Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный университет экономики и
финансов»
Новгородский филиал
Заочное отделение
Контрольная работа по дисциплине: Анализ финансовой отчетности
Работу выполнила
Студентка группы
№ з.07.4б3
Мусаева Р.Р.
Проверил:
Колмагорова Ю.В.
Великий Новгород 2010г.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..2
1. Краткая характеристика предприятия ООО «Хлебный Дом»…………......3
2. Анализ финансового состояния ООО «Хлебный Дом»……………………..5
2.1. Анализ бухгалтерского баланса (ф. № 1)……………….………………….5
2.2. Анализ отчета о прибылях и убытках.……………………………………18
2.3. Анализ отчета об изменениях капитала.………………………………….24
2.4.Анализ отчета о движении денежных средств……………………………25
2.5. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу..………………………...30
Заключение………………………………………………………………………32
Список использованной литературы…………………………………………..34
Приложения
Введение
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс (ф. № 1)и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (ф. № 3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. Целью данной работы является проведение финансового анализа напримере ООО «Хлебный Дом», выявление результатов анализа как основы для принятия управленческих решений. Основными задачами, поставленными при написании работы, являются: 1). Анализ форм финансовой отчетности: - ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»; - ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; - ф. №3 «Отчет об изменениях капитала»; - ф. № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»; 2). Выводы и рекомендации. 1. Краткая характеристика предприятия ООО «Хлебный Дом».
Предприятие ООО
«Хлебный дом»
представляет собой мини-пекарню.
В качестве правового статуса выбрано ООО - общество с ограниченной ответственностью. Эта форма собственности проста в осуществлении деятельности и удобна по своей структуре.
Форма собственности - частная.
ООО «Хлебный Дом» расположено в Самарской области. Фирма была организована двумя учредителями как самостоятельное предприятие в 2003 году, один из которых в настоящее время является директором фирмы.
Основные виды деятельности: выпуск пшеничного и ржано-пшеничного хлеба, хлебобулочных изделий, хлеба для диетического питания.
Управление фирмой осуществляет директор.
Руководитель предприятия имеет большой практический опыт работы. Финансовую деятельность фирмы контролирует главный бухгалтер, который имеет высшее образование и опыт работы более пяти лет.
На предприятии работает технолог, имеющий высшее образование по специальности "Технология хлебопекарной, макаронной и кондитерской промышленности", имеет стаж работы более пяти лет.
Штатным расписанием фирмы так же предусмотрены должности бухгалтера, 4-х пекарей, двух грузчиков, бригадира. Кроме этого на предприятии работают: уборщица, 2 водителя и сторож.
Деятельность пекарни лицензирована и сертифицирована. Предприятие выпускает пшеничный и ржано-пшеничный хлеб, хлебобулочные изделия, хлеб для диетического питания.
Хлебобулочные изделия выпекаются по разной рецептуре, различны по вкусу и весу. Для мини-кафе булочные изделия выпускаются массой от 0,04 кг до 0,1 кг. Ассортимент может ежедневно меняться, увеличиваться в зависимости от рецептуры и начинки. Начинка выпускается в разных видах: изюм, творог, курага, мак, орех, клюква, джем, свежие яблоки и другие фрукты, мясной и рыбный фарши.
Вся продукция выпускается действующей минипекарней по отработанной технологии согласно ГОСТам, ТУ.
Всё сырье проходит подготовку к производству:
- мука просеивается и очищается через магниты в мукопросеивателе;
- вода нагревается до необходимой температуры в титане;
- прессованные дрожжи, соль, сахар разводятся в воде, фильтруются;
- дополнительное сырье проходит очистку;
- после дозирования сырья по объему и массе готовится опара;
- после брожения опары замешивается тесто;
- выброженное тесто делится на заготовки определенной массы, проходит предварительная расстойка, затем тестовые заготовки округляются, формуются и передаются в шкаф для окончательной расстойки;
- после истечения необходимого времени расстойки производится надрезка, смазка заготовок и выпечка;
- готовые изделия охлаждаются, упаковываются и поступают в торговую сеть.
2. Анализ финансового состояния ООО «Хлебный Дом».
2.1. А
нализ бухгалтерского баланса (ф. № 1). (Приложение 1).
Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия был
представлен баланс предприятия на начало 2008 года и на конец 2008 года (см. Приложение 1, Бухгалтерский баланс, ф.1)
Анализ данных бухгалтерской отчетности на основе горизонтального
и вертикального анализа.
В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за анализируемый период. Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей в итог баланса, т.е. определение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Таблица 1.
Состав, структура и динамика активов ООО «Хлебный Дом»
за 2008 г.
