ГОСДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ
| Значение показателя "Z"
|
Вероятность банкротства
|
| до 1.80 |
Очень высокая |
| 1.81 - 2.70 |
Высокая |
| 2.71 - 2.99 |
Возможная |
| 3.00 и выше |
Очень низкая |
2.1 О предприятии
Показатель
|
Обозначение
|
На начало года
|
На конец года
|
% к итогу
|
% к итогу
|
| I. Внеоборотные активы |
А1 |
46 380 967 |
50 464 413 |
56,34% |
50,02% |
| Нематериальные активы |
НМА |
899 |
872 |
0,00% |
0,00% |
| Основные средства |
ОС |
1 321 347 |
1 295 262 |
1,61% |
1,28% |
| Незавершенное строительство |
НЗС |
11 135 031 |
13 704 973 |
13,53% |
13,58% |
| Отложенные налоговые активы |
ОНА |
102 806 |
114 966 |
0,12% |
0,11% |
| Прочие внеоборотные активы |
ПВА |
135 594 |
108 114 |
0,16% |
0,11% |
| Доходные вложения |
ДВ |
31 037 621 |
32 592 352 |
37,70% |
32,31% |
| Долгосрочные финансовые вложения |
ДФВ |
2 647 669 |
2 647 874 |
3,22% |
2,62% |
| II. Оборотные активы |
А2 |
35 938 967 |
50 419 705 |
43,66% |
49,98% |
| Запасы в т.ч. |
З |
49 938 |
86 318 |
0,06% |
0,09% |
| Расходы будущих периодов |
РБП |
24 286 |
62 407 |
0,03% |
0,06% |
| Товары отгруженные |
ТО |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Затраты в незавершенном производстве |
ЗНП |
393 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Сырье и материалы |
СиМ |
23 459 |
22 896 |
0,03% |
0,02% |
| Животные на выращивании и откорме |
Жив |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Готовая продукция и товары для перепродажи |
ГП |
1 800 |
1 015 |
0,00% |
0,00% |
| Прочие запасы |
ПрЗ |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| НДС по приобретенным ценностям |
НДС |
7 142 272 |
8 442 660 |
8,68% |
8,37% |
| Деб.задолженности (более, чем 12 мес.) |
ДЗ>1 |
137 283 |
134 014 |
0,17% |
0,13% |
| Деб.задолженности (менее, чем 12 мес.) |
ДЗ<1 |
16 994 606 |
18 614 953 |
20,64% |
18,45% |
| Прочие оборотные активы |
ПОА |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Краткосрочные финансовые вложения |
КФВ |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Денежные средства |
ДС |
11 614 868 |
23 141 760 |
14,11% |
22,94% |
| Баланс по активам |
ВБ |
82 319 934 |
100 884 118 |
100,00% |
100,00% |
| III. Капитал и резервы |
П3 |
45 877 642 |
49 250 977 |
55,73% |
48,82% |
| IV. Долгосрочные обязательства |
П4 |
14 963 617 |
7 846 771 |
18,18% |
7,78% |
| Займы и кредиты |
14 437 199 |
7 168 025 |
17,54% |
7,11% |
| Отложенные налоговые обязательства |
525 836 |
678 164 |
0,64% |
0,67% |
| Прочие долгосрочные обязательства |
582 |
582 |
0,00% |
0,00% |
| V. Краткосрочные обязательства |
П5 |
21 478 675 |
43 786 370 |
26,09% |
43,40% |
| Займы и кредиты |
ЗиК |
2 501 013 |
6 578 128 |
3,04% |
6,52% |
| Доходы будущих периодов |
ДБП |
27 693 |
21 543 |
0,03% |
0,02% |
| Резервы предстоящих расходов |
РПР |
52 219 |
32 109 |
0,06% |
0,03% |
| Задолженность участникам по выплате доходов |
ЗУ |
13 |
24 |
0,00% |
0,00% |
| Прочие краткосрочные обязательства |
ПКО |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Кредиторская задолженность |
КЗ |
18 897 737 |
37 154 566 |
22,96% |
36,83% |
| Баланс по пассивам |
ВБ |
82 319 934 |
100 884 118 |
100,00% |
100,00% |
| Выручка нетто от продаж |
В |
64 761 764 |
87 219 689 |
78,67% |
86,46% |
| Прибыль от продаж |
Пр |
3 758 632 |
5 961 400 |
4,57% |
5,91% |
| Себестоимость |
С/Ст |
61 003 132 |
81 258 289 |
74,10% |
80,55% |
