Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 8

 

поиск по сайту           правообладателям

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  332  333  334   ..

 

 

Пути улучшения управления собственным капиталом предприятия ООО КФ Жигулевская

Пути улучшения управления собственным капиталом предприятия ООО КФ Жигулевская

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 4
Глава1. Теоретические аспекты формирования собственного капитала предприятия
1.1 Экономическая сущность собственного капитала предприятия 7
1.2 Методы оценки собственного капитала предприятия 15
Глава 2. Анализ собственного капитала ООО «КФ Жигулевская»
2.1 Исследование имущества предприятия и источников его формирования 29
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе показателей структуры капитала. 36
2.3 Расчет и оценка структуры и динамики собственного капитала предприятия 46
Глава 3. Пути улучшения управления собственным капиталом предприятия ООО «КФ Жигулевская»
3.1 Рекомендации по увеличению собственного капитала ООО «КФ Жигулевская» 61
3.2 Рекомендации по оптимизации величины собственного капитала 66
Заключение 72
Библиографический список использованных источников 79
Приложения
Вид капитала предприятия Оценочный подход Комментарий
1 2 3

1. Ресурсный капитал

 Затратный подход (метод чистых активов) предприятия. Расчет проводится вычитанием из стоимости ресурсных активов предприятия его обязательств

Предприятие оценивается как
Вид капитала предприятия Оценочный подход Комментарий

2. Финансо-

1 Сравнительный подход. Расчет проводится по рынку сопоставимого финансового капитала.

Предприятие оценивается как

3. Реальный

Модифицированный доходный подход.

Предприятие оценивается как
Наименование

Факт

Факт

Факт

Абс. откл Отклонения, %

2008г.

2009г.

2008г.

2009г. к 2008г.
1.Выручка от продажи продукции, тыс.руб. (ф.№ 2 стр. 010) 23258 11180 23565 -12078 +12385 48,07 210,78
2.Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. (ф.№ 2 стр.) 22242 5039 6601 -17203 +1562 22,66 131,00
3.Среднесписочная численность работающих, чел. 18 27 25 +9 -2 150,00 92,59
4.Фонд з/п работающих, тыс.руб. 970 1224 1318 +254 +94 126,19 107,68
5.Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб. (ф.№ 1 стр. 120) 47001 45926 45178 -1075 -748 97,71 98,37
6.Прибыль до налогооблажения (убыток), тыс.руб. (ф.№ 2 стр. 140) -5576 -298 10944 +5278 +11242 5,34 -3673
7.Чистая прибыль(ф.№ 2 стр. 190) -5576 -298 10944 +5278 +11242 5,34 -3673
Среднегодовая выработка рабочего (стр.1/стр.3) 1292,11 414,07 942,60 -878,04 +528,53 32,05 227,64
Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.2/стр.1) 0,96 0,45 0,28 -0,51 -0,17 47,13 62,15
Среднемесячная заработная плата рабочего (стр.4/стр.3*12 месяцев) 4,49 3,78 4,39 -0,71 +0,62 84,12 116,29
Затраты заработной платы на 1 рубль товарной продукции (стр.4/стр.1) 0,04 0,11 0,06 +0,07 -0,05 262,51 51,09
Фондоотдача, руб./руб. (стр.1/стр.5) 0,49 0,24 0,52 -0,25 +0,28 49,19 214,27
Фондоёмкость, руб./руб. (стр.5/стр.1) 2,02 4,11 1,92 +2,09 -2,19 203,27 46,67
Фондовооружённость труда (стр.5/стр.3) 2611,17 1700,96 1807,12 -910,20 +106,16 65,14 106,24
Рентабельность общая, % (стр.6/стр.2*100%) -25,07 -5,91 165,79 19,16 +171,71 23,59 -2804
Рентабельность расчётная, % (стр.7/стр.2*100%) -25,07 -5,91 165,79 19,16 +171,71 23,59 -2804
Показатель Значение показателя Отклонения
в тыс.руб. Абс. Тыс.руб Относит, %
2007 Ст-ра, % 2008 Ст-ра, % 2009 2008 -2007 2009-2008 2008 к 2007 2009 к 2008
Актив
1. Внеоборотные активы 47531 89,9 46487 85,2 45739 85,0 -1044 -748 -2,2 -1,6
2. Текущие активы, всего 5314 10,1 8100 14,8 8050 15,0 +2786 -50 +52,4 -0,6
в том числе:
запасы (кроме товаров отгруженных) 400 0,8 395 0,7 330 0,6 -5 -65 -1,3 -16,5
в том числе:
-сырье и материалы; 180 0,3 35 0,1 130 0,2 -145 +95 -81 +271,4
- готовая продукция (товары). 220 0,4 360 0,7 200 0,4 +140 -160 +63,6 -44,4
ликвидные активы, всего 4914 9,3 7705 14,1 7720 14,4 +2791 +15 +56,8 +0,2
из них:
- денежные средства и краткосрочные вложения; 4220 8,0 6357 11,6 5608 10,4 +2137 -749 +50,6 -11,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; 694 1,3 1348 2,5 2112 3,9 +654 764 +94,2 +56,7
Валюта баланса 52845 100 54587 100 53789 100 1742 -798 3,3 -1,5
в тыс.руб. в % к валюте баланса 2009-2008, %

