Великолукская государственная сельскохозяйственная академия
| Показатель |
Российская империя* |
Российская Федерация*** |
| Госдолг, млрд. долл. |
6,5 |
128,5 |
В том числе:
|
3,7 |
20,0 |
| внешний |
2,8 |
108,5 |
| Госдолг, уд. вес в %
|
100,0 |
100,0 |
В том числе:
|
57,0 |
15,0 |
| внешний |
43,0 |
85,0 |
| Обслуживание госдолга, млрд. долл. |
0,2 |
9,0 |
В том числе:
|
0,1 |
2,0 |
| внешнего |
0,1 |
7,0 |
| Обслуживание госдолга, % |
100,0 |
100,0 |
В том числе:
|
50,0 |
20,0 |
| внешнего |
50,0 |
80,0 |
| Доходы федерального бюджета, млрд. долл. |
1,77 |
70,0 |
| Отношение госдолга к доходам федерального бюджета, раз |
3,7 |
1,9 |
| Доля затрат по обслуживанию госдолга в расходной части бюджета, уд. вес в % |
11,5 |
13,0 |
| 1987г. |
1989г. |
1991г. |
Весь долг.......................................
|
29,8 77,7
|
53,9 100 35,7 66,4
|
67,9 100 55,3 81,4
|
Долгосрочный долг.....................................
%.............................................. |
В том числе кредиторам:
официальным.......................
|
частным...............................
%.............................................. |
| 1970г. |
1980г. |
1985г. |
1988г. |
На 1.08. 1990г. |
| Заем бюджета на централизованные мероприятия, связанные с приростом кредитных ресурсов за счет вкладов населения............................................................ |
8,1
|
70,7
|
106,7
|
165,7
|
185,5
|
| Использование бюджетом временно свободных кредитных ресурсов общегосударственного ссудного фонда................ |
-
|
-
|
-
|
102,0*
|
164,4
|
| Списанная отсроченная задолженность по ссудам банков СССР предприятий агропромышленного комплекса, а также задолженность хозяйств, перешедших на аренду....................................... |
-
|
-
|
-
|
-
|
68,3
|
| Государственный заём развития народного хозяйства, размещаемый среди предприятий, организаций и банков.............................................................................................. |
-
|
-
|
-
|
-
|
30,0
|
| Средства Госстраха СССР, помещенные в трехпроцентный государственный заем................................................. |
0,8
|
7,7
|
11,9
|
18,4
|
21,6
|
| Долг по массовым займам, размещенным по подписке среди населения до 1957г........................................................................... |
25,8
|
18,4
|
12,0
|
9,9
|
_
|
| Государственный внутренний выигрышный заем 1966 и 1982 гг.......................................................... |
2,6
|
7,0
|
11,0
|
16,7
|
20,0
|
| Всего.................................................................................................. |
37,3 |
103,8 |
141,6 |
312,4 |
489,8 |
| Условия |
Сумма, |
Выборка |
| получения |
млрд. долл. |
квоты в % |
| Удержание дефицита госбюджета в определенных рамках и контроль за |
| приростом денежной массы........................................................... |
1,0 |
16,7 |
1992г г. |
| Те же................................ |
1,54 |
25 |
1993г г. |
| Те же, а также либерализация внешнеэкономической деятельности, включая ликвидацию нетарифных мер регулирования экспорта................................................................. |
1,5
|
25
|
1994г.
|
| Те же, а также ликвидация внешнеэкономических льгот, либерализация |
| нефтяного экспорта и отмена до 01. 01. 1996г. всех экспортных пошлин, а также ежемесячный мониторинг выполнения Россией своих обязательств... |
6,0
|
100
|
1995г.
|
| Те же, а также отмена экспортных пошлин на нефть и газ (с одновременным повышением акцизов), количественных ограничений на импорт алкоголя, льгот по уплате импортных пошлин на материалы (обеспечивающие деятельность СМИ), обязательной таможенной экспертизы экспортируемых товаров, а также ежеквартальные проверки показателей денежно-кредитной и налогово-бюджетной программы....................................... |
9,2
|
1996-1998 гг.
|
| 1993г.
|
1998г.
|
2000г.
|
2004г.
