Комплексный экономический анализ деятельности организации по материалам ОАО Учалинский горно-

УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И СТАТИСТИКИ

Зарегистрировано: Допустить к защите

Вх. № ______ Руководитель_________

"_____" _________ 200__г.

"___"_______200 __г.

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

по дисциплине Экономический анализ

на тему: __Комплексный экономический анализ деятельности организации

по материалам ОАО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»

_____________________________________________________

(название организации)

Студент _____4 _______ курса ___БВ ________ группы

Кондратьева Маргарита Михайловна __________________________

(фамилия, имя, отчество)

Руководитель ______________________________________________________

__________________________________________________________________

(должность; фамилия, имя, отчество)

Уфа 2010 г.

Содержание

1. Введение.

2. Краткая экономическая характеристика предприятия.

3. Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия.

4. Выводы и предложения.

Литература.

Приложения.

Введение

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Содержанием анализа хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Целью данной курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности Учалинского горно-обогатительного комбината.

Краткая экономическая характеристика предприятия.

Открытое акционерное общество “Учалинский горно – обогатительный комбинат” является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

Местонахождение: Республика Башкортостан, г.Учалы, ул.Горнозаводская 2.

Целью общества является извлечение прибыли.

Вид деятельности: добыча и обогащение медной руды.

К концу отчетного года на анализируемом предприятии выручка от продаж составила 13 910 063 тыс.руб., что выше показателя предыдущего года. Но увеличились затраты на рубль реализации (с 55 272 тыс.руб. до 64 684 тыс.руб.), и снизилась прибыль продаж (в отчетном периоде она составила 4 912 519 тыс.руб.). Рентабельность совокупного капитала снизилась на 15,36% по сравнению с базисным годом и составила 26,46%.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась и составила к концу отчетного года 4 282 607 тыс.руб. Фондоотдача же незначительно увеличилась (ее темп роста составил 4,84%).

Среднесписочная численность персонала возросла до 1215 человек. Производительность же труда увеличилась до 11 448,61 тыс.руб. Темп роста производительности труда превысил темп роста среднесписочной численности персонала, что является хорошим показателем (6,3% и 11,64% соответственно).

Средний остаток оборотных средств также возрос и составил 1 711 350 тыс.руб., однако снизилась его оборачиваемость ( - 1,23).

Краткий обзор предприятия дает увидеть экстенсивный тип производства на предприятии. Данный тип производства ориентирован на дополнительное вовлечение ресурсов и выражается в увеличении их количества, времени использования ресурсов, что не исключает повышения эффективности хозяйственной деятельности. Но в конечном итоге этот путь сопровождается большими затратами и меньшими результатами.

Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия.

Таблица 1.

Оценка экономической эффективности

использования основных средств

Данные таблицы 1 показывают, что на предприятии в отчетном периоде повысился уровень использования основных средств. Фондоотдача основных средств возросла на 4,84%, соответственно фондоемкость снизилась на 3,12%.

Показатель фондоотдачи (Ф_о ) характеризует объем реализации продукции – ВП, приходящейся на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств (ОС):

Ф_о = ВП/ОС;

ОС_пр.г. =(3 546 014 + 4 006 656 )/2=3 776 335 тыс.руб.;

ОС_от.г. =(4 006 656 + 4 558 558)/2 = 4 282 607 тыс. руб.

Ф_о = 11 721 281/3 776 335=3,1 (прош.год);

Ф_о = 13 910 063/4 282 607=3,25 (отч.год).

Показатель фондоемкости является показателем, обратным фондоотдачи, и характеризует потребность в основных средствах на 1 руб. продукции.

Фе= ОС/ВП= 1/Фо;

Фе=1/3,1=0,32 (прош.год); Фе=1/3,25=0,31 (отч.год).

Рост показателя фондоотдачи (а следовательно, и снижение фондоемкости) говорит о повышении уровня эффективности использования основных средств на предприятии, т.к. ведет к относительной их экономии и увеличению объема выпускаемой продукции.

В то же время рентабельность основных средств снизилась на 17,37%.

Рентабельность основных средств (Рос) показывает, сколько рублей прибыли (П) получает предприятие с рубля вложенных средств:

Рос=П/ОС*100%;

Рос=5 242 658/3 776 335*100%=138,83% (прош.год);

Рос=4 912 519/4 282 607= 114.71% (отч.год).