| Сальдо операционных доходов и расходов |
-95 091 |
1 074 578 |
-0,12% |
1,07% |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов |
-649 172 |
-479 412 |
-0,79% |
-0,48% |
| Итого прибыль от продаж |
3 014 369 |
6 556 566 |
3,66% |
6,50% |
2.2. Финансовый анализ предприятия табличным способом
| Расчеты для определения степени платежеспособности предприятия |
| Наименование показателя |
Значение, тыс.руб. |
Тенденция |
| На начало периода |
На конец периода |
| 1. Капитал и резервы |
45 877 642 |
49 250 977 |
+ |
| 2. Внеоборотные активы |
46 380 967 |
50 464 413 |
- |
| 3. Собственный оборотный капитал |
-503 325 |
-1 213 436 |
- |
| 4. Долгосрочные обязательства |
14 963 617 |
7 846 771 |
- |
| 5. Перманентный оборотный капитал |
14 460 292 |
6 633 335 |
- |
| 6. Краткосрочные займы и кредиты |
2 501 013 |
6 578 128 |
+ |
| 7. Основные источники формирования запасов |
16 961 305 |
13 211 463 |
- |
| 8. Запасы и НДС |
7 192 210 |
8 528 978 |
+ |
| 9. Излишек/недостаток собственного оборотного капитала |
-7 695 535 |
-9 742 414 |
- |
| 10. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала |
7 268 082 |
-1 895 643 |
- |
| 11. Излишек/недостаток основных источников формирования запасов |
9 769 095 |
4 682 485 |
- |
| 12. Тип финансовой устойчивости |
Нормальный |
Неустойчивый |
| 13. Непродаваемая часть запасов |
24679 |
62407 |
+ |
| 14. Излишек/недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов |
--- |
6570928 |
| 15.* Подтип финансовой неустойчивости |
--- |
Допустимая |
| 16. Степень платежеспособности |
Нормальная |
Допустимо низкая |
| Группа показателей актива |
Значение, тыс.руб. |
Группа показателей пассива |
Значение, тыс.руб. |
Платежный баланс, тыс.руб. |
Тенденция |
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
| Расчет текущей ликвидности |
| 1. Наиболее ликвидные активы |
11614868 |
23141760 |
1. Наиболее срочные обязательства |
18977662 |
37208242 |
-7362794 |
-14066482 |
- |
| 2. Быстро реализуемые активы |
16994606 |
18614953 |
2. Краткосрочные обязательства |
2501013 |
6578128 |
14493593 |
12036825 |
- |
| Итого |
28609474 |
41756713 |
Итого |
21478675 |
43786370 |
7130799 |
-2029657 |
- |
| Расчет перспективной ликвидности |
| 3. Медленно реализуемые активы |
40990497 |
43840811 |
3. Долгосрочные обязательства |
14963617 |
7846771 |
26026880 |
35994040 |
- |
| 4. Труднореализуемые активы |
12695677 |
15224187 |
4. Бессрочные обязательства |
45853356 |
49188570 |
-33157679 |
-33964383 |
+ |
| Итого |
53686174 |
59064998 |
Итого |
60816973 |
57035341 |
-7130799 |
2029657 |
+ |
| Всего |
82295648 |
100821711 |
82295648 |
100821711 |
0 |
0 |
| Коэффициент общей ликвидности |
1,31120 |
1,06417 |
| Наименование показателя |
Значение, тыс.руб. |
Тенденция |
| На начало периода |
На конец периода |
| 1. Денежные средства |
11 614 868 |
23 141 760 |
+ |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
- |
| 3. Итого денежные оборотные активы |
11 614 868 |
23 141 760 |
+ |
| 4. Запасы и НДС |
7 192 210 |
8 528 978 |
+ |
| 5. Итого денежные средства и материальные оборотные активы |
18 807 078 |
31 670 738 |
+ |
| 6. Продаваемая часть запасов |
7 167 531 |
8 466 571 |
+ |
| 7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы |
18 782 399 |
31 608 331 |
+ |
| 8. Краткосрочные обязательства |
21 478 675 |
43 786 370 |
+ |