|
| Государственный долг, млрд. руб.: |
155,7 |
3991,7 |
4479,7 |
3884,1 |
| внутренний |
17,2 |
757,9 |
557,4 |
842,1 |
| внешний |
140,5 |
3233,8 |
3922,3 |
3042,0 |
| % ВВП: |
71,3 |
148,7 |
61,3 |
29,9 |
| внутренний |
10,0 |
28,2 |
7,6 |
6,4 |
| внешний |
61,3 |
120,5 |
53,7 |
23,5 |
На 1 января
|
На 1 января
|
| Государственный внешний долг РФ (включая обязательства бывшего СССР, принятые Россией) без учёта предельного объёма гарантий |
124,4 |
121,0 |
| % |
97,9 |
97,8 |
| По кредиторам правительств иностранных государств |
52,3 |
54,0 |
| % |
41,1 |
43,65 |
| В том числе задолженность: официальным кредиторам Парижского клуба |
43,6 |
46,6 |
| % |
34,33 |
37,67 |
| кредиторам, не являющимся членами Парижского клуба |
4,9 |
4,4 |
| % |
3,85 |
3,56 |
| по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм |
3,0 |
- |
| % |
2,36 |
- |
| кредиторам Лондонского клуба |
- |
- |
| коммерческая |
3,0 |
- |
| % |
2,36 |
- |
| по кредитам международных финансовых организации |
13,4 |
11,0 |
| % |
10,55 |
8,89 |
| Государственные ценные бумаги РФ, выраженные в иностранной валюте |
49,5 |
49,8 |
| % |
38,97 |
40,25 |
| Из них: еврооблигациионные займы |
39,9 |
42,5 |
| % |
31,4 |
34,35 |
| ОВГВЗ |
9,6 |
7.3 |
| % |
7,55 |
5,9 |
| По кредитам ЦБ РФ |
6,2 |
6,2 |
| % |
4,88 |
5,01 |
| Предельный размер предоставления гарантий |
2,6 |
2,3 |
| % |
2,04 |
1,86 |
| Государственный внешний долг Российской Федерации с учётом предельного размера гарантий |
127,0 |
123,4 |
| % |
100,0 |
100,0 |
| 1997г. |
1998г. |
1999г. |
2000г. |
2001г. |
2002г. |
| Расходы – всего, млрд. руб. |
500,0 |
468,1 |
676,9 |
1051,4 |
1354,6 |
2062,6 |
| В том числе процентные, млрд. руб. |
118,5 |
148,7 |
162,9 |
257,9 |
231,1 |
229,6 |
| % общей суммы расходов |
23,7 |
31,76 |
24,06 |
24,54 |
17,06 |
11,13 |
| Категория задолженности |
2003г. |
2004г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
| Од |
% |
Од |
% |
Од |
% |
Од |
% |
Од |
% |
Од |
% |
| официальные кредиторы |
4,
|
2,33 |
4,07 |
2,74 |
4,
|
2,61 |
2,31 |
1,82 |
2,39 |
1,70 |
2,52 |
1,58 |
| Ценные бумаги |
3,
|
3,27 |
1,12 |
3,05 |
3,
|
3,17 |
2,84 |
2,35 |
3,69 |
2,35 |
3,64 |
2,24 |
| Долг перед международными финансовыми организациями |
2,
|
0,66 |
2,26 |
0,59 |
1,
|
0,54 |
1,75 |
0,17 |
1,30 |
0,12 |
0,88 |
0,09 |
| Кредиты ЦВ РФ Минфину России |
0,22 |
0,70 |
0,31 |
1, 20 |
0,27 |
1,70 |
0,16 |
2.60 |
0,13 |
0,00 |
-
|
| Всего |
10,85 |
6,47 |
8,15 |
6,70 |
10,79 |
6,60 |
8,61 |
4,49 |
9,97 |
4,30 |
7,04 |
3,91 |
| 17,32 |
14,85 |
17,38 |
13,10 |
14,27 |
10,94 |
|
|
Современное состояние внутреннего долга России
Стремительный рост объема долга, критической величины расходов на его обслуживание заставляет искать первопричины подобной динамики. Отметим три фактора: высокая доля государственных расходов в структуре ВВП; неточный финансовый счет бюджетного дефицита, приводящего к его двукратному занижению; высокая доходность государственных ценных бумаг.
