Стадии функционирования оборотных средств в процессе производства [1]

ДС® Кр. ® МЗ ® НЗП ® ГП ® Дт.

На практике отдельно происходит оборот всех элементов оборотных активов, периоды оборота которых не совпадают. Выделяют следующие циклы оборота оборотного капитала по элементам (см. схема 2):

Схема 2.

Циклы оборота по элементам оборотных средств

Финансовый цикл - период времени, в течение которого собственные оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле.

· Операционный цикл характеризует период оборота общей суммы оборотных средств предприятия.

Поскольку предприятие обычно оплачивает счета поставщиков с задержкой во времени, финансовый цикл меньше операционного на средний период оборота кредиторской задолженности

Графически это может выражаться в том, что финансовый цикл начинается после окончания периода оборота кредиторской задолженности, но не следует понимать, что в ряде случаев финансовый цикл начинается позже производственного цикла.

Сокращение производственного цикла увеличивает оборачиваемость оборотного капитала в целом и производится следующими действиями:

· Уменьшение периода оборота запасов

· Уменьшение периода оборота незавершенного производства

· Уменьшение периода оборота готовой продукции

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счёт краткосрочных кредитов.

1.3Нормативно – правовое регулирование формирования оборотного капитала на предприятиях.

В Российской Федерации финансово - хозяйственная деятельность регулируется нормативными актами.

Конституция Российской Федерации имеет высшую юридическую силу, прямое действие и применяется на всей территории Российской Федерации. Законы и иные правовые акты, принимаемые в Российской Федерации, не должны противоречить Конституции Российской Федерации.

Статья 34 Конституции РФ определяет право каждого на свободное использование своих способностей и имущества для финансово- хозяйственной деятельности и иной не запрещенной законом экономической деятельности.

Согласно статьи 8 Конституции в Российской Федерации гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности; в Российской Федерации признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.

Гражданский кодекс РФ регулирует правоотношения, возникающие в процессе хозяйственной и иной деятельности, основанные на праве собственности, договорных, имущественных и других обязательствах участников правоотношений. Согласно статье 43 Гражданского кодекса унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками предприятия.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» принят государственной Думой РФ 23.02.96 года, утвержден Советом Федерации 20.03.96 г. и Президентом РФ 21.11.96 года. Закон регулирует основные положения бухгалтерского учета в Российской Федерации: объекты, задачи, понятия в учете, его сферу действия, порядок регулирования, организацию учета, учетную политику, права и обязанности главного бухгалтера, основные требования к бухгалтерскому учету, содержание первичной документации, регистров бухгалтерского учета, проведение инвентаризации, оценку имущества и обязательств, состав бухгалтерской отчетности, адреса и сроки ее проведения, порядок хранения документов бухгалтерского учета.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель.

Министерство финансов РФ, в частности находящийся в его составе Департамент по методологии бухгалтерского учета в организациях. Приказом Минфина России от 29.07.98г. №34 н ( с изменениями от 24.03.2000 г.№34н) было утверждено положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, ее состав, содержание, сроки и адреса представления. Бухгалтерская отчетность стала публичной, доступной для любых сторонних пользователей.

Особую группу нормативных документов Министерства финансов РФ, регламентирующих порядок ведения учета по отдельным участкам бухгалтерского учета образуют стандартны (Положение по бухгалтерскому учету -ПБУ). К настоящему времени утверждено 19 стандартов.

ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» устанавливает основы формирования (выбора и обоснованности) и раскрытия учетной политики организации, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ. Для целей настоящего положения под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета- первичного наблюдения, стоимости измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации; устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, предприятий, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций .

ПБУ 5/99 «Учет материально- производственных запасов» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о МПЗ, их оценка.

В налоговом кодексе РФ сформированы общие принципы организации налогового учета на предприятиях.

Внутрихозяйственная деятельность предприятия регламентируется Уставом.

Основным документом, регламентирующим ведение бухгалтерского учета на предприятии, является Федеральный закон «О бухгалтерском учете», принятый государственной Думой 23.02.96г. и вступивший в действие 28.11.96г. Закон содействует объективному отражению в отчетности и учете финансового состояния. Далее предусмотрена и сформулирована основная задача учета - формирование информации, позволяющей принять обоснованные решения собственником. В законе предусмотрена роль бухгалтера, который несет ответственность за формирование учетной политики, ведения учета.