Необходимо искать возможности более эффективного использования основных средств, повышение фондоотдачи. К ним можно отнести следующее:

- увеличение времени работы оборудования (сокращение внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, сокращение числа переналадок оборудования).

- изменение структуры основных производственных фондов (увеличение доли активной части основных производственных фондов, ввод в действие неустановленного оборудования и увеличение доли действующего оборудования в активной части ОПФ, изменение стоимости машин и оборудования).

- техническое совершенствование основных производственных фондов;

- повышение уровня организации производства и управления и оптимизация загрузки оборудования и производственных площадей.

Таблица 2.

Анализ влияния экстенсивности и интенсивности

использования основных средств на объем продаж

1)Влияние изменения величины основных средств (∆И_ос ):

∆И_ос =∆ОС*Ф_о(пр.г) ;

∆И_ос =506 272*3,1=1 569 443, 2 тыс.руб.

2) Влияние изменения фондоотдачи (∆И_фо ):

∆И_фо =∆Ф_о *ОС_от.г =0,15*4 282 607=642 391, 05 тыс.руб.

Сумма влияния факторов равна + 2 211 834,25 тыс.руб.

Как видно из расчетов, приращение экстенсивного фактора (величины основных средств) при базовой фондоотдаче дало значительное приращение объема продукции. Увеличение интенсивного фактора (фондоотдачи) дало менее значительное приращение возможного объема продукции. Необходимо увеличивать влияние интенсивного фактора, то есть фондоотдачи.

Таблица 3.

Оценка экономической эффективности использования

оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об ) характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов:

К_об =ВП/О_б С;

О_об С_пр.г. =(1 754 383 + 3 564 167)/2= 2 659 275 тыс.руб.;

О_об С_от.г. =(3 564 167 + 5 177 083)/2= 4 370 625 тыс.руб.

К_об =11 721 281/2 659 275= 4,41 (прош.год);

К_об =13 910 063/4 370 625= 3,18 (отч.год).

Так, за прошлый год оборотные средства совершили 4,41 оборота, а за отчетный год оборачиваемость замедлилась, составив 3,18 оборота.

Коэффициент загрузки оборотных средств (К_з ) является обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств:

К_з =О_б С/ВП= 1/К_об;

К_з =1/4,41=0,23(прош.год); К_з =1/3,18=0,32(отч.год).

Оборачиваемость оборотных средств в днях (О_б ):

О_б =(О_б С*Т)/ВП; Т – продолжительность периода в днях;

О_б =(2 659 275*360)/11 721 281=82(прош.год);

О_б =(4 370 625*360)/13 910 063=113(отч.год).

Как видно из расчетов, оборачиваемость оборотных средств замедлилась. Причиной тому явилось увеличение дебиторской задолженности и затрат в незавершенное производство. Необходимо проанализировать обоснованность этих затрат, а также провести мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Таблица 4.

Анализ влияния экстенсивности и интенсивности

использования оборотных средств на объем продаж

1)Влияние изменения величины оборотных средств (∆И_об.с ):

∆И_об.с =∆О_б С*К_{об.пр.г.} ;

∆И_об.с =1 711 350*4,41=7 547 053,5 тыс.руб.

2) Влияние изменения коэффициента оборачиваемости (∆И_к.об. ):

∆И_к.об =∆К_об *О_б С_отч.г ;

∆И_к.об = - 1,23*4 370 625= - 5 375 868,75 тыс.руб.

Сумма влияния факторов составляет 2 171 184,75 тыс.руб.

Приращение экстенсивного фактора (величины оборотных средств) дало значительное приращение объема продукции, но снижение интенсивного фактора (коэффициента оборачиваемости) снизило возможный объем продукции на 5 375 868,75 тыс.руб. Оборотные средства используются неэкономно. Необходимо провести мероприятия, направленные на увеличение экономии использования оборотных средств.

Таблица 5.

Оценка экономической эффективности использования

материальных ресурсов

Данные таблицы 5 показывают, что на предприятии в отчетном периоде снизился уровень использования материальных ресурсов. Материалоотдача снизилась на 28,71%, соответственно материал0оемкость возросла на 37,5%.

