Содержание

Введение

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

Группа активов				Группа пассивов
Наименование	Код	Содержание	Расчетная формула	Наименование	Код	Содержание	Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы	А1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	стр. 250+	Наиболее срочные обязательства	П1	Кредитор-ская задолженность	стр. 620
Быстро реализуемые активы	А2	Краткосрочная дебиторская задолженность	стр. 240	Краткосрочные пассивы	П2	Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосроч-ные обязатель-ства	стр. 610+
Медленно реализуемые активы	А3	Долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения	стр. 210+	Долгосрочные пассивы	П3	Долгосроч-ные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоя-щих расходов и платежей	стр. 590+
Трудно реализуемые активы	А4	Внеоборотные активы	стр. 190	Постоянные пассивы	П4	Собствен-ный капитал	стр. 490

Показатель	Код	Расчетная формула	Нормативное значение	Содержание
Общий коэффициент ликвидности	Л1	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	≥1	Комплексная оценка платежеспособности предприятия в целом
Коэффициент абсолютной ликвидности	Л2	А1/(П1+П2)	0,2ч0,7	Часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Коэффициент критической оценки (срочной ликвидности)	Л3	(А1+А2)/(П1+П2)	0,7ч0,8; желательно 1, не более 3	Часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по взаиморасчетам
Коэффициент текущей ликвидности	Л4	стр. 290/ (стр. 610 + стр. 620+стр. 630 +стр. 660)	необходимо≥1,5; оптимально 2,0ч3,5	Часть текущих обязательств, которую возможно погасить, мобилизовав все оборотные средства организации
Коэффициент маневренности капитала	Л5	(стр. 210 + стр. 220+стр. 230)/ (стр. 290 – стр. 610 – стр. 620 – стр. 630 – стр. 660)	уменьшение в динамике	Часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах	Л6	стр. 290 / стр. 300	≥0,5	Зависит от отраслевой принадлежности, в рамках допустимых возможностей должна быть максимальной.
Коэффициент обеспеченности собств. оборотными средствами	Л7	(стр. 490 – стр. 190)/стр. 290	не менее 0,1;	Характеризует наличие у организации собственных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей	Л8	стр. 240 / стр. 620	~1	Зависит от типа кредитной политики

Показатель	Код	Расчетная формула	Нормативное значение	Содержание
		(строки баланса Ф. 1)
Показатели финансового состояния
Коэффициент капитализации (плечо фин. рычага)	У1	(стр. 590 + стр. 690)/	≤1,5	Доля заемных средств в активах организации
Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала)	У2	стр. 490 / стр. 700	0,4ч0,6	Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования	У3	стр. 490/	≥0,7;	Удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости	У4	(стр. 490 + стр. 590)/	≥0,6	Доля актива, финансируемая за счет устойчивых источников финансирования.
Показатели наличия источников финансирования
Собственные оборотные средства	СОС	стр. 490 – стр. 190	Показывает, какую часть оборотных средств образуют собственные источники финансирования.
Функционирующий капитал	КФ	стр. 490 + стр. 590	Показывает, какой объем оборотных средств можно сформировать за счет устойчивых источников финансирования.
Общая величина источников формирования запасов	ВИ	стр. 490 + стр. 590	Показывает, какой объем оборотных средств можно сформировать за счет всех источников финансирования.
Показатели обеспеченности запасов источником формирования
Излишек/недостаток СОС	±Фс	СОС‑З	>0
Излишек/недостаток КФ	±Фф	КФ‑З	>0
Излишек/недостаток ВИ	±Фо	ВИ‑З	>0

Показатель	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс	≥0	<0	<0	<0
±Фф	≥0	≥0	<0	<0
±Фо	≥0	≥0	≥0	<0
S(ф)	(1,1,1)	(0,1,1)	(0,0,1)	(0,0,0)

2 Анализ финансового состояния ЗАО «Заказстрой-Инвест»

Показатель	Код	Расчетная формула	Содержание
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	Д1	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. (190+290)	Объем реализованной продукции на 1 рубль средств, вложенных в активы.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (мобильных средств)	Д2	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 290	Объем реализованной продукции на 1 рубль оборотных активов, включающих материальные и денежные средства.
Коэффициент фондоотдачи (фондоотдача)	Д3	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 120	Объем реализованной продукции на 1 рубль стоимости основных средств.
Коэффициент оборачиваемости (отдачи) собственного капитала	Д45	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 490	Количество оборотов собственных средств предприятия, то есть объем реализованной продукции на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности	Д5	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. (230+240)	Скорость оборота средств в соответствующих видах задолженности.

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Платежный излишек / недостаток
А1	116 130	186 522	П1	67 973	20 788	48 157	165 734
А2	11 375	13 677	П2	85 550	166 178	-74 175	-152 501
А3	147 123	232 301	П3	293 066	290 648	-145 943	-58 347
А4	309 742	188 667	П4	137 781	143 553	-171 961	-45 114

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
Общий показатель ликвидности	0,835	1,377	0,541
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,756	0,998	0,241
Коэффициент критической оценки	0,831	1,071	0,240
Коэффициент текущей ликвидности	1,789	2,313	0,524
Коэффициент маневренности капитала	1,105	0,833	-0,272
Доля оборотных средств в активах	0,470	0,696	0,226
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,626	-0,104	0,522

Показатель	Код	Значения		Изменение
		На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Коэффициент капитализации (плечо фин. рычага)	У1	3,241	3,327	0,086
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	У2	0,236	0,231	-0,005
Коэффициент финансирования	У3	0,309	0,301	-0,008
Коэффициент финансовой устойчивости	У4	0,737	0,692	-0,045
Собственные оборотные средства	СОС	-171961	-45114	126847
Функционирующий капитал	КФ	121105	241204	120099
Общая величина источников формирования запасов	ВИ	172829	373126	200297
Излишек/недостаток СОС	±Фс	-260120	-237248	22872
Излишек/недостаток КФ	±Фф	32946	49070	16124
Излишек/недостаток ВИ	±Фо	84670	180992	96322

Заключение

Список использованных источников

1. Основы финансового менеджмента [Текст] / И.А. Лисовская – М.:ТЕИС, 2003. – 120 с.

2. Финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров – СПб: Питер, 2004. – 240 с., ил.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  276  277  278   ..

 

Показатель	Код	Значение		Изменение показателя
		За отчетный период	За аналогичный период прошлого года (базисный)
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	92553	97709	-5156
Себестоимость продаж, тыс. руб.	СС	47771	49463	-1692
Коммерческие расходы, тыс. руб.	КОМ	0	0	0
Управленческие расходы, тыс. руб.	УПР	15453	8679	6774
Прибыль от продаж, тыс. руб.	П	29329	39567	-10238
Уровень инфляции (к базисному году)	I	-	13,30%	13,30%
Изменение выручки от продаж за счет роста цен, тыс. руб.	Вц	-	-	10865
Изменение выручки от продаж за счет изменения объема продаж, тыс. руб.	Вк	-	-	-16021
Рентабельность продаж	Q	31,69%	40,49%	-8,81%
Изменение прибыли от продаж за счет изменения цены, тыс. руб.	Пц	-	-	4400
Изменение прибыли от продаж за счет изменения объема продаж, тыс. руб.	Пк	-	-	-6487
Уровень себестоимости	Iсс	51,61%	50,62%	0,99%
Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости, тыс. руб.	Псс	-	-	-918
Уровень управленческих расходов	Iупр	16,70%	8,88%	7,81%
Изменение прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов, тыс. руб.	Пупр	-	-	-7232
Изменение прибыли от продаж, тыс. руб.	П	-	-	-10238