Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение

Значение R	Вероятность банкротства, процентов
Меньше 0	Максимальная (90 - 100)
0 - 18	Высокая (60 - 80)
18 - 32	Средняя (35 - 50)
32 - 42	Низкая (15 - 20)
Больше 42	Минимальная (до 10)

N	Показатели фи­нансового со­стояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и бо­лее - 14 баллов	0,69+0,50 - от 13,8 до 10 баллов	0,49+0,30 - от 9,8 до 6 баллов	0,29+0,10 - от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 - от 1 ,8 до 0 бал­лов
2	Коэффициент критической оценки	За каждую сотую снижения снимается по 0,2 балла	1 и более -И1 бал­лов	0,99+0,80 -10 +	0,79+0,70 -6,8+ 5 баллов	0,69+0,60 -4,8+ 3 баллов	0,59 и ме­нее - от 2,8 до 0 баллов
3	Коэффициент текущей лик­видности	За каждую сотую снижения снимается по 0,3 балла	2 и бо-лее - 20 бал­лов, 1,70+2,0 -19 бал­лов	1,69+1,50 -ют 18,7 до 13 бал­лов	1,49+1,30 - от 12,7 до 7 бал­лов	1,29+1,00 - от 6,7 до 1 балла	0,99 и ме­нее - от 0,7 до 0 баллов
4	Доля оборот­ных средств в активах	За каждую сотую снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более -10 бал­лов	0,49+0,40 - от 9,8 до 8 бал­лов	0,39+0,30 - от 7,8 до 6 бал­лов	0,29+0,20 - от 5,8 до 4 бал­лов	Менее 0,20 - от 3,8 до 0 баллов
5	Коэффициент обеспечен­ности соб­ственными средствами	За каждую со-тую пункта сни­жения сни­мается по 0,3 балла	0,5 и бо­лее - 12,5 балла	0,49+0,40 - от 12,2 ДО 9,5 балла	0,39+0,20 - от 9,2 ДО 3,5 балла	0,19+0,10 - от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 - 0,2 бал­ла
6	Коэффициент капитализации	За каждую сотую по­вышения снимается по 0,3 балла	от 0,70 до 1,0 -17,1+17,5 балла	1,01+1,22 - от 17,0 до 10,7 балла	1,23+1,44 - от 10,4 ДО 4,1 балла	1,45+1,56 - от 3,8 до 0,5 бал­ла	1,57 и бо­лее от 0,2 до 0 баллов
7	Коэффициент финансовой независимости	За каждую со-тую сни­жения сни­мается по 0,4 балла	0,50+0,60 и более -9+10 баллов	0,49+0,45 -ют 8 до 6,4 балла	0,44+0,40 -ют 6 до 4,4 балла	0,39+0,31 -ют 4 до 0,8 балла	0,30 и ме­нее - от 0,4 до 0 баллов
8	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую де-сятую снижения снимается по 1 баллу	0,80 и бо­лее -5 баллов	0,79+0,70 -4 балла	0,69+0,60 -3 балла	0,59+0,50 -2 балла	0,49 и ме­нее - от1 до 0 баллов
9	Границы классов	х	100+976 балла	94,3+68,6 балла	65,7+39 баллов	36,1+13,8 балла	10,9+0 бал­лов

Наименование показателя	Значение показателей
	Нормальное	Проблемное	Кризисное
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,4	От 0,4 до 0,2	Меньше 0,2
2. Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	От 2 до 1	Меньше 1
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Больше 1,5	От 1,5 до 1	Меньше 1
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Меньше 3 мес.	От 3 мес. до 12 мес.	Больше 12 мес.
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Больше 0,5	От 0,5 до 0,3	Меньше 0,3
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Больше 0,3	От 0,3 до 0	Меньше 0
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	0	От 0 до 0,2	Свыше 0,2
8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	0	От 0 до 0,1	Свыше 0,1
9. Рентабельность активов	Больше 0,1	От 0,1 до 0,1	Меньше -0,1
10. Норма чистой прибыли	Больше 0,08	0,08	Меньше 0,08

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Эльдорадо»

2.1. Анализ финансового положения ЗАО « Эльдорадо»

ЗАО «Эльдорадо» основано в 2002 году и является исполнительным органом холдинга группы юридических лиц, управляющей компанией, владеет контрольными пакетами ряда компаний:

- ООО «ЛТ-ЛИЗИНГ» — работает на рынке с 2001 года осуществляет поставки в лизинг автомашин и оборудования;

- ЗАО «Антарис» — правоприемник 10-го Таксомоторного парка, автосервис, легковые перевозки «Такси»;

- ООО «Чистый город» — работает с 2003 года, автомойка;

- ООО «Чистый город 2» — работает с 2004 года, автомойка в разных районах Москвы на автозаправках.

