| Федеральное агентство по образованию Российской Федерации
| Основной государственный регистрационный номер юридического лица
|
1058602102437
|
| Дата регистрации
|
1 июля 2005 года
|
| Наименование регистрирующего органа
|
Инспекция ФНС РФ по г. Сургут Ханты-Мансийского автономного округа - Югры
|
| Дата
|
Местонахождение филиала
|
| Тюменская ТЭЦ-1
|
01.07.2005
|
625023, г. Тюмень, ул. Одесская, 1
|
| Тюменская ТЭЦ-2
|
01.07.2005
|
625053, г. Тюмень, ул. Широтная, 200
|
| Тюменские тепловые сети
|
01.07.2005
|
625023, г. Тюмень, ул. Одесская, 5
|
| Тобольская ТЭЦ
|
01.07.2005
|
626150, Тюменская обл., г. Тобольск, Северо-Восточный промышленный узел
|
| Сургутские тепловые сети
|
01.07.2005
|
628400, Тюменская обл., г. Сургут, проспект Мира, 4
|
| Аргаяшская ТЭЦ
|
01.12.2006
|
456796, Челябинская область,
|
| Челябинская ТЭЦ-1
|
01.12.2006
|
454119, г. Челябинск, Копейское шоссе, 40
|
| Челябинская ТЭЦ-2
|
01.12.2006
|
454079, г. Челябинск, ул. Линейная, 69
|
| Челябинская ТЭЦ-3
|
01.12.2006
|
454077, г. Челябинск, Бродокалмакский тракт, 6
|
| Челябинская ГРЭС
|
01.12.2006
|
454006, г. Челябинск, ул. Российская, 1
|
| Челябинские тепловые сети
|
01.12.2006
|
454091, г. Челябинск, ул. 3 Интернационала, 111а
|
| Няганьская ГРЭС
|
30.08.2007
|
628181, г, Нягань, микрорайон Энергетиков
|
| АКТИВ
|
На начало
|
На конец
|
Абсолютное
|
Удельный
|
Удельный
|
Темп
|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
| Основные средства
|
13837028
|
13924499
|
87471
|
16,7
|
18,0
|
100,6
|
| Незавершенное строительство
|
4262521
|
13317064
|
9054543
|
5,2
|
17,2
|
312,4
|
| Долгосрочные финансовые вложения
|
4257961
|
4220366
|
-37595
|
5,2
|
5,4
|
99,1
|
| Отложенные налоговые активы
|
438201
|
577222
|
139021
|
0,5
|
0,7
|
131,7
|
| Прочие внеоборотные активы
|
10913615
|
8730900
|
-2182715
|
13,2
|
11,3
|
80,0
|
| ИТОГО по разделу I
|
33709326
|
40770051
|
7060725
|
40,8
|
52,6
|
120,9
|
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
| Запасы
|
1565854
|
1145607
|
-420247
|
1,9
|
1,5
|
73,2
|
| в том числе:
|
1465429
|
1086331
|
-379098
|
1,8
|
1,4
|
74,1
|
| - готовая продукция и товары для перепродажи
|
2991
|
12047
|
9056
|
0,0
|
0,0
|
402,8
|
| - товары отгруженные
|
28383
|
-
|
-
|
0,0
|
-
|
-
|
| - расходы будущих периодов
|
69051
|
47229
|
-21822
|
0,1
|
0,1
|
68,4
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
133375
|
37822
|
-95553
|
0,2
|
0,0
|
28,4
|
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
466596
|
466483
|
-113
|
0,6
|
0,6
|
100,0
|
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
2800704
|
6576129
|
3775425
|
3,4
