб. х100% = - 98,6% 731 210тыс.руб. На кон. 1999 г.= 417 886 тыс. руб х100% = 16,9% 2 473 354 тыс. руб На кон. 2000 г.= 740 495 тыс. руб х100% = 16,9% 2 2 444 188 тыс. руб К обесп. сос= СОС (2.10) Запасы На начало 1999 г.= -1 707 370тыс. руб. х 100% = - 512,9% 332 866 тыс. руб. На конец 1999 г.= 417 886 тыс. руб х 100% = 261,8% 159 603тыс. руб. На конец 2000 г.= 740 495 тыс.руб. х 100% = 322,4% 229 655 тыс. руб. На начало На конец На конец Активы предприятия 1999 года, 1999 года, 2000 года, (тыс.руб.) (тыс.руб.) (тыс.руб.) 1 2 3 4 Первая группа (А1) - абсолютно ликвидные активы Денежные средства 1 160 876 1 306 Краткосрочные финансовые вложения 68518 868 248 605 355 Итого по первой группе 69678 869 124 606 661 Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы Дебиторская задолженность, платежи по которой 917341 1 586 036 917090 которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты после отчетной даты (за минусом просроченной) Итого по второй группе 917341 1 586 036 917090 Третья группа (АЗ) - медленно реализуемые активы Запасы 352 348 165589 247 292 1 2 3 4 Дебиторская задолженность, платежи по которой которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной месяцев после отчетной даты 124159 - - Просроченная часть краткосрочной дебиторской дебиторской задолженности 1 150138 574 306 762 574 Прочие оборотные активы 9389 9402 9465 [Итого по третьей группе 1 636 034 749 297 1 019331 Четвертая группа (А4) -трудно реализуемые активы 2 580 283 1 545 907 1 326319 Внеоборотные активы Итого по четвертой группе 2 580 283 1 545 907 1 326319 Итого активов 5 203 336 4 750 364 3869401 На начало На конец На конец Пассивы предприятия 1999 года, 1999 года, 2000 года, (тыс.руб.) (тыс.руб.) (тыс.руб.) 1 2 3 4 Первая группа (П1) - наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность 3 023 285 2 205 427 1 021 634 Итого по первой группе 3 023 285 2 205 427 1 021 634 Вторая группа (П2) - среднесрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 23066 852 742 Итого по второй группе 23066 852 742 Третья группа (П3) Долгосрочные кредиты и займы 416000 64745 385 200 Расчеты по дивидендам - - - Доходы будущих периодов 42638 14128 100530 1 2 3 4 Резервы предстоящих платежей - - - Фонды потребления - - - Итого по по третьей группе 458 638 78873 485 730 Четвертая группа (П4) Собственный капитал 1 698 347 2465212 2 361 295 Итого по четвертой группе 1 698 347 2465212 2 361 295 Итого пассивов 5 203 336 4 750 364 3 869 401 К т.л. = ОА (2.11) КК + КЗ Кт.л.= 1 338 981 тыс. руб = 0,44 тыс. руб. 3 046 351 тыс. руб Кт.л.= 2624 165 тыс. руб = 1,19 2 206 279 тыс. руб Кт.л.= 1 762 871 тыс. руб = 1,72 1 022 376 тыс. руб К б.л. = ДС + КФВ + ДЗ (2.12) КК + КЗ К б.л..= 1 160 тыс. руб. + 68 518 тыс. руб. +927 048 тыс. руб. +138 тыс. руб. + 124 159 тыс. руб. = 0,74 3 046 351 тыс. руб. К б.л..= 876 тыс. руб. + 868 248 тыс. руб. + 1 586 036 тыс. руб. + = 1,37 2 206 279 тыс. руб. К б.л..= 306 тыс. руб. + 605 355 тыс.руб. +917 090 тыс.руб + =2,24 1 022 376 тыс. руб К а.л. = ДС + КФВ (2.13) КК + КЗ К а.л.= 1 160 тыс. руб. + 68 518 тыс. руб. = 0,02 3 046 351 тыс. руб. К а.л.= 876 тыс. руб. + 868 248 тыс. руб. = 0,39 2 206 279 тыс. руб. К а.л.= 1 306 тыс. руб. + 605 355 тыс. руб = 0,59 1 022 376 тыс. руб. К т.л. = Текущие активы - Расходы будущих периодов_ (2.14) Текущие - Доходы будущих - Фонды - Резервы предст пассивы периодов потребления расх. и плат. Кт.л. = 3204457 тыс. руб. – 5986 тыс. руб = 1,45 2206279 тыс. руб. Кт.л. = 2543082 тыс. руб. – 17637 тыс. руб = 1,45 1122906 тыс. руб. – 100530тыс.руб. К обесп. сос = Текущие активы - Текущие пассивы (2.15) Текущие активы Кобесп. сос = 3204457 тыс. руб. – 2206279 тыс. руб. = 0,31 3204457 тыс. руб. Кобесп. сос = 2543082 тыс. руб. – 1122906 тыс. руб = 0,56 2543082 тыс. руб. Кв. = Кфк+ П Пу (Кфк-Кфн) (2.16) 2 К1 = оборотный капитал всего активов К2= Резервы + Фонды спец.назначения + Нераспределенная всего активов К3 = прибыль до выплаты процентов, налогов всего активов К4 = собственный капитал привлеченный капитал К5 = выручка от реализации всего активов Значение Z - счета Вероятность банкротства 1,8 и меньше Очень высокая От 1,81 до 2.7 Высокая От 2,71 до 2.9 Существует возможность 3,0 и выше Очень низкая К1 = 2 543 082 тыс. руб. = 0,66 3 869 401 тыс. руб. К2 = 1 479 тыс. руб.+ 408 119 тыс. руб.+ 1 086 143 тыс. руб. + 135 921 тыс. руб. – 239 853 тыс.руб. = 0,36 3 869 401 тыс. руб. К3 = 4 149 тыс. руб. = 0,001 3 869 401 тыс. руб. К4 = 2 444 188 тыс. руб. = 1,74 385 200 тыс. руб. + 1 022 376 тыс. руб. К5 = 202 731 тыс. руб. = 0,05 3 869 401 тыс. руб. Наименование показателя 1998г., % 1999г., % Изменение (+,-) Прибыль в распоряжении предприятия Инвестиции предприятия, НИОКР 100 100 х Содержание объектов социальной сферы 11,0 Социальные программы 5,5 2,5 -3,0 Прочие нужды 81,6 91,7 + 10,1 Р = прибыль от реализации (2.18) себестоимость реализованной продукции Р = 896 735 тыс. руб. х 100% = 51,3 % 1 747 441 тыс. руб Р = 593 979 тыс. руб. х 100% = 72,2% 822 898 тыс. руб. Р = -13 998 тыс. руб. х 100% = -9,2% 151 541 тыс. руб               содержание   ..  673  674  675   ..   М = прибыль от реализации (2.19)