Федеральное агентство по образованию

1.1Сведения об ОАО «Аэрофлот»

1.2Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Аэрофлот»

Показатель	За отчетный период (тыс.руб)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	87 636 897
Прочие доходы и расходы	28 600
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода)	1 600 000
Сумма чистых активов	4 020 800
Уставный капитал	51 600

Показатель	За отчетный год
СПИСОЧНАЯ ЧИСЛЕННОСТЬ РАБОТНИКОВ ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	13 306
Средняя заработная плата тыс.руб.	54 600
Страховые взносы в государственные	72 301

Активы	Обязательства и акционерный капитал
Оборотные активы	Краткосрочные обязательства
Денежные средства	90,6	Займы и кредиты	131,4
Краткосрочные финансовые вложения	54,1	Кредиторская задолженность	627,2
Дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками и прочая дебиторская задолженность	1 048,7
Запасы	104,2	Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	379,6
Отложенные налоговые обязательства	33,4
Итого оборотные активы	1 298,3
Внеоборотные активы	Собственный капитал
Отложенные налоговые активы	8,2	Уставный капитал	51,6
Финансовые вложения	21,8	Нераспределенная прибыль	952,2
Основные средства	1 708,9
Нематериальные активы	7,8	Итого собственный капитал	1 122,7
Прочие внеоборотные активы	216,6	Итого обязательства и собственный капитал	3 398,3
Итого внеоборотные активы	2 100
Итого активов	3 398,3

Активы	Обязательства и акционерный капитал
Оборотные активы	Краткосрочные обязательства
Денежные средства	146,8	Займы и кредиты			145,4
Краткосрочные финансовые вложения	9,5	Кредиторская задолженность			667
Долгосрочные обязательства
Запасы	78,7	Займы и кредиты			591,1
Отложенные налоговые обязательства			44,9
Итого оборотные активы	1 151,7
Собственный капитал
Внеоборотные активы	Уставный капитал			51,6
Отложенные налоговые активы	34,9	Нераспределенная прибыль			956,6
Финансовые вложения	16,8
Основные средства	1 774,3	Итого собственный капитал			937,3
Нематериальные активы	14,1	Итого обязательства и собственный капитал			3 350,4
Прочие внеоборотные активы	240,4
Итого внеоборотные активы	2 198,7
Итого активов	3 350,4

Активы	Обязательства и акционерный капитал
Оборотные активы	Краткосрочные обязательства
Денежные средства	121,1	Займы и кредиты			156,4
Краткосрочные финансовые вложения	10,4	Кредиторская задолженность			674,5
Запасы	70	Долгосрочные обязательства
		Займы и кредиты			819,7
Отложенные налоговые обязательства			85,5
Займы и кредиты			819,7
Итого оборотные активы	1 172,6
Собственный капитал
Внеоборотные активы	Уставный капитал			51,6
Отложенные налоговые активы	54,5	Нераспределенная прибыль			1 037
Финансовые вложения	15,6
Основные средства	2 167,8	Итого собственный капитал			1 005,8
Нематериальные активы	20,7	Итого обязательства и собственный капитал			4 020,8
Прочие внеоборотные активы	401,5
Итого внеоборотные активы	2 848,2
Итого активов	4 020,8

Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)
1. Чистый объем продаж	3807,8	4603,4	120,9%	3345,9	72,7%	87,9%	95,8%
2. Прибыль от основной деятельности	77 095 000	95 013 960	123,2%	87 636 897	92,2%	113,7%	104,4%
3. ЧП+доходы от исключ. операций	4385,8	4933,5	112,5%	3623,7	73,5%	82,6%	93,8%
4. Чистая прибыль	6074000	5807312	95,6%	1 553 337	26,7%	25,6%	63,5%
5. Рентабельность продаж по основной деятельности (%)	2024659,9	2063995,3	101,9%	2619232,4	126,9%	129,4%	109,0%
6. Рентабельность продаж по ЧП (%)	159514,7	126152,7	79,1%	46425,1	36,8%	29,1%	66,3%

Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)
1. Уставный капитал	51.6	51.6	100%	51.6	100%	100%	100%
2. Добавочный капитал	60,3	49,4	81,9%	39	74,9%	61,4%	85%
3. Резервный капитал	9,2	9,2	100%	9,2	100%	100%	100%
4. Нераспределенная прибыль	952,2	956,6	100,5%	1 037	108,4%	108,9%	102,9%
5. Собственный капитал	3 398,3	3 350,4	98,6%	4 020,8	120%	118,3%	105,8%
6. Заемный капитал	2275,6	2413,1	106%	3015	124,9%	132,5%	109,8%
6.1. Долгосрочные заемные средства	1 252,3	1 314,5	105%	1 877	142,8%	149,9,%	114,4%
6.2. Текущие заемные средства	1 023,3	1 098,6	107,4%	1 138	103,6%	111,2%	103,6%
7. Итого капитал по всем источникам формирования	3 398,3	3 350,4	98,6%	4 020,8	120%	118,3%	105,8%
8. Чистая прибыль	6 074	5 807	95,6%	1 553	26,7%	25,6%	63,5%
9. Рентабельность собственного капитала (%)	178,7	173,3	97%	38,6	22,3%	21,6%	60%