|
8,5
|
234,8
|
| в том числе:
|
992385
|
4104457
|
3112072
|
1,2
|
5,3
|
413,6
|
| - авансы выданные
|
999807
|
1080484
|
80677
|
1,2
|
1,4
|
108,1
|
| - прочие дебиторы
|
808512
|
1391188
|
582676
|
1,0
|
1,8
|
172,1
|
| Краткосрочные финансовые вложения
|
43876266
|
28391910
|
-15484356
|
53,1
|
36,6
|
64,7
|
| Денежные средства
|
103390
|
124364
|
20974
|
0,1
|
0,2
|
120,3
|
| ИТОГО по разделу II
|
48946185
|
36742315
|
-12203870
|
59,2
|
47,4
|
75,1
|
| БАЛАНС
|
82655511
|
77512366
|
-5143145
|
100,0
|
100,0
|
93,8
|
ПАССИВ
|
На начало
|
На конец
|
Абсолютное
|
Удельный
|
Удельный
|
Темп
|
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
| Уставный капитал
|
1461443
|
1461443
|
0
|
1,8
|
1,9
|
100,0
|
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
(557)
|
(16003)
|
-15446
|
0,0
|
0,0
|
2873,1
|
| Добавочный капитал
|
67174199
|
66207521
|
-966678
|
81,3
|
85,4
|
98,6
|
| Резервный капитал
|
26491
|
73072
|
46581
|
0,0
|
0,1
|
275,8
|
| в том числе:
|
26491
|
73072
|
46581
|
0,0
|
0,1
|
275,8
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
1197927
|
4844587
|
3646660
|
1,4
|
6,3
|
404,4
|
| ИТОГО по разделу III
|
69859503
|
72570620
|
2711117
|
84,5
|
93,6
|
103,9
|
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
| Займы и кредиты
|
8000000
|
63797
|
-7936203
|
9,7
|
0,1
|
0,8
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
341414
|
536357
|
194943
|
0,4
|
0,7
|
157,1
|
| ИТОГО по разделу IV
|
8341414
|
600154
|
-7741260
|
10,1
|
0,8
|
7,2
|
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
| Займы и кредиты
|
1650000
|
1150000
|
-500000
|
2,0
|
1,5
|
69,7
|
| Кредиторская задолженность
|
2800687
|
3059239
|
258552
|
3,4
|
3,9
|
109,2
|
| в том числе:
|
1480665
|
1890659
|
409994
|
1,8
|
2,4
|
127,7
|
| - задолженность перед персоналом организации
|
83916
|
20
|
-83896
|
0,1
|
0,0
|
0,0
|
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
9209
|
4861
|
-4348
|
0,0
|
0,0
|
52,8
|
| - задолженность по налогам и сборам
|
695124
|
67585
|
-627539
|
0,8
|
0,1
|
9,7
|
| - авансы полученные
|
277866
|
804591
|
526725
|
0,3
|
1,0
|
289,6
|
| - прочие кредиторы
|
253907
|
291523
|
37616
|
0,3
|
0,4
|
114,8
|
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
3907
|
3632
|
-275
|
0,0
|
0,0
|
93,0
|
| Резервы предстоящих расходов
|
-
|
128721
|
-
|
-
|
0,2
|
-
|
| ИТОГО по разделу V
|
4454594
|
4341592
|
-113002
|
5,4
|
5,6
|
97,5
|
| БАЛАНС
|
82655511
|
77512366
|
-5143145
|
100,0
|
100,0
|
93,8
|
Агрегированный аналитический
отчет о прибылях и убытках ОАО «Фортум» за 2009 г.
| Показатель
|
За отчетный 2009 г.
|
За 2008 г.
