ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

Заёмный капитал 2.1. Технико-экономическая характеристика ООО «Микан» 2.2. Анализ Показатели Абсолютные значения, тыс. руб. Абсолютные отклонения, тыс. руб. Темп роста, % 2007 2008 2009 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008 Всего источников финансирования 75298 159650 113988 +84352 –45662 212,04 71,40 из них: 61169 95019 77083 +33850 –17936 155,34 81,12 –в % ко всему капиталу 81,24 59,51 67,62 –21,73 8,11 – – 2 Заемный капитал, всего 14129 64631 36905 +50502 –27726 457,44 57,10 – в % ко всему капиталу 18,76 40,48 32,38 +21,72 –8,1 – – в том числе: – – – – – – – –в % ко всему заемному капиталу – – – – – – – 2.2 Краткосрочные обязательства, всего 14129 64631 36905 +50502 –27726 457,44 57,10 –в % ко всему заемному капиталу – – – – – – – в том числе: – – – – – – – –в % ко всему заемному капиталу – – – – – – – 2.2.2 Кредиторская задолженность 14129 64631 26183 50502 –38448 457,44 40,51 –в % ко всему заемному капиталу – – 70,95 – +70,95 – – 2.2.3 Прочие обязательства – – 10722 – +10722 – – –в % ко всему заемному капиталу – – 29,05 – +29,05 – – Наименование коэффициента 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 1,50 1,85 2,16 +0,66 2 Коэффициент отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала) 2,02 3,12 3,19 +1,17 3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 8,75 4,58 9,38 +0,63 Источники капитала 2007 г. 2008 г. 2009 . Абсолютные Темп роста, % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Уставный капитал 83 0,14 83 0,09 83 0,11 – –0,03 – Добавочный капитал 57802 94,50 57802 60,83 57802 74,99 – –19,51 – Резервный капитал – – – – – – – – – Нераспределенная прибыль отчетного года – – 29084 30,61 6358 8,25 –22726 –22,36 21,86 Итого 61169 95018 – 77082 – +15913 – 126,01 Наименование статей Коэффициент поступления Коэффициент выбытия 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. Уставный капитал – – – – – – Добавочный капитал – – – 0,18 – – Резервный капитал – – – – – – Нераспределенная прибыль прошлых лет – – 2,78 – 0,21 1,61 Фонды социальной сферы 1,02 – – – 0,21 – Резервы предстоящих расходов и платежей – – 1,07 – – – Оценочные резервы – – – – – – Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Уставный капитал 83 83 83 – 2 Добавочный капитал 57802 57802 57802 – 3 Резервный капитал – – – – 4 Фонд социальной сферы 3284 8049 – –3284 5 Нераспределенная прибыль отчетного года – 29084 6358 +6358 6 Нераспределенная прибыль прошлых лет – – 12839 +12839 Итого источников собственных средств 61169 95018 77082 +15913 1 Нематериальные активы 584 296 296 –288 2 Основные средства 48726 51909 62559 +13833 3 Незавершенное строительство 11042 25063 22306 +11264 4 Долгосрочные финансовые вложения 1,7 1,7 – – Итого исключается 60352 77268 85161 +24809 Собственные оборотные средства 817 17750 8079 +7262 Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Собственный капитал 61169 95018 77082 +15913 2 Убыток – – – – 3 Наличие собственных оборотных средств –817 –17750 +8079 +7262 4 Долгосрочные пассивы – – – – 5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов –817 –17750 +8079 +7262 6 Краткосрочные кредиты и заемные средства – – – – 7 Общая величина основных источников формирования запасов –817 –17750 +8079 +7262 8 Общая величина запасов 17442 63107 18138 +696 9 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств –18256 –80857 –10059 –8197 10 Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов –18256 –80857 –10059 –8197 11 Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов –18256 –80857 –10059 –8197 Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Коэффициент финансовой независимости 0,828 0,595 0,676 –0,152 2 Коэффициент финансирования 4,82 1,47 2,09 –2,73 3 Коэффициент капитализации 0,21 0,68 0,48 +0,27 4 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,36 0,22 –0,28 –0,64 5 Коэффициент финансовой устойчивости 0,83 0,59 0,68 –0,15 Факторы, влияющие на рентабельность 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Выручка от продажи 123584 295976 245675 +122091 2 Себестоимость 100853 252924 233646 +132793 3 Коммерческие расходы – – – – 4 Управленческие расходы – – – – 5 Рентабельность (убыточность) продаж 18,39 14,54 4,89 –13,50 6 Проценты к получению – – – – 7 Проценты к уплате – – – – 8 Доходы от участия в других организациях – – – – 9 Прочие операционные доходы – – – – 10 Прочие операционные расходы – – – – 11 Прочие внереализационные доходы 7408 13549 9860 +2452 12 Прочие внереализационные расходы 2427 5249 254 –2173 13 Налог на прибыль 7668 10851 6979 –689 14 Чрезвычайные доходы – – – – 15 Чрезвычайные расходы – – – – 16 Чистая рентабельность (убыточность) 16,22 13,68 5,69 –10,26 Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 1 Рентабельность продаж 18,39 14,54 4,89 –13,5 2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности 16,21 13,68 5,96 –10,25 3 Чистая рентабельность 16,21 13,68 5,95 –10,25 4 Экономическая рентабельность 24,37 25,37 12,84 –11,53 5 Рентабельность собственного капитала 29,42 42,62 18,98 –10,44 6 Затратоотдача 22,54 17,02 5,15 –17,39 7 Рентабельность перманентного капитала 29,42 42,62 18,98 –10,44 2007 г. 2008 г. 2009 г. Собственный капитал 61169 95019 77083 Задолженность по кредитам и займам 14129 64631 36905 Итого 75298 159650 113988 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения Прибыль от продаж, тыс. руб. 22730 43051 12028 –10702 Выручка от продажи 123584 295976 245675 +122091 Активы, тыс.