| 9. Предельная величина недостатка денежных средств и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств |
5 369 669 |
10 946 593 |
Х |
| 10. Излишек/недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств |
-2 671 597 |
-12 115 632 |
- |
| 11. Вероятность банкротства
|
Средняя
|
Высокая
|
| 12. Скорректированный излишек/недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств |
-2 696 276 |
-12 178 039 |
- |
| 13. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей
|
Высокая
|
Высокая
|
| Показатели |
Абсолютные значения тыс.руб. |
Удельные веса |
Изменения |
Изменения |
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
В абсолют. выр-ии |
В удельном весе |
Темп прироста |
Структурные изменения |
| 1. Внеоборотные активы |
46380967 |
50464413 |
56,34% |
50,02% |
4083446 |
-6,32% |
8,80% |
22,00% |
| 1.1. Производственные |
1322246 |
1296134 |
1,61% |
1,28% |
-26112 |
-0,32% |
-1,97% |
-0,14% |
| 1.2. Незавершенное строительство |
11135031 |
13704973 |
13,53% |
13,58% |
2569942 |
0,06% |
23,08% |
13,84% |
| 1.3. Финансовые |
33685290 |
35240226 |
40,92% |
34,93% |
1554936 |
-5,99% |
4,62% |
8,38% |
| 1.4. Прочие |
238400 |
223080 |
0,29% |
0,22% |
-15320 |
-0,07% |
-6,43% |
-0,08% |
| 2. Оборотные активы |
35938967 |
50419705 |
43,66% |
49,98% |
14480738 |
6,32% |
40,29% |
78,00% |
| 2.1 Производственное имущество |
7192210 |
8528978 |
8,74% |
8,45% |
1336768 |
-0,28% |
18,59% |
7,20% |
| 2.2 Средства в расчетах |
17131889 |
18748967 |
20,81% |
18,58% |
1617078 |
-2,23% |
9,44% |
8,71% |
| 2.3 Финансовое имущество |
11614868 |
23141760 |
14,11% |
22,94% |
11526892 |
8,83% |
99,24% |
62,09% |
| 2.4 Прочие |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Баланс по активам |
82319934 |
100884118 |
100,00% |
100,00% |
18564184 |
0,00% |
22,55% |
100,00% |
| Показатели |
Абсолютные значения тыс.руб. |
Удельные веса |
Изменения |
Изменения |
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
В абсолютном выр-ии |
В удельном весе |
Темп прироста |
Структурные изменения |
| 1. Запасы с НДС |
7192210 |
8528978 |
100,00% |
100,00% |
1336768 |
0,00% |
18,59% |
100,00% |
| Сырье и материалы |
23459 |
22896 |
0,33% |
0,27% |
-563 |
-0,06% |
-2,40% |
-0,04% |
| Животные на выращивании и откорме |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Затраты в незавершенном производстве |
393 |
0 |
0,01% |
0,00% |
-393 |
-0,01% |
-100,00% |
-0,03% |
| Готовая продукция |
1800 |
1015 |
0,03% |
0,01% |
-785 |
-0,01% |
-43,61% |
-0,06% |
| Товары отгруженные |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Расходы будущих периодов |
24286 |
62407 |
0,34% |
0,73% |
38121 |
0,39% |
156,97% |
2,85% |
| Прочие запасы |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
| НДС |
7142272 |
8442660 |
99,31% |
98,99% |
1300388 |
-0,32% |
18,21% |
97,28% |
| 2. Оборотные активы |
7192210 |
8528978 |
100,00% |
100,00% |
1336768 |
0,00% |
18,59% |
100,00% |
| 2.1 Продаваемая часть запасов |
7167531 |
8466571 |
99,66% |
99,27% |
1299040 |
-0,39% |
18,12% |
97,18% |
| 2.2 Не продаваемая часть запасов |
24679 |
62407 |
0,34% |
0,73% |
37728 |
0,39% |
152,87% |
2,82% |
| Баланс по активам |
7192210 |
8528978 |
100,00% |
100,00% |
1336768 |
0,00% |
18,59% |
100,00% |
| Показатели |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Удельные веса |
Изменения |
Изменения |
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
В абсолютном выражении |
В удельном весе |
