ДИПЛОМ

Введение

1.1. Понятие и классификация капитала предприятия

1.3. Способы и источники привлечения капитала

1.4. Методологический подход к формированию капитала

РАЗДЕЛ 2. Управление капиталом ОАО «Концерна Росэнергоатом»

2.1. Экономическая характеристика ОАО «Концерна Росэнергоатом»

Период	Размер уставного капитала, руб.	Орган управления ОАО «Концерна Росэнергоатом», принявший решение об изменении размера уставного капитала
2006 г.	22 430 000, 00	Общее собрание
2007 г.	70 026 460, 00	Общее собрание
2008 г.	100 037 800, 00	Общее собрание

№ п/п	Наименование группы основных средств	01.июля 07
		Полная стоимость	Величина начисленной амортизации	Остаточная стоимость
1	Здания	59 517	19 927	39 590
2	Земельные участки	6 930	0	6 930
3	Машины и оборудование	226 295	121 410	104 885
4	Производственный и хозяйственный инвентарь	3 692	1 291	2 401
5	Сооружения и передаточные устройства	19 358	9 130	10 228
6	Транспортные средства	23 039	14 359	8 680
7	Другие виды основных средств	12 879	9 424	3 455
ИТОГО	351 710	175 541	176 169

Наименование показателя	полугодие 2007 г.
Выручка, тыс. руб.	534 497
Валовая прибыль, тыс.руб.	96 544
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	37 002
Рентабельность собственного капитала, %	20,2
Рентабельность активов, %	7,7
Коэффициент чистой прибыльности, %	6,9
Рентабельность продукции (продаж), %	16,8
Оборачиваемость капитала	2,8
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0

Наименование фактора	2002	2003	2004	2005	2006
расширение географических рынков сбыта	0	0	0	0	0
освоение выпуска новых видов продукции, диверсификация рынка сбыта	25	20	20	40	50
рост конкуренции, в т.ч. со стороны западных компаний	35	40	45	25	20
изменение курсов иностранных валют	0	0	0	0	0
решения государственных органов	0	0	0	0	0
изменения в налоговом законодательстве	25	10	15	15	10
Прочие	15	30	20	20	20

Наименование показателя	1 июл 07
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	101 965
Коэффициент автономии собственных средств	0,38
Индекс постоянного актива	0,72
Текущий коэффициент ликвидности	1,20
Быстрый коэффициент ликвидности	0,41

Наименование показателя	01.июл.07
Уставный капитал	100 038
Добавочный капитал	59 013
Резервный капитал	25 009
Фонды социальной сферы
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль	182 530
ИТОГО капитала:	366 590

2.2. Структура капитала и принятие инвестиционных решений

Наименование показателя	01.июл.07
Запасы	440 999
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	19 543
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	210 364
Краткосрочные финансовые вложения	13 147
Денежные средства	11 182
Прочие оборотные активы
ИТОГО оборотных средств:	695 235

2.3. Политика формирования капитала на ОАО «Концерн Росэнергоатом»

Показатели	Варианты расчета
	I	II	III	IV	V	VI	VII
1. Собственный капитал (раздел баланса «Капитал и резервы»), тыс. руб.	100 038	100 038	100 038	100 038	100 038	100 038	100 038
2. Объем заемного капитала, млн. руб.	0,00	2757,00	5485,00	11000,00	16515,00	22027,00	27570,00
3. Общий обьем капитала (стр. 1 + стр,2). Млн. руб.	100038,00	102795,00	105523,00	111038,00	116553,00	122065,00	127608,00
4. Коэффициагг задолженности (ЗК/СК), доли единицы	0,00	0,03	0,05	0,11	0,17	0,22	0,28
5. Рентабельность активов, %	30,00	30,00	30,00	30,00	30,00	30,00	30,00
6. Минимальная ставка процента за кредит, %	0,00	15,00	15,00	15,00	15,00	15,00	15,00
7. Минимальная процентная ставка с учетом премии .на кредитный риск. %	0,00	15,00	15,50	16,00	16,50	17,00	17,50
8. Бухгалтерская прибыль с учетом процентов за кредит (стр. 3 х стр. 5: 100), млн. руб.	30011,40	30838,50	31656,90	33311,40	34965,90	36619,50	38282,40
9. Сумма процектор за кредит (стр. 2 х стр. 6:100). Млн. руб.	0,00	413,55	822,75	1650,00	2477,25	3304,05	4135,50
10. Бухгалтерская прибыль без суммы процентов за кредит (стр. 8 —стр 9), млн.руб.	30011,40	30424,95	30834,15	31661,40	32488,65	33315,45	34146,90
11. Ставка налога ив прибыль, доли единицы	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24
12. Сумма налога на прибыль (стр. 10х стр. 11), мпн. руб	7202,74	7301,99	7400,20	7598,74	7797,28	7995,71	8195,26
13. Чистая прибыль (стр. 10-стр. 12)	22808,66	23122,96	23433,95	24062,66	24691,37	25319,74	25951,64
14. Чистая рентабельность собственного капитала (стр. 13: стр. 1x100),%	22,80	23,11	23,43	24,05	24,68	25,31	25,94
15. Прирост чистой рентабельности собственного капитала. %	0,00	0,31	0,31	0,63	0,63	0,63	0,63

