Краткая информация о ОАО "МЗОО"

Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

Наименование подразделения	Документы, информация получаемые от подразделения	Документы, информация отправляемые подразделению
1	2	3
Финансовый отдел	Использование фонда потребления;	Штатное расписание;
Бюро реализации радиаторов и фитингов	Количество принятой на склады продукции по заводу и цехам;	Штатное расписание;
Бухгалтерия	Фактические калькуляции на изделия и по цехам;	Расчет платы за проживание в общежитии;
Складское хозяйство	Количество и цены поступивших в цехах шихтовых материалов;	Штатное расписание;

Показатель	Уровень показателя
Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %	74,2	73,9	-0,3
Удельный вес заемного капитала, %	25,8	26,1	+0,3
Коэффициент текущей задолженности	20,4	21,9	+1,5
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	79,6	78,1	-1,5
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	2,88	2,83	-0,05
Коэффициент финансового левериджа	0,371	0,386	0,015

На начало года	На конец года
1	2	3
Коэффициент финансового левериджа	0,371	0,386
Доля заемного капитала в активах	0,258	0,261
Доля основного капитала в общей сумме активов	0,782	0,747
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала	0,279	0,339
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов	0,067	0,135
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,02	0,05

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку

На начало года	На конец года
Общая величина активов	12162631	16255201
Вычитаются:
Налоги по приобретенным ценностям	354804	467568
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	-	-
Стоимость акций, выкупленных у акционеров	-	-
Целевое финансирование и поступления	15864	-8417
Долгосрочные финансовые обязательства	659157	679678
Краткосрочные финансовые обязательства	2473793	3566317
Итого вычитается:	3503618	4705146
Чистые активы (реальная величина собственного капитала)	8659013	11550055
Доля чистых активов в валюте баланса, %	71,1	71

Внеоборотные активы (основной капитал)	Долгосрочные кредиты и займы
	Собственный капитал
Оборотные активы
	Краткосрочные обязательства

На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	9511455	12135318
Долгосрочные финансовые обязательства	659157	679678
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов	8852298	11455640
Доля в формировании внеоборотных активов, %	7	6

На начало года	На конец года
Сумма собственного капитала	9029632	12009206
Резерв предстоящих расходов и платежей	49	32
Доходы будущих периодов	471	856
Долгосрочные кредиты и займы	659157	679678
Внеоборотные активы	9511455	12135318
Сумма собственного оборотного капитала	177854	554454

На начало года	На конец года
Общая сумма оборотных активов	2651176	4119883
Общая сумма краткосрочных обязательств предприятия	2473842	3566317
Сумма собственного оборотного капитала	177854	554454
Доля в сумме оборотных активов, %	7	13

На начало года	На конец года
Сумма собственного оборотного капитала	177854	554454
Общая сумма собственного капитала	9029681	12009238
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,02	0,05

Показатель	Расчет влияния	Уровень влияния, тыс. руб.
1	2	3
1. Перманентный капитал
1.1. Уставный капитал	2108994–2076996	+31998
1.2. Фонды накопления	79358–0	+79358
1.3. Резервный капитал	423854–160632	+263222
1.4. Фонд социальной сферы	9586970–6957693	+2629277
1.5. Целевые финансирование и поступления	-8417–15864	-24281
1.6. Резерв предстоящих расходов и платежей	32–49	-17
1.7. Доходы будущих периодов	856–471		+385
1.8. Нераспределенная прибыль	-181553 – (-181553)		0
1.9. Долгосрочные обязательства	679678–659157		+20521
2. Внеоборотные активы
2.1. Нематериальные активы	– (7752–7005)		-747
2.2. Основные средства	– (11958057–9409161)		-2548896
2.3. Незавершенное строительство	– (101329–54369)		-46960
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	– (68180–40920)		-27260
Итого	+376600

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса

На начало года	На конец года
1	2	3
Сумма материальных оборотных активов, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками	2223263	3480274
Плановые источники их формирования
Сумма собственного оборотного капитала	177854	554454
Краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности	606280	1107082
Авансы, полученные от покупателей	0	0
Задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступили	1348138	1579605
Итого плановых источников	2132272	3241141
Уровень обеспеченности, %	95,91	93,13

Вид актива	На начало года	На конец года
1	2	3
Денежные средства	73109	172041
Краткосрочные финансовые вложения	98	-
Итого по группе 1	73207	172041
Готовая продукция	478551	1185321
Товары отгруженные	339	16446
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	330164	576208
Итого по группе 2	809054	1777975
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Сырье и материалы	568210	1082733
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	115655	315033
Незавершенное производство	203346	279689
Расходы будущих периодов	526993	24844
Прочие запасы и затраты	5	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	354804	467568
Итого по группе 3	1769013	2169907
Внеоборотные активы (группа 4)	9511455	12135318
Всего	12162631	16255201

Основные выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО "МЗОО".

Анализ представленной информации об ОАО "МЗОО" позволяет сделать следующие выводы.

Для повышения ликвидности предприятия необходимо осуществить высвобождение денежных средств, "замороженных" в виде дебиторской задолженности и производственных запасов. На практике это означает создание четкой связи между снабженческими, производственными и сбытовыми службами. Работа по выработке нормативов производственных запасов должна сопровождаться поиском платежеспособных заказчиков и дисциплинированных поставщиков.

Как один из путей улучшения ликвидности необходимо рассмотреть возможность привлечения внешних долгосрочных источников финансирования, в частности государственные поступления и субсидии. Это тем более кажется реальным, что завод работает довольно прибыльно и финансово устойчив, то есть существует гарантия возврата средств.

Непосредственно с предыдущей связана еще одна проблема – ухудшение структуры пассивов, источников финансирования производственной деятельности. Из-за уменьшения кредиторской задолженности и отсутствия авансов предприятие вынуждено прибегать к использованию более дорогих краткосрочных банковских кредитов. Это, а также довольно значительный вес налоговых отчислений в балансовой прибыли несомненно отрицательно сказывается на финансовых результатах.

Некоторое снижение рентабельности собственных средств было вызвано спадом оборачиваемости постоянных активов и изменением структуры источников финансирования. В качестве мер, которые будет способствовать улучшению положения завода можно выделить следующие:

1) снижение дебиторской задолженности и срока ее обращения, которое позволит получить необходимые денежные средства;

2) снижение доли затрат в составе выручки от реализации продукции;

3) оптимизация структуры текущих активов и особенно пассивов, что позволит улучшить оборачиваемость;

4) привлечение внешних долгосрочных источников финансирования с целью расширения производства;

маркетинговое исследование рынка с последующим выпуском конкурентоспособной продукции, позволяющей повысить отпускные цены.

Список источников

1. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2007. – 545 с.

2. Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – Мн.: Новое знание, 2006. – 314 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Экоперспектива, 2007. – 491 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Новое знание, 2008. – 703 с.

5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007, 380 с.

содержание .. 143 144 145 ..

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,05	0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	0,17	0,21	0,04
Коэффициент текущей ликвидности	0,86	1,16	0,3