Выявление в процессе инвентаризации недостачи в пределах норм естественной убыли относятся на издержки производства или обращения, своих норм за счет виновных лиц. Если виновные лица не установлены, или суд отказал во взыскании убытков с них, то убытки от неудачи имущества списываются на финансовые результаты.

Концепция бухгалтерского учета призвана обеспечивать заинтересованных специалистов информацией об общих подходах к организации и внедрению бухгалтерского учета, быть основой поэтапной разработки новых и пересмотра действующих нормативных актов по бухгалтерскому учету, быть основой принятия решений по вопросам еще не урегулированных нормативно- правовым актам, помогать потребителям бухгалтерской информацией в понимании данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности.

В Постановлении Правительства «О реформировании бухгалтерского учета» рассмотрены пути формирования отечественной системы бухгалтерского учета, приведения его к международным стандартам. Основными направлениями реформирования национального бухгалтерского учета является совершенствование нормативно- правового регулирования, формирования нормативной базы, методическое обоснование, указания, кадровое обеспечение и международное сотрудничество.

Единые методические основы бухгалтерского учета и отчетности для организации устанавливает Положение «По ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ». Каждая хозяйствующая операция по оборотным средствам должна сопровождаться и оформляться соответствующими документами. Таким образом, любой документ должен иметь соответствующие реквизиты: наименование документа, дата совершения операции, ее содержание, подпись лиц, совершавших данную операцию.

В Положении о бухгалтерском учете и отчетности отмечено, что производственные запасы отражают в бухгалтерском балансе по фактической себестоимости. Однако, в балансах на конец отчетного года отдельные материальные ценности отражают исходя из цен реализации, в тех случаях, когда они частично потеряли свое первоначальное качество и морально устарели. При этом разница в ценах списывается на финансовые результаты отчетного года.

В Положении сказано, что определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, разрешается производить одним из методов оценки запасов: по средней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика» рассматривает технические аспекты бухгалтерского учета. В учетной политике должно быть отражено: установление границ между основными и оборотными средствами, варианты учета и начисления износа основных средств; метод оценки производственных затрат; порядок отражения в учете процессов приобретения и заготовления материалов.

Важнейшим нововведением следует считать новый порядок оценки в бухгалтерском учете Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально- производственных запасов», материально- производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение, заготовку и доставку до места использования. В Положении представляется право выбора организацией варианта оценки материально - производственных запасов при их списании, одним из четырех методов.

Регистрация и группировка фактов хозяйствующего субъекта регламентируется инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета. Настоящая Инструкция устанавливает единые подходы к применению Плана учетов и отражению однородных фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета. Для учета материальных оборотных средств предусмотрены счета: счет 10 «Материалы», счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей», счет 16 «отклонение в стоимости материальных ценностей «, счет 43 «Готовая продукция»

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» , порядок и сроки проведения инвентаризации определяется руководителем организации, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно.

Все операции сопровождаются оформлением первичных документов. Методические указания по ведению первичных документов бухгалтерского учета в сельском хозяйстве сводят к применению специализированных документов учета, которые включают 92 формы, в том числе учет товарно-материальных ценностей - 7 форм.

В сельском хозяйстве основной формой бухгалтерского учета является журнально-ордерная. В основу построения этой формы учета положены следующие принципы: осуществление записей в журнале - ордерах в порядке регистрации операции только по кредиту счета в корреспонденции с дебетом счетов; применение регистров по нескольким взаимосвязанным счетам.

ОАО «Орловский мясокомбинат» создано в соответствии с Законом Российской Федерации от 03 июля 1991 г. № 1531-1 «О приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации». Полное наименование данного предприятия: открытое акционерное общество «Орловский мясокомбинат», находится в городе Орле Орловской области.

Основным рынком, на котором осуществляет свою деятельность ОАО «Орловский мясокомбинат», является рынок продуктов. Регионом, в котором осуществляет свою деятельность ОАО «Орловский мясокомбинат» и реализует всю продукцию собственного производства, является Орловская область и ее окружающие районы. Основной целью ОАО «Орловский мясокомбинат» является извлечение прибыли. Данное предприятие на основе имеющихся гражданских прав, несет обязанность, необходимую для осуществления деятельности предприятия. Предметом деятельности предприятия является осуществление любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, а также отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, которыми общество может заниматься на основании специального разрешения (лицензии).