|
Уд. вес в выручке за 2009 г., %
|
Уд. вес в выручке за 2008 г.,%
|
Темп роста,
%
|
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
22977308
|
22282260
|
100
|
100
|
103,1
|
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
(21011746)
|
(21464547)
|
-91,4
|
-96,3
|
97,9
|
| Прибыль от продаж
|
1965562
|
817713
|
8,6
|
3,7
|
240,4
|
| II. Прочие доходы и расходы
|
| Проценты к получению
|
2472606
|
2129224
|
10,8
|
9,6
|
116,1
|
| Проценты к уплате
|
(173420)
|
(153229)
|
-0,8
|
-0,7
|
113,2
|
| Доходы от участия в других организациях
|
2865
|
2163
|
0,0
|
0,0
|
132,5
|
| Прочие доходы
|
1265141
|
3151542
|
5,5
|
14,1
|
40,1
|
| Прочие расходы
|
(1001067)
|
(2118407)
|
-4,4
|
-9,5
|
47,3
|
| Прибыль до налогообложения
|
4531687
|
3829006
|
19,7
|
17,2
|
118,4
|
| Отложенные налоговые активы
|
178001
|
51864
|
0,8
|
0,2
|
343,2
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
(222805)
|
(202830)
|
-1,0
|
-0,9
|
109,8
|
| Текущий налог на прибыль
|
(642708)
|
(1173073)
|
-2,8
|
-5,3
|
54,8
|
| Иные аналогичные платежи
|
(150934)
|
(15625)
|
-0,7
|
-0,1
|
966,0
|
| Чистая прибыль отчетного периода
|
3693241
|
2489342
|
16,1
|
11,2
|
148,4
|
3. Общая оценка финансового состояния предприятия
I. Динамика валюты баланса
Соотношение темпов роста прибыли, выручки от реализации и валюты баланса для ОАО «Фортум»:
| Темп роста выручки Tвыр
=103%, темп роста валюты баланса ТВБ
=94%, темп роста чистой прибыли ТЧП
=148%, т.е. ТВБ
<100%< Tвыр
< ТЧП
|
| ВЫВОД: Вывод средств из валюты баланса, путем погашения за отчетный период долгосрочных обязательств за счет средств на депозитах объясняет такую динамику валюты баланса.
|
II. Изменения структуры актива баланса
2.1. Степень мобильности имущества
| Показатель
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
| 
|
1,45
|
0,9
|
| ВЫВОД: Невысокая мобильность имущества связана с тем, что предприятие относится к промышленному сектору. Снижение показателя обусловлено снижением средств на банковских депозитах для погашения долгосрочных обязательств, значительным увеличением незавершенного строительства.
|
2.2. Структура внеоборотных активов:
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| Основные средства
|
41,0
|
34,2
|
| Незавершенное строительство
|
12,6
|
32,7
|
| Долгосрочные финансовые вложения
|
12,6
|
10,4
|
| Отложенные налоговые активы
|
1,3
|
1,4
|
| Прочие внеоборотные активы
|
32,4
|
21,4
|
| ВЫВОД: В отчетном периоде произошло увеличение незавершенного строительства в 3 раза! Это повлияло на распределение долей в внеоборотных активах, так как другие статьи остались без изменений. Эта положительная тенденция в будущем приведет к расширению производственной базы, что особо важно в промышленной сфере.
|
2.3. Структура оборотных активов:
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| Запасы
|
3,2
|
3,1
|
| НДС
|
0,3
|
0,1
|
| Дебиторская задолженность более года
|
1,0
|
1,3
|
| Дебиторская задолженность менее года
|
5,7
|
17,9
|
| Краткосрочные финансовые вложения
|
89,6
|
77,3
|
| Денежные средства
|
0,2
|
0,3
|
| ВЫВОД: В отчетном периоде общий объем оборотных активов снизился за счет снижения основной статьи (краткосрочных финансовых активов, которые состоят в основном из средств на банковских депозитах). Средства с депозитов пошли на расширение производственных мощностей. Так же стоит отметить рост дебиторской задолженности менее года, что негативно повлияло на темп роста выручки от реализации(3%). Остальные статьи остались без изменения. В целом данная ситуация не повлияла на то, что основную часть оборотных активов составляют краткосрочные финансовые вложения, что делает оборотные активы высоколиквидными.
|
III. Изменения структуры пассива баланса
3.1. Степень финансовой независимости
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| 
|
5,5
|
14,7
|
| ВЫВОД: Высокая степень финансовой независимости поднялась в 3 раза за счет почти полного погашения долгосрочных финансовых обязательств (состоят в основном из облигаций). В целом видно значительное преобладание собственного капитала, делающее предприятие абсолютно устойчивым.