Показатель материалоотдачи (М_о ) характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (МЗ):

М_о =ВП/МЗ;

М_о =11 721 281/3 697 874=3,17(прош.год);

М_о =13 910 063/6 148 632=2,26 (отч.год).

Показатель материалоемкости (М_е ), – обратный показателю материалоотдачи, - показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции:

М_е =МЗ/ВП=1/М_о ;

М_е =1/3,17=0,32(прош.год); М_е =1/2,26=0,44(отч.год).

Рост показателя материалоотдачи (а следовательно, и снижение материалоемкости) говорит о снижении уровня эффективности использования материальных ресурсов на предприятии, о неэкономном отношении к ним.

Экономное использование материальных ресурсов один из главных источников снижения затрат на производство продукции и важнейший резерв роста эффективности производства.

Снижение расхода материальных ресурсов определяют следующие факторы:

- применение дешевых и недефицитных материалов;
- совершенствование технологии производства продукции, рациональное использование материалов с наименьшим количеством расходов;

- использование отходов производства, в том числе их реализация на сторону;

- экономное, бережливое расходование материалов;

- снижение затрат на утилизацию.

Таблица 6.

Анализ влияния экстенсивности и интенсивности

использования материальных ресурсов на объем продаж

1)Влияние изменения величины материальных затрат (И_мз ):

И_мз =∆МЗ*М_о.пр.г ;

И_мз =2 450 758*3,17=7 768 902,86 тыс.руб.

2) Влияние изменения материалоотдачи (И_мо ):

И_мо = ∆М_о *МЗ_отч.г ;

И_мо = - 0,91*6 148 632= - 5 595 255,12 тыс.руб.

Сумма влияния составляет 2 173 647,74 тыс.руб.

Приращение экстенсивного фактора (величины материальных затрат) дало значительное приращение объема продукции, но снижение интенсивного фактора (материалоотдачи) снизило возможный объем продукции на 5 595 255,12 тыс.руб., что подтверждает неэффективное использование материальных ресурсов.

Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах экстенсивным путем ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя себестоимость ее может при этом и снизиться за счет увеличения объема производства и уменьшения доли постоянных затрат. Необходимо стремиться к интенсивному пути удовлетворения потребности в материальных ресурсах, обеспечивающему сокращение удельных материальных затрат и снижение себестоимости единицы продукции. Экономное использование материальных ресурсов равнозначно увеличению их производительности.

Таблица 7.

Оценка экономической эффективности использования

трудовых ресурсов

Производительность труда (П) – важный показатель, свидетельствующий об эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии.

П=ВП/Ч;

П=11 721 281/1143=10 254,84 тыс.руб.(прош.год);

П=13 910 063/1215=11 448,61 тыс.руб.(отч.год).

Из данных таблицы 7 видно, что производительность труда отчетного года выросла на 11,64% по сравнению с предыдущим. Причем, темп роста производительности труда больше темпа роста численности персонала. Все это говорит об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов.

Таблица 8.

Анализ влияния экстенсивности и интенсивности

использования трудовых ресурсов на объем продаж

1)Влияние изменения численности персонала (И_ч ):

И_ч =∆Ч*П_пр.г ;

И_ч =72*10 254,84=738 348,48 тыс.руб.

2) Влияние изменения производительности труда (И_п ):

И_п =∆П*Ч_отч.г ;

И_п =1193,77*1215=1 450 430,55 тыс.руб.

Сумма влияния составляет 2 188 779,03 тыс.руб.

Данные расчеты подтверждают эффективность использования трудовых ресурсов, т.к. влияние интенсивного фактора (производительности) значительно превышает влияние экстенсивного фактора (численности персонала).

Таблица 9.

Анализ состава и структуры

основных средств организации

Таблица 9 показывает, что основную долю в общей стоимости основных средств на начало периода составляют машины и оборудование (40,93%), а также сооружения и передаточные устройства (40,7%). Далее следовали здания 14,18% и транспортные средства – 3,88%. На производственный и хозяйственный инвентарь приходилось 0,28%, на другие виды основных средств - 0,03%. В результате доля активной части основных средств составила 45,12%. На конец периода произошло снижение доли зданий и сооружений на 2,57%, соответственно возрос удельный вес машин и оборудования на 1,86%, транспортных средств на 0,57%, и также других основных средств активной части. Это привело к улучшению структуры основных средств за счет повышения удельного веса активной части, который на конец периода составил 47,69%.