Темп прироста

Темп прироста 2009 к 2008
2007 2008 2009 2007 2008 2009
1. Собственный капитал 19720 19076 30020 37,32 34,95 55,81 +20,86 -3,27 57,37
2. Долгосрочные обязательства, всего 1927 1282 523 3,65 2,35 0,97 -1,38 -33,47 -59,20
кредиты и займы 1927 1282 523 3,65 2,35 0,97 -1,38 -33,47 -59,20
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего 31198 34229 23246 59,04 62,71 43,22 -19,49 9,72 -32,09
кредиты и займы 30075 30717 19132 56,91 56,27 35,57 -20,70 2,13 -37,72
- прочие краткосрочные обязательства. 1123 3512 4114 2,13 6,43 7,65 +1,21 +213 17,14
Валюта баланса 52845 54587 53789 100 100 100 0,00 3,30 -1,46
Показатель Значение показателя Абс. отклонения
2008 -2007 2009 -2008
2007 2008 2009
1. Коэффициент автономии 0,37 0,35 0,56 -0,02 +0,21
2. Коэффициент финансового левериджа 1,68 1,86 0,79 +0,18 -1,07
3. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами -4,67 -3,1 -1,76 +1,57 +1,34
4. Коэффициент покрытия инвестиций 0,41 0,37 0,57 -0,04 +0,2
5. Коэффициент маневренности собственного капитала -1,38 -1,41 -0,5 -0,03 +0,91
6. Коэффициент мобильности имущества 0,11 0,16 0,16 +0,05 0
7. Коэффициент мобильности оборотных средств 0,72 0,73 0,65 +0,01 -0,08
8. Коэффициент обеспеченности запасов -68,2 -67,97 -45,93 +0,23 +22,04
9. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,94 0,96 0,98 +0,02 +0,02
Показатель собственных оборотных средств (СОС) Значение показателя Излишек (недостаток)
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) -27281 -25318 -15158 -27681 -27245 -15488
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу) -25884 -24932 -15196 -26284 -26524 -15526
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 4191 4237 3936 +3791 +4193 +3606
Показатель ликвидности Значение показателя Изменение показателя
(гр.4 - гр.2)		 Расчет, рекомендованное значение
2007 г. 2008 г. 2009 г.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,16 0,23 0,32 +0,16 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,15 0,22 0,31 +0,16 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 0,18 0,28 +0,14 Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 0,2 и более.
Источник капитала Наличие средств, тыс.руб. Структура, % Отклонения
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2008-2007 2009-2008 2008-2007 2009-2008
Собственный капитал 19720 19076 30 020 37,32 34,95 55,81 -2,37 +21 -644 +10944
Заемный капитал 33125 35511 23769 62,68 65,05 44,19 +2,37 -21 +2386 -11742
Итого 52845 54587 53789 100 100 100 0 0 1742 -798
Источники капитала 2007 г. 2008 г. 2009 г. Тр, % Тр, %
тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. 2008 к 2007 2009 к 2008
Собственный капитал 19720 19 076 30 020 96,73 157,37
Заемный капитал 33125 35511 23769 107,20 66,93
Итого 52845 54587 53789 103,30 98,54