Статья баланса |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение (+,-) |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
тыс. руб. |
% к началу года |
удельного веса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. внеоборотные активы |
Нематериальные активы |
31 |
35 |
0,01 |
0,01 |
4 |
112,9 |
- |
Основные средства |
124661 |
136289 |
45,71 |
47,72 |
11628 |
109,3 |
2,01 |
Незавершенное строительство |
39020 |
43631 |
14,31 |
15,28 |
4611 |
111,8 |
0,97 |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
95 |
0,03 |
95 |
- |
0,03 |
Долгосрочные финансовые вложения |
5700 |
1736 |
2,09 |
0,61 |
-3964 |
30,5 |
-1,48 |
Отложенные налоговые активы |
- |
343 |
- |
0,12 |
343 |
- |
0,12 |
Прочие внеоборотные активы |
1630 |
1858 |
0,6 |
0,65 |
228 |
114,0 |
0,05 |
ИТОГО по разделу 1
|
171042
|
183987
|
62,72
|
64,42
|
12945
|
107,6
|
1,7
|
2. Оборотные активы |
Запасы |
63670 |
59392 |
23,35 |
20,8 |
-4278 |
93,3 |
-2,55 |
НДС |
3183 |
4879 |
1,17 |
1,71 |
1696 |
153,3 |
0,54 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
2568 |
2311 |
0,94 |
0,81 |
-257 |
90,0 |
-0,13 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
31431 |
31272 |
11,53 |
10,94 |
-159 |
99,5 |
-0,59 |
Краткосрочные финансовые вложения |
478
|
1089
|
0,17
|
0,38
|
611
|
227,8
|
0,21
|
Денежные средства |
323 |
2672 |
0,12 |
0,94 |
2349 |
827,2 |
0,82 |
ИТОГО по разделу 2
|
101653
|
101615
|
37,28
|
35,58
|
-38
|
99,96
|
-1,7
|
БАЛАНС
|
272695
|
285602
|
100
|
100
|
12907
|
104,7
|
-
|
Вывод:
Как видно из данных таблицы, величина активов за анализируемый
период выросла на 12907 тыс. руб., или на 4,7 %, и на конец периода составила 285602 тыс. руб. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.
Внеоборотные активы увеличились на 12495 тыс. руб., или на 7,6 %. Оборотные активы снизились, но незначительно – на 38 тыс. руб., или на 0,04 %. Основные средства выросли на 11628 тыс. руб., или на 9,3 %, также произошел рост незавершенного строительства на 4611 тыс. руб., или на 11,8 %. В конце отчетного периода ООО «Хлебный Дом» осуществляло доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964 тыс. руб., в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тыс. руб.
В составе оборотных активов резко возросли денежные средства – на 2349 тыс. руб., или на 727,2 %. На конец года они составили 2672 тыс. руб., или 0,94 % в структуре активов. Запасы снизились незначительно – на 4278 тыс. руб., или на 6,7 %, и составили на конец года 59392 тыс. руб. следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.
Структура активов изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец года составила 64,4 %, в том числе доля основных средств возросла на 2,01 %, доля незавершенного строительства увеличилась на 0,97 %. Снизился удельный вес оборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторской задолженности уменьшился на 2,55 % и 0,72 % соответственно, а удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.
Состояние основных средств можно проанализировать по данным ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В таблице 2 приведены основные средства ООО «Хлебный Дом» по первоначальной стоимости.
Таблица 2.
Состав, структура и динамика основных средств ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Вид основных средств |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение (+,-) |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
тыс. руб. |
% к началу года |
удельного веса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Здания |
92062 |
94681 |
39,6 |
37,4 |
2619 |
102,8 |
-2,2 |
2.Сооружения и передаточные устройства |
31568 |
33027 |
13,6 |
13,1 |
1459 |
104,6 |
-0,5 |
3. Машины и оборудование |
96025 |
110489 |
41,3 |
43,7 |
14464 |
115,1 |
2,4 |
4. Транспортные средства |
8189 |
9204 |
3,6 |
3,6 |
1015 |
112,4 |
- |
5.Производственный и хозяйственный инвентарь |
4239 |
5392 |
1,8 |
2,1 |
1153 |
127,2 |
0,3 |
6. Многолетние насаждения |
227 |
227 |
0,1 |
0,1 |
- |
100,0 |
- |
7. Земельные участки и объекты природопользования |
12 |
12 |
- |
- |
- |
100,0 |
- |
ИТОГО
|
232322
|
253032
|
100,0
|
100,0
|
20710
|
108,9
|
-
|
Вывод:
Из данной таблицы видно, что основные средства организации за 2008
г. Увеличились на 20710 тыс. руб., или на 8,9 %, и составили на конец года 253032 тыс. руб. почти все виды основных средств возросли. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т.е. активная часть основных средств) на 14464 тыс. руб., или на 15,1 %. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения – на 2,4 процентных пункта и составил на конец года 43,7 %. Такое состояние основных средств ООО «Хлебный Дом» можно оценить положительно.