Государственный внутренний долг РФ
на 1 ноября 2003 года составил 660,37 млрд. руб., уменьшившись за месяц на 9,31 млрд. руб.
На 1 января 2004 года - 663,53 млрд. руб., увеличившись за месяц на 3,16 млрд. руб.
Государственный внутренний долг РФ на 1 марта 2004 года составил 685,506 млрд. руб., увеличившись за месяц на 13,897 млрд. руб.
Финансирование расходов на обслуживание государственного внутреннего долга РФ в январе - августе 2005 года составили 33,4 млрд. руб. Государственный внутренний долг РФ на 1 января 2006г составил порядка 850 млрд. руб. против 756,82 млрд. руб. на 1 января 2005г
В 2006г Минфин планирует привлечь посредством выпуска государственных ценных бумаг 238,197 млрд. руб., чистое привлечение в 2006г составит 170 млрд. руб. Общее привлечение в 2007г составит 290 млрд. руб., чистое привлечение – 200 млрд. руб. Общее привлечение в 2008г составит 340 млрд. руб., чистое привлечение – 230 млрд. руб.
Общее привлечение за период 2006-2008 гг. составит 870 млрд. руб., Говоря о размещении государственных облигаций в 2006г, Минфин будет размещать новые выпуски десятилетних ОФЗ с амортизацией долга в течение 2 лет, 15-летние бумаги – в течение 3 лет. При этом объем в обращении 10-летних облигаций будет доводиться до 80-85 млрд. руб., 15-летних – до 90-100 млрд. руб. Кроме того, Минфин планирует проводить доразмещения государственных ценных бумаг. За 11 месяцев 2005г Минфин провел на первичном рынке ОФЗ 18 аукционов, в ходе которых было привлечено средств 103,2 млрд. руб., и осуществил размещение на сумму 46,3 млрд. руб.[21;56].
Глава 6. Проблемы управления российским долгом и пути их решения
6.1 Основные задачи по управлению долгом:
· сокращение объемов внешних долговых обязательств и, соответственно, стоимости их обслуживания;
· оптимизация структуры внешнего долга, увеличение доли его рыночной составляющей;
· оптимизация графика платежей по внешнему долгу, устранение пиков платежей;
· рефинансирование внешнего долга за счет внутренних заимствований без существенного ухудшения структуры долга по срокам платежей;
· повышение эффективности использования заемных средств.
Существует необходимость законодательного реформирования системы управления госдолгом Российской Федерации и первоочередного проведения необходимых мероприятий, к которым можно отнести:
· разработку и принятие Федерального закона о внесении в Бюджетный кодекс Российской Федерации по внесению поправок в части, касающейся вопросов управления государственным долгом;
· разработку и принятие федерального закона о государственном долге Российской Федерации;
· разработку и утверждение нормативных документов, регламентирующих деятельность Внешэкономбанка в качестве агента по обслуживанию государственного внешнего долга и государственных внешних финансовых активов;
· создание единой базы данных по государственному долгу Российской Федерации;
· разработку и утверждение единого порядка ведения Государственной долговой книги Российской Федерации, субъекта Российской Федерации и муниципальной долговой книги;
· разработку критериев и механизмов оценки эффективности заемной и долговой политики.
5.2 Пути преодоления
Существуют два основных пути решения: - усиление административного контроля за финансовыми потоками, дополненное ужесточением законодательства и осуществление системных институциональных изменений, создающих благоприятный инвестиционный климат.
Первый путь
- это осуществление административных мер против стандартных схем нелегального вывоза капитала - занижения экспортных цен, невозврата валютной выручки, фиктивных импортных контрактов с авансовой оплатой и завышенными ценами, коррупции на таможне, расчетов через оффшоры.
Второй путь
для России предпочтительнее. Меры по укреплению доверия к российской экономике должны включать в себя: улучшение налоговой системы и налогового администрирования; сбалансированность бюджета; обеспечение надежной работы банковской системы; защиту прав кредиторов и инвесторов; прозрачность финансовой отчетности всех предприятий и организаций; борьба с преступностью и коррупцией, резкое улучшение работы прокуратуры и судебной системы; строгое соблюдение федеральных законов на всей территории РФ, прекращение произвола и избирательных привилегий со стороны региональных и местных властей.