Источник капитала

 Наличие средств, тыс.руб. Структура, %
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Уставный капитал 11660 11660 11660 59,13 61,12 38,84
Резервный капитал 5000 7200 8600 25,35 37,74 28,65
Добавочный капитал 5440 5 800 5 800 27,59 30,40 19,32
Нераспределенная прибыль -2380 -5 584 3 960 -12,07 -29,27 13,19
Итого 19720 19076 30020 100 100 100

Источник капитала

 Наличие средств, тыс.руб. Темп роста (снижения)
2007 г. 2008 г. 2009 г.

2008 к

 2009 к 2008
Уставный капитал 11660 11660 11660 100,00 100,00
Резервный капитал 5000 7200 8600 144,00 119,44
Добавочный капитал 5440 5 800 5 800 106,62 100,00
Нераспределенная прибыль -2380 -5 584 3 960 234,62 -70,92
Итого 19720 19076 30020 96,73 157,37
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс.руб. в % к валюте баланса тыс.руб. %, ((гр.4 -гр.2) : гр.2)
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. (гр.4-гр.2),
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Чистые активы 19720 19142 30020 37,32 35,07 55,81 +10300 +52,23
2. Уставный капитал 11660 11660 11660 22,06 76,30 77,50 0 0,00
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) +8060 +7482 +18360 +15,25 -41,23 -21,69 10300 127,79
Валюта баланса 52845 54587 53789 100 100 100
Показатель 2007 2008 2009
Капитализированная прибыль, тыс.руб. -5576 -298 10944
Чистая прибыль, тыс.руб. -5576 -298 10944
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. -5576 -298 10944
Выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс.руб. 23258 11180 23565
Среднегодовая сумма капитала, тыс.руб. 52845 54587 53789
в том числе собственного капитала, тыс.руб. 19720 19076 30020
Рентабельность собственного капитала, ROE -0,11 -0,01 0,20
Темп прироста собственного капитала за счет капитализации прибыли (Т ­СК), % 1 1,00 157,37
Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли 1,000 1,000 1,000
Рентабельность оборота (Ro6 ), % -23,975 -2,665 46,442
Оборачиваемость капитала (Коб ) 0,440 0,205 0,438
Мультипликатор капитала (МК) 2,680 2,862 1,792
Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли (Дкп ) 1,000 1,000 1,000

55. Управление международным обменом товаров, услуг и капитала. — М.: Издательство : «Высшее Образование и Наука», 2009 г.

56. Управление частными капиталами в системе социальных финансов. — М.: Издательство : «Финансы и статистика», 2008 г.

57. Фролов, В. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. — М.: Издательство : «Дашков и Ко», 2009 г.

58. Хиггинз, Роберт. Финансовый анализ : инструменты для принятия бизнес - решений, 8 - е издание., Изд.: «Диалектика», 2009 г.

59. Черняк, В. З. Финансовый анализ. Учебник., Изд.: Экзамен 2007 г.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  332  333  334   ..

 

Показатели На начало периода 2007 г.

На конец периода

Абс. откл

Темп роста
1 2 3 4 5
Имущество, И 52845 53789 944 1,018
Имущество в неденежной форме, (Индф) 48625 48181 -444 0,991
Имущество в денежной форме (Идф) 4220 5608 1388 1,329
Собственный капитал, СК 19720 30020 10300 1,522
Заемный капитал, ЗК 33125 23769 -9356 0,718
СК/И 0,373 0,558 0,185 1,496
СК/Идф 4,673 5,353 0,680 1,146
Идф/ЗК 0,127 0,236 0,109 1,852
ЗК/И 0,627 0,442 -0,185 0,705
СК/Индф 0,406 0,623 0,218 1,536
Индф/И 0,920 0,896 -0,024 0,973
Финансовый рычаг ЗК/СК 1,680 0,792 -0,888 0,471
Идф/ Индф 0,087 0,116 0,030 1,341