2. Средняя расчетная ставка процента за кредиты, %
10
10
10
3. Кредиты и займы, т.р.
62
62
62
4. Сумма процентов, р. (3)*((2):100)
6,2
6,2
6,2
5. НРЭИ, р. (1)+(4)
2470,2
944,2
5238,2
Показатели
2002 год
2003 год
2004 год
1. НРЭИ, р.
2470,2
944,2
5238,2
2. Актив, р.
7605
7308
5294
3. ЭР, % (1)/(2)´100
32,5
12,9
98,9
№ п/п
Показатели
2003 год
2004 год
Изменение
Темп роста, %
1
Выручка от реализации, т. р.
21128
25779
4651
122
2
Полная себестоимость реализованной продукции.
20150
20547
397
102
3
Затраты на 1 руб. реализ. прод., руб.(2/1)
0,95
0,80
0,15
84,2
№ п/п
Показатели
2003 год
2004 год
Изменение
Темп роста, %
(+, -)
1
Среднегодовая выработка продукции на 1 раб-го, тыс. руб.
51,29
68,62
17,33
133,8
2
Среднегодовая зарплата 1 раб-го, т.р.
6,87
7,66
0,79
111,4
3
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
20150
20547
397
102,0
4
Коэффициент опережения
х
1,201
х
х
5
Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной прод., %(d)( стр. 7/стр.3)*100%
28,5
28,0
-0,6
98,0
6
Размер снижения (увеличения) с/с за счет соотношений между темпами роста пр. труда и ср. зарплаты ( Jзп/Jпт – 1) х d
х
-0,15
х
х
№ п/п
Показатели
2003 год
2004 год
Изменение
1
Выручка от реализации, тыс. руб.
21228
25779
4551
2
Средний остаток ОС, тыс. руб.
21388
18567
-2821
3
Средний остаток по видам ОС
4
- запасов
14080
13273
-807
5
- дебиторской задолженности
7187
5208
-1979
6
Ср. продолжительность 1 оборота, дни (365 дней/число оборотов)
7
- всех оборотных средств
359
332
-27
8
- запасов
310
284
-26
9
- дебиторской задолженности
33
30
-3
10
Коэффициент оборачиваемости, обороты
11
- всех оборотных средств (1/2)
0,9
1,3
0,4
12
- запасов (1/4)
1,5
1,9
0,4
13
- дебиторской зад-ти(1/5)
2,9
4,9
2,0
№
Коэффициенты оборачиваемости
2003
2004
Изменение
Всего
в т.ч. за счет изменений
объема реализации
средних
1
Всех активов
0,478
0,550
0,072
0,153
-0,081
2
Текущих активов
1,017
1,100
0,084
0,326
-0,243
3
Запасов
1,178
1,285
0,107
0,378
-0,271
4
Дебиторской зад-ти
11,092
10,196
-0,897
3,561
-4,457
№
Оборотные активы
Оборачиваемость в днях
Влияние на размер
2003г
2004г
измен
(+, -)
ОС, тыс. руб.: высвобожд(-), доп. привлеч(+)
1
Текущие активы
359
332
-27
-1821,6
2
Запасы
310
284
-26
-1474
3
Дебиторская зад-ть
33
36
3
21
На предприятии следствии роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств высвободилась значительная сумма оборотных средств: текущих активов –1821 тыс. руб., запасов 1474 тыс. руб.
3.4 Анализ динамики собственных оборотных средств и чистых активов хозяйства
Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
Таблица 3.10 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. руб.
№
п/п
Показатели
на начало
отчетного периода
на конец
отчетного периода
изменение
1
Уставный капитал.
6
6
-
2
Добавочный капитал.
22192
22218
26
4
Нераспределенная прибыль.
18432
21298
2866
5
Итого источники собственных средств
40630
43522
2892
Исключаются:
6
Основные средства
23906
30824
6918
7
Незавершенное строительство
67
67
-
8
Долгосрочные финансовые вложения
152
152
-
9
Итого внеоборотных активов.
24125
31043
6918
10
Собственные оборотные средства.
16505
12479
-4026
Собственные оборотные средства хозяйства к концу года уменьшились на 4026 тыс. руб. за счет отчислений в основные средства хозяйства. Стоимость чистых активов выросла на 2892 тыс. руб.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, который образуется за счет собственного капитала, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Конечной целью хозяйства является то, чтобы вложенные инвестиции приносили больше прибыли.
4 Разработка путей совершенствования проблем формирования инвестиционного портфеля хозяйства
Проблемы формирования инвестиционного портфеля хозяйства состоит в распределении наработанной чистой рентабельности собственных средств на повышение заработной платы и на развитие производства. Этот процесс осуществляется под непосредственным воздействием принятой предприятием нормы распределения (НР), которая показывает, какая часть чистой прибыли выплачивается как заработная плата.
Здесь логично ввести термин "внутренние темпы роста" – это темпы увеличения собственных средств хозяйства как необходимое условие наращивания оборота и развития хозяйства. Очевидно, что темпы роста оборота зависят от внутренних темпов роста (ВТР). Достижение высоких темпов оборота повышает возможности увеличения собственных средств хозяйства.
Чистая рентабельность собственных средств характеризует (РСС):
1) верхнюю границу потенциального развития производства;
2) верхний уровень прибыли.
Если отказаться от распределения прибыли, то можно увеличить собственные средства на величину рентабельности собственных средств, а если отказаться от финансирования развития, то можно повысить заработную плату в размере РСС. Если же хозяйство решается на оба направления, то приходится искать оптимальное соотношение между нормой распределения и процентом увеличения собственных средств, т.е. внутренними темпами роста.
где ВТР – внутренние темпы роста;
РСС – чистая рентабельность собственных средств;
НР – норма распределения прибыли на заработную плату.
Рассчитаем внутренние темпы роста по состоянию на 2004г.