Высшим органом управления предприятия является общее собрание акционеров. Акционерное общество обязано ежегодно проводить общее собрание акционеров (годовое общее собрание акционеров). Годовое общее собрание акционеров проводится не ранее чем через 2 месяца и не позднее чем через 6 месяцев после окончания финансового года общества, устанавливаемого нормативными актами Российской Федерации. Проводимые помимо годового общие собрания акционеров являются внеочередными.

На ОАО «Орловский мясокомбинат» за анализ его производственной, технической или коммерческой деятельности отвечает определенный отдел.

Работа каждого отдела регламентируется положением об отделе и должностными инструкциями. Положение об отделе содержит описание его целей, задач и функций. Должностные инструкции включают детализацию конкретных обязанностей каждого сотрудника по конкретным операциям.

К обязанностям работников отдела оперативного прогнозирования и ценообразования относятся: анализ реализации финансовой политики предприятия, финансовых планов и прогнозов, смет, финансовых разделов бизнес – планов; диагностика организации финансовой работы, финансового механизма и финансового менеджмента; анализ результатов финансовой деятельности предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ эффективности кредитования валютных операций; диагностика банкротства; финансовый контроль.

Коммерческий отдел ОАО «Орловский мясокомбинат» занимается заключением договоров с партнерами по продаже продукции своего предприятия.

Торговый отдел осуществляет руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического оснащения, заготовки и хранения сырья, сбыта продукции по договорам поставки, транспортного и административно- хозяйственного обслуживания, обеспечивая эффективное использование материальных и финансовых ресурсов, снижение потерь, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Отдел сбыта выполняет следующие функции: следит за наличием товара в собственной торговой сети; оформляет транспортные расчеты и платежные документы на товары и материалы; контролирует соблюдение правил, сроков и условий хранения товаров до отправки в торговые точки; сопровождает грузы к месту назначения; обеспечивает необходимый режим хранения и сохранности при их транспортировке; изучает спрос и цены на товары, продукты и прочее.

Отдел снабжения следит за наличием материальных ресурсов на складах, своевременно оформляет документы на полученные ресурсы и осуществляет связь с поставщиками, своевременно обеспечивает предприятие необходимым сырьем, материалами, спецодеждой, сдает доставленный груз, оформляет приемно-сдаточную документацию.

Производственно-технический отдел – организует техническую подготовку производства и других видов основной деятельности предприятия, координирует работу технических служб предприятия по испытанию новых видов продукции, комплексной механизации и оптимизации производства. Занимается текущим и перспективным планированием технического развития производства, его производственной базы, занимается составлением технических заданий на проектирование вновь строящихся производств, сооружений, технических средств, расширение, развитие и реконструкцию действующих, на внедрение средств механизации и автоматизации.

В производственно – технический отдел входят:

а) служба главного механика;

б) служба главного энергетика;

в) тепловая служба;

г) служба транспорта;

д) служба строительства.

Обязанности работников отдела информационных технологий заключаются в обеспечение предприятия компьютерной техникой, необходимым программным обеспечением, создание автоматизированных рабочих мест, поддержание техники и сети в рабочем состоянии.

Отдел организации и оплаты труда и социальных гарантий занимается оплатой труда рабочих и служащих предприятия, а также следит за нормированием рабочего дня.

Отдел производственно-ветеринарного контроля, колбасный завод, завод производства мясных полуфабрикатов, цех производства товаров народного потребления занимаются производством продукции и проверкой за ее качеством. По итогам работы этих отделов составляется отчет, который поступает в бухгалтерию. На основании этих данных составляется бухгалтерская отчетность по производству продукции.

Отдел внешнеэкономических связей (ВЭС) занимается заключением договоров с зарубежными партнерами на покупку сырья для составления продукции, а отдел материально-технического снабжения заключением договоров с другими организациями и предприятиями, покупкой и доставкой необходимых материалов и сырья для работы предприятия.

За правильностью составления договоров, проходящих на предприятии и поступающих от других организаций следит юридический отдел.

Главный инженер определяет техническую политику, перспективы развития предприятия и пути реализации комплексных программ по всем направлениям совершенствования, реконструкции и технического перевооружения действующего производства, его специализации. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращения материальной, финансовой и трудовых затрат на производство продукции, работ (услуг), высокое их качество, надежность и долговечность в соответствии с государственными стандартами, техническими условиями и требованиями технической эстетики, рациональное использование производственных фондов и всех видов ресурсов. Главный инженер руководит деятельностью технических служб, лицензированием транспорта.