Использование основных средств в производстве характеризуется
показателями фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда.
Расчет показателей эффективности использования основных средств приведен в таблице 3.
Таблица 3.
Расчёт показателей эффективности использования основных средств ООО «Хлебный Дом» в 2007-2008 гг.
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение (+, -) |
% к 2007 г. |
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. |
131020 |
158719 |
27699 |
121,1 |
2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
119780 |
130475 |
10695 |
108,9 |
3. Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб. |
40078 |
47557 |
7479 |
118,7 |
4. Удельный вес активной части основных средств, % |
33,46 |
36,45 |
2,99 |
108,9 |
5. Фондоотдача (стр. 1 : стр. 2) |
1,09 |
1,22 |
0,13 |
111,9 |
6. Фондоотдача активной части основных средств (стр. 1 : стр. 3) |
3,27 |
3,34 |
0,07 |
102,1 |
7. Фондоёмкость (стр. 2 : стр. 1) |
0,91 |
0,82 |
-0,09 |
90,1 |
8. Относительная экономия основных средств в результате роста фондоотдачи, тыс. руб.
% к стоимости основных средств
|
11,17
|
-14578,6
|
9. Прирост продукции за счёт роста фондоотдачи, тыс. руб.
% к общему приросту продукции
|
16961,8
61,2
|
Вывод:
Данные этой таблицы указывают на то, что большинство показателей
эффективности использования основных средств имеют тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 2,1 %. За счет роста фондоотдачи получен прирост продукции на сумму 16961,8 тыс. руб., что составляет 61,2 % от общего увеличения объема продаж. Рост фондоотдачи приводит к относительной экономии основных средств на сумму 14578,6 тыс. руб., что составляет 11,17 % их фактической стоимости в 2008 г.
Увеличение удельного веса активной части основных средств на 2,99 процентных пункта привело к повышению фондоотдачи на 0,1 (2,99х3,27/100). За счет роста фондоотдачи активной основных средств на 0,07 фондоотдача повысилась на 0,03 (0,07х36,45/100).
Анализ состава оборотных активов организации по отдельным их
видам позволяет оценить уровень их ликвидности.
Таблица 4.
Состав, структура и динамика оборотных средств ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Показатель |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение (+,-) |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
тыс. руб. |
% к началу года |
удельного веса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Запасы |
63670 |
59392 |
62,6 |
58,5 |
-4278 |
93,3 |
-4,1 |
1.1. Сырье, материалы и другие ценности |
37798 |
32157 |
37,2 |
31,7 |
-5641 |
85,1 |
-5,5 |
1.2. Затраты в незавершенном производстве |
9094 |
10739 |
8,9 |
10,6 |
1645 |
118,1 |
1,7 |
1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи |
15907 |
14368 |
15,6 |
14,1 |
-1539 |
90,3 |
-1,5 |
1.4. Товары отгруженные |
605 |
438 |
0,6 |
0,4 |
-167 |
72,4 |
-0,2 |
1.5. Расходы будущих периодов |
266 |
1690 |
0,3 |
1,7 |
1424 |
635,3 |
1,4 |
2. НДС по приобретенным ценностям |
3183 |
4879 |
3,1 |
4,8 |
1696 |
153,3 |
1,7 |
3. Долгосрочная дебиторская задолженность |
2568 |
2311 |
2,5 |
2,3 |
-257 |
90,0 |
-0,2 |
4.Краткосрочная дебиторская задолженность |
31431 |
31272 |
30,9 |
30,8 |
-159 |
99,5 |
-0,1 |
5.Краткосрочные финансовые вложения |
478 |
1089 |
0,6 |
1,0 |
611 |
227,8 |
0,4 |
6. Денежные средства |
323 |
2672 |
0,3 |
2,6 |
2349 |
827,2 |
2,3 |
Итого оборотных средств |
101653 |
101615 |
100,0 |
100,0 |
-38 |
199,96 |
- |
Вывод:
Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в оборотных
средствах составляют запасы – 62,6 % на начало и 58,5 % на конец 2007 г. Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей за анализируемый период снизились на 5641 тыс. руб. и на конец года составили 32157 тыс. руб. (31,7 % от общей величины оборотных средств). Также сократились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи (на 1539 тыс. руб.), товаров отгруженных (на 167 тыс. руб.). Это заслуживает положительной оценки. Снижение дебиторской задолженности также следует оценить положительно.