Пассив баланса	на начало года		на конец года		изменения за год
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Источники имущества	904093	100	959860	100	55767	5,81
капитал и резервы	326913	36,16	366590	38,19	39677	4,13
долгосрочные обязательства	13460	1,49	14979	1,56	1519	0,16
краткосрочные обязательства	563720	62,35	578291	60,25	14571	1,52

АКТИВ	на начало периода	на конец периода	ПАССИВ	на начало периода	на конец периода	Платежный излишек или недостаток
наиболее ликвидные активы (А1)	19911	24329	наиболее срочные обязательства (П1)	411367	468626	-391456	-444297
Быстрореализу-емые активы (А2)	226824	210364	краткосрочные пассивы (П2)	152353	108766	74471	101598
медленно реализуемые активы (А3)	382674	460542	долгосрочные пассивы (П3)	13460	14979	369214	445563
Труднореализу-емые активы (А4)	274684	264625	постоянные пассивы (П4)	326913	366590	-52229	-101965
БАЛАНС	904093	959860	БАЛАНС	904093	959860	0	0

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное значение
1. общий показатель платежеспособности	Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	≥1
2. коэффициент абсолютной ликвидности	Л2=(250+260)/(610+620+630+660)	≥0,1до 0,7
3. коэффициент «критической оценки»	Л3=(250+260+240)/(610+620+630+660)	1
4. коэффициент текущей ликвидности	Л4=290/ (610+620+630+660)	=2,0 до 3,5
5. коэффициент маневренности функционирующего капитала	Л5=(210+220+230)/(290-610-620-630-660)	Уменьшение показателя в динамике - положительно
6. доля оборотных средств в активах	Л6=290/300	≥0,5
7. коэффициент обеспеченности собственными средствами	Л7=(490-190)/290	≥0,1

3.2. Построение имитационной модели для определения рациональной структуры капитала

Наименование показателя	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	отклонение
1. общий показатель платежеспособности	0,505	0,507	0,003
2. коэффициент абсолютной ликвидности	0,035	0,043	0,008
3. коэффициент «критической оценки»	0,438	0,416	-0,021
4. коэффициент текущей ликвидности	1,117	1,233	0,117
5. коэффициент маневренности функционирующего капитала	5,826	3,908	-1,917
6. доля оборотных средств в активах	0,696	0,724	0,028
7. коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,083	0,147	0,064

Наименование показателя	Наименование переменной в модели
Финансовый рычаг	FL
Ставка налога на прибыль	H
Рентабельность активов	PA
Плата за пользованием заёмными средствами	CPC
Заёмные средства	SC
Собственные средства предприятия	CC
Капитал	K
Прибыль до налогообложения	Y
Выручка	V
Доход	D
Сальдо внереализационных и операционных доходов и расходов	CAL
Затраты	Z

Раздел 4. Охрана труда на ОАО «Концерне Росэнергоатом»

Показатель	2000	2001
Балансовая прибыль, тыс. руб.	59593	137791
Выручка от продаж, тыс. руб.	332418	502378
Средняя сумма капитала, тыс. руб.	643629.5	793821.5
Рентабельность капитала, %	9.26	17.36
Рентабельность оборота, %	17.93	27.43
Коэффициент оборачиваемости капитала	0.516	0.633
Изменение рентабельности капитала за счёт Коб (0.633-0.516) ∙17.93=+2.1%
Изменение рентабельности капитала за счёт Rпр (27.43-17.93) ∙0.633=+ 6%
Всего +8.1