руб. 61169 95018 77082 +15913 Проценты, тыс. руб. 0 0 0 0 Налог на прибыль (24%), тыс. руб. 6819 12915 3608 –3211 Чистая прибыль, тыс. руб. 15911 30136 8420 –7491 Собственный капитал, тыс. руб. 61169 95019 77083 15914 Рентабельность собственного капитала, % 26,01 31,72 10,92 –15,09 2.3. Проблемы привлечения внешних финансовых ресурсов Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Выручка 123584 295976 245675 Активы 61169 95018 77082 Чистая прибыль 15911 30136 8420 Собственный капитал 61169 95019 77083 Оборот активов 2,02 3,11 3,19 Рентабельность продаж 18,39 % 14,54% 4,89% Уровень самофинансирования 1 1 1 Рентабельность собственного капитала 26% 31% 11% Показатели Абсолютные значения, тыс. руб. Абсолютные отклонения, тыс. руб. Темп роста, % 2007 2008 2009 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008 Заемный капитал, всего 14129 64631 36905 +50502 –27726 457,44 57,10 – в % ко всему капиталу 18,76 40,48 32,38 +21,72 –8,1 – – в том числе: – – – – – – – –в % ко всему заемному капиталу – – – – – – – Краткосрочные обязательства, всего 14129 64631 36905 +50502 –27726 457,44 57,10 –в % ко всему заемному капиталу – – – – – – – Кредиторская задолженность 14129 64631 26183 50502 –38448 457,44 40,51 –в % ко всему заемному капиталу – – 70,95 – +70,95 – – Прочие обязательства – – 10722 – +10722 – – –в % ко всему заемному капиталу – – 29,05 – +29,05 – – Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Рентабельность заемного капитала 2,42 4,62 5,98 Квартал Доля заемного капитала (%) ЭФР, (%) Рентабельность собственного капитала, (%) отклонение отклонение (к базовому периоду), (%) 1кв 0 0 28 - - 2кв 33,33 12,5 40,5 12,5 12,5 3кв 43,43 18,75 46,75 6,25 18,75 4кв 31,58 11,54 39,54 -7,21 11,54 ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ В ООО «МИКАН» 3.1. Недостатки управления капиталом квартал Доля заемного капитала (%) ЭФР (по формуле 1.1), (%) Рентабельность собственного капитала (при ЭФР 1.1) , (%) ЭФР (по формуле 1.2), (%) Рентабельность собственного капитала (при ЭФР 1.2) , (%) Отклонение по ЭФР (5-3), и по Рс (6-4) 1 2 3 4 5 6 7 1 кв 0 0 28 0 28 0 2 кв 33,33 12,5 40,5 12,95 40,95 0,45 3 кв 43,43 18,75 46,75 19,43 47,43 0,68 4 кв 31,58 11,54 39,54 11,95 39,95 0,41 3.2. Пути улучшения управления капиталом Расчет Сумма 1. Необходимый прирост собственного капитала за 2009 г. 32992,43 2. Фактический прирост собственного капитала за 2009 г. 26895 3. Необходимый прирост собственного капитала 23011,28 ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский кодекс РФ. 2. Налоговый кодекс РФ. . 3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 216 с. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 320 с 5. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленных предприятий // Менеджмент в России и за рубежом, 2008, № 6, с.80-85. 6. Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности - М.: Финансы и статистика, 2009. – 687 с. 7. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь. – 2009. - №5. 8. Бородина Е.И. Финансы предприятий. - М: Финансы и статистика, 2009. - 178 с. 9. Вахрушина М. Нормативный учет затрат как способ управления предприятием // Экономика и жизнь, 2009, №4, с. 12-19. 10. Гаврилов А.А., Жалдай Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом, 2009, № 1, с.95-97. 11. Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. - М: Инфра-М, 2009. -367 с. 12. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с. 13. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии // Менеджмент в России и за рубежом, 2009, №5, с.101-102. 14. Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ, 1999 - 412 с. 15. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: БГЭУ, 2008. 189 с. 16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 360 с. 17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2009. - 412 с. 18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИКЦ «ДИС», 2009. - с. 354 19. Ковалева A.M. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 360 с. 20. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: АО «Арго», 2009. – 612 с. 21. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 810 с. 22. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: Оборотный капитал коммерческой организации - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 133 с. 23. Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 214 с. 24. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 502 с. 25. Михайлова-Станютина И.А. Оценка финансового состояния предприятия. - М.: Наука и техника, 2008.- 73 с. 26. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка - М.: Высшая школа, 2008.- 416с.               содержание   ..  25  26  27   ..   Показатели Действующий Рекомендуемый Абсолютные 1 Уставный капитал, тыс. руб. 83 19004 +18921 2 Добавочный капитал, тыс. руб. 57802 38881 –18921 3 Резервный капитал, тыс. руб. – – – 4 Фонд социальной сферы, тыс. руб. – – – 5 Нераспределенная прибыль, тыс. руб. 19197 19197 – 6 Итого собственный капитал, тыс. руб. 77082 77082 – 7 Всего источников финансирования, тыс. руб. 113988 113988 – 8 Коэффициент участия акционеров в собственных ресурсах предприятия (п.1:п6) 0,0011 0,25 +0,2489 9 Коэффициент участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования (п.1:п.7) 0,00073 0,17 +0,1693