Как видно из рис. 2.1, организационная структура ЗАО «Эльдорадо» строится на базе бизнес-единиц (хозяйствующих субъектов) — подразделений с законченным производственным циклом. Все бизнес-единицы имеют финансовый статус отдельных юридических лиц.

Рис. 2.1. Организационная структура ЗАО «Эльдорадо»

Проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года

тыс. руб.

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше (50 баллов)	29,9-20 (49,9-35 баллов)	19,9-10 (34,9-20 баллов)	9,9-1 (19,9-5 баллов)	менее 1 (0 баллов)
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше (30 баллов)	1,99 -1,7 (29,9-20 баллов)	1,69-1,4 (19,9 -10 баллов)	1,39:1,1 (9,9 - баллов)	1 и ниже (0 баллов)
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше (20 баллов)	0,69-0,45 (19,9 - 10 баллов)	0,44-0,30 (9,9-5 баллов)	0,29 -0,20 (5-1 баллов)	менее 0,2 (0 баллов)
Границы классов	100 баллов	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

Показатели	1 кв. 2007 г.	2 кв. 2007 г.	3 кв. 2007 г.	Изменение 2 кв. к 1 кв.		Изменение 3 кв. к 1 кв.		Изменение 3 кв. ко 2 кв.
				+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	3209	4250	5329	+1041	132.4	+2120	166.1	+1079	125.4
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	3111	3937	5111	+826	126.6	+2000	164.3	+1174	129.8
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	98	313	218	+215	319.4	+120	222.4	-95	69.6
4. Прибыль после налогообложения, тыс. руб.	-6	-356	53	-362	59.3 раза	+59	9.8 раза	+409	114.9
5. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	8578	18190.5	26772	+9613.5	212.1	+18194	312.1	+8581.5	147.2
6. Рентабельность активов, %	0.105	-1.957	0.654	-2.062	-18.6 раз	+0.549	6.3 раза	+2.611	33.4
7. Среднегодовая остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	3610	4349	5322	+739	120.5	+1712	147.4	+973	122.3
8. Фондоотдача, руб.	0.889	0.977	1.001	+0.088	109.9	+0.112	112.6	+0.024	102.5
9. Среднесписочная численность персонала, чел.	30	30	30	-	100	-	100	-	100
10. Выработка на 1 работающего, тыс. руб.	107.0	141.7	177.6	+34.7	132.4	+70.6	166.0	+35.9	125.3
11. Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб.	18.3	18.6	18.9	+0.3	101.6	+0.6	103.3	+0.3	101.6
12. Затраты на 1 руб. объема реализации услуг, руб.	0.969	0.926	0.959	-0.043	95.6	-10	99.0	+33	103.6
13. Рентабельность продаж, %	3.054	7.365	4.091	+4.311	241.1	+1.037	134.0	-3.274	55.5
14.Рентабельность организации, %	-0.187	-8.376	0.995	-8.563	45.8 раз	+1.182	5.3 раза	+9.371	8.4 раза

Как видно из приведенных данных, эффективность финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Эльдорадо» снижается. Объем продажи услуг в 3 квартале 2007 года увеличился по сравнению со вторым кварталом на 107.9 тыс. руб., или на 25.4 %. Прибыль от продажи услуг сократилась по сравнению со вторым кварталом (на 95 тыс. руб., или на 30.4 %), по сравнению с первым кварталом – увеличилась на 120 тыс. руб., или в 2.2 раза. Чистая прибыль была получена только в 3 квартале 2007 года (53 тыс. руб.). В 1 и 2 кварталах деятельность предприятия была убыточной, чистый убыток составил соответственно 6 тыс. руб. и 356 тыс. руб.

Производительность труда в 3 квартале 2007 года увеличилась на 35.9 тыс. руб. в расчете на одного работающего (на 25.3 %) по сравнению со вторым кварталом. Среднемесячная заработная плата увеличилась меньшими темпами (на 1.6 %), что свидетельствует об экономически обоснованной организации оплаты труда на предприятии.