Россия может продержаться максимум год без рефинансирования и реструктуризации своих внешних долгов, без новых займов на погашение старых, списания части долга и рассрочки платежа. Федеральный бюджет не приходится рассматривать в качестве основного гаранта платежеспособности, поскольку нагрузку в 12-15 млрд. долл. в год он не выдержит. В противном случае все надежды на экономический рост, за счет которого и может пополняться доходная часть бюджета, можно оставить. Другие факторы платежеспособности тоже не работают. Следовательно - нужно вести переговоры до победного конца.[5;3]
Заключение
В Бюджетном послании президента РФ "О бюджетной политике на 2002 год" отмечалось: "Стратегия в области управления государственным долгом остается важнейшим направлением бюджетной политики. Она должна быть нацелена на смягчение пиков платежей, на улучшение структуры долга и снижение стоимости его обслуживания. Для этого следует создать единую систему управления государственным долгом, включающую в себя всеобъемлющую и унифицированную систему учета государственных долговых обязательств, выработку и реализацию единой стратегии управления государственнымдолгом. Потребуется внести существенные изменения в нормативные документы, касающиеся государственного долга и государственных заимствований, активно использовать известные в международной практике рыночные механизмы для улучшения структуры долга"[2;32].
Полезно дать оценку имеющейся на сегодняшний момент долговой ситуации в российской экономике, поскольку периодически возникает дискуссия о допустимости дефицита российского бюджета. Действительно, зачем сводить федеральный бюджет с профицитом, если в фазе устойчивого экономического роста такая стратегия не приносит пользы? До 2012г. профицит бюджета необходим. Дело в том, что в нашей стране на протяжении длительного периода (вплоть до дефолта 1998г.) управление долгом было ошибочным — федеральный бюджет сводился с дефицитом в фазе длительного экономического спада. Нарушался целый перечень макроэкономических ограничений на размер долга. Заемные денежные ресурсы тратились на потребительские цели, а не на инвестиционные. Нарушался критерий социальной справедливости. Нарушался критерий устойчивости динамики объема долга. Займы на рынке внутреннего долга истощали инвестиционные и кредитные потоки в реальный сектор экономики. Отсутствовали механизмы ограничения размера внешнего долга. Для трансформации госдолга в механизм ускорения экономического развития необходимо погасить ту часть долга, которая образовалась в ходе реформ с нарушением практически всех макроэкономических критериев. Для этого необходим профицит бюджета. Новые государственные займы необходимо использовать в соответствии с макроэкономической теорией. Погасить указанную часть госдолга, по оценкам, ранее 2012г. не представляется возможным. Если оценивать не только текущее состояние федерального бюджета, а его перспективы хотя бы на десятилетний период, то выгода от досрочного погашения долга очевидна.
Если же от такой стратегии отказаться, т. е. эту часть госдолга не погашать, а рефинансировать, то в обозримой перспективе госдолг останется проблемным элементом. Неэффективное использование заемных денежных ресурсов в период реформ превратило госдолг в чужеродный элемент в структуре российской экономики. Возможность обслуживания внутренней и внешней задолженности сохранится, но для трансформирования госдолга в механизм ускорения экономического развития этого недостаточно. Нужны проработанная научная теория государственного долга и план ее реализации на практике.
Список использованной литературы
1. Бюджетный кодекс РФ.: Федеральный закон от 31.07.1998№ 145-ФЗ (ред. от 02.02.2006)/ Российская газета. – 1998.- 12 августа
2. Астапов К.Л. Управление внешним и внутренним долгом в России/ К.Л. Астапов// Мировая экономика и международные отношения.-2003.-№2.-с.26-35.
3. Балацкий Е.В. Прогнозирование внешнего долга: модели и оценки/ Е.В. Балацкий// Мировая экономика и международные отношения.-2001.№2.-с.3.
4. Бескова И.А. Анализ управления государственным внутренним долгом РФ/ Финансы.-2001.№2.-с.72-73.