Показатели	2007	2008	Трц08/07	2009	Трц09/08	Трк-б	Тр(ср)
1.Основной капитал	2100	2198,7	104,7%	2848,2	129,5%	135,6%	110,7%
1.1. Нематериальные активы	7,8	14,1	180,8%	20,7	146,8%	265,4%	138,4%
1.2. Долгосрочные финансовые активы	21,8	16,8	77,1%	15,6	92,9%	71,6%	89,4%
1.3. Основные средства	1708,9	1774,3	103,8%	2167,8	122,2%	126,9%	108,3%
2. Оборотный капитал	1298,3	1151,7	88,7%	1172,6	101,8%	90,3%	96,7%
2.1. Запасы	104,2	78,7	75,5%	70	88,9%	67,2%	87,6%
2.2. Дебиторская задолженность	1048,7	916,1	87,4%	943,8	103,0%	90,0%	96,5%
3. Итого капитал, вложенный в активы	3398,3	3350,4	98,6%	4020,8	120,0%	118,3%	105,8%
4. Коб Активов	0,4	0,4	106,5%	0,5	119,0%	126,7%	108,2%
5. Коб Оборотного капитала	1,0	1,1	118,3%	1,6	140,2%	166,0%	118,4%
6. Фондоотдача	0,6	0,6	100,3%	0,7	110,2%	110,5%	103,4%
7. Рентабельность активов (%)	2268634,3	2835899,0	125,0%	2179588,6	76,9%	96,1%	98,7%
Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)

Предприятие активно использует кредитные ресурсы для приобретения внеоборотных активов, что является признаком доверия со стороны кредиторов.
2

Показатели	2007	2008	2009
1. Показатели рентабельности
1.1.Рентабельность продаж по прибыли по ОД (%)	2024659,9	2063995,3	2619232,4
1.2. Рентабельность вложенного капитала (%)
1.3. Рентабельность собственного капитала (%)	178,7	173,3	38,6
2. Показатели оборачиваемости
2.1. Коб Активов	0,4	0,4	0,5
2.2. Фондоотдача	0,6	0,6	0,7
2.3. Коб Оборотного капитала	1	1,1	1,6
3. Показатели платежеспособности
3.1. Собственные оборотные средства	275	53,1	34,6
3.2. К-ты ликвидности
3.2.1. Текущей ликвидности	0,57	0,48	0,39
3.2.2. Промежуточной ликвидности	0,52	0,44	0,37
4. Показатели финансовой устойчивости
4.1. К-т финансового риска	0,67	0,72	0,75

Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)
Внеоборотные активы	2 100	2 198,7	104,7%	2 848,2	129,5%	135,5%	110,7%
Оборотные активы	1 298,3	1151,7	88,7%	1 172,6	101,8%	90,2%	96,7%
Баланс	3 398,3	3 350,4	98,5%	4 020,8	120%	118,2%	105,8%

Показатели	2007	2008	2009
Внеоборотные активы	61,7%	65,6%	70,8%
Оборотные активы	38,3%	34,4%	29,2%
Баланс	100%	100%	100%

Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)
Внеоборотные активы	2 100	2 198,7	104,7%	2 848,2	129,5%	135,5%	110,7%
Нематериальные активы	7,8	14,1	180,8%	20,7	146,8%	265,4%	138,4%
Основные средства	1 708,9	1774,3	103,8%	2 167,8	122,2%	126,9%	108,3%
Прочие внеоборотные активы	216,6	240,4	111%	401,5	167%	185,4%	122,8%
Долгосрочные финансовые вложения	21,8	16,8	77,1%	15,6	92,9%	71,6%	89,4%
Отложенные налоговые активы	8.2	34,9	425,6%	54,5	156,2%	664,6%	188%

2007	2008	2009
Объем продаж	3807,8	4603,4	3345,9
Основной капитал	2100	2198,7	2848,2
Доля ОК	23%	17%	14%

Показатели	2007	2008	2009
Внеоборотные активы	100%	100%	100%
Нематериальные активы	0,37%	0,6%	0,7%
Основные средства	81,3%	80,6%	76,1%
Прочие внеоборотные активы	10,3%	10,9%	14%
Долгосрочные финансовые вложения	1,03%	0,76%	0,54%
Отложенные налоговые активы	0,39%	1,58%	1,91%