|
3.2. Структура собственного капитала
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| Уставный капитал
|
2,1
|
2,0
|
| Добавочный капитал
|
96,2
|
91,2
|
| Резервный капитал
|
0,0
|
0,1
|
| Нераспределенная прибыль
|
1,7
|
6,7
|
| ВЫВОД: В целом за отчетный период ситуация не изменилась. Основную часть собственного капитала составляет добавочный капитал. Отметим увеличение нераспределенной прибыли как положительную динамику увеличения собственного капитала.
|
3.3. Структура заемного капитала
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| Долгосрочные пассивы
|
65,2
|
12,1
|
| Краткосрочные пассивы:
|
34,8
|
87,9
|
| - займы и кредиты
|
12,9
|
23,3
|
| - кредиторская задолженность
|
21,9
|
61,9
|
| ВЫВОД:В целом за отчетный период произошло почти полное погашение долгосрочных обязательств, что привело к снижение оборотных активов и валюты баланса. На начало периода доля долгосрочных обязательств была большей, чем краткосрочных, однако все изменилось к концу отчетного периода. Тенденция отрицательная, так как погашение идет преимущественно малосрочных обязательств и снижению валюты баланса.
|
IV. Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия
| Показатель
|
На начало отчетного периода, %
|
На конец отчетного периода, %
|
| Прибыль от продаж
|
3,7
|
8,6
|
| Прибыль до налогообложения
|
17,2
|
19,7
|
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
|
11,2
|
16,1
|
| ВЫВОД: В целом за отчетный период наблюдается положительная тенденция по всем показателям, что говорит о повышении эффективности предприятия. Данная ситуация связанна с подключением новых потребителей тепла и увеличением тарифов на электроэнергию и тепло.
|
4. Анализ ликвидности баланса Предприятия
| АКТИВ
|
На нач. Периода
|
На кон. Периода
|
ПАССИВ
|
На нач. периода
|
На кон. периода
|
Излишек/ недостаток
|
| На нач. периода
|
На кон. периода
|
| НЛА
|
43979656
|
28516274
|
НСО
|
2800687
|
3059239
|
41178969
|
25457035
|
| БРА
|
3003130
|
6661180
|
КП
|
1650000
|
1150000
|
1353130
|
5511180
|
| МРА
|
5754764
|
5318744
|
ДП
|
8000000
|
63797
|
-2245236
|
5254947
|
| ТРА
|
29917961
|
37016168
|
ПП
|
69859503
|
72570620
|
-39941542
|
-35554452
|
Абсолютная ликвидность баланса
Вывод: В данном случае отклонение от абсолютной ликвидности баланса происходит лишь в начале отчетного периода, когда медленно реализуемых запасов не хватает для покрытия долгосрочных займов и кредитов. К концу отчетного периода ситуация меняется в противоположную сторону в связи с почти полным погашением долгосрочных займов и кредитов. Постоянных пассивов достаточно для покрытия трудно реализуемых активов. Наблюдается излишек наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, который держится на хорошем уровне в течение всего отчетного периода.
5. Финансовая устойчивость предприятия
| Показатель
|
На начало периода
|
На конец периода
|
| Внеоборотные активы + Запасы + НДС
|
35408555
|
41953480
|
| Капитал и резервы
|
69859503
|
72570620
|
| Заёмный капитал
|
12796008
|
4941746
|
| ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
|
Для предприятия характерно абсолютно устойчивое финансовое состояние, так как затраты и запасы полностью обеспечиваются собственными оборотными средствами, а так же собственный капитал преобладает над заёмным.
|
6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ
| Показатель
|
Нач.