За анализируемый период увеличились затраты в незавершенном производстве на 1645 тыс. руб., или на 18,1 %, расходы будущих периодов – на 1424 тыс. руб., или на 535,3 %, НДС по приобретенным ценностям – на 1696 тыс. руб., или на 53,35 %, краткосрочные финансовые вложения – на 611 тыс. руб., или на 127,8 %, денежные средства – на 2349 тыс. руб., или на 727,2 %. Это свидетельствует о росте деловой активности организации, о темпах роста деятельности.
Таблица 5.
Состав, структура и динамика пассивов ООО «Хлебный Дом»
за 2008 г.
Статья баланса |
абсолютная величина, тыс. руб. |
удельный вес, % |
изменение (+,-) |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на начало года |
тыс. руб. |
% к началу года |
удельного веса |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
3. Капитал и резервы |
Уставный капитал |
10801 |
10801 |
3,96 |
3,78 |
- |
- |
-0,18 |
Добавочный капитал |
89550 |
88567 |
32,84 |
31,01 |
-983 |
98,9 |
-1,83 |
Резервный капитал |
1620 |
1620 |
0,59 |
0,57 |
- |
- |
-0,02 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
126648 |
147187 |
46,44 |
51,54 |
20539 |
116,2 |
5,1 |
ИТОГО по разделу 3
|
228619
|
248175
|
83,83
|
86,9
|
19556
|
108,6
|
3,06
|
4. Долгосрочные обязательства |
Займы и кредиты |
8278 |
43 |
3,04 |
0,02 |
-8235 |
0,52 |
-3,02 |
Отложенные налоговые обязательства |
- |
3669 |
- |
1,28 |
3669 |
- |
1,28 |
ИТОГО по разделу 4
|
8278
|
3712
|
3,04
|
1,3
|
-4566
|
44,84
|
-1,74
|
5. Краткосрочные обязательства |
Займы и кредиты |
11840 |
9000 |
4,34 |
3,15 |
-2840 |
76,0 |
-1,19 |
Кредиторская задолженность |
18032 |
18227 |
6,61 |
6,38 |
195 |
101,1 |
-0,23 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
684 |
161 |
0,25 |
0,06 |
-523 |
23,5 |
-0,19 |
Доходы будущих периодов |
5242 |
6327 |
1,92 |
2,21 |
1085 |
120,7 |
0,29 |
ИТОГО по разделу 5
|
35798
|
33715
|
13,12
|
11,8
|
-2083
|
94,2
|
-1,32
|
БАЛАНС
|
272695
|
285602
|
100
|
100
|
12907
|
104,7
|
-
|
Вывод:
Как видно из данных таблицы 5, собственный капитал ООО «Хлебный Дом» за год увеличился на 19556 тыс. руб., или на 8,6 %, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства – на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства – на 2083 тыс. руб.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большую часть всех источников формирования активов: на начало года – 83,83 % и на конец года – 86,9 %. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов меньше удельного веса кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности организации.
Под ликвидностью
какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства. Говоря о ликвидности, имеют ввиду наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги активов и пассивов.
В зависимости от степени ликвидности активы
предприятия разделяются на следующие группы:
1.
Наиболее ликвидные активы (А1
), включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров).
2.
Быстро реализуемые активы (А2
) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный каптал
3.
Медленно реализуемые активы (А3
) – запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения
4.
Трудно реализуемые активы (А4
) – иммобилизированные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.
Пассивы
баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:
1.
Наиболее срочные обязательства (П1
) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства
2.
Краткосрочные пассивы (П2
) – краткосрочные кредиты и заемные средства
3.
Долгосрочные пассивы (П3
) – долгосрочные кредиты и заемные средства
4.
Постоянные пассивы (П4
) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Анализ ликвидности баланса ООО «Хлебный Дом» приведен в таблице 6.
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
На начало года |
На конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
801 |
3761 |
П1 |
18032 |
18227 |
-17231 |
-14466 |
А2 |
31431 |
31272 |
П2 |
12524 |
9161 |
18907 |
22111 |
А3 |
66853 |
64271 |
П3 |
8278 |
3712 |
58575 |
60559 |
А4 |
173610 |
186298 |
П4 |
233861 |
254502 |
-60251 |
-68204 |
Баланс |
272695 |
285602 |
Баланс |
272695 |
285602 |
- |
- |
Вывод:
Из таблицы видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 > П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.
Второе (А2 > П2) и третье (А3 > П3) условия выполняются и на начало, и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе увеличился на 3204 тыс. руб. (221110 – 18907), а по третьей группе – на 1984 тыс. руб. (60559 – 58575).
Четвертое условие (А4 < П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, выполняется как на начало, так и на конец отчетного периода.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «Хлебный Дом» на начало года текущий платежный излишек составил 1670 тыс. руб. (-17231 + 18907), на конц года – 7645 тыс. руб. (-14466 + 22111).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Хлебный Дом» на начало года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., на конец года – 60559 тыс. руб.
Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности и ликвидности.
1. Общий показатель платежеспособности:
L
1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
L
1
на нач. года = (801 + 0,5*31431 + 0,3*66853) / (18032 + 0,5*12524 + 0,3*8278) = 36572,4 / 26777,4 = 1,37;
L
1
на кон. года = (3761 + 0,5*31272 + 0,3*64271) / (18227 + 0,5*9161+0,3*3712) = 38678,3 / 23921,1 = 1,62.
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
L
2 = А1 / (П1 + П2)
L
2
на нач. года = 801 / (18032 + 12524) = 801 / 30556 = 0,03;
L
2
на кон. года = 3761 / (18227 + 9161) = 3761 / 27388 = 0,14.
3.
Коэффициент критической оценки или срочной ликвидности:
L
3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)
L
3
на нач. года = (801 + 31431) / (18032 + 12524) = 32232 / 30556 = 1,05;
L
3
на кон. года = (3761 + 31272) / (18227 + 9161) = 35033 / 27388 = 1,28.
4.
Коэффициент текущей ликвидности:
L
4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
L
4
на нач. года = (801 + 31431 + 66853) / (18032 + 12524) = 99085 / 30556 = 3,24;
L
4
на кон. года = (3761 + 31272 + 64271) / (18227 + 9161) = 99304 / 27388 = 3,63.
5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L
5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
L
5
на нач. года = 66853 / (801 + 31431 + 66853) – (18032 + 12524) = 66853 / (99085 – 30556) = 66853 / 68529 = 0,98;
L
5
на кон. года = 64271 / (3761 + 31272 + 64271) – (18227 + 9161) = 64271 / (99304 – 27388) = 64271 / 71916 = 0,89.
6.
Доля оборотных средств активов:
L
6 = (А1 + А2 +А3) / Б
L
6
на нач. года = (801 + 31431 + 66853) / 272695 = 99085 / 272695 = 0,36;
L
6
на кон. года = (3761 + 31272 + 64271) / 285602 = 99304 / 285602 = 0,35.
7.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L
7 = (П4 – А4) / (А1 + А2 +А3)
L
7
на нач.года = (233861 - 173610) / (801 + 31431 + 66853) = 60251 / 99085 = 0,61;
L
7
на кон.года = (254502 - 186298) / (3761 + 31272 + 64271) = 68204 / 99304 = 0,69.
Таблица 7.
Значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности:
Коэффициенты платежеспособности |
Нормальное ограничение |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
Отклонение |
L1 |
|
1,37 |
1,62 |
0,25 |
L2 |
0,2-0,5 |
0,03 |
0,14 |
0,11 |
L3 |
0,7-1 |
1,05 |
1,28 |
0,23 |
L4 |
1,5-3,5 |
3,24 |
3,63 |
0,39 |
L5 |
Уменьшение |
0,98 |
0,89 |
-0,09 |
L6 |
0,5 |
0,36 |
0,35 |
-0,01 |
L7 |
0,1 |
0,61 |
0,69 |
0,08 |
Вывод:
Динамика коэффициента платежеспособности свидетельствует об улучшении платежеспособности организации. Значения коэффициентов платежеспособности, текущей, быстрой и абсолютной ликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился. Рост показателей в динамике можно оценить как положительную тенденцию. Предприятие достаточно платежеспособно и ликвидное в целом.
Анализ финансовой устойчивости.
Коэффициенты финансовой устойчивости иначе называют показателями структуры капитала. Они характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
Показатели финансовой устойчивости:
1.
Коэффициент капитализации или финансового рычага:
U
1 = (П1 + П2 + П3) / П4
U
1
на нач.года = (18032 + 12524 + 8278) / 233861 = 38834 / 233861 = 0,17;
U
1
на кон.года = (18227 + 9161 + 3712) / 254502 = 31100 / 254502 = 0,12.
2.
Коэффициент финансовой независимости или автономии:
U
2 = П4 / Б
U
2
на нач.года = 233861 / 272694 = 0,86;
U
2
на кон.года = 254502 / 285602 = 0,89.
3.
Коэффициент финансирования:
U
3 = П4 / (П1 + П2 + П3)
U
3
на нач.года = 233861 / (18032 + 12524 + 8278) = 233861 / 38834 = 6,02;
U
3
на кон.года = 254602 / (18227 + 9161 + 3712) = 254602 /31100 = 8,19.
4.
Коэффициент финансовой устойчивости:
U
4 = (П3 + П4) / Б
U
4
на нач.года =(8278 + 233861) / 272695 = 242139 / 272695 = 0,89;
U
4
на кон.года = (3712 + 254502) / 285602 = 258214 / 285602 = 0,90.
Таблица 8.