5. Вавилов А.П.. Внутренние проблемы внешнего долга/ А.П. Вавилов// КоммерсантЪ.- 2004.-№59.-с.3.
6. Воронин Ю.С. Управление государственным долгом/ Ю.С. Воронин// Экономист.-2006-№1.-с.58-67.
7. Гаврилова Н. К вопросу о государственном долге/ Н.Гаврилова// Экономист.-2003.-№4.-с.45-48.
8. Государственный долг РФ// Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит/ Г.М. Колпакова.- М.: Финансы и статистика.2005.-с.275-292.
9. Жигаев А.Ю. Роль государственного долга в рыночной экономике/ А.Ю. Жигаев// Деньги и кредит.-2004.-№5.-с.43-49.
10. Жигаев А. Ю. Система макроэкономических ограничений на размер государственного долга/ А. Ю. Жигаев// Деньги и кредит.-2004.№7.-с.54-61.
11. Карелин О. В. Регулирование международных кредитных отношений России/ О. В. Карелин. - М.: Финансы и статистика, 2003.-172с.
12. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие./ Ред. Колпакова Г.М. - 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.-496с.
13. Красавина Л.Н. Внешний долг России: уроки и перспективы/ Л.Н. Красавина, Е.П. Баранова// Деньги и кредит.-2001.№9.-с.70-77.
14. Красс М.С. Модель управления динамикой государственного долга/ М.С. Красс, С.Э. Цвирко// Мировая экономика и международные отношения.-2002.-№4.-с.48-55.
15. Махмутова Э.Х. Законодательная база управления государственным долгом РФ/ Э.Х. Махмутова// Финасы.-2004.-№5.-с.20-22.
16. Подвинская Е.С. Об управлении внешним долгом/ Е.С. Подвинская// Финансы.-2002.№3.-с.22-24.
17. Рагозин В. Государственные гарантии – составная часть государственного долга России/ В. Рогозин// Вопросы экономики.-2002.№10.-с. 111-113.
18. Селезнёв А. Государственный долг: иллюзии и реальность/ А. Селезнёв// Эконмист.-2004.-№3.-с30-40.
19. Смирнов Государственный внешний долг России: проблемы и перспективы/ Смирнов// Финансы.-2001.-№8.-с.72-73.
20. Соснин А.Е. Тяжесть бремени государственного долга/ А.Е. Соснин// Мировая экономика и международные отношения.-2002.№1.-с.31-33.
21. Стахович Л.В. Необходимость и сущность управления государственным внутренним долгом/ Л.В. Стахович, Л.Ю. Рыжаковская// Финансы и кредит.-2006.-№15.-с.56-63.
22. Столяров А. Некоторые проблемы обслуживания государственного долга России/ А. Столяров// Общества и экономика.-2001.-№5.-с.163-170
23. Третьяк А. Категории валового и чистого госдолга в анализе государственной задолженности/ А. Третьяк// Российский экономический журнал.-2000.№9.-с. 92-95.
24. Финансы/ под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной.- М.: Финансы и статистика. 2005.-501с.
25. Хейфец Б.А. Управление государственным долгом в царской России/ Б.А. Хейфец//Финансы.-2003.-№11.- с.67-70.
26. Хоминич И.П. Из истории государственного долга России/ И.П. Хоминич// Вестник Российской экономической академии имени Г.В. Плеханова.-2005.№4.-с.107-115.
27. Шабалин А. Динамика государственного и корпоративного долга/А.Шабалин// Экономист.-2006.-№4.-с.50-57.
28. Шенаев В.П. Проблема внешнего долга России/ В.Н. Шенаев// Бизнес и банки.-2005.-№26.-с.1-3.
29. Экономика переходного периода: очерки экономической политики посткоммунистической России 199802002гг./главный редактор Е.Т. Гайдар. - М.: Дело.2003.-831с.
30. Министерство финансов Российской Федерации/ www.minfin.ru
31. Счётная палата Российской Федерации// www.ach.gov.ru/bulletins
32. Аналитическая лаборатория «Веди»/www.vedi.ru
33. Центральный Банк Российской Федерации//www.cbr.ru
содержание ..
39
40
41 ..
|
|
|