Темп прироста |
Структурные изменения |
| 3. Капитал и резервы |
45877642 |
49250977 |
55,73% |
48,82% |
3373335 |
-6,91% |
7,35% |
18,17% |
| 4. Долгосрочные обязательства |
14963617 |
7846771 |
18,18% |
7,78% |
-7116846 |
-10,40% |
-47,56% |
-38,34% |
| 4.1 Долгосрочные займы и кредиты |
14437199 |
7168025 |
17,54% |
7,11% |
-7269174 |
-10,43% |
-50,35% |
-39,16% |
| 4.2 Отложенные налоговые обязательства |
525836 |
678164 |
0,64% |
0,67% |
152328 |
0,03% |
28,97% |
0,82% |
| 4.3 Прочие долгосрочные обязательства |
582 |
582 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
| 5. Краткосрочные обязательства |
21478675 |
43786370 |
26,09% |
43,40% |
22307695 |
17,31% |
103,86% |
120,17% |
| 5.1 Займы и кредиты |
2501013 |
6578128 |
3,04% |
6,52% |
4077115 |
3,48% |
163,02% |
21,96% |
| 5.2 Кредиторская задолженность |
18897737 |
37154566 |
22,96% |
36,83% |
18256829 |
13,87% |
96,61% |
98,34% |
| 5.3 Прочая кредиторская задолженность |
79925 |
53676 |
0,10% |
0,05% |
-26249 |
-0,04% |
-32,84% |
-0,14% |
| Баланс по пассивам |
82319934 |
100884118 |
100,00% |
100,00% |
18564184 |
0,00% |
22,55% |
100,00% |
| Показатели |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Удельные веса |
Изменения |
Изменения |
| На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
В абсолютном выр-ии |
В удельном весе |
Темп прироста |
Структурные изменения |
| Выручка нетто от продаж |
64761764 |
87219689 |
100,00% |
100,00% |
22457925 |
0,00% |
34,68% |
100,00% |
| Себестоимость |
61003132 |
81258289 |
94,20% |
93,17% |
20255157 |
-1,03% |
33,20% |
90,19% |
| Прибыль от продаж |
3758632 |
5961400 |
5,80% |
6,83% |
2202768 |
1,03% |
58,61% |
9,81% |
| Сальдо операционных доходов и расходов |
-95091 |
1074578 |
-0,15% |
1,23% |
1169669 |
1,38% |
-1230,05% |
5,21% |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов |
-649172 |
-479412 |
-1,00% |
-0,55% |
169760 |
0,45% |
-26,15% |
0,76% |
| Товары отгруженные |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% |
| Итого прибыль от продаж |
3014369 |
6556566 |
4,65% |
7,52% |
3542197 |
2,86% |
117,51% |
15,77% |
2.3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом
| Коэффициент |
Обозначение |
На
|
На
|
Норматив |
Направление
|
| Коэффициент автономии |
Ка |
0,56 |
0,49 |
0,5 |
> |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кз/с |
0,79 |
1,05 |
1 |
< |
| Коэффициент маневренности |
Км |
0,32 |
0,13 |
0 |
> |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравниваемыми к ним источниками |
Коз |
2,01 |
0,78 |
1 |
> |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кабс |
0,54 |
0,53 |
0,2 |
> |
| Коэффициент ликвидности |
Кл |
1,33 |
0,95 |
0,8 |
> |
| Коэффициент покрытия |
Кп |
1,67 |
1,15 |
2 |
> |
| Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения |
Кип |
0,02 |
0,01 |
0,5 |
> |
| Коэффициент прогноза банкротства |
Кпб |
-0,03 |
-0,12 |
0 |
> |
| Коэффициент прогноза банкротства по скорректированным показателям |
Кпбск |
-0,03 |
-0,12 |
0 |
> |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
Ккз/дз |
1,11 |
2,00 |
1 |
< |
| Коэффициент |
Обозначение |
На начало |
На конец |
| Коэффициент рентабельности продаж |
Крп |
0,06 |
0,07 |
| Коэффициент рентабельности всего капитала |
Крк |
0,05 |
0,06 |
| Коэффициент рентабельности внеоборотных активов |
Крв |
0,08 |
0,12 |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Крс |
0,08 |
0,12 |