Главный механик руководит разработкой нормативных материалов по ремонту оборудования, расходу материалов и запасных частей, необходимых при эксплуатации оборудования. Организует межремонтное обслуживание, своевременный и качественный ремонт и модернизацию оборудования. А также ведет работу по повышению его надежности, организует проведение инвентаризации производственных/основных фондов, определяет устаревшее оборудование, руководит разработкой и внедрением мероприятий по замене оборудования, списанию затрат на ремонт и его содержание, обеспечивает контроль за качеством работ по монтажу оборудования, за правильностью хранения оборудования на складах.

Главный энергетик организует технически правильную эксплуатацию и своевременный ремонт энергетического и природоохранительного оборудования и энергосистем, бесперебойное обеспечение производства электроэнергией, паром, газом, водой и другими видами энергии. Контролирует рациональное использование энергетических ресурсов на предприятии.

Главный технолог организует разработку технологических процессов и режимов производства выпускаемой предприятием продукции. Руководит составлением планов внедрения новой техники и технологий, повышение эффективности производства, разработкой технической документации.

Отдел кадров ведет учет личного состава предприятия и устанавливает документацию по кадрам, оформляет перевод, прием и увольнение работников.

К основным и вспомогательным видам деятельности предприятия относятся:

–производственная деятельность, которая характеризуется определенными технологиями, производственными циклами, техническими особенностями;

– коммерческая деятельность, которая характеризуется торговыми, посредническими операциями по сбыту и приобретению продукции, выполнению работ, оказанию услуг;

–инвестиционная деятельность, которая характеризуется привлечением и вложением временно свободных денежных средств (инвестиций);

– социальная деятельность направленная на удовлетворение социально-культурных потребностей работающих и членов их семей;

–финансовая деятельность направленная на формирование и рациональное использование финансовых ресурсов;

–инновационная деятельность по внедрению новых научно-технических разработок, проектов;

– экологическая деятельность по охране окружающей водной среды, воздушной среды, а также рациональному использованию земли.

За время существования предприятие превратилось в современное высокоэффективное, конкурентоспособное производство с месячной выработкой свыше 200 тонн сырокопченых, варено-копченых, полукопченых, вареных колбас, сосисок и сарделек, паштетов, мясных деликатесов и полуфабрикатов .

Основой достигнутых успехов предприятия является продуманная и гибкая инвестиционная политика, базирующаяся на максимальной мобилизации собственных ресурсов. На протяжении всей своей истории компания никогда не прибегала к внешним инвестициям. Средства в развитие предприятия «Орловский мясокомбинат» направлялись исключительно из собственной прибыли.

Сегодня ОАО «Орловский мясокомбинат» – экологически чистое и безотходное производство. Производственная лаборатория качества аккредитована в системе ГОСТ – Р, что позволяет подготовить ее к включению в международную систему сертификации качества, а следовательно, подвести продукцию к выходу на международный рынок. В настоящее время происходит резкое замедление роста рынка колбасных изделий; в 2010 году данный показатель составил около 6% (в то время, как в 2009 около 9%). В результате насыщения рынка происходит сильное усиление конкуренции между производителями колбасных изделий. Крупные производители начинают усиленную экспансию в регионы, в то же время там присутствует множество мелких игроков, которые оказывают усиленное противодействие экспансии. При этом, как правило, большая доля региональных рынков принадлежит именно местным производителям.

В рыночных условиях ОАО «Орловский мясокомбинат» продолжает поиск новых дилеров. Основные конкурентные преимущества в данной ситуации дают следующие факторы: качество продукции, рекламные кампании и бюджеты на стимулирование дилеров и розницы. По этой причине ОАО «Орловский мясокомбинат» целесообразно сосредоточить свое внимание на данных направлениях.

«Орловский мясокомбинат»– динамично развивающаяся компания. В 2010 г. чистая прибыль ОАО «Орловский мясокомбинат» выросла на 18,7 млн. рублей до 93,9 млн. рублей. В 2009 г. она составляла 75,2 млн. По итогам первых четырех месяцев 2010 г. реализация продукции ОАО «Орловский мясокомбинат» увеличилась на 3,6% в сравнении с аналогичным периодом 2009 г.

За 2010 год предприятие произвело и реализовало 62421,87 тонн мясопродукции, темп роста к прошлому году составил 102,14%. Структура объема реализации: колбасных изделий 55999 тонн, темп роста 104,38%, полуфабрикатов 5607 тонн, темп роста 118,15%, прочая продукция 816 тонн, к прошлому году 30,03%.

Рассмотрим, каким образом менялся объем выпуска продукции за 2009 2010 годы (таблица 1).