Как видно из таблицы 2.1, среднегодовая стоимость имущества ЗАО «Эльдорадо» увеличивается быстрыми темпами. В 3 квартале 2007 года средняя стоимость имущества составила 26772 тыс. руб., что на 18194 тыс. руб., или в 3.1 раза больше по сравнению с первым кварталом 2007 года. Остаточная стоимость основных производственных фондов в 3 квартале 2007 года увеличилась по сравнению с первым кварталом на 1712 тыс. руб., или на 47.4 %. Эффективность использования имущества предприятия растет. Так, рентабельность активов увеличилась с 0.105 % в 1 квартале 2007 года до 0.654 % в 3 квартале. Фондоотдача увеличилась на 0.024 руб. (на 2.5 %).

По итогам анализа основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года можно сделать вывод, что данное предприятие увеличивает объем производства, растет прибыль от продаж, производительность труда и эффективнее используется имущество. Однако исследуемое предприятие убыточно по причине больших расходов, не связанных с основной производственной деятельностью. По этой причине низки показатели рентабельности.

С целью предварительной оценки финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» необходимо провести анализ структуры баланса (приложения 1, 3 и 5). Анализ показателей бухгалтерского баланса ЗАО «Эльдорадо» начнем с оценки структуры и динамики активов и капитала данного предприятия (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Структура и динамика активов ЗАО «Эльдорадо»

тыс. руб.

Показатели	На 01.01. 2007 г.		На 01.04. 2007 г.		На 01.07. 2007 г.		На 01.10. 2007 г.		Изменение за 9 месяцев 2007 г.
	Сумма, тыс. руб.	В % к валюте баланса	Сумма, тыс. руб.	В % к валюте баланса	Сумма, тыс. руб.	В % к валюте баланса	Сумма, тыс. руб.	В % к валюте баланса	Абсолоютное, +/-	Темп прироста, %
Актив
Основные средства	3572	52.6	3648	35.2	5050	19.4	5594	20.3	+2022	156.6
Итого внеоборотных активов	3572	52.6	3648	35.2	5050	19.4	5594	20.3	+2022	156.6
Запасы	4	0.1	1	0.1	172	0.7	132	0.5	+128	+33 раза
в т.ч. сырье и материалы	-	-	-	-	11	0.1	18	0.1	+18	-
затраты в незавершенном производстве	4	0.1	1	0.1	161	0.6	114	0.4	+110	+28.5 раза
Дебиторская задолженность, (срок платежа по которой не более года)	36	0.5	70	0.7	1210	4.7	1612	5.9	+1576	+44.8 раза
Денежные средства	3178	46.8	6647	64.1	19583	75.3	20191	73.3	+17013	+6.4 раза
Итого оборотных активов	3218	47.4	6718	64.8	20965	80.6	21935	79.7	+18717	+6.8 раза
Всего активов	6790	100	10366	100	26015	100	27529	100	+20739	+4.1 раза
Пассив
Собственный капитал	3058	45	3018	29.1	2661	10.2	2751	10.0	-307	-10.0
Заемный капитал, всего	3267	48.1	6642	64.1	22779	87.6	22802	82.8	+19535	+7 раз
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	6012	58.0	19934	76.6	19951	72.5	+19951	-
Краткосрочные кредиты и займы	3267	48.1	630	6.1	2845	10.9	2851	10.4	-416	-12.7
Привлеченный капитал (текущая кредиторская и прочая краткосрочная кредиторская задолженность)	465	6.8	706	6.8	575	2.2	1976	7.2	+1511	+4.2 раза
Всего капитала	6790	100	10366	100	26015	100	27529	100	+20739	+4.1 раза

………….

Рис. 2.2 Структура активов ЗАО «Эльдорадо» на 01.10.2007 года

…………

Рис. 2.3 Динамика активов ЗАО «Эльдорадо» на 01.10..2007 года

Как видно из таблицы 2.2 и рис. 2.2, структура активов ЗАО «Эльдорадо» на конец анализируемого периода характеризуется соотношением: 20.3 % иммобилизованных средств и 79.7 % текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 4.1 раза). Хотя имело место значительное увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 10 %, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- краткосрочные финансовые вложения – 16826 тыс. руб. (81.1%);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 1576 тыс. руб. (7.6 %);

- основные средства – 1344 тыс. руб. (6.5 %).