| Коэффициент рентабельности перманентного капитала |
Крп |
0,06 |
0,10 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Коок |
0,79 |
0,86 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Комс |
1,80 |
1,73 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
Кмос |
9,00 |
10,23 |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
Когп |
35978,76 |
85930,73 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кодз |
3,81 |
4,69 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности |
Ксдз |
47,24 |
38,42 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кокз |
3,43 |
2,35 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности |
Кскз |
52,52 |
76,68 |
| Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов |
Кфва |
1,40 |
1,73 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коск |
1,41 |
1,77 |
| Средний срок оборачиваемосити собственного капитала |
Ксок |
127,51 |
101,64 |
| Коэффициент |
Обознач. |
На начало |
На конец |
Резюме |
| Коэффициент рентабельности продаж |
Крп |
0,06 |
0,07 |
улучшение |
| Коэффициент рентабельности всего капитала |
Крк |
0,05 |
0,06 |
улучшение |
| Коэффициент рентабельности внеоборотных активов |
Крв |
0,08 |
0,12 |
улучшение |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Крс |
0,08 |
0,12 |
улучшение |
| Коэффициент рентабельности перманентного капитала |
Крп |
0,06 |
0,10 |
улучшение |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Коок |
0,79 |
0,86 |
улучшение |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Комс |
1,80 |
1,73 |
ухудшение |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
Кмос |
9,00 |
10,23 |
улучшение |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
Когп |
35978,76 |
85930,73 |
улучшение |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кодз |
3,81 |
4,69 |
улучшение |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности |
Ксдз |
47,24 |
38,42 |
улучшение |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кокз |
3,43 |
2,35 |
ухудшение |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности |
Кскз |
52,52 |
76,68 |
ухудшение |
| Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов |
Кфва |
1,40 |
1,73 |
улучшение |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коск |
1,41 |
1,77 |
улучшение |
| Средний срок оборачиваемости собственного капитала |
Ксок |
127,51 |
101,64 |
улучшение |
| Объект анализа |
Табличный способ |
Коэффициентный способ |
Общая оценка |
| Платежеспособность |
При анализе табличным способом выявлено несколько противоположных тенденций. Рост собственного капитала является положительной тенденцией. Однако, этого недостаточно для компенсации влияния на платежеспособность роста внеоборотных активов и сокращения долгосрочных займов и кредитов. Рост краткосрочных займов и кредитов и запасов (В основном, НДС) так же не смог полностью устранить проблемы с платежеспособностью. В результате платежеспособность упала с нормальной до допустимо низкой. |
Анализ платежеспособности коэффициентным способом показало ухудшение платежеспособности. При этом коэффициент маневренности не снизился ниже допустимого ограничения, чего, к сожалению, нельзя сказать о коэффициенте обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками финансирования |
Платежеспособность предприятия за анализируемый период ухудшилась. |
| Кредитоспособность |