Показатели	2007	2008	Трц	2009	Трц	Трк-б	Тр(ср)
Оборотные активы	1298,3	1151,7	88,7%	1 172,6	101,8%	90,3%	96,7%
Материально-производственные запасы	104,2	78,7	75,5%	70	88,9%	67,2%	87,6%
Дебиторская задолженность	1 048,7	916,1	87,4%	943,8	103%	90%	96,5%
Краткосрочные финансовые вложения	54,1	9,5	17,6%	10,4	109,5%	19,2%	57,7%
Денежные средства	90,6	146,8	162%	121,1	82,5%	133,7%	110,2%

Коб	V
	ОбСр

Коб =	3807,8	=2,93
	104,2

Коб =	4603,4	=3,99
	1151,7

Коб =	3345,9	=2,85
	1172,6

Коб Зап =	V
	Запасы

Коб Зап =	3807,8	=36,5
	104,2

Коб Зап =	4603,4	=58,4
	78,7

Коб Зап =	3345,9	=47,8
	70

Доб Зап=	Т
	Коб Зап

Доб Зап=	360	=9,9
	36,5

Доб Зап=	360	=6,1
	58,4

Доб Зап=	360	=7,5
	47,8

Коб ДЗ =	V
	ДЗ

Коб ДЗ =	3807,8	=3,63
	1048,7

Коб ДЗ =	4603,4	=5,02
	916,1

Коб ДЗ =	3345,9	=3,54
	943,8

Показатели	2007	2008	2009
Оборотные активы	100%	100%	100%
Материально-производственные запасы	8,02%	6,8%	5,96%
Дебиторская задолженность	80,7%	79,5%	80,4%
Краткосрочные финансовые вложения	4,1%	0,82%	0,88%
Денежные средства	7%	12,7%	10,3%

Показатели	2007	2008	2009
ТМЗ	104,2	78,7	70
ДЗ	1048,7	916.1	943,8
КЗ	627,2	667	674,5
ФЭП	525,7	327,8	339,3

Показатели	2007	2008	2009
ФЭП	525,7	327,8	339,3
Чистый объем продаж	3807,8	4603,4	3345,9
%ФЭП	13,8%	7,1%	10,1%
Тц ФЭП (Тц М ОбС)	3,9	0,4	3,9

2009	2008	2007
V продаж	87 636	95 014	77 095
ГП кг
ГП нг
∆ запасов ГП (ГПкг-ГПнг)	0	0	0
внутреннее потребление	0	0	0
произведенная продукция	87 636	95 014	77 095
стоимость потребленного сырья	150	194	203
оплата услуг сторонних организаций
другие виды внутреннего потребления
незавершенное производство (кг)	107	122	55
незавершенное производство (нг)	122	55	34
∆ незавершенного производства(НПкг-НПнг)	-15	67	20
маржинальный доход	87 501	94 753	76 872
коммерческие расходы	53	197	53
управленческие расходы	133	125	98
внепроизводственные расходы	186	322	151
добавленная стоимость	87 315	94 431	76 721
затраты на оплату труда	539	687	555
отчисления на социальные нужды	14	142	203
оплата труда, включая налоги	553	829	758
БРЭИ EBITDA	86 762	93 602	75 963
расходы на амортизацию	145	159	145
репризы	10 121	4 325	8 483
НРЭИ	96 738	97 768	84 301
финансовые издержки по заемному капиталу	3 005	2 412	2 276
прибыль по основной деятельности (операционная прибыль)	93 733	95 356	82 025
∆ дох/расх по фин. у.	278	330	578
∆ дох/расх по внереализ. деят	0	0	0
налогооблагаемая прибыль	94 011	95 686	82 603
налог на прибыль	14	142	203
отлож. налоговые активы	55	35	8
отлож.налоговые обязательства	86	45	33
уточненный нал. на прибыль	0	0	0
чистая прибыль	94 165	95 908	82 848
дивиденды (начисленные) ∑ выплач и капитализ	9	62	59
∆ чрезвычайные прибыли и убытки	-	-	-
нераспределенная прибыль	94 156	95 846	82 790

Показатель	2007	2008	2009
ЭкRe	24,8%	29,1%	24,0%
КТ	0,96	1,02	1,10
КМ	25,7	28,3	21,7

2008	2009
∆ЭкReКМ	-0,79%	0,37%
∆ЭкReКТ	0,01	-0,01
∆ЭкReобщ	-1,62%	0,83%

3. Анализ структуры, динамики и эффективности использования источников капитала компании ОАО «Аэрофлот»

Период	Показатели
	КМ,%	∆	КТ, руб	∆	ЭкRе,%
2006-2007	39,95%	-	0,40	-	15,89%
2007-2008	29,28%	-10,67%	0,49	0,09	14,27%
2008-2009	34,25%	4,97%	0,44	-0,05	15,10%

Показатели

2007

2008

Трц

2009

Трц

Трк-б               содержание   ..  685  686  687   ..