…………

Рис. 2.4 Структура капитала ЗАО «Эльдорадо» на 01.10.2007 года

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «Займы и кредиты» (+19951 тыс. руб., или 93 % вклада в прирост пассивов организации в первые девять месяцев 2007 г.).

В структуре капитала ЗАО «Эльдорадо» наибольший удельный вес в начале 2007 года приходился на собственный капитал – 45.0 %. К концу анализируемого периода показатель снизился до 10.2 % (рис. 2.4), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. На начало 2007 года ЗАО «Эльдорадо» не имело долгосрочных заемных средств, в конце 3 квартала 2007 года они составляют большую часть источников финансирования имущества предприятия (72.5 %).

……….

Рис. 2.5 Динамика капитала ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года

В целом имущество ЗАО «Эльдорадо» и источники его финансирования увеличиваются очень быстрыми темпами (за 9 месяцев 2007 года – на 20739 тыс. руб., или в 4.1 раза). Рост происходит исключительно за счет привлечения долгосрочных кредитов и займов. Структура баланса ЗАО «Эльдорадо» может быть охарактеризована как нестабильная, это свидетельствует о неритмичной работе анализируемого предприятия и оценивается отрицательно.

Выясним, является ли баланс ЗАО «Эльдорадо» положительным:

1) имущество предприятия на конец 3 квартала 2007 года возросло по сравнению с началом года на 20739 тыс. руб., или в 4.1 раза (признак положительного баланса);

2) темп прироста оборотных активов составил 6.8 раза, что выше, чем темп прироста внеоборотных активов - 1.6 раза (признак положительного баланса);

3) собственный капитал не превышает заемный, темпы его роста значительно ниже, чем темпы роста заемного капитала (-10 % и 7 раз соответственно);

4) собственные средства меньше оборотных активов;

5) темпы роста кредиторской задолженности составили 4.2 раза, темпы роста дебиторской задолженности – значительно выше и составили 44.8 раза.

Как видно из вышеприведенных данных, выполняются только два требования. Следовательно, баланс ЗАО «Эльдорадо» нельзя назвать полностью положительным.

С целью углубленного анализа финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 2.3) с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.4). Для наглядности сгруппируем данные в таблице 2.5.

Таблица 2.3

Группировка активов ЗАО «Эльдорадо» по степени их ликвидности

тыс. руб.

Активы	На 01.01. 2007 г.	На 01.04. 2007 г.	На 01.07. 2007 г.	На 01.10. 2007 г.
Денежные средства	3178	6647	19583	20191
Итого по первой группе А1	3178	6647	19583	20191
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	36	70	1210	1612
Итого по второй группе А2	36	70	1210	1612
Производственные запасы	4	1	172	132
Итого по третей группе А3	4	1	172	132
Итого текущих активов	3218	6718	20965	21935
Внеоборотные активы	3572	3648	5050	5594
Всего активов	6790	10366	26015	27529

Таблица 2.4

Группировка пассивов ЗАО «Эльдорадо» по степени срочности их погашения

тыс. руб.

Пассивы	На 01.01. 2007 г.	На 01.04. 2007 г.	На 01.07. 2007 г.	На 01.10. 2007 г.
Поставщики и подрядчики	321	415	435	1516
Задолженность по оплате труда	45	55	38	108
Задолженность перед внебюджетными фондами	18	22	12	33
Задолженность по налогам и сборам	54	73	25	115
Прочие кредиторы	27	141	65	204
Итого по первой группе П 1	465	706	575	1976
Краткосрочные кредиты банка	3267	630	2845	2851
Итого по второй группе П2	3267	630	2845	2851
Долгосрочные кредиты банка	-	6012	19934	19951
Итого по третьей группе П3	-	6012	19934	19951
Собственный капитал и резервы	3058	3018	2661	2751
Всего пассивов	6790	10366	26015	27529

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Эльдорадо»

тыс. руб.

