| Федеральное агентство по образованию РФ
| Тип инвестора
|
Цели инвестирования
|
Степень риска
|
Тип финансового актива
|
Вид портфеля
|
| Консервативный
|
Защита от инфляции
|
Низкая
|
Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов
|
Высоконадежный, но низкодоходный
|
| Умеренный
|
Длительное вложение капитала и его рост
|
Средняя
|
Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с длительной рыночной историей
|
Диверсифици-рованный
|
| Агрессивный
|
Спекулятивная игра, возможность быстрого роста вложенных средств
|
Высокая
|
Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний
|
Рискованный, но высокодоходный
|
| Стратегический
|
Управление и контроль в акционерном обществе
|
Высокая
|
Акции определенных эмитентов
|
Пакет одноименных акций
|
| Нерациональный
|
Нет четких целей
|
Низкая
|
Произвольно подобранные ценные бумаги
|
Бессистемный
|
| Стратегия инвестирования
|
Возможная доходность
|
Риск
|
Ликвидность
|
| Консервативная
|
низкая
|
низкий или отсутствует
|
высокая
|
| Сбалансированная
|
средняя
|
средний
|
средняя
|
| Агрессивная
|
высокая
|
высокий
|
низкая
|
| Управляющая компания (УК)
|
Инвестиционная стратегия
|
Тип стратегии
|
Состав портфеля
|
Доход-ность, %
|
Риск, %
|
Срок инвести-рования, год
|
Минимальная сумма
|
Вознаграждение
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
| УК «Ренессанс Капитал»
|
1. Портфель фиксированный доход
|
Консервативная
|
Краткосрочные и среднесрочные российские корпоративные и муниципальные долговые инструменты
|
10-12
|
2,5
|
0,5-1
|
1 млн долл.
|
1,5% от суммы инвестирования
|
| 2. Портфель облигаций
|
Консервативная
|
Российские корпоративные, муниципальные и государственные долговые инструменты
|
12-15
|
6,0
|
1-1,5
|
| 3. Консервативный сбалансированный портфель
|
Сбалансирован-ная
|
Акции (20%), облигации (80%)
|
15-20
|
9,0
|
1-1,5
|
| 4. Портфель российских ликвидных акций
|
Агрессивная
|
Акции и привязанные к акциям инструменты
|
25-35
|
25,0
|
1-2
|
| 5. Портфель акций компаний малой капитализации
|
Агрессивная
|
Российские акции с малой рыночной капитализацией и/ или малой ликвидностью и привязанные к акциям инструменты (2, 3 эшелон)
|
50-60
|
40,0
|
2
|
| 6. Активный сбалансированный портфель
|
Сбалансирован-ная
|
Акции 50(75), облигации 50(25)
|
20-25
|
15,0
|
1-1,5
|
| УК «Максвелл Эссет Менеджмент»
|
1. Сохранение капитал
|
Консервативная
|
Облигации надежных эмитентов
|
10-15
|
2,0
|
1
|
1 млн долл.
|
2% от стоимости чистых активов
|
| 2. Умеренная
|
Сбалансирован-ная
|
Облигации, акции российских эмитентов
|
10-25
|
Не более 10,0
|
2
|
| 3. Агрессивная
|
Агрессивная
|
Акции «голубых фишек»
|
25-35
|
Не более 20,0
|
2
|
| 4. Долгосрочный рост
|
Агрессивная
|
Акции компаний второго, третьего эшелонов
|
Свыше 40
|
Свыше 20,0
|
3
|
| УК «ОФГ ИНВЕСТ»
|
1. Защита от инфляции
|
Консервативная
|
Корпоративные облигации (50%), ОФЗ (45%),
|
12-14
|
Низкий
|
1
|
10 млн руб.
|
1% от стоимости чистых активов +
|
| муниципальные облигации (5%)
|
10 млн руб.