ОП
|
Конец
ОП
|
Интерпретация
|
| Оценка рентабельности
|
| Рентабельность продаж (норма прибыли)
|
3,6%
|
8,5%
|
Показатель показывает сколько процентов составляет валовая прибыль от выручки от реализации. За 1 рубль выручки от реализации приходится почти 0,01 рубля валовой прибыли. В динамике наблюдается положительная тенденция.
|
| Рентабельность всего капитала предприятия
|
3%
|
4,7%
|
При принятии рентабельности на конец отчетного периода, можно сказать, что весь капитал окупится за 21 год. Тенденция положительная. Низкое значение показателя характерно для промышленного производства электрической и тепловой энергии.
|
| Рентабельность собственного капитала (РОЕ)
|
3,6%
|
5,1%
|
При принятии рентабельности на конец отчетного периода, можно сказать, что вложенные собственником активы окупятся за 20 лет. Повышение данного показателя является положительной тенденцией и при её сохранении срок окупаемости может снизиться.
|
| Оценка деловой активности
|
| Оборачиваемость запасов в днях (ПЦ)
|
25
|
19
|
Наблюдается положительная тенденция, запасы оборачиваются быстрее, тем самым быстрее принося деньги. Основной фактор ускорения – снижение запасов – наблюдается в балансе. Полученные численные значения показателя характерны для производства электрической энергии, что говорит о достоверности расчетов.
|
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
|
53
|
112
|
Наблюдается отрицательная тенденция, связанная с увеличением дебиторской задолженности к концу отчетного периода в 3 раза, т.е. средства оседают в дебиторской задолженности.
|
| Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
|
48
|
53
|
Увеличение отсрочки платежей, предоставляемых предприятию, связано с увеличением дебиторской задолженности.
|
| Операционный цикл
|
78
|
131
|
Наблюдается отрицательная тенденция, так как средства оборачиваются медленней, понижая эффективность предприятия.
|
| Финансовый цикл
|
30
|
78
|
Наблюдается отрицательная тенденция, так как вовлеченные средства медленнее возвращаются, тем самым эффективность их использования падает.
|
| Оценка ликвидности
|
| Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
|
11
|
8,5
|
Показывает, что 10 рублей оборотных средств приходится на 1 рубль краткосрочных задолженностей. Значение показателя больше критического (2), что говорит о хорошей ликвидности предприятия. Несмотря на отрицательную динамику, значение показателя остается на достаточно высоком уровне.
|
| Коэффициент быстрой ликвидности
|
10
|
6,7
|
Данный показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако в его расчете учитывается только ликвидная часть оборотных активов.
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
10
|
6,6
|
Самый жесткий из представленных показателей. Учитывает самые ликвидные части оборотных активов: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
|
| Оценка финансовой устойчивости
|
| Чистый оборотный капитал
|
44491591
|
32400723
|
Данные суммы останутся у предприятия, после погашения краткосрочных обязательств. Размер сумм говорит о благоприятной финансовой устойчивости.
|
| Коэффициент маневренности
|
63%
|
45%
|
Половина собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно пользоваться им. Данный показатель положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
|
| Коэффициент автономии
|
85%
|
93%
|
Доля собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, составляет примерно 90%. Такие данные характеризуют очень стабильное и финансово независимое предприятие.
|
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В отчетном периоде наблюдается спад валюты баланса предприятия за счет вывода из него средств, полученных от долгосрочных кредитов. Долгосрочные обязательства погашаются за счет краткосрочных финансовых вложений. Финансовая устойчивость предприятия повышается, а ликвидность падает, хотя её предприятие остается высоколиквидным.
Рентабельность предприятия повышается за счет подключения новых потребителей тепловой энергии, что видно из расшифровки выручки, и повышение цен на электроэнергию.
Рост незавершенного строительства говорит о финансовых вложениях в производственную базу предприятия, что в будущем положительно скажется на развитии предприятия.
Рекомендации:
1) Привлечение заемного капитала за счет долгосрочных или краткосрочных займов и вовлечение их в инвестиционную деятельность
2) Разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценки затрат и полученного эффекта для погашения дебиторской задолженности
3)Использование средств на банковских депозитах для расширения производственной базы предприятия (в частности подключения новых потребителей)
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000. - 510 c.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.
содержание ..
84
85
86 ..
|
|
|