Значение коэффициентов финансовой устойчивости:
Коэффициенты финансовой устойчивости |
Нормальное ограничение |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
Отклонение |
U1 |
<1,5 |
0,17 |
0,12 |
-0,05 |
U2 |
0,4-0,6 |
0,86 |
0,89 |
0,03 |
U3 |
0,7 опт.1,5 |
6,02 |
8,19 |
2,17 |
U4 |
0,6 |
0,89 |
0,90 |
0,01 |
Вывод:
Из таблицы видно, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.
Таблица 9.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Хлебный Дом» за 2008 г., тыс. руб.
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
1. Собственный капитал |
228619 |
248175 |
19556 |
2. Внеоборотные активы |
171042 |
183987 |
12945 |
3. Собственные оборотные средства (стр. 1 – стр. 2) |
57577 |
64188 |
6611 |
4. Долгосрочные обязательства |
8278 |
3712 |
-4566 |
5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр. 3 + стр. 4) |
65855 |
67900 |
2045 |
6. Краткосрочные заемные средства |
11840 |
9000 |
-2840 |
7. Общие источники формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) |
77695 |
76900 |
-795 |
8. Запасы (включая НДС) |
66853 |
64271 |
-2582 |
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) |
-9276 |
-83 |
-9193 |
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 – стр. 8) |
-998 |
3629 |
4627 |
11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр. 7 – стр. 8) |
10842 |
12629 |
1787 |
12. Тип финансовой устойчивости |
Неустойчивое финансовое положение |
Нормальная
финансовая устойчивость
|
Вывод:
Согласно сформированной таблицы видно, что на начало года финансовое состояние ООО «Хлебный Дом» было неустойчивым. ООО «Хлебный Дом» испытывала недостаток собственных средств. Также ему не хватало собственных и долгосрочных источников формирования запасов. На конец года финансовое состояние улучшилось – недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 9193 тыс. руб. и составил 83 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+6111 тыс. руб.) и снижения величины запасов на сумму 2582 тыс. руб.
В целом можно сказать, что проведенный анализ баланса ООО «Хлебный Дом» показывает, что к концу 2007 г. организация улучшила свое финансовое состояние.
В целом анализ баланса показывает что:
-валюта баланса увеличилась на конец года по сравнению с началом;
-темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов.
2.2. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф. № 2). (Приложение 2).
Оценку доходов и расходов можно проводить по данным отчета о прибылях и убытках (ф. № 2) с помощью горизонтального и вертикального анализа.
Таблица 10.
Состав и структура доходов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Вид доходов |
Абсолютная величина,
тыс. руб.
|
Удельный вес,
%
|
Изменение,
(+, -)
|
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. |
2008 г. |
тыс. руб. |
% к 2007 г. |
удельного веса |
1. Доходы по обычным видам деятельности |
131020 |
158714 |
84,8 |
83 |
27694 |
121,1 |
-1,8 |
2. Прочие доходы, в том числе:
проценты к получению
доходы от участия в других организациях
прочие операционные доходы
внереализационные доходы
Итого
|
23439
94
23
14992
8330
154459
|
32537
106
-
23431
9000
191251
|
15,2
0,1
-
9,7
5,4
100
|
17,0
0,1
-
12,2
4,7
100
|
9098
12
-23
8439
670
36792
|
138,8
112,8
-
156,3
108,0
123,8
|
+1,8
-
-
+2,5
-0,7
-
|
Вывод:
Из таблицы видно, что доходы за анализируемый период увеличились на 36792 тыс. руб., или на 23,8%.
Большую часть доходов ООО «Хлебный Дом» получает от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности в 2007 г. составили 84,8 %, а в 2008 г. незначительно снизились (на 1,8 процентных пункта) и составили 83 %. По сравнению с 2007 г. доходы по обычным видам деятельности в 2008 г. увеличились на 21,1 % и составили 158714 тыс. руб.
В 2008 г. существенно возросли прочие операционные доходы (по сравнению с 2007 г. на 56,3 %). Доля их в общей величине доходов также увеличилась на 2,5 процентных пункта и составила в 2008 г. 12,2 %.
Для более детального анализа расходов ООО «Хлебный Дом» составим следующую таблицу (таблица 11).
Таблица 11.