Таблица 1

Показатели производственной деятельности ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009 и 2010 год

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

В группе колбасных изделий снизились продажи по вареным колбасам на 9,5%, сосискам на 1,3%, копченостям на 4,1%, продукции в желе на 3,9 %, увеличились по сарделькам на 223,9 %, полукопченым колбасам на 32,2%, варенокопченым колбасам на 31,2%. Увеличились продажи полуфабрикатов на 18,1%.

Изменения, которые произошли в структуре выпускаемой продукции рассмотрим в таблице 2.

Таблица 2

Структура выпускаемой продукции

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

Как видно из таблицы 2 изменилась структура выпускаемых изделий в общем объеме производства. В 2010 году увеличился удельный вес выпускаемых предприятием мясных полуфабрикатов за счет увеличения выпуска рубленых мясных полуфабрикатов. Зато значительно уменьшилась доля выпускаемой прочей продукции, за счет снижения выпуска по всему ассортименту изделий, входящих в данную группу. Доля выпускаемых колбасных изделий изменилась не значительно.

Далее рассмотрим калькуляцию себестоимости товарной продукции и ее структуру.

Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Различные затраты на производство и реализацию продукции относятся к различным статьям калькуляции, что позволяет определить себестоимость единицы продукции, распределить затраты по ассортиментным группам, установить объем расходов по каждому виду работ, производственным подразделениям, выявить резервы снижения затрат.

2.2 Состав и структура оборотного капитала.

Рассмотрим состояние оборотного капитала ОАО «Орловский мясокомбинат».Как видно из таблицы 3 в 2009 году увеличилась стоимость сырья на 7,86%, материалов основных на 10,33% и вспомогательных на 20,66%. Увеличились затраты на топливно – энергетические ресурсы на 23,31%, на заработную плату производственных рабочих – на 5,61%. Также увеличились общепроизводственные и общехозяйственные расходы – на 12,92% и 15,59% соответственно. Снизились отчисления в пенсионный фонд на 6,92% и на медицинское страхование на 2,58%, но зато увеличились отчисления на социальное страхование на 11,63%. Почти в два раза увеличились коммерческие расходы – на 94,24%.

Таблица 3

Калькуляция себестоимости товарной продукции

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

В рассматриваемом периоде на 1 тонну готовой продукции рост стоимости мясосырья составил +5,59%, основных материалов +8,02 %, заработной платы производственных рабочих +3,4 % в сравнении с 2008 годом.

Структура себестоимости продукции представлена в таблице 4.

Как видно из таблицы 4 основную массу затрат в себестоимости продукции составляют: сырье (61,3% в 2009 году и 60,4% в 2010 году), основные (6,1% в 2008 и в 2009 годах) и вспомогательные (4,7 в 2009 году и 5,2% в 2010 году), а также общепроизводственные расходы (8,6 в 2009 году и 8,8 в 2010 году).

Таблица 4

Структура себестоимости продукции

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

Рассмотрим финансовые показатели деятельности, чтобы понять, как в рассматриваемом периоде менялись прибыль и убытки (табл.5).

Таблица 5

Финансовые показатели деятельности

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

За рассматриваемый период произошли некоторые изменения в структуре себестоимости продукции. Так, доля сырья снизилась на 0,9%. Также уменьшилась доля заработной платы производственных рабочих на 0,2%. В структуре себестоимости продукции доля затрат на вспомогательные материалы увеличилась на 0,5%. Увеличился удельный вес общепроизводственных расходов и общехозяйственных расходов – на 0,2%. На 0,1% увеличилась доля коммерческих расходов.

По итогам 2010 года выручка от реализации составила 5 235 094 тыс. руб., что на 341 948 тыс.руб. (+6,99%) превышает уровень прошлого года. Себестоимость реализованных товаров в и услуг в 2010 году выросла на 6,75% (на 322 981 тыс.руб.) и составила 5 111 038 тыс.руб.

Несмотря на увеличение коммерческих расходов на 5 309 тыс.руб. с 10517,00 тыс.руб. до 15826,00 тыс.руб. (+50,48%) относительно уровня прошлого года, прибыль от продаж увеличилась относительно уровня прошлого года на 13 658 тыс.руб. (+14,44%) и составила 108 230 тыс.руб.

Значительное снижение внереализационных доходов на 54 364 тыс.руб. (–78,25%), незначительный рост операционных доходов на 217 тыс.руб. (+1,64%), рост аналогичных расходов на 6 434 тыс.руб. (+21,54%) и 2 225 тыс.руб (+12,93%) соответственно, вызвали уменьшение налогооблагаемой прибыли на 53 658 тыс.руб. (–42,11%) в сравнении с предыдущим годом.