Общий итог текущего платежного баланса на начало периода был положительным, что оставляло надежды на своевременное погашение кредитов. В конце периода текущий платежный баланс стал отрицательным. Если все кредиторы предъявят свои требования, то предприятие не сможет по ним расплатиться. Перспективная платежеспособность предприятия улучшилась. Однако, это не является хорошим признаком, т.к. причиной этого является «вымывание» более ликвидных активов обязательств и не пропорциональный рост краткосрочных обязательств |
За анализируемый период кредитоспособность предприятия по данным соответствующих коэффициентов ухудшилась. При этом все коэффициенты соответствовали нормальным ограничениям. |
Кредитоспособность предприятия за анализируемый период ухудшилась. Это произошло за счет сокращения доли наиболее ликвидных активов в структуре баланса. |
| Вероятность банкротства |
Несмотря на рост всех показателей, используемых для оценки вероятности банкротства, темпы их роста были не сбалансированы. Кредиторская задолженность росла, существенно опережая высоколиквидные активы. Как на начало, так и на конец периода оборотных активов не хватало для обеспечения краткосрочных обязательств предприятия. Однако на начало периода дефицит укладывался в допустимые 25%, а затем превзошел их. Вероятность банкротства предприятия, соответственно, изменилась со средней до высокой. |
Финансовые коэффициенты, предназначенные для оценки вероятности банкротства не соответствовали нормальным ограничениям, а в течении периода происходило увеличение вероятности банкротства. |
За счет структурных изменений в балансе вероятность банкротства возросла. Ухудшение связано с ростом кредиторской задолженности и недостаточным ростом высоколиквидных активов. |
| Оценка имущества |
В структуре активов за счет роста денежных средств доля финансового имущества практически удвоилась. В структуре внеоборотных активов в абсолютном выражении выросли показатели финансовой части внеоборотных активов и незавершенного строительства. |
Ряд показателей демонстрирует противоположные изменения. Однако, в целом, эффективность использования активов возросла. |
Структура активов позволяла поддерживать нормальную работу предприятия. При этом за счет значительного роста денежных средств в структуре активов эффективность их использования в конце периода снизилась. |
| Оценка структуры запасов |
За рассматриваемый период произошел рост запасов на 1,3 млрд. рублей (на 18,6%). Однако, этот рост почти полностью был обусловлен ростом НДС, «полученного» от поставщиков. |
За счет существенного роста НДС эффективность использования запасов уменьшилась. |
Эффективность использования запасов сократилась. Иначе и быть не могло, т.к. почти все запасы состоят из НДС. |
| Оценка капитала |
Произошло удвоение краткосрочных обязательств (за счет роста краткосрочных займов и кредитов на 163% (на 4 млрд. руб.)) и, практически, удвоение кредиторской задолженности (рост на 18,25 млрд. руб.). Долгосрочные пассивы сократились на 7,1 млрд. руб., их доля в структуре капитала предприятия сократилась на 10%. Причиной роста собственного капитала является капитализация части нераспределенной прибыли за прошлый год. |
На начало периода структура капитала была удовлетворительной, на конец периода структура капитала ухудшилась и перестала соответствовать нормальным ограничениям по ряду показателей. За счет роста прибыли и выручки эффективность использования капитала в течение периода росла. |