Состав и структура расходов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Вид расходов |
Абсолютная величина,
тыс. руб.
|
Удельный вес,
%
|
Изменение,
(+, -)
|
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. |
2008 г. |
тыс. руб. |
% к 2007 г. |
удельного веса |
1. Расходы по обычным видам деятельности |
88154 |
105763 |
66,0 |
66,5 |
17609 |
120,0 |
0,5 |
2. Прочие расходы, в том числе:
проценты к уплате
прочие операционные расходы
внереализационные расходы
Итого
|
45398
3861
29657
11880
133552
|
53364
1287
35418
16659
159127
|
34,0
2,9
22,2
8,9
100,0
|
33,5
0,8
22,2
10,5
100,0
|
7966
-2574
5761
4779
25575
|
117,5
33,3
119,4
140,2
119,1
|
-0,5
-2,1
-
1,6
-
|
Вывод:
Общая величина расходов ООО «Хлебный Дом» за анализируемый период возросла на 25575 тыс. руб., или на 19,1 %. Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 17609 тыс. руб., или на 20 %, их удельный вес в общем объеме расходов изменился незначительно – на 0,5 процентных пункта и в 2008 г. составил 66,5 %.
Обращает внимание величина прочих операционных расходов – в структуре расходов их удельный вес значителен и равен 22,2 %. Причем их сумма увеличилась на 19,4 % и составила в 2008 г. 35418 тыс. руб.
Также увеличился удельный вес внереализационных расходов – на 1,6 процентных пункта и составил в 2008 г. 10,5 %, а темп роста – 140,2 %.
Анализ прибыли от продаж.
Для обеспечения сопоставимости данных абсолютные показатели финансовых результатов (прибыли от продаж…) пересчитывают в относительные показатели (процент к выручке от продаж) (таблица 12)
Таблица 12.
Состав, структура и динамика финансовых результатов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель
|
Абсолютная величина,
тыс. руб.
|
Удельный вес,
%
|
Изменение,
(+, -)
|
прош-
лый год
|
отчет-
ный год
|
прош-
лый год
|
отчет-
ный год
|
тыс. руб. |
% к прош-
лому году
|
удель-ного веса |
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг |
131020 |
158719 |
100 |
100 |
27699 |
121,14 |
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
55194 |
67452 |
42,13 |
42,5 |
12258 |
122,2 |
0,37 |
3. Валовая прибыль |
7575826 |
91267 |
57,87 |
57,5 |
15441 |
120,36 |
-0,37 |
4.Коммерческие расходы |
2179 |
537 |
1,66 |
0,34 |
-1642 |
24,6 |
-1,32 |
5.Управленческие расходы |
30781 |
37774 |
23,49 |
23,8 |
6993 |
122,72 |
0,31 |
6. Прибыль (убыток) от продаж |
42866 |
52956 |
32,72 |
33,4 |
10090 |
123,54 |
0,68 |
7. Проценты к получению |
94 |
106 |
0,07 |
0,07 |
12 |
112,77 |
- |
8. Проценты к уплате |
3861 |
1287 |
2,95 |
0,81 |
-2574 |
33,33 |
-2,14 |
9. Доходы от участия в других организациях |
23 |
- |
0,02 |
- |
-23 |
- |
-0,02 |
10. Прочие операционные доходы |
14992 |
23431 |
11,44 |
14,76 |
8439 |
156,29 |
3,32 |
11. Прочие операционные расходы |
29657 |
35418 |
22,64 |
22,31 |
5761 |
119,43 |
-0,33 |
12.Внереализационные доходы |
8330 |
9000 |
6,36 |
5,67 |
670 |
108,04 |
-0,69 |
13.Внереализационные расходы |
11880 |
16659 |
9,07 |
10,5 |
4779 |
140,23 |
1,43 |
14. Прибыль (убыток) до налогообложения |
20907 |
32129 |
15,96 |
20,24 |
11222 |
153,68 |
4,28 |
15. Отложенные налоговые активы |
- |
343 |
- |
0,22 |
343 |
- |
0,22 |
16. Отложенные налоговые обязательства |
- |
3668 |
- |
2,31 |
3668 |
- |
2,31 |
17. Текущий налог на прибыль |
4911 |
8682 |
3,75 |
5,47 |
3771 |
176,79 |
1,72 |
18. Санкции в бюджет и иные платежи |
27 |
566 |
0,02 |
0,36 |
539 |
2096,3 |
0,34 |
19. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
15969 |
19556 |
12,19 |
12,32 |
3587 |
122,46 |
0,13 |
Вывод:
Из таблицы 12 видно, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 10090 тыс. руб., или на 23,54 %. Это обусловлено тем, что темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг) опережает темп роста затрат.
Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 27699 тыс. руб., а затраты возросли на 17609 тыс. руб. (12258 – 1642 + 6333).