Таблица 10.

Анализ технического состояния и движения

основных производственных фондов

Коэффициент годности основных средств (К_г ) – отношение разницы между первоначальной стоимостью (С_п ) и суммой износа (А) основных средств, т.е. остаточной стоимости (С_о ) к их первоначальной стоимости. Этот коэффициент характеризует качественное состояние (производственную способность) основных средств:

К_г =(С_п – А)/С_п = С_о /С_п ;

К_г =4 006 656/6 551 065= 61,16 (прош.год);

К_г =4 558 558/ 7 546 562= 60,4 (отч.год).

Коэффициент износа (К_и ) – отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств:

К_и =А/С_п =1-К_г ;

К_и =2 554 409/6 551 065=38,84(прош.год);

К_и =2 988 004/7 546 562=39,6(отч.год).

Из таблицы 10 видно, что коэффициент износа увеличился, но незначительно, соответственно уменьшился коэффициент годности.

Увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. Но следует учитывать, что этот коэффициент не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. На сумму износа основных средств большое влияние оказывает принятая на предприятии система начисления амортизации. При существующей в настоящее время системе учета и отчетности коэффициенты износа и годности дают лишь условную оценку состояния основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность использования этих показателей для анализа.

Коэффициент обновления основных средств (К_о ) – отношение стоимости введенных в данном периоде основных средств (С_в ) к их стоимости в конце анализируемого периода (С_к.г ):

К_о = С_в / С_к.г ;

К_о =950 769/6 551 065=0,145 (прош.год);

К_о =1 143 328/7 546 562=0,152 (отч.год).

Коэффициент выбытия основных средств (К_выб ) – отношение стоимости выбывших за данный период основных средств (С_выб ) к их стоимости на начало периода (С_н.г. ):

К_выб = С_выб / С_н.г ;

К_выб =111 825/5 712 121=0,02(прош.год);

К_выб =147 831/6 551 065=0,023(отч.год).

Из соотношения коэффициента обновления и коэффициента выбытия следует, что ввод основных средств значительно превышает их выбытие. Это будет хорошим показателем при более эффективном использовании основных средств.

Таблица 11.

Факторный анализ использования

фонда заработной платы

Из данных таблицы 11 видно, что темп роста среднегодовой заработной платы больше темпа роста производительности труда, что говорит о неэффективном использовании фонда заработной платы и влечет за собой перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и соответственно уменьшение суммы прибыли.

Для расширенного воспроизводства, получения прибыли и рентабельности нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты.

Необходимо пересмотреть систему оплаты труда, а также искать пути увеличения производительности труда, что может включать улучшение технической оснащенности, условий труда и др.

Прямые затраты на оплату труда зависят от действия двух факторов: ставок и расхода (затрат) времени. Необходимо проанализировать отклонения по этих факторам, если есть, и выявить причины.

Таблица 12.

Анализ нематериальных активов

Из таблицы 12 следует, что нематериальные активы на предприятии не особо использовались в предыдущем году. Но за отчетный год их величина существенно возросла, что свидетельствует об инновационном направлении в стратегии предприятия (т.е. имеет место ориентация на вложения в интеллектуальную собственность).

Таблица 13.

Анализ динамики и структуры затрат

Как видно из таблицы 13, затраты отчетного года в сравнении с предыдущим увеличились на 2 186 963 тыс.руб. Перерасход произошел по всем видам, особенно по материальным затратам. Исключение составили лишь прочие затраты. Изменилась несколько и структура затрат: увеличилась доля материальных затрат и затрат на оплату труда, доля же остальных затрат уменьшилась.

Затраты предприятия составляют себестоимость продукции. И чем меньше ее уровень, тем лучше финансово-экономический результат деятельности предприятия, поэтому необходимо искать пути снижения себестоимости.

Основными источниками резервов снижения себестоимости являются:

- увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

- сокращение затрат на производство продукции за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращение непроизводительных расходов.

Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных инновационных мероприятий, которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии.

Таблица 14.

Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Затраты на рубль продаж (З₁ ) – важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Данный показатель исчисляется путем деления общей суммы затрат на производство и реализацию продукции (З_о ) на сумму выручки от продаж (ВП).

З₁ = З_о / ВП;

З₁ = 6 478 623/11 721 281=0,55 (прош.год);

З₁ = 8 997 544/13 910 063=0,65 (отч.год).

Данный показатель не поднялся выше единицы, что свидетельствует о сохранении рентабельности производства продукции. Тем не менее, он увеличился по сравнению с предыдущим годом на 18%, что говорит о снижении рентабельности продукции. Причиной тому послужило превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от продаж. Помимо увеличения производственной себестоимости продукции, значительно возросли постоянные затраты, особенно коммерческие расходы (636,66%).

Помимо поиска путей снижения производственной себестоимости, необходимо провести факторный анализ по каждой статье коммерческих и управленческих расходов (разумное сокращение аппарата управления, экономное использование средств на командировки и др.).

Таблица 15.

Анализ соотношения темпов роста производительности труда

и средней заработной платы и его влияние на уровень себестоимости

Приведенные данные показывают, что на анализируемом предприятии темпы роста производительности отстают от темпов роста оплаты труда:

К_оп = I_пр /I_зп ;

К_оп = 111,64/121,3= 0,92.

Размер изменения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней зарплатой:

И_сб = (I_зп /I_пр -1)*d_пр ;

И_сб =(121,3/111,64-1)*25,83= 2,24.

Расчеты показывают, что за счет соотношения темпов роста производительности труда и заработной платы себестоимость увеличивается (2,24%). То есть увеличение среднегодовой заработной платы большими темпами по сравнению с производительностью труда ведет к увеличению себестоимости, что может неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Необходимо предпринимать меры для опережения темпов роста производительности труда по сравнению заработной платой.

Таблица 16.

Определение точки безубыточности деятельности,

порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Порог рентабельности , или точка безубыточности (критический объем продаж) (К) — характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле

S _пост

К = МД: ВП

где МД : ВП — доля маржинального дохода в выручке от продаж.

МД : ВП= 6 469 564/13910 063=0,465

К = 1 557 047/0,465=3 348 488,2 тыс.руб.

Точка безубыточности – это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности.

Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинального дохода (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Запас финансовой прочности (ЗФП) – характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:

ЗФП = ВП – К.

ЗФП=13 910 063 – 3 348 488,2 = 10 561 574,8 тыс.руб.

ЗФП (%) = (ВП – К)/ВП *100%

ЗФП (%) = (13 910 063 – 3 348 488,2)/ 13 910 063 *100% =75,93%

У предприятия достаточно низкий критический объем выручки и достаточный запас финансовой прочности.

Таблица 17.

Расчет операционного рычага

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятий при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.

Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом сниже­ния выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением маржинального дохода к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.

К_ор =МП/П;

К_ор =6 048 983/5 242 658=1,15(н.г.);

К_ор =6 469 564/4 912 519=1,32(к.г.).

На начало года коэффициент операционного рычага составлял 1,15 следовательно, при изменении выручки на 1%, прибыль изменилась бы на 1,15%. К концу отчетного года он возрос и составил 1,32. Необходимо искать резервы снижения постоянных издержек.

Таблица 18.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Прибыль от продаж, характеризующая финансовый результат от обычных видов деятельности, уменьшилась на 330 139 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Однако ее удельный вес в структуре прибыли до налогообложения возрос на 2,92%.

Величина прочих доходов снизилась на 62 949 тыс.руб., а также снизился их удельный вес в структуре прибыли до налогообложения. Величина же прочих расходов напротив, возросла и составила 479 351 тыс.руб., соответственно возрос их удельный вес и составил 10,5%.

Все это свидетельствует об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия.

В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие факторы :

• объем продаж – чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли;

• структура продаж;

• цены на продаваемые продукцию, работы и услуги;

• уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Увеличить прибыль от продаж можно за счет:

- снижения расходов;

- оптимизации структуры (ассортимента) продаж;

- разработки гибкой ценовой политики;

- поиска новых рынков сбыта;

- улучшения качества продукции, работ, услуг и др.