|
10% от превышения над прибылью 3%
|
| 2. Сбалансированный доход
|
Сбалансирован-ная
|
Корпоративные облигации (45%), акции (25%), ОФЗ (до 35%)
|
16-19
|
Средний
|
1
|
1,5% от стоимости чистых активов
|
| 3. Прирост капитала
|
Агрессивная
|
Акции компаний в таких отраслях, как нефть, газ (65%), энергетика (10%), телекоммуникации (10%), другие (10%)
|
25-30
|
Высокий
|
1
|
2% от стоимости чистых активов
|
| УК «ОЛМА-Финанс»
|
1. Срочный рынок
|
Консервативная
|
Фьючерсные контракты на обыкновенные акции
|
Низкая
|
Низкий
|
0,5
|
500 тыс. руб.
|
15% от прироста стоимости чистых активов
|
| 2. Консервативная
|
Консервативная
|
Облигации
|
Низкая
|
Низкий
|
1
|
1 млн руб.
|
| 3. Универсальная
|
Сбалансирован-ная
|
До 97,5% высоколиквидных облигаций, до 30% акций «голубых фишек»
|
Средняя
|
Средний
|
1
|
1 млн руб.
|
| 4. Умеренная
|
Сбалансирован-ная
|
До 60% облигации, до 60% акций «голубых фишек»
|
Средняя
|
Средний
|
1
|
1 млн руб.
|
| 5. Индекс РТС
|
Агрессивная
|
Индекс РТС
|
Высокая
|
Высокий
|
1
|
1 млн руб.
|
| 6. Агрессивная
|
Агрессивная
|
До 100% акций «голубых фишек», до 20% акций компаний 2 эшелона
|
Высокая
|
Высокий
|
0,5
|
500 тыс. руб.
|
| 7. Оптимальная
|
Агрессивная
|
Акции «голубых фишек», до 15% срочных контрактов
|
Высокая
|
Высокий
|
1
|
1 млн руб.
|
| 8. Перспективная
|
Агрессивная
|
До 50% акций «голубых фишек», до 50% акций компаний 2 эшелона, до 30% фьючерсных контрактов
|
Высокая
|
Высокий
|
1
|
1 млн руб.
|
| 9. Спекулятивная
|
Агрессивная
|
Акции «голубых фишек» и компаний 2 эшелона
|
Высокая
|
Высокий
|
0,5
|
500 тыс. руб.
|
| 10. «Второй эшелон»
|
Агрессивная
|
Акции компаний 2 эшелона
|
Высокая
|
Высокий
|
1
|
1 млн руб.
|
| Фактор
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007 (прогноз)
|
| Рост ВВП, %
|
7,3
|
7,1
|
6,4
|
6,1
|
5,7
|
| Инфляция, %
|
12,0
|
11,7
|
10,9
|
8,5
|
6,5-8,0
|
| Золотовалютные резервы, млрд. долл.
|
77,8
|
124,5
|
182,2
|
277,0
|
369,6
|
| USD/RUR
|
29,45
|
27,75
|
28,79
|
26,66
|
26,5
|
| Профицит консолидированного бюджета РФ, млрд. руб.
|
180,2
|
761,92
|
1612,9
|
1694,6
|
1501,8
|
| DJIA
|
10 453,90
|
10 783,01
|
10 717,5
|
12 305,82
|
-
|
| ММВБ
|
514,71
|
552,22
|
1 011,00
|
1 519,01
|
-
|
| Показатели
|
Года
|
| 2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| Доля в общей капитализации российского фондового рынка
|
1,8
|
2
|
2,4
|
2,1
|
| Отраслевая рентабельность продаж
|
5,4
|
3,9
|
3,3
|
3,1
|
| Темп роста производства
|
108,6
|
109.2
|
111,7
|
108,5
|
| Темп роста продаж
|
109,5
|
109,1
|
111,5
|
114,1
|
| Доля в российском экспорте
|
9
|
6
|
4,9
|
4,7
|
| Темпы прироста инвестиций
|
19,5
|
18,8
|
16,9
|
14,7
|
| Показатели
|
Года
|
| 2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| Доля в общей капитализации российского фондового рынка
|
7,2
|
7
|
8,9
|
10,2
|
| Общий объем инвестиций, млд.руб.