№ п/п	Параметр	Фактическое значение	Норматив по ГОСТ 12.1.005-88, СНиП 2.04.05-91 и другим государственным стандартам	Соответствие фактического значения нормативу
1	Температура воздуха в переходный период, о	14-17	20–22	не соответствует
2	Относительная влажность, %	40-45	30-45	соответствует
3	Скорость движения воздуха, м/с	0,02–0,1	до 0,2	соответствует
4	Запыленность, мг/м3	0,1–0,2	1	соответствует
5	Освещенность, лк	320	400	не соответствует
6	Уровень шума, дБА	30-45	до 50	соответствует

Заключение

Список использованной литературы

1. Аверченко В.А. Принципы жилищного кредитования / В. Аверченко, Р. Весели, Г. Наумов, Э. Файкс, И. Эртл. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 261 с.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 344 с.

3. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / Уоррен Баффет; сост., авт. предисл. Лоренс Каннингем; пер. с англ. – 2-е изд.; М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 268 с.

4. Бер, Ханс Питер. Секьюритизация активов: секьютиризация финансовых активов – инновационная техника финансирования банков / Х.П.Бер; пер. с нем. [Ю.М. Алексеев, О.М.Иванов]. – М.: Волтерс Клувер, 2006. – 624 [4]с.

5. Васильева Л.С. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.

6. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 416 с. 2 экз.

7. Знадворов, В.С.Экономическая теория государственных финансов (ТЕКСТ): Учебное пособие. для вузов/ В.С.Знадворов, М.Г.Колосницына; Гос. ун-т-высшая школа экономики.– М.: Издательский дом ГУВШЭ, 2006. – 390 с.

8. Искусство финансирования бизнеса. Выбор оптимальных схем / Алексей Волков. – М.: Вершина, 2006. – 328 с.

9. Коротков А.В. Электронный денежный конвейер: Новые финансовые технологии в экономик, основанной на знаниях. - М.: Дело, 2006. - 272 с.

10. Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. – М.: Издательство РИОР, 2006. – 142 с.

11. Купцов М.М. Финансы: Учебное пособие. – 3-е изд. – М.: Издательство РИОР, 2006. – 113 с.

12. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2006. – 120 с.

13. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. / Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко, С.Э.Маркарьян. – 5-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2006. – 224с.

14. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие. / под ред. М.В.Мельник. – М.: Экономист, 2006. – 159с.

15. Нестеров В.И. Регулирование труда и денежное содержание государственных гражданских служащих / В.И. Нестеров. – М.: Дело и Сервис, 2006. – 336 с.

16. Пол Р. Нивен. Диагностика сбалансированной системы показателей. Баланс Бизнес Букс, 2006. – 256 с.

17. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: Учебное пособие. / И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

18. Финансовый менеджмент. Экзаменационные ответы. – М.: «Буклайн», 2006. – 32 с.

19. Финансы бюджетных организации: Учебник / под ред. проф. Поляка Г.Б. – М.: Вузовский учебник, 2006. - 363с.

20. Финансы и кредит: учебник / М.Л. Дьяконова, Т.М. Ковалева, Т.Н. Кузьменко (и др.); под ред. проф. Т.М. Ковалевой. - 2-е издательство, перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006. – 376 с.

21. Финансы организации: Шпаргалка. – М.: Издательство РИОР, 2006. - 49с. 2 экз

22. Horvath & Partners. Внедрение сбалансированной системы показателей. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 478 с.

23. Аньшин В.М., Царьков И.Н., Яковлева А.Ю. Бюджетирование в компании: Современные технологии постановки и развития: Учебное пособие. – М.: Дело, 2005. – 240 с.

24. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / Арутюнов Ю.А. – М.: КНОРУС, 2005. - 312с.

25. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство РИОР, 2005. – 88 с.

26. Брег С. Настольная книга финансового директора / Стивен М. Брег; пер. с англ. - 2-е издательство, испр. доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 536 с. 2 экз.

27. Внедрение сбалансированной системы показателей / пер с нем. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 478с.

28. Гермогентова М.Н., Кокурин Д.И., Сереген Е.В. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие. - М.: ФА, 2005. - 112с.