Чистая прибыль в 2010 году составила 53 539 тыс.руб., что на 40 356 тыс. руб. (–42,98%) ниже уровня прошлого года.

Проведем анализ состава и структуры оборотных средств ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009 – 2010 годы (таблицы 6 и 7).

Из таблицы 6 видно, что в 2010 году характерен рост для следующих элементов оборотных активов: запасов – на 67 901 тыс.руб.:

412593,5 - 344 693,00 = 67 901 тыс.руб,

что составило +19,70%, в т.ч. по сырью и материалам на 68252 тыс.руб. :

386 331,50 - 318 079,50 = 68252 тыс.руб,

Таблица 6

Оборотные активы бухгалтерского баланса ОАО «Орловский мясокомбинат»

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

(+21,46%), по готовой продукции на 107000 руб.:

1 777,50 - 1 670,50 = 107,00 тыс.руб,

(+6,41%), по затратам в незавершенном производстве на 90 тыс.руб. :

12 505,50 - 12 415,50 = 90 тыс.руб,

(+0,72%); дебиторской задолженности – на 135100 тыс.руб.:

228 444,50 - 93 344,50 = 135100 тыс.руб,

(+144,73%), в т.ч по покупателям и заказчикам на 142720тыс.руб. (+250,57%), по краткосрочным финансовым вложениям на 6320 тыс.руб. (+100%); НДС по приобретенным ценностям – на 7930 тыс.руб. (+49,86%). В 2009 году произошло снижение денежных средств на 13 843 тыс.руб. (–91,83%) и расходов будущих периодов на 549 тыс.руб. (–4,38%).

Таблица 7

Структура оборотных активов

Источник: отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат» за 2009-2010 г.

Из данных таблицы 7 видно, что за анализируемый период произошли изменения структуры оборотных средств.

2.3. Источники формирования оборотного капитала.

При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.

Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации – до их перечисления по назначению и др.).

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2.4. Показатели эффективности функционирования оборотного капитала.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы. Не смотря на то, что за рассматриваемый период запасы возросли на 19,70%, их удельный вес в структуре оборотных средств снизился с 73,49% в 2009 году до 61,94% в 2010 году. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает 19,9% в 2009 году и как отрицательная тенденция наблюдается ее рост, в 2010 году она составляет – 34,3%. Соответственно, удельный вес дебиторской задолженности вырос на 14,4%. НДС по приобретенным ценностям увеличился (с 15 904 тыс.руб. до 23 834 тыс.руб.), удельный вес вырос с 3,39% до 3,58% . Денежные средства уменьшились с 15 075 тыс.руб. до 1 232 тыс.руб., удельный вес уменьшился с 3,21% до 0,18%.

Чтобы понять насколько эффективно используются оборотные средства рассчитаем показатели их использования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты):

где V_реал – объем реализации продукции, тыс.руб.;

С_ос – среднегодовая стоимость (остаток) оборотных средств, тыс.руб.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло вследствие опережающего роста стоимости оборотных средств по сравнению со стоимостью реализованной продукции. Из-за этого же произошло и увеличение коэффициента загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств:

Длительность одного оборота оборотных средств (дни):

Увеличение длительности одного оборота произошло из – за снижения коэффициента оборачиваемости.

Рентабельность оборотного капитала (%):

,

где П_рп – прибыль от реализации продукции (или иного финансового результата), тыс.руб.;

С_ок – величина оборотного капитала, тыс.руб.

Рентабельность оборотного капитала снизилась вследствие снижения прибыли от реализации продукции при одновременном повышении стоимости оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)

,

где S_рп – себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.;

С_з – средняя стоимость запасов, тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился вследствие опережающего роста стоимости запасов по сравнению с себестоимостью реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты):

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности произошло вследствие опережающего роста величины дебиторской задолженности по сравнению с величиной выручки.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность в составе оборотных средств ОАО «Орловский мясокомбинат» также имеет значительный удельный вес. Свыше 19% в 2009 году и свыше 34% в 2010 году.

На основании полученных данных рассчитаем отклонения и получим сводную таблицу анализа эффективности использования оборотного капитала (таблица 8).

Таблица 8

Анализ эффективности использования оборотного капитала отчётность ОАО «Орловский мясокомбинат»