|
50,8
|
84,7
|
118,6
|
164,8
|
| Темп роста инвестиций в отрасль, %
|
120
|
166
|
140
|
138,95
|
| Объем иностранных инвестиций, млн.долл.
|
436
|
681
|
1369
|
1892
|
| Капитальные вложения, млн. руб
|
1905,8
|
39716,6
|
65216,2
|
66690,2
|
| Темп роста производства, %
|
120
|
134
|
137
|
139
|
| Темп роста продаж, %
|
118
|
135
|
136
|
138
|
| Показатель
|
Года
|
| 2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
| Доля в общей капитализации российского фондового рынка, %
|
10,5
|
9,2
|
8
|
6
|
| Объем иностранных инвестиций в отрасль, млн.долл.
|
2403
|
2802
|
4833
|
3087
|
| Темп роста иностранных инвестиций в отрасль, %
|
117,0
|
116,6
|
172,5
|
163,9
|
| Темп роста производства, %
|
98,7
|
101,1
|
104,0
|
102,2
|
| Рентабельность по отрасли, %
|
10,8
|
16,4
|
25,5
|
27
|
| Показатель
|
Года
|
| 2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
| Доля в общей капитализации российского фондового рынка, %
|
12,5
|
11,2
|
12,0
|
7
|
| Объем иностранных инвестиций, млн. долл.
|
24
|
35
|
93
|
328
|
| Темпы роста инвестиций в отрасль, %
|
115,8
|
145,8
|
265,7
|
352,7
|
| Темп роста производства, %
|
102,7
|
102,6
|
101,0
|
101,2
|
| Рентабельность активов по отрасли, %
|
2,0
|
2,2
|
2,1
|
4,1
|
| Эмитент
|
P/E
|
EPS, $
|
ROA, %
|
ROE, %
|
ROS, %
|
| факт.
|
по отрасли
|
факт.
|
по отрасли
|
| Газпром
|
18,05
|
18,68
|
0,6
|
7,2
|
13,0
|
25,5
|
24,8
|
| ЛУКОЙЛ
|
8,87
|
18,68
|
9,24
|
14,8
|
23,2
|
25,5
|
12,0
|
| Сургутнефтегаз
|
28,64
|
18,68
|
0,05
|
15,1
|
15,0
|
25,5
|
30,8
|
| Татнефть
|
42,75
|
18,68
|
0,11
|
2,5
|
3,3
|
25,5
|
11,7
|
| ГМК Норильский Никель
|
7,27
|
16,15
|
19,65
|
25,6
|
34,3
|
-41,1
|
47,3
|
| РАО ЭЕС
|
50,77
|
-59,77
|
0,02
|
0,1
|
3,0
|
3,9
|
2,4
|
| Сбербанк
|
10,9
|
40,99
|
60,8
|
-
|
16,5
|
12,2
|
-
|
| Ростелеком
|
109,0
|
11,37
|
0,05
|
2,8
|
2,0
|
15,9
|
2,4
|
| МТС
|
11,84
|
11,37
|
0,65
|
12,0
|
33,8
|
15,9
|
19,9
|
| НОВАТЭК
|
38,59
|
18,68
|
0,15
|
16,3
|
18,5
|
25,5
|
29,4
|
| АФК «Система»
|
20,92
|
40,99
|
54,97
|
2,8
|
16,4
|
12,2
|
7,0
|
| Газпром нефть
|
6,3
|
18,68
|
0,67
|
27,2
|
44,7
|
25,5
|
16,7
|
| ТНК-ВР Холдинг
|
7,48
|
18,68
|
0,3
|
-
|
|