29. Глобализация и национальные финансовые системы / Под ред. Дж. А.Хансона, П.Хонохана, Дж. Маджони. Пер. с анг. – М.: Издательство «Весь мир», 2005. – 320 с.

30. Морсман Э. Искусство коммерческого кредитования/ Эдгар Морсман; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 187 с.

31. Мэй Маргарет. Трансформирование функции финансов: пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 232 с

32. Отраслевые, секторальные и региональные особенности реформы бюджетных учреждений в России. – М.: ИЭПП, 2005. – 463 с.

33. Слепов В.А., Громова. Е.И., Кери И.Т., Финансовая политика компании: учеб пособие / под ред. проф. Слепова С. А. – М.: Экономист, 2005. - 283с.

34. Слепов В.А., Лисийына Е.В. Финансовый менеджмент для бакалавров экономики: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2005. - 272с.

35. Суетин А.А. Международные валютно-финансовые отношение: учебник/ А.А.Суетин. - 2-е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. – 288с.

36. Сухотин Д., Новиков П., Шилов А., Мельбард Н. FOREX и деньги: [практ. руководство] / Д.Сухотин, П. Новиков, А.Шилов, Н.Мельбард. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2005. – 244 с.

37. Федулова С.Ф. Финансы: учебник. – М.: КНОРУС, 2005. - 400 с.

38. Финансы в вопросах и ответах: Учебное пособие. / С.А.Белозеров [и др.]; под ред. В.В. Иванова, В.В.Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 272 с.

39. Финансы: Учебник / под ред. д.э.н., проф. В.П.Литовченко. – М.: Дашков и К, 2005. – 724с.

40. Финансы: Учебник. - 2-е издательство, перераб. и доп. / С.А.Белозеров, С.Г. Горбушина и др; под. ред. В. Вковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2005. – 512 с.

41. Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учебник. - практич. пособие. - М.: Дело, 2005. – 616 с. 2 экз.

42. Авдийский В.И. Основы экономико-правового анализа бизнес-процессов (риск-менеджмент): Альбом схем. предназначен для студентов Института экономической безопасности, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит». - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Экономическая безопасность», 2004. - 50с.

43. Актуальные валютно-финансовые проблемы мира. Сборник трудов кафедры международных валютно-кредитных отношений. - М.: МГИМО, Униветситет, 2004. - 73 с.

44. Актуальные валютно-финансовые проблемы мира: Сборник научных трудов кафедры международных валютно-кредитных отношений. – М.: МГИМО(У) МИД России, 2004. – 117 с.

45. Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг. – СПб.: Питер, 2004. – 400 с., 2 экз. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004. – 592 с.

46. Выпускники Финансовой академии при Правительстве Российской федерации (1946-2000) / Под ред.А.Г.Грязновой; Состю.: С.Л.Анохина, М.А. Эскиндаров. - М.: Финансы и статистика, 2004. - ч. 2 - 96 с.

47. КулаковА управление активамии пассивами банка (Текст): практюпособие / А.Е.Кулаков. – М.: Издателская группа БДЦ-ПРЕСС, 2004. - 256с.

48. Петренко И.Н. Безопасность финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: МГИМО(У) МИД России, 2004. – 204с.

49. Пономаренко С. Финансовый сектора и издержки инфляции в странах с переходной экономиқой. - М.: ИЭПП, 2004.

50. Финансовый учёт./ Под ред. проф. Гетьмана В.Г. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 784с. 2 экз.

51. Финансы в вопросах и ответах: Учеб. пос. / С.А.Белозеров, В.В. Иванов, В.В. Ковалев и др.; Под ред. В.В. Иванова, В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2004. – 272 с.

52. Финансы и статистика . 2004. Каталог. 1 полугодие. – 2004. – 104с.

53. Актуальные проблемы денежного обращения, кредита и банков: Студенческий альманах (материалы студенческой дискуссии). Вып. 8/Под. Ред. А.А. Шептун. – М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, каф. «БД», 2003. – 89 с.

54. История Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в лицах. / Колл. Авт. – Под общ. Ред. Ректора Финансовой академии А.Г.Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 512 с.

55. История Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации / Колл. Авт.; Под ред. и предисл. А.Г.Грязновой. – 2-е изд., доп. – Финансы и статистика, 2001. – 656 с.

[1]

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  720  721  722   ..