Показатели	На 01.01. 2007 г.	На 01.04. 2007 г.	На 01.07. 2007 г.	На 01.10. 2007 г.
А1 П1 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	3178 465 +2713	6647 706 +5941	19583 575 +19008	20191 1976 18215
А2 П2 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	36 3267 -3231	70 630 -560	1210 2845 -1635	1612 2851 -1239
А3 П3 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	4 - +4	1 6012 -6011	172 19934 -19762	132 19951 -19819
А4 П4 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	3572 3058 +514	3648 3018 +630	5050 2661 +2389	5594 2751 +2843

Как видно из таблицы 2.5, в течение всего анализируемого периода имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 < П-2

А-3 < П-3

А-4 > П-4

Сопоставление первой группы по активу и пассиву отражает соотношение текущих платежей и поступлений ЗАО «Эльдорадо». При этом данное неравенство имеет оптимальный знак, а платежный излишек по первой группе активов и пассивов в течение отчетного периода имеет тенденцию к росту – с 2713 тыс. руб. в начале 2007 года до 18215 тыс. руб. в конце 3 квартала 2007 года. Недостаток платежных средств по второй и третей группе активов компенсируется их избытком по первой группе. Четвертое неравенство не выполняется и свидетельствует об отсутствии у ЗАО «Эльдорадо» собственных оборотных средств.

……..

Рис. 2.6 Соотношение групп активов по степени убывающей ликвидности с обязательствами ЗАО «Эльдорадо»по степени срочности их погашения

Результаты сопоставления текущих активов ЗАО «Эльдорадо», сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения свидетельствуют о том, что баланс данного предприятия практически является ликвидным. Предприятие имеет огромный объем абсолютно ликвидных активов – денежных средств, однако их замораживание на расчетном счете в условиях большой задолженности ЗАО «Эльдорадо» перед банком и кредиторами не целесообразно.

В ходе анализа показателей бухгалтерского баланса необходимо сопоставить темпы изменения прибыли, выручки от продажи и имущества ЗАО «Эльдорадо». Оптимальным является следующее соотношение:

Тпч > Тв > Ти > 100 %,

где Тпч – темп изменения прибыли;

Тв – темп изменения объема выручки от продаж;

Ти – темп изменения имущества.

Сопоставим темпы изменения прибыли, выручки от продажи и имущества ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года (таблица 2.6 и рис. 2.7).

Таблица 2.6

Темпы изменения прибыли, выручки от продажи и имущества ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

%

№ п/п	Показатель	Значение, %
1	Темп изменения чистой прибыли	883.3
2	Темп изменения выручки от продажи	125.4
3	Темп изменения имущества	147.2

Как видно из приведенных данных, темпы изменения прибыли, выручки от продажи и имущества ЗАО «Эльдорадо» превышают 100 %, однако соотношение роста данных показателей свидетельствует об неэффективном использовании экономического потенциала исследуемой организации (темп роста имущества превышает темп роста выручки от продаж).

……….

Рис. 2.7 Темпы изменения прибыли, выручки от продажи и имущества ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Анализ финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» необходимо провести на основе финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность.

Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Проанализируем показатели ликвидности ЗАО «Эльдорадо» (таблица 2.7 и рис. 2.8).

Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ЗАО «Эльдорадо» не соответствует нормативному (менее 2), при этом имеется тенденция к снижению данного коэффициента (с 1.819 в начале 2007 года до 1.111 в конце исследуемого периода).

Таблица 2.7

Показатели ликвидности ЗАО «Эльдорадо»

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  16  17  18   ..

 

Показатель	Нормативное значение	На 01.01. 2007 г.	На 01.04. 2007 г.	Среднее значение за 1 квартал	На 01.07. 2007 г.	Среднее значение за 2 квартал	На 01.10. 2007 г.	Среднее значение за 3 квартал
Показатель общей платежеспособности	> 2	6790: 3732 = 1.819	10366: 7348 = 1.411	1.615	26015: 23354 = 1.114	1.263	27529: 24778 = 1.111	1.113
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал )	> 0.2	3178: 3732 = 0.852	6647: 1336= 4.975	2.914	19583: 3420= 5.726	5.351	20191: 4827= 4.183	4.955
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпп )	от 0.7 до 1.	(3178+36+4): 3732 = 0.862	(6647+70 +1): 1336 = 5.028	2.945	(19583+ 1210+ 172) : 3420= 6.130	5.579	(20191+ 1612+ 132): 4827= 4.544	5.337
Коэффициент ликвидности запасов (Клз)	↑	4: 3732 = 0.001	1: 1336= 0.001	0.001