Таблица 19.

Факторный анализ чистой прибыли.

Данные таблицы 19 показывают, что чистая прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим снизилась на 366 419 тыс.руб., что произошло из-за снижения общей прибыли от продаж, превышения прочих расходов над прочими доходами.

Необходимо искать пути увеличения прибыли и сокращения прочих расходов.

Таблица 20.

Показатели рентабельности организации, (%)

Финансовое состояние организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Результативность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.

Они рассчитываются как отношение полученной прибыли к величине вложенного капитала, произведенных расходов или выручки от продаж. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных (авансированных) в деятельность предприятия.

Р_к =ЧП/валюта баланса

Р_к =3 740 638/8 944 478=0,4182=41,82% (прош.год);

Р_к =3 374 219/12 752 939=0,2646=26,46% (отч.год).

Р_ск =ЧП/СК

Р_ск =3 740 638/7 304 280=0,5121=51,21%(прош.год);

Р_ск =3 374 219/10 564 251=0,3194=31,94%(отч.год).

Р_пр =ЧП/ВП

Р_пр =3 740 638/11 721 281=0,3191=31.91%(прош.год);

Р_пр =3 374 219/13 910 063=0,2426=24,26%(отч.год).

Р_прод =ЧП/полн с/ст;

Р_прод =3 740 638/6 478 623=0,5774=57,74%(прош.год);

Р_прод = 3 374 219/8 997 544=0,375=37,5%(отч.год).

Р_оф =ЧП/ОС;

Р_оф =3 740 638/4 006 656=0,9336=93,36%(прош.год);

Р_оф =3 374 219/4 558 558=0,74=74%(отч.год).

Р_об.с =ЧП/ОбС;

Р_об.с =3 740 638/3 564 167=1,0495=104,95%(прош.год);

Р_об.с =3 374 219/7 575 856=0,6518=65,18%(отч.год).

Снижение прибыли повлекло за собой снижение всех показателей рентабельности. На ибольшее снижение приходится на рентабельность оборотных средств (- 39,77%). Также значительно снизилась рентабельность основных средств (- 19,36%) и рентабельность продукции (- 20,24%).

Их снижение также может свидетельствовать либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов.

Суще­ствуют два основных пути наращивания рентабельности капитала:

- повышение рентабельности обычных видов деятельности;

- ускорение оборачиваемости активов (капитала).

Если вспомнить, что совокупный капитал организации представляет собой сумму собственного и заемного капитала, то увидим, что при прочих равных условиях (повышении рентабельности продаж, ускорении оборачиваемости активов) рентабельность собственного капитала (доходность вложений собственников) можно повысить за счет увеличения доли заемных средств в структуре капи­тала и эффективного их использования (в случае, возникновения положительного эффекта финансового рычага, когда рентабельность активов (капитала) выше уровня расходов по привлечению заемных средств).

Пути увеличения рентабельности продаж и продукции надо искать исходя из факторов, оказывающих влияние на их рентабельность:

- структура продукции;

- цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги;

- уровень расходов на производство и продажу продукции, работ, услуг;

- эффективность использования производственных и финансовых ресурсов;

- качество продукции;

- уровень организации и управления производством и продажами;

- отраслевые особенности, внешние условия функционирования организации (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэкономических связей, цены на энерго- и другие ресурсы, обеспеченность ими региона и т.д.).

Таблица 21

Анализ динамики и структуры активов

В целом стоимость имущества организации возросла, что, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота предприятия и влечет за собой улучшение ее платежеспособности.

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные средства. Это свидетельствует о немобильной структуре имущества, что способствует замедлению оборачиваемости всего капитала.

Произошло увеличение незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений, что означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому в дальнейшем необходимо оценить целесообразность и эффективность этих вложений.

Доля основных средств в составе совокупных активов уменьшилась и составила 35,74%, из чего следует, что организация имеет достаточно «легкую» структуру активов (менее 40%).

Величина оборотных активов, как и внеоборотных, также возросла, в основном за счет дебиторской задолженности и запасов, по – прежнему имеющих наибольшую долю в их составе.