В течение периода существенно возросла кредиторская задолженность, что пагубно сказалось на структуре капитала предприятия. |
| Оценка финансовых результатов |
Темп роста выручки за анализируемый период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составлял 34,7 %. При этом прибыль от продаж росла существенно быстрее выручки. Чистая прибыль от продаж увеличилась еще более быстрыми темпами. |
Оценка финансовых результатов ОАО «Транснефть» показывает улучшение по всем показателям, кроме показателей использования кредиторской задолженности. |
Финансовые результаты предприятия улучшались. При этом происходил рост за счет повышения эффективности управления предприятием т.к. темп роста прибыли превышал темп роста выручки. |
| Общая оценка |
За анализируемый период произошли неблагоприятные изменения в структуре капитала. Это повлекло ухудшение показателей платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства. Финансовые результаты, валовая и чистая прибыль росли темпами, превышающими темп роста валюты балансов. |
На основании коэффициентного метода проведения финансового анализа можно сказать, что за счет несбалансированного роста активов и пассивов критериальные показатели предприятия ухудшились. При этом можно отметить ухудшение структуры капитала предприятия. |
За анализируемый период валюта баланса, выручка и прибыль росли. Однако, показатели платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства ухудшались. |
| Показатель |
Обозначение |
На начало |
На конец |
| I. Внеоборотные активы |
А1 |
50 464 413 |
50 464 413 |
| Нематериальные активы |
НМА |
872 |
872 |
| Основные средства |
ОС |
1 295 262 |
1 295 262 |
| Незавершенное строительство |
НЗС |
13 704 973 |
13 704 973 |
| Отложенные налоговые активы |
ОНА |
114 966 |
114 966 |
| Прочие внеоборотные активы |
ПВА |
108 114 |
108 114 |
| Доходные вложения |
ДВ |
32 592 352 |
32 592 352 |
| Долгосрочные финансовые вложения |
ДФВ |
2 647 874 |
2 647 874 |
| II. Оборотные активы |
А2 |
50 419 705 |
38 419 705 |
| Запасы в т.ч. |
З |
86 318 |
86 318 |
| Расходы будущих периодов |
РБП |
62 407 |
62 407 |
| Товары отгруженные |
ТО |
0 |
0 |
| Затраты в незавершенном производстве |
ЗНП |
0 |
0 |
| Сырье и материалы |
СиМ |
22 896 |
22 896 |
| Животные на выращивании и откорме |
Жив |
0 |
0 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи |
ГП |
1 015 |
1 015 |
| Прочие запасы |
ПрЗ |
0 |
0 |
| НДС по приобрет. Ценностям |
НДС |
8 442 660 |
8 442 660 |
| Деб.задолженности, (более, чем 12 месяцев) |
ДЗ>1 |
134 014 |
134 014 |
| Деб.задолженности, (менее, чем 12 месяцев) |
ДЗ<1 |
18 614 953 |
18 614 953 |
| Прочие оборотные активы |
ПОА |
0 |
0 |
| Краткосрочные финансовые вложения |
КФВ |
0 |
0 |
| Денежные средства |
ДС |
23 141 760 |
11 141 760 |
| Баланс по активам |
ВБ |
100 884 118 |
88 884 118 |
| III. Капитал и резервы |
П3 |
49 250 977 |
54 250 977 |
| IV. Долгосрочные обязательства |
П4 |
7 846 771 |
17 846 771 |
| Займы и кредиты |
7 168 025 |
17 168 025 |
| Отложенные налоговые обязательства |
678 164 |
678 164 |
| Прочие долгосрочные обязательства |
582 |
582 |
| V. Краткосрочные обязательства |
П5 |
43 786 370 |
16 786 370 |
| Займы и кредиты |
ЗиК |
6 578 128 |
6 578 128 |
| Доходы будущих периодов |
ДБП |
21 543 |
21 543 |
| Резервы предстоящих расходов |
РПР |
32 109 |
32 109 |
содержание ..
529
530
531 ..
|
|
|