Анализ рентабельности
В таблице 13 представлены показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «Хлебный Дом»
Таблица 13
Показатели рентабельности ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение
(+, -)
|
1. Средняя величина активов, тыс. руб. |
279707 |
279151 |
556 |
2. Средняя величина текущих активов, тыс. руб. |
105871 |
10637 |
-4234 |
3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. |
221445 |
238347 |
16902 |
4. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
131020 |
158719 |
27699 |
5. Затраты организации, тыс. руб. |
88154 |
105763 |
17609 |
6. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
42866 |
52956 |
10090 |
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
20907 |
32129 |
11222 |
8. Чистая прибыль, тыс. руб. |
15969 |
19556 |
3587 |
9. Рентабельность продаж, % (стр. 6 : стр. 4 х 100) |
32,72 |
33,36 |
0,64 |
10.Рентабельность затрат, % (стр. 6 : стр. 5 х 100) |
48,63 |
50,07 |
1,44 |
11.Рентабельность активов, % (стр. 7 : стр. 1 х 100) |
7,5 |
11,51 |
4,01 |
12.Рентабельность текущих активов, % (стр. 7 : стр. 2 х 100) |
19,75 |
31,61 |
11,86 |
13.Рентабельность собственного капитала, % (стр. 7 : стр. 3 х 100) |
9,44 |
13,48 |
4,04 |
14. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли), % (стр. 8 : стр. 3 х 100) |
7,21 |
8,2 |
0,99 |
Вывод:
Судя по данным таблицы 13, показатели рентабельности имеют
тенденцию к росту.
Эффективность операционной деятельности растет на 27699 тыс. руб. Это связано со снижением темпов роста управленческих и коммерческих расходов по сравнению с темпами прироста выручки. Можно отметить рост эффективности использования всего имущества, капитала и рост рентабельности собственного капитала (на 4,04 %). Положительным фактором является рост затратоотдачи, который показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат.
2.3. Анализ отчета об изменениях капитала (ф. № 3). (Приложение 3).
Таблица 14.
Состав, структура и динамика собственного капитала ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Показатель |
01.01.2008 |
31.12.2008 |
Изменение
(+, -)
|
тыс. руб. |
удель-ный вес % |
тыс. руб. |
удель-ный вес % |
тыс. руб. |
удельного веса, % |
Темп роста, % |
Собственный капитал – всего,
в том числе
|
228619 |
100,0 |
248175 |
100,0 |
19556 |
- |
108,55 |
уставный капитал |
10801 |
4,72 |
10801 |
4,35 |
- |
-0,37 |
100,00 |
добавочный капитал |
89550 |
39,17 |
88567 |
35,69 |
-983 |
-3,48 |
98,90 |
резервный капитал |
1620 |
0,71 |
1620 |
0,65 |
- |
-0,06 |
100,00 |
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
126648 |
55,4 |
147187 |
59,31 |
20539 |
3,91 |
116,20 |
Вывод
:
Общая сумма капитала увеличилась на 19556 тыс.руб., или на
8,55 % и на конец анализируемого года составил 248175 тыс. руб. В составе собственного капитала наибольший удельный вес принадлежит нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль за год возросла на 16,20 %, ее доля в структуре собственного капитала также увеличилась и на конец 2004 г. Составила 59,31 %. Состав и структура собственного капитала за анализируемый период изменились значительно, что можно оценить положительно.
Таблица 15.
Показатели оборачиваемости собственного капитала ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
Изменение
(+, -)
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
131020 |
158719 |
+27699 |
2. Собственный капитал, тыс.руб. |
221445 |
238397 |
+16952 |
3. Коэффициент оборачиваемости, обороты (выручка от продажи / собственный капитал) |
0,59 |
0,67 |
+0,08 |
4.Продолжительность 1 оборота, дни (собственный капитал / однодневная выручка от продажи) |
608 |
541 |
-67 |
Вывод
:
таким образом, по сравнению с 2007 г. оборачиваемость собственного капитала в 2008 г. ускорилась на 67 дней, что является положительным моментом.
2.4. Анализ отчета о движении денежных средств (ф.№ 4)
Таблица 15
Состав, структура и динамика движения
денежных средств за 2008-2009гг.
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Абсолютные отклонения |
наименование |
код |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Остаток денежных средств на начало отчетного года
|
3722 |
4829 |
1107 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
0 |
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
386827 |
635879 |
249052 |
0 |
Прочие доходы |
7099 |
11469 |
4370 |
Денежные средства, направленные: |
388129 |
605807 |
217678 |
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов |
150 |
214852 |
286024 |
71172 |
на оплату труда |
160 |
102363 |
106101 |
на выплату дивидендов, процентов |
170 |
2047 |
-2047 |
на расчеты по налогам и сборам |
180 |
43261 |
77218 |
33957 |
0 |
0 |
на прочие расходы |
1245 |
8654 |
7409 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
5797 |
41541 |
35744 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
0 |
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов |
210 |
482 |
755 |
273 |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
220 |
0 |
Полученные дивиденды |
230 |
0 |
Полученные проценты |
240 |
50 |
83 |
33 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
250 |
2518 |
содержание ..
234
235
236 ..
|
|
|