Значительный удельный вес запасов и его увеличение сви­детельствует об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:

- увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);

- рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования;

- увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемая в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей рыночной стоимости; отсюда происходит завышение прибыли);

- отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.

Кроме того, накапливание запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах со сбытом.

Структура с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может означать наличие проблем, связанных с оплатой продукции и услуг предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.

Величина наиболее ликвидных активов - денежных средств возросла, но их доля в структуре оборотных активов осталась по-прежнему незначительной. Возможно, предприятие использует бартерный характер расчетов.

Таблица 22.

Анализ состава и структуры оборотных активов

Из данных таблицы 22, что в структуре оборотных активов произошли следующие изменения:

1)Несмотря на то, что величина запасов увеличилась, их удельный вес в составе оборотных активов снизился за счет увеличения дебиторской задолженности и соответственно ее удельного веса.

2)Удельный вес денежных средств по-прежнему незначителен, хотя и незначительно увеличился к концу отчетного года.

3)В составе запасов увеличилась величина затрат на незавершенное производство, сырье и материалы, запасы же готовой продукции и товаров снизились.

Необходимо искать пути улучшения расчетов с покупателями, а также проанализировать целесообразность увеличения затрат в незавершенном производстве.

Таблица 23.

Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

КО об.с=ВП/ОбСср;

КО об.с=11 721 281/2 659 275=4,41 (прош.год);

КО об.с=13 910 063/4 370 625=3,18(отч.год).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. Так, за прошлый год оборотные средства совершили 4,41 оборот, а за отчетный год оборачиваемость снизилась, составив 3,18 оборота.

КО з=ВП/Зср;

КО з=11 721 281/905 580,5=12,94 (прош.год);

КО з=13 910 063/1 254 055=11,1(отч.год).

Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности.

Как видно из расчетов, коэффициент оборачиваемости запасов снизился. Снижение оборачиваемости запасов свидетельствует о росте запасов, опережающем рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг или о более медленном снижении запасов по сравнению с себестоимостью, о не эффективном и не экономном их использовании.

Снижение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе которой могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.).

КО гп=ВП/ГПср;

КО гп=11 721 281/55 812=210(прош.год);

КО гп=13 910 063/55 536=250,47(отч.год).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции увеличился, что свидетельствует об ускорении ее оборота.

КО д=ВП/Дср;

КО д=11 721 281/1 552 226=7,55(прош.год);

КО д=13 910 063/3 023 294,5=4,6(отч.год).

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей (несвоевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) увеличение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) - по срокам или по стоимости сделок. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями. И от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.

П1о об.с=(ОбСср*Т)/ВП=Т/КО об.с.;

П1о об.с=360/4,41=81,63 дн(прош.год);

П1о об.с=360/3,18=113,2 дн(отч.год).

Средняя продолжительность 1 оборота оборотных средств увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

П1о з=(Зср*Т)/ВП=Т/КОз;

П1о з=360/12,94=27,82 дн(прош.год);

П1о з=360/11,1=32,43 дн(отч.год).

Средняя продолжительность 1 оборота запасов увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости запасов.

П1о гп=(ГПср*Т)/ВП=Т/КО гп;

П1о гп=360/210=1,71 дн(прош.год);

П1о гп=360/250,47 дн(отч.год).

Средняя продолжительность 1 оборота готовой продукции увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости готовой продукции.

П1о д=(Дср*Т)/ВП=Т/КОд;

П1о д= 360/7,55=47,68 дн(прош.год);

П1о д=360/4,6=78,26 дн(отч.год).

Средняя продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности.

Пути ускорения оборачиваемости активов предприятия:

- оптимизация ценовой политики, в результате чего организация может увеличить выручку от продаж и приток денег от покупателей;

- улучшение структуры активов;

- выбор и использование оптимальных методов оценки материально-производственных запасов и начисления амортизации по внеоборотным активам;

- повышение качества продукции и поиск новых рынков ее сбыта;

- ужесточение контроля состояния запасов, дебиторской задолженности и других активов;

- планирование остатков запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и др.

Таблица 24.

Анализ чистых активов организации (тыс.руб.)

содержание   ..  53  54  55   ..